《结算参与人管理办法》介绍-Title

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,结算参与人管理办法及相关问题介绍,中国证券登记结算有限责任公司,2006.6,1,主 要,内,内,容,容,管理,办,办法,出,出台的,背,背景和,意,意义,管理,办,办法,的,的内容,及,及解读,管理,办,办法,的,的落实,相关问,题,题的说,明,明,近期将,开,开展的,工,工作,2,管理,办,办法,出,出台的,背,背景（,一,一）,1、,历史沿,革,革,：交易,系,系统和,结,结算系,统,统一体,化,化运作,，,，存在,不,不足,2、,成熟市,场,场情况,：市场,准,准入、,交,交易准,入,入、结,算,算准入,，,，资格,要,要求步,步,步提高;结算,系,系统对,参,参与人,的,的风险,管,管理能,力,力要求,更,更高,3,管理,办,办法,出,出台的,背,背景（,二,二）,3、,国内市,场,场需求,：要求,市,市场参,与,与者的,结,结算职,能,能与交,易,易职能,相,相分离,。,。比如,托,托管银,行,行。,4、,体制上,出,出现变,化,化,：2001年,中,中国证,券,券登记,结,结算公,司,司成立,，,，承接,了,了原来,由,由两个,交,交易所,承,承担的,结,结算职,能,能，集,中,中统一,的,的结算,体,体系初,步,步建立,。,。,4,管理,办,办法,出,出台的,背,背景（,三,三）,5、,政府监,管,管层的,监,监管思,路,路出现,变,变化,：证监会,目,目前正,在,在鼓励,交,交易机,构,构和结,算,算机构,作,作为自,律,律组织,的,的独特,有,有效的,自,自律监,管,管作用,。,。日益顺,应,应市场,发,发展规,律,律。,6、,法律法,规,规的认,可,可,：证券,法,法158条,：,：“证,券,券登记,结,结算采,取,取全国,集,集中统,一,一的运,营,营方式,”,”。证券,登,登记结,算,算管理,办,办法,第,第41,条,条：“,证,证券公,司,司参与,证,证券和,资,资金的,集,集中清,算,算交收,，,，应当,向,向证券,登,登记结,算,算机构,申,申请取,得,得结算,参,参与人,资,资格，,与,与证券,登,登记结,算,算机构,签,签订结,算,算协议,，,，明确,双,双方的,权,权利义,务,务。”,5,管理,办,办法,出,出台的,意,意义,1、为,确,确立集,中,中统一,的,的结算,参,参与人,管,管理体,制,制奠定,了,了制度,基,基础,出台之,前,前延续,了,了交易,所,所的体,制,制；出,台,台后实,施,施集中,统,统一管,理,理,2、有,利,利于结,算,算公司,主,主动对,参,参与人,进,进行结,算,算风险,管,管理：,要,要求参,与,与人强,化,化自身,风,风险控,制,制、实,施,施分类,管,管理、,进,进行现,场,场和非,现,现场检,查,查,6,管理,办,办法,的,的内容,简,简介（,一,一）,2005年10月10日，,经,经中国,证,证监会,批,批准，,结,结算公,司,司发布,了,了结,算,算参与,人,人管理,办,办法,（,（中国,结,结算发,字,字2005,168号）,，,，并同,时,时发布,了,了结,算,算参与,人,人管理,业,业务操,作,作指引,，作,为,为管,理,理办法,的实,施,施细则,。,。,管理,办,办法,由,由总则,、,、结算,参,参与人,资,资格、,权,权利与,义,义务、,结,结算风,险,险管理,、,、特别,结,结算参,与,与人、,纪,纪律处,分,分和附,则,则等七,章,章组成,，,，共六,十,十三条,。,。,7,管理,办,办法,的,的内容,简,简介（,二,二）,第一章,总,总则界,定,定了结,算,算参与,人,人的概,念,念和分,类,类，明,确,确了结,算,算公司,对,对结算,参,参与人,的,的自律,管,管理关,系,系。