互联网金融的25模式

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羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄袃芃蕿薃羅肆蒅薂肇芁莁薁螇肄芇蚀衿芀膃虿羂肂蒁虿蚁芈蒇蚈袄肁莃蚇羆莆艿蚆肈腿薈蚅螈羂蒄蚄袀膇莀螄羂羀芆螃蚂膆膂螂螄羈薀螁羇芄蒆螀聿肇莂蝿蝿节芈螈袁肅薇螈羃芁蒃袇肆肃荿袆螅艿芅蒂袈肂膁蒁肀莇蕿蒁螀膀蒅蒀袂莅莁葿羄膈芇蒈肆羁薆薇螆膆蒂薆袈罿莈薅羁膅莄薅螀羈芀薄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互联网金融的2.5模式我去年在公开场合上提出“2012年是中国互联网金融元年”，今年则认为互联网金融的春天已经到来了。一个问题被媒体和业界朋友反复问到到底应该叫互联网金融，还是金融互联网？对这个问题，我认为争论概念没有意义，互联网和金融的未来趋势是要融合，共同服务于以前未曾被好好服务过的长尾人群。互联网金融来了，银行并不会被颠覆，而是被帮助、被创新。银行的核心价值是风险管理，越来越多的银行未来会把精力更多地放在产品创新上，专心做金融产品的生产，其次才是营销、渠道。中外互联网金融创新之路美国从上世纪90年代开始，银行就把互联网作为战略重点之一。从1992年至今涌现了很多创新模式，其中一些模式在国内已经有了“中国版”。我把他们划分为3个层次：Charles SCHWAB、Scottrade、SFNB、Next Card是典型的信息平台，它们可以叫做互联网金融1.0版本；Pay Pal、Bill Me Later是交易平台，可称为互联网金融2.0版本；PROSPER、Square、KICKSTARTER这样的决策和服务平台，核心是对风险的管理，和对用户的个性化需求的满足，这是互联网金融的3.0版本。笔者所从事的金融垂直搜索领域现在大概在2.5阶段。为什么美国没有产生融360这种模式？欧美市场88%的网民在选择金融产品的时候,会通过网上进行搜索和调研。消费者有线上搜索比价的意识，但因为美国的金融产业链已经很成熟，用户通过Google就能搜索金融产品，并没有给金融垂直搜索机会。而在中国，一方面普通老百姓的各种金融需求确实存在，在大中城市尤为明显；另一方面，近些年供应方发生了巨大的变化，呈现金融机构多元化、金融产品差异化趋势，让用户有了非常大的选择空间。今年以后，利率市场化会让金融产品的差异化更加明显，这就需要一个专业化的信息处理工具帮助用户决策，同时进行交易的撮合。用一个比喻就是，银行寻找优质客户的过程好比炼金，融360做的是从泥沙中筛金矿的工作，我们帮银行把最累的活做了，而把金矿炼成金币的过程交给银行自己来做。国内互联网金融来势汹汹，其中不乏“中国创造”。如果未来几年中国互联网企业中诞生一家世界500强企业，那么一定是互联网金融的企业。互联网金融从1.0版本到3.0版本，前行的方向始终围绕一个核心诉求高效率地解决用户的个性化需求。其中有几个关键点值得注意：1.互联网成为对小客户进行大规模整合的重要平台；2.利用网络和移动端实时、全时、全天候、多样的特性，提供方便、安全、高效和专业的金融服务；3.每个人的融资、理财和其他金融需求都是独一无二的。明天是“小融”用户的互联网金融来了，谁是最大的受益者？马云说中国金融体系有80%的客户没被服务到。从我们的调研结果来估算，接近90%有金融需求的客户，在传统金融体系中未曾获得满足。我把他们称为“小融”用户，谁牢牢地抓住了小融用户，谁就能在互联网金融时代占据竞争的制高点。“小融”是谁？