《成本管理课程改革》PPT课件

w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 课程辅导教师： 施舒黎 巴南 07秋期末复习 财务案例研究 期 末复习应考指南 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 1考核目的 通过本次考试，考察学生对本课程基本内容和重、难点的掌握 程度，以及运用本课程的基本知识、基本理论和基本方法来分析 和解决财务问题的能力，同时考察学生在理解现行法规的基础上 运用基本理论和基本方法分析具体财务案例的能力。 巴南 07秋期末复习 第一部分 课程考核说明 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 2考核方式 本课程期末考试为开卷笔试，考试时间为 90分钟。 3适用范围、教材 本复习指导适用于重庆电大开放教育本科会计学专业 的限选课 财务案例研究 。 本课程考试命题依据的教材采用汤谷良主编，中央电 大出版社出版的 财务案例研究 （ 2002年 6月第一 版）。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 4命题依据 本课程的命题依据是 财务案例研究 课程的教学大纲、 教材、教学实施细则。 5考试要求 考试主要是考核学生对基本理论和基本问题的理解和 应用能力。在能力层次上，从了解、掌握、重点掌握三 个角度来要求。主要考核学生对财务基本理论、基本方 法的理解和案例分析的能力。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 6试题类型及结构 考题类型及分数比重大致为：单项案例分析题（ 40% ）、综合案例分析题（ 60%） 。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 第二部分 期末复习范围与要求 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例一 华南石油化工股份有限公司治理结构 一、重点掌握： 1法人治理结构中各机构相互的约束。 2对中小股东权益采取的保护措施。 3财务的分层管理机制及具体管理的内容。 二、一般掌握： 1公司治理相关的法律法规内容。 2华南石油化工股份有限公司治理结构的整体框 架结构和制度安排。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例二 贵州仙酒股份有限公司的改制上市 一、重点掌握： 1改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要 难点。 2关于股本规模与结构。 3股票发行的定价分析。 二、一般掌握： 1企业改制上市相关的法律法规内容。 2贵州仙酒股份有限公司改制上市的基本问题 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例三 2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行 一、重点掌握： 1与股票融资比较，发行债券对公司的利弊。 2债券发行的决策分析。 3影响公司债券利率的因素。 二、一般掌握： 1公司发行债券的法律法规。 2债券发行的筹资分析。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例四 吴越仪表发行可转换债券 一、重点掌握： 1可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资相比 的优势。 2可转换债券的要素设计。 3对投资者和发行人双方的利益保护作出的规定。 二、 般掌握： 1上市公司发行可转换公司债券相关的法律法规。 2可转换债券对发行公司的财务结构、现金流量、业 绩、未来成长性的影响。 3可转换债券一旦转换不成功对公司和投资者产生的 影响。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例五 绿远公司固定资产投资可行性评价 一、重点掌握： 1现金流量的内容及其测算。 2评价一个固定资产投资项目是否可行应考虑的因素 3投资与筹资之间的关系。 二、一般掌握： 1在固定资产投资可行性评价中，产品市场预测的作 用 2敏感性分析的意义。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例六 上海胜华制药有限公司企业内部控制制度 一、重点掌握： 1内部控制的五个构成要素。 2内部审计与财务总监委派制的关系。 二、一般掌握： 1内部会计控制基本规范。 2内部控制应遵循的基本原则。 3内部控制的内容、方法。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例七 山东新华集团全面预算管理 一、重点掌握： 1目标利润预算管理与传统的预算管理的不同。 2全面预算管理的体系构成以及它们之间的关系。 二、一般掌握： 1全面预算管理在现代企业管理中的地位、概念。 2预算的组织程序、机构设置和控制要点。 3推行全面预算管理的基本条件。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例八 东亚石化集团财务公司内部结算中心 一、重点掌握： 1总公司结算中心、下属分支机构、与银行之间的票 据流、资金流和信息流程。 2二级财务控制的重点和难点 二、一般掌握： 1有关企业集团财务公司内部转账结算业务的有关规 定 2集团公司对资金集中控制与结算的重要性。 3目前主要的几种结算模式及运用的现状与问题。 4相关制度对企业结算和资金控制的规定。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例九 凌波石化目标利润管理 一、重点掌握： 1影响目标利润规划的因素及其对目标利润的影响。 2目标利润管理的主要内容。 3具有特色的凌波石化财务管理体系。 二、一般掌握： 1目标利润规划的方法。 2目标利润分解的原理。 3目标成本控制的方法。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例十 中国华资集团的业绩评价 一、重点掌握： 1企业业绩评价系统的构成。 2业绩评价对企业管理的重要性、功能发挥和主要难 点。 3现代企业业绩评价指标设计应遵循哪些原则要求。 