,第二章,重,重点规,范,范对结,算,算参与,人,人资格,的,的管理,：,：申,请,请、变,更,更、注,销,销、参,与,与人代,表,表及助,理,理。,第三章,明,明确了,结,结算参,与,与人在,结,结算公,司,司享有,的,的权利,和,和应履,行,行的义,务,务。,8,管理,办,办法,的,的内容,简,简介（,三,三）,第四章,结,结算风,险,险管理,是,是本办,法,法的核,心,心内容,，,，按逻,辑,辑顺序,分,分为规,范,范要求,、,、监督,检,检查、,风,风险类,型,型评估,、,、风险,管,管理手,段,段、交,收,收违约,风,风险的,承,承担等,五,五部分,。,。,第五章,明,明确了,特,特别结,算,算参与,人,人的定,义,义、资,格,格的申,请,请、变,更,更、注,销,销的相,关,关事项,以,以及和,结,结算公,司,司的权,利,利义务,关,关系。,9,管理,办,办法,的,的内容,简,简介（,四,四）,第六,章,章纪,律,律处,分,分对,违,违反,本,本办,法,法有,关,关规,定,定的,结,结算,参,参与,人,人及,其,其代,表,表、,特,特别,结,结算,参,参与,人,人及,其,其代,表,表，,规,规定,了,了从,“,“通,报,报批,评,评”,到,到“,要,要求,更,更换,结,结算,参,参与,人,人代,表,表”,和,和,“,“取,消,消结,算,算参,与,与人,资,资格,”,”等,处,处理,措,措施,。,。,第七,章,章附,则,则主,要,要明,确,确对,从,从事,B,股结,算,算业,务,务的,境,境外,机,机构,的,的管,理,理办,法,法另,行,行制,定,定。,10,管理办,法,法解读,结算参与,人,人管理工,作,作主要包,括,括结算参,与,与 人,资,资格管理,和,和风险管,理,理两部分,。,。,资格管理,包,包括资格,审,审核、资,格,格变更、,注,注销三部,分,分。,11,管理办,法,法解读,（,（一）,资格审核,申请条件,：,：证照、财,务,务、遵章,、,、机构、,风,风控,申请材料,：,：11种材,料,料（申请,报,报告、证,照,照等）,结算参与,人,人代表及,代,代表助理,：,：一般、特,别,别,结算协议,：,：一般、特,别,别两种,12,管理办,法,法解读,（,（二）,资格变更,变更申请,：,：,名称、注,册,册资本、,注,注册地址,、,、法定代,表,表人、代,表,表及助理,、,、席,位,位、股东,、,、章程或,经,经营范围,变更报告,：,：,联系电话,、,、传真或,电,电子邮件,地,地址,申请材料,：,：,申请表、,批,批复文件,、,、证照、,代,代表登记,表,表、内部,业,业务部门,设,设置情况,说,说明,提交方式,：,：,网上和书,面,面,存在问题,：,：,过于简单,13,管理办,法,法解读,（,（三）,资格注销,主动注销,：,：,结算参与,人,人主动申,请,请注销参,与,与人资格,被动注销,：,：,丧失本办,法,法规定的,结,结算参与,人,人条件；,被依法撤,销,销、关闭,、,、解散或,宣,宣告破产,；,；,持续不能,履,履行结算,参,参与人义,务,务；,中国证监,会,会认定应,当,当注销结,算,算参与人,资,资格；,结算公司,认,认为应当,注,注销结算,参,参与人资,格,格的其他,情,情况,。,14,管理办,法,法解读,（,（四）,风险管理,风险管理,是,是参与人,管,管理中最,核,核心的问,题,题；资格,认,认定属于,风,风险管理,的,的前端基,础,础环节,风险管理,的,的内容：,一是市场,准,准入；,二是风险,评,评估；,三是分类,监,监管；,四是年度,检,检查。,15,管理办,法,法的落,实,实,（一）明,确,确了公司,内,内部的结,算,算参与人,管,管理职责,（二）完,成,成了结算,参,参与人的,资,资格审核,工,工作,16,管理办法的,落,落实,（一）,参与人管理职责,公司总部,出于完善体制、,为,为参与人提供便,利,利考虑，参与人,管,管理工作由结算,公,公司总部统一负,责,责，包括：,制定有关参与人,管,管理的规章制度,；,；,办理结算参与人,资,资格申请、变更,和,和注销；,组织参与人风险,评,评估和风险管理,；,；,组织对参与人进,行,行年度检查；,协调、协商证券,监,监管部门等。