简单来说，80%90%的长尾用户，他们的金融需求既小额又个性化。在为工业时代设计的传统金融服务体系中，金融机构“嫌贫爱富”，小融用户未曾被好好服务。而在互联网金融时代，小融用户能和“大户”一样获得专业而细致的金融服务。小融用户有三种：小微企业、个体工商户、小白用户。其中小白用户数量最多、年纪最轻。小微企业为社会创造的价值与其获得的金融资源相比，明显是不匹配的。中小微企业虽然贡献了60%的GDP，但贷款占比只有10%多一点点。小微企业“融资难”喊了多年，目前国内中小微企业90%以上都没有和金融机构产生任何借贷关系。而在美国，小微企业贷款占贷款总量的35%，在亚洲的韩国、日本及中国台湾地区这一比例达到60%多。个体工商户没有固定工资，没有抵押物，很难满足传统金融机构的资质要求，融资能力比小微企业更弱。这两大市场的需求，曾以民间借贷、小贷公司、亲友借款等形式有限满足，现在互联网金融给了小微企业主与个体工商户一个新的机会。对广大小白用户而言，贷款是一个生活化的需求，每个人一辈子至少有一次信贷交易，那就是房贷。很多人还会有多次信贷交易，例如信用卡分期付款，贷款旅游、培训、装修，甚至贷款租房等等。目前中国金融服务业占GDP的比重不到20%，而美国金融业及相关服务业占GDP的比重在70%以上。从欧美经验来看，当人均GDP达到8000美元时，会出现一个金融服务需求的拐点。去年北京人均GDP约为13700美元，深圳人均GDP近2万美元，成都接近1万美元。7月下旬贷款利率放开，标志着金融改革迈出重要一步，对个人和小微企业用户是一个重大利好，因为以后银行将从“吃利差”转向以专业服务争夺用户。银行同业竞争加剧，未来可能一部分银行会专注于服务大企业大客户，一部分银行将改变传统“贷长、贷大”的信贷模式，把更多的信贷资源投向小微企业、个人消费领域。这就意味着，优质用户能以更低的成本从银行拿到贷款；并且一些高风险用户可以通过高利率来得到服务了。市场细分的同时，银行还得努力拼服务，例如申请条件放宽、放款速度加快，甚至上门服务，真正转向“用户中心”。如果说过去10年是电商的10年，那么未来10年是互联网金融的10年。“金融改变生活”即将在中国发生。（本文作者为融360联合创始人、CEO，本文仅代表作者本人观点） 本文来源：第一财经日报 作者：叶大清我去年在公开场合上提出“2012年是中国互联网金融元年”，今年则认为互联网金融的春天已经到来了。一个问题被媒体和业界朋友反复问到到底应该叫互联网金融，还是金融互联网？对这个问题，我认为争论概念没有意义，互联网和金融的未来趋势是要融合，共同服务于以前未曾被好好服务过的长尾人群。互联网金融来了，银行并不会被颠覆，而是被帮助、被创新。银行的核心价值是风险管理，越来越多的银行未来会把精力更多地放在产品创新上，专心做金融产品的生产，其次才是营销、渠道。中外互联网金融创新之路美国从上世纪90年代开始，银行就把互联网作为战略重点之一。从1992年至今涌现了很多创新模式，其中一些模式在国内已经有了“中国版”。我把他们划分为3个层次：Charles SCHWAB、Scottrade、SFNB、Next Card是典型的信息平台，它们可以叫做互联网金融1.0版本；Pay Pal、Bill Me Later是交易平台，可称为互联网金融2.0版本；PROSPER、Square、KICKSTARTER这样的决策和服务平台，核心是对风险的管理，和对用户的个性化需求的满足，这是互联网金融的3.0版本。笔者所从事的金融垂直搜索领域现在大概在2.5阶段。为什么美国没有产生融360这种模式？欧美市场88%的网民在选择金融产品的时候,会通过网上进行搜索和调研。