二、一般掌握： 1 国有资本金效绩评价操作细则 的基本内容。 2企业业绩评价系统的构成要素设计。 3考评指标的经济意义及如何选择。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例十一 川江控股股份有限公司股利分配方案 一、重点掌握： 1股利分配的程序（利润分配方案的决策过程）。 2股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价 值产生的影响。 二、 般掌握： 1分析上市公司盈利状况和质量。 2股利分配的内容和分配方案制定策略。 3公司股利政策种类及选择，股利支付方式的选择。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例十二 华北汽车集团母子公司控制体制 一、重点掌握： 1集团母公司的功能定位。 2集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和 难点。 二、一般掌握： 1财政部 企业国有资本与财务眢理暂行办法 。 2确定集团管理原则、内容和程序。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例十三 兰岛啤酒集团购并扩张 、重点掌握： 1对目标公司的选择的重点。 2并购成功的关键，并购后的整合。 3、并购中锁定经营风险和财务风险。 二、一般掌握： 1企业并购的全过程以及相关法律规定。 2用 公司法 和证监会相关规定考查兰啤是否符合 3对并购方式的选择和比较。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例十四 深科新出售深佳和 一、重点掌握： 1经营上的专业化与多元化的战略各有何利弊。 2对该案例的关注点（出售的利弊权衡、出售时机的 选择是否恰当、出售价格是否合适）。 二、一般掌握： 1 公司法 关于公司合并或者分立的规定。 2出售深佳和时面临的境况。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 第三部分 综合练习题 一 单项案例分析题 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 1阐述法人治理结构的功能与要点 （ 1）法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会 、经理层和监事会； （ 2）股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经 营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构； （ 3）股东大会的功能：决定公司的经营方针和资金 计划；选择和更换董事；选举和更换股东代表出任董 事；审议批准董事会的报告；对公司发行债券作出决 议等；（ 4）董事会的功能：决定公司的经营方针和投资 计划等； w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 1阐述法人治理结构的功能与要点 （ 5）经理的功能：组织公司经营管理；执行董 事会有关决议；组织公司的年度经营计划和投资方 案的实施；拟定公司内部管理机构设置的方案； 批准公司的内部管理机构制度的有关设置；（ 6）监事 会的功能：检查公司的财务对管理高级人员进行监 督；核对拟提交股东大会的财务报告；与董事会 交涉或起诉；章程规定的其它职权；报告高级管 理人员的诚信等。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 2简述改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑 的因素 参考答案： 评改制上市对国有企业的迫切性，体制原因是传统国 有大中型企业的各种弊端的根源，特征是政企不分， 经营低效。国企改革的目的是使传统的公有制企业成 为现代市场经济的微观主体。 必要性：国企通过正当的程序或手段对企业自身进行 改造设计，达到上市要求，并依托逐渐完善的资本市 场改进公司的运营机制。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 2简述改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑的因素 参考答案： 改制上市有六大方面的问题： （ 1）满足改制上市的条件限制。改制上市的条件是企业必须依靠自身的 经营能力和财务状况设计达到。贵州仙酒公司属后种情况，本身成立时间不 足三年，不符合连续盈利三年的要求，但它联合其它控股股东，按 公司法 规定，可以连续计算经营时间，贵州仙酒公司以 99年组建的公司为会计主 体，以 98年编制的模拟报表向外披露，进而满足上市发行条件； （ 2）改制上市的股本规模设计和股权结构安排。注意问题：如何确定 合适的股本规模；股权性质设计问题；充分考虑主发起人的控股地位，合理 安排股权结构、国有股的界定和管理。贵州仙发行后总股本低于 4亿股， 其公众股所占比例为 28.6%；贵州仙没有国家股和外资股，其七家发起人 都属于国有法人股，占发行后总股本的 72.4%，这种国有股权过度集中，属 绝对控股性质，极度不合理； w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 2简述改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑的因素 参考答案： （ 3）国有企业改制重组的模式选择。贵州仙的改制重组属于串联分解方 式，优点是提高上市公司日后的竞争力，把非生产经营系统留在集团公司。 利于“企业办社会”实体按市场经济走向市场。缺点：改组难度大，容易产 生职工对改组的抵触，管理体制不规范，难以摆脱体制约束； （ 4）同业竞争和关联交易。贵州仙股份公司和集团公司通过 老酒供应 协议 ，但有效期仅 2年，但 2年以后，谁来确保老酒供应按何种方式等； （ 5）募集资金与投资战略。贵州仙募集的资金与投资战略基本配匹，投 资立项与时间也配匹，主要是关注募集资金是否能够足额运用到投资计划上 ； （ 6）盈利预测。贵州仙的盈利主要源于主营业务收入增加和成本费用下 降，由于税收政策的改变，加重了税负。其二是受加入 WTO的影响，销量增 加受制约，因此，投资者应谨慎分析后再进行投资决策。