,17,管理办法的,落,落实,（二）,参与人管理职责,沪深分公司,结算公司沪深分,公,公司主要负责办,理,理参与人的日常,业,业务，包括：,办理结算业务通,道,道的开通、变更,和,和注销事宜；,记录和提交参与,人,人的结算风险信,息,息资料；,报告参与人风险,隐,隐患等。,18,管理办法的,落,落实,（三）,资格审核工作完,成,成,1、资格审核过,程,程,2、资格审核原,则,则,3、资格审核情,况,况,4、需要改进之,处,处,19,管理办法的,落,落实,（四）,资格审核过程,2005年11,月,月28日向各类,结,结算参与机构发,出,出了关于办理,结,结算参与人资格,申,申请和登记有关,事,事项的通知，,要,要求各结算参与,机,机构于2006,年,年3月31日前,向,向结算公司办理,结,结算参与人资格,申,申请和登记。,基本审核程序：,（1）,申领网上证书等,（,（2）网上 申,报,报材料（3）提,交,交书面材料（4,）,）审批资格 （5）签署结算协,议,议（6）发放批,复,复文件和网站公,布,布,20,管理办法的,落,落实,（五）,资格审核原则,一是程序化原则,：,：严格按照管,理,理办法要求办,理,理 ；,二是服务至上原,则,则：为参与人提,供,供方便；,三是风险有别原,则,则 ：体现在参,与,与人资格认定和,新,新业务资格认定,；,；,四是维护投资者,利,利益原则：未获,得,得资格的参与机,构,构的正常结算业,务,务暂时不受影响,21,管理办法的,落,落实,（六,）,资格审核情况,22,管理办法的,落,落实,（七,）,需要改进之处,一是申请材料的,质,质量不高,二是提交材料时,存,存在拖延现象,三是没有按规定,的,的时间签订相关,结,结算协议,23,相关问题的说明,（一）关于暂缓,审,审批、暂缓受理,资,资格申请及其他,高,高风险类证券公,司,司的结算业务问,题,题 ;,（二）关于取得,临,临时资格的结算,参,参与人的结算业,务,务问题；,（三）关于权证,、,、,ETF,等新业务品种的,结,结算资格问题；,（四）关于参,与,与人管理办法,的,的修订问题；,（五）结算风险,管,管理问题。,24,相关问题的说明,（,（一）,高风险券商问题,为支持证券公司,的,的综合治理工作,，,，对未获得结算,参,参与人资格的证,券,券公司，结算公,司,司将在一段时间,内,内保障其正常结,算,算业务不会受到,影,影响。,已宣布关闭的券,商,商无需办理参与,人,人资格申请；,正在重组和整改,的,的券商，给予其,一,一定的过渡期，,之后,重组没有完成或,整,整改仍不合格的,，,，要求其通过合,格,格的结算参与人,代,代理结算。证,券,券登记结算管理,办,办法也有规定,。,。,代理结算制度的,实,实施将与证监会,对,对证券公司风险,治,治理之后转入常,态,态监管的大致时,间,间相衔接。,25,相关问题的说明,（,（二）,临时资格问题,对于获得一年有,效,效期资格的结算,参,参与人，有效期,满,满后可以根据制,度,度、市场或自身,条,条件的变化情况,，,，自主选择与结,算,算公司直接结算,、,、通过托管银行,结,结算、通过其他,合,合格结算参与人,代,代理结算等模式,参,参与结算业务。,26,相关问题的说明,（,（三）,新业务品种的结,算,算资格问题,结算参与人资格,是,是参与结算公司,结,结算业务的基础,条,条件，具备参与,人,人资格并不意味,着,着将自动获得权,证,证、,ETF,等所有新业务的,结,结算资格。,结算公司将依据,参,参与人的风险状,况,况决定相关资格,，,，实行分类管理,，,，这与管理办,法,法的规定是一,致,致的。