消费者有线上搜索比价的意识，但因为美国的金融产业链已经很成熟，用户通过Google就能搜索金融产品，并没有给金融垂直搜索机会。而在中国，一方面普通老百姓的各种金融需求确实存在，在大中城市尤为明显；另一方面，近些年供应方发生了巨大的变化，呈现金融机构多元化、金融产品差异化趋势，让用户有了非常大的选择空间。今年以后，利率市场化会让金融产品的差异化更加明显，这就需要一个专业化的信息处理工具帮助用户决策，同时进行交易的撮合。用一个比喻就是，银行寻找优质客户的过程好比炼金，融360做的是从泥沙中筛金矿的工作，我们帮银行把最累的活做了，而把金矿炼成金币的过程交给银行自己来做。国内互联网金融来势汹汹，其中不乏“中国创造”。如果未来几年中国互联网企业中诞生一家世界500强企业，那么一定是互联网金融的企业。互联网金融从1.0版本到3.0版本，前行的方向始终围绕一个核心诉求高效率地解决用户的个性化需求。其中有几个关键点值得注意：1.互联网成为对小客户进行大规模整合的重要平台；2.利用网络和移动端实时、全时、全天候、多样的特性，提供方便、安全、高效和专业的金融服务；3.每个人的融资、理财和其他金融需求都是独一无二的。明天是“小融”用户的互联网金融来了，谁是最大的受益者？马云说中国金融体系有80%的客户没被服务到。从我们的调研结果来估算，接近90%有金融需求的客户，在传统金融体系中未曾获得满足。我把他们称为“小融”用户，谁牢牢地抓住了小融用户，谁就能在互联网金融时代占据竞争的制高点。“小融”是谁？简单来说，80%90%的长尾用户，他们的金融需求既小额又个性化。在为工业时代设计的传统金融服务体系中，金融机构“嫌贫爱富”，小融用户未曾被好好服务。而在互联网金融时代，小融用户能和“大户”一样获得专业而细致的金融服务。小融用户有三种：小微企业、个体工商户、小白用户。其中小白用户数量最多、年纪最轻。小微企业为社会创造的价值与其获得的金融资源相比，明显是不匹配的。中小微企业虽然贡献了60%的GDP，但贷款占比只有10%多一点点。小微企业“融资难”喊了多年，目前国内中小微企业90%以上都没有和金融机构产生任何借贷关系。而在美国，小微企业贷款占贷款总量的35%，在亚洲的韩国、日本及中国台湾地区这一比例达到60%多。个体工商户没有固定工资，没有抵押物，很难满足传统金融机构的资质要求，融资能力比小微企业更弱。这两大市场的需求，曾以民间借贷、小贷公司、亲友借款等形式有限满足，现在互联网金融给了小微企业主与个体工商户一个新的机会。对广大小白用户而言，贷款是一个生活化的需求，每个人一辈子至少有一次信贷交易，那就是房贷。很多人还会有多次信贷交易，例如信用卡分期付款，贷款旅游、培训、装修，甚至贷款租房等等。目前中国金融服务业占GDP的比重不到20%，而美国金融业及相关服务业占GDP的比重在70%以上。从欧美经验来看，当人均GDP达到8000美元时，会出现一个金融服务需求的拐点。去年北京人均GDP约为13700美元，深圳人均GDP近2万美元，成都接近1万美元。7月下旬贷款利率放开，标志着金融改革迈出重要一步，对个人和小微企业用户是一个重大利好，因为以后银行将从“吃利差”转向以专业服务争夺用户。银行同业竞争加剧，未来可能一部分银行会专注于服务大企业大客户，一部分银行将改变传统“贷长、贷大”的信贷模式，把更多的信贷资源投向小微企业、个人消费领域。这就意味着，优质用户能以更低的成本从银行拿到贷款；并且一些高风险用户可以通过高利率来得到服务了。市场细分的同时，银行还得努力拼服务，例如申请条件放宽、放款速度加快，甚至上门服务，真正转向“用户中心”。如果说过去10年是电商的10年，那么未来10年是互联网金融的10年。“金融改