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 3可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？ 参考答案： 从可转换债券自身特性看，发行可转换债券无疑是上市公司再 融资的较佳选择。 （ 1）可转换债券一旦转换成股票，依照可获得资本供给，具 有融资的灵活性； （ 2）是一种低成本的融资工具，可转换公司的债券的利率不 超过银行同期存款利率和普通债券利率； （ 3）可转换债券转股有一个过程，可以延续股本的直接计入 ，从而缓解对业绩的稀释； （ 4）发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发 行价格，可以募集更多资金。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 4阐述在吴越仪表发行可转换债券中，对投资者和发行人双方的利益保护的 规定及其目的？ 参考答案： （ 1）发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和 发行人双方的利益所作出的规定。 （ 2）赎回条款 是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可 转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、 降低负债的目的，也避免利率下调节造成的损失。 （ 3）回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股 价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价 格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款， 设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不面带来的收益风 险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 5试阐述内部审计与财务总监委派制的关系 ？ 参考答案： （ 1）内部审计亦称部门审计和单位审计，对于依据公司法成立的公司来 说内部审计是由母公司或公司内部专职的审计机构或审计人员依照母公司或 公司最高负责人的指示所实施的审计。 （ 2）财会总监委派制是母公司向子公司委派财务总监的一种制度，财务 总监就是以出资者的身份来监督，控制经营者的财务活动和企业全部财务收 支过程。 （ 3）内部审计与财务总监委派制的最终目的都是为了维护作为所有者的 母公司的权益。二者对减少子公司投资失误，防范经营风险，避免资产流失 等方面均发挥着不可或缺的作用。但是，内部审计中的审计人员仅对子公司 的经营过程、会计核算和财务管理等实际工作；而财务总监委派制的财务总 监作为母公司财务部门编制人员，由母公司直接委派到子公司，负责子公司 的财务监督，参与子公司的经营决策，并认真执行母公司制订的资金财务管 理制度。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 6东亚集团对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？ 参考答案： 从该集团财务公司结算中心的模式中，我们清楚地看到不是简 单地将资金纳入集中结算，而是包含对资金实行计划、使用、 控制、稽核及奖罚的全过程，而这个过程是建立在对各参与主 体（各层级）清晰的授权、定岗、对应承担的义务及责任的基 础上签订三项协议和岗位责任制，使各参与主体能在一个严格 的结算纪律、层级界定明确、激励与约束对称的游戏规则中运 行。使财务的内部控制体系能通过权责制的落实贯穿在资金结 算的事前、事中和事后。比如票据贴现，最关键的问题是财务 公司替企业办理贴现后可能无法顺畅地在票据到期时收回垫款 ，贴现协议明确规定申请贴现的单位必须承诺同意遵守 中国 石化财务有限责任公司票据贴现业务管理办法 的各项规定， 无条件承担因票据最终承付发生纠纷所造成的一切经济损失。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 6东亚集团对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？ 参考答案： 再比如对结算贷款的管理，各分支公同不对外直接借 款，由结算中心统一对外办理，但并不意味着将各子 公司的全部现金完全集中到资金总库，而是关于资金 的动员，资金流动和投资等决策过程的集中化，各分 支公司的权限是在核定的范围内拥有较大的经营权和 决策权。总部的权限和责任是通过贷款的核定，贷款 的使用（周转额度范围内和超额度的）、期限长短、 利率的浮动、贷款的监控和贷款的处罚等规则来体现 这种控制。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 7分析本教材案例九凌波石化在成本控制方面有何特点？有何可 取之处 ？ 参考答案： 凌波石化成本控制很有特色，它根据自身特点确定了 成本控制的重点是“两耗”（能耗、物耗）、“三率 ”（综合商品率、轻油收率、加工损失率）、“五费 ”（管理费用、财务费用、单位加工费、修理费、招 待费）上，在重点项目上进行分类分项管理。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 8集团的业绩评价系统和一个企业内部的业绩评价系统 是何关系？如何对接？ 参考答案： (1)集团的业绩评价系统包括六个基本要素：评价主体、评估目 标、评价对象、评价指标、评价报告、评价标准。 (2)集团的业绩评价系统对内部的业绩评价系统具有指导意义。 (3) 在三方面对接。一是评价对象上的一致性，针对团体单位 和个人。其二是评价指标上的一致性，无论是集团或是企业内部 ，评价的指标有财务上的，也有财务方面的。最后，评价报告上 的一致性。集团或是企业内部各个系统的业绩评价均是信息的输 出，也是业绩评价系统的结论性文件。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 9分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点 ？ 参考答案： （ 1）企业集团控制体制从按管理权限的集中程度主要分为两 种：集权型与分权型；其差异实际上就是管理权限的归属，及 权利的上收或下放以及下放的程度问题。