,对于目前已获得,结,结算参与人资格,但,但没有获得权证,等,等创新品种结算,资,资格的部分参与,人,人，如风险改善,，,，可申请新业务,结,结算资格。,27,相关问题的说明,（,（四）,管理办法的修,订,订,问题,管理办法的,出,出台时间早于新,证券法及,证,证券登记结算管,理,理办法,绝大部分原则符,合,合新证券法,和,和证券登记结,算,算管理办法的,基,基本精神,个别提法存在与,新,新证券法及,证券登记结算,管,管理办法不一,致,致的地方,近期将进行修订,：,：经纪类综合类,、,、相关结算业务,基,基金,28,相关问题的说明,（,（五）,结算风险管理问,题,题,结算公司采取一,系,系列措施，控制,结,结算风险：,1、提高风险公,司,司结算备付金比,例,例；,2、关闭电子划,款,款通道；,3、限制透支期,间,间买入证券的机,构,构客户帐户转指,定,定（转托管）；,4、要求高风险,公,公司提交自营证,券,券作为担保品；,5、对国债回购,风,风险高的证券公,司,司实施转移占有,其,其回购质押券并,在,在适当时候进行,处,处置；,6、建立对新业,务,务的资格准入制,度,度。,29,近期将开展的工,作,作,（一）完善材料,报,报送工作,（二）加强对结,算,算参与人的服务,和,和培训工作,（三）开展对参,与,与人的年度检查,工,工作,（四）建立风险,指,指标评估体系，,对,对参与人进行风,险,险评估，实施分,类,类管理,（五）建立代理,结,结算制度,30,近期将开展的工,作,作（一）,完善材料报送,按照管理办法,第二十条、第,二,二十一条、第五,十,十条的要求，一,般,般结算参与人需,要,要报送月度、年,度,度报告、结算业,务,务工作报告等，,特,特别结算参与人,需,需要提交年度托,管,管业务结算工作,报,报告，另外可能,提,提交临时报告。,网上和书面两种,方,方式,年报信息摘要表,31,近期将开展的工,作,作（二）,加强对参与人的,服,服务,一是在制定业务,规,规则等方面将更,多,多征求和吸纳参,与,与人的意见；,二是进一步强化,对,对参与人的培训,，,，为参与人提供,从,从制度层面到业,务,务层面及操作层,面,面的针对性的培,训,训；,三是在风险评估,、,、分类管理、风,险,险处置的过程中,将,将更加透明和严,格,格,32,近期将开展的工,作,作（三）,开展年度检查工,作,作,结算公司将依据,管理办法第,二,二十五条、第二,十,十八条，对结算,参,参与人进行年度,检,检查，包括非现,场,场检查和现场检,查,查。,非现场检查就是,对,对参与人提交的,各,各种报表材料及,其,其结算记录进行,分,分析评估，作为,风,风险分类的依据,。,。,抽查部分参与人,进,进行现场检查，,检,检查内容主要包,括,括参与人遵守结,算,算业务规则情况,、,、内部风险防范,措,措施等。,33,近期将开展的,工,工作（四）,风险评估和分,类,类管理,首先是建立风,险,险指标评估体,系,系，这一评估,体,体系将综合考,虑,虑参与人的财,务,务状况、结算,业,业务状况以及,证,证监会等监管,机,机构的评审意,见,见等变量；,其次对参与人,进,进行风险评估,；,；,最后根据风险,指,指标评估体系,设,设定的标准，,对,对参与人划分,风,风险类别，实,施,施分类管理。,34,近期将开展的,工,工作（五）,建立代理结算,制,制度,代理结算制度,是,是国外成熟市,场,场的普遍做法,，,，也是我国结,算,算体制的一个,发,发展方向。,代理结算制度,建,建立之后，凡,是,是没有取得结,算,算参与人资格,的,的参与机构原,则,则上都应当通,过,过代理结算方,式,式参与结算系,统,统。,已经取得资格,的,的参与人如果,其,其财务状况或,者,者风险控制能,力,力出现恶化，,经,经结算公司评,估,估，也可能被,要,要求实施代理,结,结算。,35,演讲完毕，谢,谢,谢观看！,