第一章融资策划基础知识-资料课件

1 1融资与投资融资是一门技术 2 2第一章第一章 融资策划基础知识融资策划基础知识 3 3本章结构本章结构第一节 融资的内涵及动机第二节 融资模式简介第三节 融资风险指标第四节 融资策划的原则 第五节 投资决策的原则 第六节 资本市场 第七节 融资与商业模式 4 4 一、融资的内涵？一、融资的内涵？广义：是一个企业的资金筹集的行为与过程。第一节第一节 融资的内涵及动机融资的内涵及动机狭义：是一个企业的股权资金筹集的行为与过程。5 5二、融资的动机何在？二、融资的动机何在？1、抢占市场资源，设置市场壁垒（携程兼并运通）2、维持正常运转，防止资金链断裂3、圈钱 6 6第二节第二节 融资模式简介融资模式简介 一、融资模式分类：第一类 内部融资模式第二类 债权融资模式第三类 股权融资模式 第四类 其他融资模式 7 7第一种模式：留存盈余融资第二种模式：资产管理融资第三种模式：票据贴现融资第四种模式：资产典当融资第第一一类类 内内源源融融资资模模式式 8 8 1、内涵：内源性融资是将本企业的留存利润和折旧转化为资本投资的过程，也是企业挖掘内部资金潜力，提高内部资金使用效率的过程。2、优点：来自企业内部，不必支付利息；使股东免交收入所得税；操作简便；不改变股权结构和比例 9 9第一种模式：国内银行融资第二种模式：国外银行融资第三种模式：发行债券融资第四种模式：民间借贷融资第五种模式：信用担保融资第六种模式：金融租赁融资第第二二类类 债债权权融融资资模模式式 1010第一种模式：股权出让融资第二种模式：增资扩股融资第三种模式：产权交易融资第四种模式：杠杆收购融资第五种模式：风险投资融资第六种模式：投资银行融资第七种模式：国内上市融资第八种模式：境外上市融资第九种模式：买壳上市融资第第三三类类 股股权权融融资资模模式式 1111项目一期：股东一投资200万，股东二投资50万，划分成1000份，每股2500元。股权结构演变图 1212项目二期：再发600股，每股10000元，由股东A购得。1313项目三期：再发500股，每股100000元，由股东B购得，市值2.1亿。1414项目四期：上市。细拆1万份，再发行900万股。1515第第四四类类 其其他他融融资资模模式式第一种模式：项目包装融资 第二种模式：高新技术融资 第三种模式：IFC国际投资 第四种模式：专项资金投资 第五种模式：产业政策投资 1616二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担 4、可放大性：提高融资能力 1717 财务风险控制（资产、负债和权益的关系）1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入第三节第三节 融资风险指标融资风险指标 18183、市值杠杆比率=总负债/总市值 总市值=总负债市值+总权益市值4、流动比率=流动资产/流动负债5、担保比率=对外担保额度/公司净资产 1919第四节第四节 融资策划的七原则融资策划的七原则一、融资低成本原则银行贷款贷款利息票据融资交保证金+再贴现利息（3%左右）股权融资风险投资、私募、上市 2020二、融资低风险原则资金来源要合理 负债率 流动性 控制权 2121 三、适用性原则 期限上数量上 2222四、创新性原则1533年信托融资 2323五、提高融资的竞争力原则 提高融资市场信用 提高企业资产变现能力 提供一个美好的投资前景 2424六、整合资金链条原则 从现金流、资本成本、时间周期等几个角度进行多个金融工具的组合。2525 比如：对于一个中小企业，经过几年的经营，处于上升期，具有一定的土地、房产，同时拟投资项目具有较好的盈利能力，但是需要相当规模的固定资产投资，同时还需要一定数量的流动资金，对于这个企业我们应该做怎样安排？2626七、“融资有道”原则 “君子爱财，取之有道”2727风险收益平衡原则第五节第五节 投资决策的原则投资决策的原则货币计算时间价值原则以现金流量为基准原则机会不可均沾原则第六节第六节 资本市场资本市场一、资本市场内涵二、资本市场的分类三、资本市场功能四、金融机构2024/7/1528Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。泛指资金借贷期长于1年的市场。何谓货币市场：资金借贷期期限在1年或1年以下的称为货币市场。一、资本市场内涵2024/7/1529Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt二、我国具有典型意义的资本市场 （1）国债市场 （2）股票市场 （3）企业中长期债券市场（4）中长期放款市场2024/7/1530Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt(一)融资功能三、资本市场功能(二)配置功能(三)产权功能(四)分散风险功能2024/7/1531Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt四、金融机构 1、中央银行 2024/7/1532Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt2、商业银行分类：国有独资银行 股份制银行 城市商业银行 外资银行2024/7/1533Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt3、政策性银行（利率低、期限较长）包括：国家开发银行、中国农业发展银行 中国进出口银行 2024/7/1534Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt 4、非银行金融机构 包括：保 险公司、信托公司、信用合作社、财务公司、金融租赁公司、证券经营机构、典当行、风险投资机构2024/7/1535Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt第七节第七节 融资与商业模式融资与商业模式一、什么是商业模式企业经营的环境、企业需要实现的财务目标，以及在给定环境中实现既定的财务目标所需要的内部活动和能力。2024/7/1536Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt腾讯QQ盈利模式一：无线增值 盈利模式二：互联网增值 盈利模式二：网络广告 2024/7/1537Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt神舟电脑 低价格最好的诠释者按供应生产的模式 技术慢半拍，供应快半拍模式 2024/7/1538Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt分众传媒 资本包围成就霸主地位 2024/7/1539Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt百丽国际 在2019年5月上市前发展了4000余家渠道 2024/7/1540Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt二、商业模式内容 技术模式：稳定可行、经济适用 运营模式：流程简单、因素确定合作模式：愉快合作、旨在双赢2024/7/1541Documentum/Taishin-CTDCI(GP)(Apr2019).ppt谢谢你的阅读v知识就是财富v丰富你的人生