集权制或分权制管理 模式的选择，在很大程度上体现着企业集团的管理政策或策略 ，是企业集团基于环境约束与发展战略的权变性考虑。主要根 据集权与分权两种模式各自特点及其优缺点来选择适应自己企 业集团的管理体制。 （ 2）集权模式的特点在于管理层次简单、管理跨度大。 集权模式的优点由于是集团最高管理层统一决策，有利于规范 各成员企业以及各个层次组织的行动，最大限度地发挥企业集 团的各项资源的复合优势，促使集团整体政策目标的贯彻与实 现； w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 9分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点 ？ 集权模式的缺点：集团管理总部要想对集团的各个方面作出卓 有成效的决策并实施全方位的管理，首先要求最高决策管理层必 须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面 详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的决 策错误，同时集权模式也不利于各成员企业以及各管理阶层积极 性的增强，缺乏对市场环境的应变力和灵活性。 （ 3）分权型管理模式的特点：管理层次多、管理跨度小。 分权模式的缺点协调难度大、集团的复合优势得不到充分的发 挥 分权模式的优点在于提高市场信息反应的灵敏性与应变性、调 动各成员企业及各层次管理者的积极创造力等方面，分权型管理 模式却有着其独特的优势实际上，在现代经济社会，无论是集权 制抑或分权制都是相对的，都离不开管理决策权力划分的层次性 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 9分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点 ？ 集权模式的缺点：集团管理总部要想对集团的各个方面作出卓 有成效的决策并实施全方位的管理，首先要求最高决策管理层必 须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面 详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的决 策错误，同时集权模式也不利于各成员企业以及各管理阶层积极 性的增强，缺乏对市场环境的应变力和灵活性。 （ 3）分权型管理模式的特点：管理层次多、管理跨度小。 分权模式的缺点协调难度大、集团的复合优势得不到充分的发 挥 分权模式的优点在于提高市场信息反应的灵敏性与应变性、调 动各成员企业及各层次管理者的积极创造力等方面，分权型管理 模式却有着其独特的优势实际上，在现代经济社会，无论是集权 制抑或分权制都是相对的，都离不开管理决策权力划分的层次性 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 10在一个大型企业集团，母公司的功能应该如何定位？ 参考答案： 在一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部（ 母公司）的辐功能定位。建立的集权型财务控制是体制是否名符 其实，最关键是要考虑 (1)投资决策权； (2)对外筹资权； (3)收益 分配权； (4)人事管理权； (5) 工资奖金分配权； (6)资产处置权等 主要决策权的划分。在集权形式下，公司总部对各子公司、分公 司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益 ，避免公司资金筹措、财务信息研究、资金运营、成本费用控制 、长期财务决策等方面的低效率重复、内耗，同时，公司总部可 以把各部门、子公司分散的资金集中起来，根据其战略意图调拨 给所属的其它部门，子公司将暂时闲置的资金集中起来，进行证 券或开发的其他项目投资，实现最大的经济效益。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 参考答案：最后总部拥有一批优秀的财务专家，把财务管理 决策权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干 ，提高公司的管理水平。从华北汽车集团的案例来看，在确立 了集权管理的思想后，集团公司明确了发展战略规划，技术研 究和开发、融投资功能、资本运营、市场营销五大功能。这样 就依靠集权管理保证了公司的发展方向、发展基础、发展的重 点和程序，并利用资金和资本管理实现集团总部在整个集团管 理体系中决定性地位。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 二、综合案例分析题 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例 1根据下列案例资料，对帝豪公司的投资决策委员会的设立与决策程 序进行分析。 帝豪集团股份有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第十八次临 时会议于 2001年 5月 24日在本公司 18楼会议室召开，全体监事列席了会议。 会议由公司董事长 先生主持，审议并通过决议如下： 为了对公司的重要投资项目作出客观评价，提出投资决策意见，保障公司 投资决策的民主化、科学化和制度化，经审议，一致同意 关于设立投资决 策委员会的决议 ，提请股东大会审议批准并授权董事会具体实施。 投资决策委员会（以下简称：“投委会”）的主要职责为：审议公司投资 金额在 5000万元以上的项目；投资超出公司目前主要经营方向、经营范围的 项目；董事会和经营管理班子认为需要由投委会作出评价和决策的投资项目 。投委会的人员构成：投委会成员共有 51人， 17人由公司董事会和高管人员 担任； 17人由股东代表担任； 17人由机构投资者、专家学者担任。投委会的 工作程序：投委会对该项目安排一至数次专题讨论会，对该项目的可行性进 行论证，不同意见进行辨论，对可行性报告及项目有关人员进行质询；投委 会对项目进行投票表决，一般项目需要超过参加表决人数的半数才能获通过 ；重大项目需通过 51人的半数，即 26票同意才能获通过。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 参考答案： 从案例可知，这案例讲述的是法人治理结构的问题。 公司治理是现代企业制度的核心问题，一个企业持续的竞争优势首先绝不是技 术优势，也不是资金或人才优势，而是制度优势。 法人治理结构包括四大结构：股东大会、董事会、经理层和监事会。其中股东 大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构， 监事会是监督机构。理论上讲，公司的权力机构是股东大会，它决定公司的重大 事项。现代企业法人治理结构的根本任务在于明确划分股东、董事会、经理人员 和监事会各自的权力、责任和利益，形成相互之间的制衡关系，最终保证公司制 度的有效运行。 根据董事会的职责，董事会拥有决定公司的经营方针和投资计划、投资方案的 权力，它提出设立投资决策委员会的方案，并报请股东大会批准，并授权董事会 具体实施，这是符合董事会职责。 该决策程序也是合法的，因为该投委会下属董事会管理，其投委会的决策程序 是： （ 1）调查研究，尽可能多掌握情况； （ 2）提出方案及可行性论证； （ 3）对项目进行投票表决，半数以上表决才获通过。 提示：根据案例的内容，应回答出法人治理结构是现代企业制度的核心，法人 治理结构中四大机构，董事会的权利和投委会的决策程序等问题。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例 2 1）基本案情： A、北钢与长春燃气股份公司的“债转股” 北台钢铁（集团）有限责任公司（以下称“北钢”）， 由一个仅有 20万吨生铁生产能力的地方小钢厂，发展到 目前具有年产生铁 230万吨、钢坯 200万吨、钢材 90万吨 、球管 15万吨的综合生产能力，资产总额 65亿元，年创 利税 2.5亿元的跨地区、跨行业、跨所有制的现代企业集 团，成为国家 520户重点企业之一。北钢之所以获得如此 快速的发展，主要得益于企业长期坚持的资本运作战略， 最重要的举措是“债转股”运作。 企业间“债转股”在操作上涉及到方方面面，是一个综 合性的系统工程，下面以北钢与长春燃气股份公司间的“ 债转股”为例，阐述一下具体运作过程。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 （ 1）目标确定 长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公司 A股于 2000年 12月 11日上市流通。主营煤气、天燃气、焦炭和煤焦油的生产和销售。北钢选择 该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑到了双方的互补发展优势。 （ 2）意向洽谈 根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出了债务重 组方案即将长春燃气股份公司的 2000万元债权转为北钢某个子公司的股权，由长春燃气 股份公司决策层对北钢的建议非常重视，董事会对此进行了认真、细致的讨论，认为从 各个方面考虑，“债转股”都是一个很好的解决方案，因此，公司成立了专门小组赴北 钢考察，重点考虑拟接受转股的子公司情况，至此，双方的转股意向基本确定。 （ 3）项目简介 长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公司情况，最后选定正在改制为股 份公司的北台铸管有限责任公司。 北台铸管公司于 1994年 10月建成投产，拥有固定资产 6.8亿元 ,厂区占地面积 20公顷。 产品为“ T”型接口和“ S”接口的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管，年生产能力 15万吨， 是国内生产规模最大、产品规格最全、最先进的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管生产骨 干企业。公司整套引进美国和德国的先进无芯变频炉、离心机、退火炉、精整线和水泥 内衬设备，工艺水平先进，自动化程度高，属国内先进水平。目前，球墨铸钢管已成为 国内供水行业的首选材料。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 国际市场上，东南亚各国平均每年进口 15万吨，中东各国平均每年需求 40-50万吨，非 洲各国平均每年进口 20-30万吨，美洲、欧洲等地区也有大量的市场需求。 长春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、专业化程 度高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后将有良好的发展前 景和稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为在北台铸管有限责任公司的 股权，得大于弊。 （ 4）转股方式 双方达成初步意向之后，就如何操作进行了一轮又一轮磋商，由于此前北台铸管有限 责任公司经按法定程序进行了资产评估，经国资局确认，总资产 6.8亿元 ,净资产 1.7亿元 , 评估确认结果仍在有效期之内。 考虑到多方面的得失因素，北钢与长春燃气股份公司同意按现值以等额债权转为股权 ，并按与其它股东同样的折股比例折股，分别占新成立股份公司总股份的 77.18%和 11.38,其余由另外四家股东持有 ,长春燃气股份公司按出资比例派任董事 ,并享有法律规定 的各项权利 ,承担相应的义务和风险。 （ 5）协议签订 双方起草债转股协议 ,并与其他股东一起起草了出资协议、关联业务协议以及各种补充 协议和附件， 2000年 12月，北钢与长春燃气股份公司正式签订了债转股协议和其它文件 。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 （ 6）公司注册和运营 2000年 12月，以北钢、长春燃气股份公司等 6家发起人发起设立的北台铸管股 份有限公司获得省政府批准，公司首届董事会共计 9名董事，总经理及其它副经 理的任命，以及所有生产、经营等重大问题都经过董事会研究议定。公司正式履 行了所有法定的注册登记程序，并按现代企业制度要求规范运营至今。 B、综合几年的运营经验，北钢“债转股”注重了以下几个重点因素： （ 1）对象选择 企业间债转股是企业与企业之间产权连接基础上的长期合作，因此必须考虑业 务往来上的互补或产业链的衔接，基于此，北钢重点选择了大宗原料、燃料供应 商、规模较大的工程承包商或国内外贸易商等。这些企业都是与北钢产供销密切 相关的合作伙伴。北钢先后与中国第三冶金建设集团、交通部东北公司、长春燃 气股份公司、中国五矿贸易、北京福埃沃发展公司、山西焦化集团公司、黑龙江 双鸭山矿务局等原料供应企业、产品出口企业进行了债转股的运作 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 （ 2）债权额度和负债时间的控制 为了确保债务重组的有效性，并能促进产权改革，对债权人的转股额度和 时间要做明确的限制，一般情况下，要选择债权额度较大，欠款时间较长的 大户，北钢选择了应付款在 300万元以、欠款时间超过 2年的伙伴作为重点对 象。 （ 3）载体确定 确定债转股载体主要是根据债权人的产业性质和要求选择好相应的项目或 子公司作为债权人转股投资目标，首先，欠款企业筛选成长性较好的项目或 生产经营前景好的控股子公司，确定产权。其次，编写较完备的推介材料， 其中，主要包括项目的内容、财务状况、产品、市场状况及发展前景分析等 ，有意向的债权人可以过初步洽商，参观考察具体项目的进展或子公司经营 现状，最后，由双方选定确认债转股载体企业。 几年来，按此程序北钢先后推出 5家优良企业或项目作为吸收债权人股东 的转股目标。比如：北钢球管项目由于具有良好的产品出口概念和广阔的发 展前景，吸引了 5家国内知名企业参与投资合作，其中 2家以债转股形式投入 3500万元。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 （ 4）转股优惠条件 对各种不同类型的企业，对应其额度不等的应付款，提 出不同的优惠条件，并通过双方议定后实施，对于将来仍 与北钢保持业务联系的债权人企业，转股后给予业务上的 优先权，对转股额较大且有业务关联的债权人企业，可考 虑给予确定的投资回报；在转股若干年后，债转股企业若 转让其股权，北钢可以回购等等。 2）根据案例回答下列问题： 结合案例阐述企业间“债转股”具体运作过程？ 北钢“债转股”注重了那些因素？ w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 参考答案：北钢与长春燃气股份公司间的“债转股”的具体运作过程如下： （ 1）目标确定 长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公 司 A股于 2000年 12月 11日上市流通。主营煤气、天燃气、焦炭和煤焦油的生产 和销售。北钢选择该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑到了双方的互补 发展优势。 （ 2）意向洽谈 根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出 了债务重组方案即将长春燃气股份公司的 2000万元债权转为北钢某个子公司的 股权，双方的转股意向基本确定。 （ 3）项目简介 长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公司情况，最后选定正在 改制为股份公司的北台铸管有限责任公司。 长春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、 专业化程度高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后 将有良好的发展前景和稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为 在北台铸管有限责任公司的股权，得大于弊。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 （ 4）转股方式 考虑到多方面的得失因素，北钢与长春燃气股份公司同意按现值 以等额债权转为股权，并按与其它股东同样的折股比例折股，分别 占新成立股份公司总股份的 77.18%和 11.38,其余由另外四家股东持 有 ,长春燃气股份公司按出资比例派任董事 ,并享有法律规定的各项 权利 ,承担相应的义务和风险。 （ 5）协议签订 双方起草债转股协议 ,并与其他股东一起起草了出资协议、关联业 务协议以及各种补充协议和附件， 2000年 12月，北钢与长春燃气 股份公司正式签订了债转股协议和其它文件。 （ 6）公司注册和运营 2000年 12月，以北钢、长春燃气股份公司等 6家发起人发起设立 的北台铸管股份有限公司获得省政府批准，公司正式履行了所有法 定的注册登记程序，并按现代企业制度要求规范运营至今。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 B、综合几年的运营经验，北钢“债转股”注重了以下几个重 点因素 （ 1）对象选择 企业间债转股是企业与企业之间产权连接基础上的长期合作， 因此必须考虑业务往来上的互补或产业链的衔接，基于此，北 钢重点选择了大宗原料、燃料供应商、规模较大的工程承包商 或国内外贸易商等。北钢先后与中国第三冶金建设集团、交通 部东北公司、长春燃气股份公司、中国五矿贸易、北京福埃沃 发展公司、山西焦化集团公司、黑龙江双鸭山矿务局等原料供 应企业、产品出口企业进行了债转股的运作。 （ 2）债权额度和负债时间的控制 为了确保债务重组的有效性，并能促进产权改革，对债权人的 转股额度和时间要做明确的限制，一般情况下，要选择债权额 度较大，欠款时间较长的大户，北钢选择了应付款在 300万元以 、欠款时间超过 2年的伙伴作为重点对象。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 （ 3）载体确定 确定债转股载体主要是根据债权人的产业性质和要求选择好相 应的项目或子公司作为债权人转股投资目标，首先，欠款企业 筛选成长性较好的项目或生产经营前景好的控股子公司，确定 产权。其次，编写较完备的推介材料，其中，主要包括项目的 内容、财务状况、产品、市场状况及发展前景分析等，有意向 的债权人可以过初步洽商，参观考察具体项目的进展或子公司 经营现状，最后，由双方选定确认债转股载体企业。 （ 4）转股优惠条件 对各种不同类型的企业，对应其额度不等的应付款，提出不同 的优惠条件，并通过双方议定后实施，对于将来仍与北钢保持 业务联系的债权人企业，转股后给予业务上的优先权，对转股 额较大且有业务关联的债权人企业，可考虑给予确定的投资回 报；在转股若干年后，债转股企业若转让其股权，北钢可以回 购等等。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例 3 大力推进预算管理 细化财务控制 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 1）基本案情：潍坊亚星集团公司目前拥有两个控股子公司、三个全资子公 司和十几个分支机构。近年来，亚星集团逐步建立和完善了一套切合本企业 实际的以财务管理为中心的企业经济运行新机制，把企业全面预算控制制度 作为贯彻落实以财务管理为中心的基本制度。在内容上，全面预算体系具体 包括 8个预算：资本性支出预算、销售预算、产量预算、采购预算、成本预算 、各项费用预算、现金预算和总预算。 亚星集团全面预算的编制按时间分为年度预算编制和月度预算编制。月度 预算是为确保年度预算的实现，经过科学地计划组织与分析，结合本企业不 同时期动态的生产经营情况进行编制。具体明确 6个要点：（ 1）预算编制原 则：先急后缓、统筹兼顾、量入为出。（ 2）预算编制程序：自上而下。自下 而上、上下结合。（ 3）预算编制基础：集团年度预测目标。（ 4）预算编制 重点：销售预算。（ 5）预算前提：企业方针、目标、利润。（ 6）预算指标 的确定：年度预算股东大会审议批准，月度预算董事会审议批准。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 全面预算编制紧紧围绕资金收支两条线，涉及企业生产经营活动的方方面面，将产 供销、人财物全部纳入预算范围，每个环节疏而不漏。具体细化到：销售收入、税 金、利润及利润分配预算；产品产量、生产成本、销售费用、财务费用预算；材 料、物资、设备采购预算；工资及奖金支出预算；大、中、小修预算；固定资 产基建、技改、折旧预算；各项基金提取及使用预算；对外投资预算；银行借 款及还款预算；货币资金收支预算等。预算编制过程中，每一收支项目的数字指标 得依据充分确实的材料，并总结出规律，进行严密的计算，不能随意编造。全面预算 确定后，层层分解到各分厂、车间、部门、处室，各部门再落实到每个人，从而使每 个人都紧紧围绕预算目标各负其责，各司其职 年度、月度全面预算下达后，就成为企业生产经营经济运行所遵循的基本准则，在 执行过程中要做到： 有效控制。权限由总经理掌握，控制月度各预算项目实际发生值与预算控制计划 值差额比例在 5之内；年度各预算项目实际发生值与预算控制比例差额比例在 4-5 之内，如遇特殊突发事件超出年度预算、月度预算差额控制比例的开支项目，则由开 支部门提出书面申请，按程序逐级申报并经原批准机构审议通过后实施。 信息及时反馈。建立信息反馈系统，对各公司、部门执行预算的情况进行跟踪监 控，不断调整执行偏差，确保预算目标的实现。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 在销售环节，财务部门通过计算机统一开票的方式实施监控， 对每个客户建立应收账款业务结算卡，应收账款超过一定限额， 则停止开票，避免坏账。同时，财务部门根据每天的销售和回款 情况，编制销售日报和收款日报，及时向有关部门和领导反馈收 入预算的执行情况，确保销售预算目标的实现。 在物资采购环节，财务部门严格审核每笔业务有无计划处签发 的“采购计划通知单”、有无审计处审签并盖章的经济合同和“ 价格审核通知单”、有无财务预算、专用发票是否规范等。财务 部门对每个供应商建立应付账款业务结算卡，根据欠款及供应商 的信誉等情况来调节付款节奏，争取最优惠的付款方式。各部门 从仓库领料及到财务部门报销时必须有财务部门的会计派驻员、 成本核算员或预算计划处的签章，各种领料月末统一由预算计划 处结算，从而有效地控制成本及相关费用的开支。财务部门根据 每天的资金支出日报，及时向各部门和领导反馈预算的执行情况 ，控制资金支出。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 全面预算实现了财务部门对整个生产经营活动的动态监控，加强了财务部门与 其他部门之间的联系，尤其是财务部门与购销业务部门的沟通。全面预算控制制 度的正常运行必须建立在规范的分析和考核的基础上，财务部门依据某个时期（ 月度、年度）企业静态的会计资料的反映和各部门会计派驻员掌握的动态经济信 息，全面、系统分析各部门预算项目的完成情况和存在的问题，并提出纠偏的建 议和措施，报经总经理批准后协同职能部门按程序对各部门的预算执行情况进行 全面考核，经被考核部门、责任人确认后奖惩兑现。 全面预算控制制度的实施，规范了企业生产经营活动的行为，将企业各项经济 行为都纳入了科学的管理轨道，基本上在物资和货币资金及经营等方面实现了企 业资金流、信息流、实物流的同步控制，为企业进入市场，以市场为导向打下了 基础。 2）根据案例回答下列问题： 如何全面、科学把握全面预算的完整内涵？ 预算编制有哪些技巧或策略？ 如何监控全面预算方案的实施？ 推行和实施全面预算控制制度的前提条件如何把握？ w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 答案要点： 1、全面、科学把握全面预算的完整内涵。 亚星集团把全面预算归纳为“所有以货币及其他数量形式反映 的有关企业未来一段时间内全部经营活动各项目标的行动计划与 相应措施的数量说明。全面预算在企业管理中的功能和作用包括 ：用来规划企业在某个计划期间的经济活动及其成果；财务 部门实施经济业务监控的依据；评定考核各公司、部门工作实 绩的标准；利于各公司、部门确定工作目标、方向；利于集 团总体目标的实现。”看到这些，不难理解西方一些跨国集团为 什么给预算下的定义是：预算不是会计师为会计目的准备的会计 工具，而是为确保集团战略目标实现的组织手段。而一些企业认 为：预算主要是财务指标，预算编制主要是财务部门的事，与业 务部门和其他职能部门关系不大；更有甚者认为预算管理的方针 、做法不利于调动职工的创造性。这些认识都是对全面预算的误 解和歪曲。在一个没有预算或者预算不起作用的企业，企业管理 就没有规范可言。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 2、预算编制有哪些技巧或策略。 亚星集团在编制预算时遵循的六项原则性的要点是有创新性和操作性的。其 中“先急后缓、统筹兼顾、量入为出原则”、“自上而下、自下而上、上下结 合的程序”和“预算编制的前提是企业的方针、目标和利润”等要点具有广泛 的适用性，在首次推行全面预算管理的企业如不分重点与一般，不加区别地实 施“全方位、全过程和全员工”的全面预算管理，可能事倍功半。预算编制必 须有重点，但每个企业或同一企业的不同时期的预算重点是不相同的，比如在 “现金至尊”财务理念下，可能重点应该是“现金流量预算”。另外，按 公 司法 规定，企业预算的审批权归属于股东会或董事会。亚星集团对预算审批 权的规定完全符合法律要求，当然也只能这样规定。有些企业把预算审批权归 属为经理层（如总经理），这是违法的“内部人控制行为”，必须杜绝。但亚 星要求编制月度预算并规定把月度预算的审批权归为董事会，这仅仅从细化、 深化预算管理的角度是必要的，换言之，这样做会加大预算编制过程中的组织 成本 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 预算编制和实施实际上是对预期的财务经营状况的一个全面的估价，但这 样的一种预期毕竟是一种静态的过程。在实际经营过程中，会发生各种各样 的情况。为了能够达到控制的目的，则需要对预算执行实际状况不断地同原 预算进行比较，分析差异，监督预算执行状况。为了达到此项目的，企业可 以依靠电脑联网的先进的软件系统，通过专门的财务预算执行分析，定期地 提供各类分析报告，内容包括公司所有的经营信息。 3、如何监控全面预算方案的实施 全面预算控制针对的是预算的实际执行与操作阶段，也是全面预算管理的 核心阶段，这一阶段连接着编制和考核，是向评价和考核提供依据的阶段。 亚星集团在这一阶段牢牢掌握了两条原则：有效控制和信息反馈。控制权牢 牢掌握在总经理手中，使年度和月度的实际发生值与预算值的差距保持在 4 5以内，如遇突发事件超出预算控制比例要通过申请按程序逐级申报并经 股东大会、董事会批准后实施。财务部门及时和生产、销售、采购、供应等 部门保持实时的信息沟通，对各部门完成预算情况进行动态跟踪监控，不断 调整偏差，确保预算目标的实现。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 预算实施过程中，不可避免存在这样一个问题：预算因种种原 因需要调整、修正。对此，本案例的启示是：预算调整是一种 客观需要。预算调整必须经过规定的程序或法定的授权，否则 前功尽弃。预算的确定程序是刚性的，调整程序也是刚性的，只 有这样才能保持预算管理高度的权威性。在预算的调整批准之 前，应该按原预算行事。 4、推行和实施全面预算控制制度的前提条件如何把握 从本案例介绍的情况分析，这个前提条件应从以下几个方面把 握：完善的现代企业制度和清晰的法人治理结构。规范、严 密的财务管理包括企业管理基础工作和体系。企业高层对推行 预算管理的决心大，思想统一。坚持综合考评和动态考评。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例 4利康公司为一大型彩电生产企业，今年预计销售量可 达 100万台，彩电平均售价为 3600元，全年可实现收入 360000 万元，企业单位产品平均变动成本为 2160元 /台，固定成本为 72000万元，销售和管理费用预计为 38000万元。企业今年预计 实现目标利润 34000万元。 我国家电行业的竞争是十分激烈的，由于我国家电行业的 彩 电大战 使该公司预计实现目标利润受到较大的影响。由于彩电 的普遍降价，该公司彩电价格由原来平均单价 3600元降到了 3350元，为挽回降价造成的损失，企业拟采取两项措施，一是 采取更有效的广告方式，从而使销量增加 10；二是拟实施一 项技术培训计划，以提高工效，使单位变动成本由目前的 2160 元降为 2020元。通过这些措施，企业不但保证了目标利润的实 现，而且还比计划增加了 3400万元。 试分析确定降价以及公司采取的措施对目标利润的影响。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 参考答案： (1)由于价格变动对利润的影响 利润 =100 3350-100 2160-(72000+38000)=9000万元 影响程度： 9000-34000=-25000万元 由于价格降低 250元 (3600-3350)，使企业利润减少 25000万元。企业应根据这种预见 到的变化，采取措施以抵消这种影响。 (2)企业拟采取更有效的广告方式，使销售量增加 10%，此时利润为： 利润 =100 (1+10%) 3600-100 (1+10%) 2160-(72000+38000)=48400万元 影响程度 :48400-34000=14400万元 广告费用的支出超过 14400万元 ,就可能得不偿失 . (3)企业拟实施一项技术培训计划 ,以提高工效 ,使单位变动成本由目前的 2160元降为 2020元 ,此时利润为 : 利润 =100 3600-100 2020-(72000+38000)=48000万元 影响程度 :48000-34000=14000万元 这项措施将会使利润增加 14000万元 ,它是培训计划开支的上限 ,如果培训计划的开支不 超过 14000万元 ,则可从当年新增利润中得到补偿 ,并可获得长期收益 ,如果开支超过 14000 万元 ,则要慎重考虑这项计划是否真的具有意义。 如果两项措施均可行，则通过这两项措施可以抵消企业产品单价下降对企业目标利润 的影响。 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 案例 5 DYJ公司为了进一步扩大经营规模， 2000年初，经调查 研究决定新建一个生产线，解决了其产品的供不应求状 况，但天有不测风云，企业出现了产品积压。 DYJ公司 为了使产品尽快推销出去拟决定采用商业政策解决。采 用商业信用政策的有关资料见图表： w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 项 目 数 据 S：现在信用政策条件下的产品销售收入（万元） 100 A：现在信用政策条件下的应收账款投资（万元） 12 P：现在利润 10 V：变动成本率（变动成本占销售收入的比重）（ %） 80% B：使用标准（预期坏账损失率 %的限制） 10% X：平均坏账损失率（ %） 6 C：信用条件 30天内付清 Z：平均收款期（天） 45 R：应收账款的机会成本（ %） 15 w ww .cqdd.cq.c om 成本管理课程改革 巴南 07秋期末复习 可供 DJY选择的方案有如下两个： 方案 1信用条件 45天内付清，无现金折扣； S1增加销售额 20万元； X1增加销售 额的坏账损失率为 11%； D1取得现金折扣的销售额占总销售额的比 重为 0； Z1平均收账期为 60天。 方案 2信用条件 “ 2/10，