商业计划书中的财务教材

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,商业计划书中的财务分析,商业计划中的财务分析,1.财务预测前提,2.未来3-5年销售收入分析,3.未来3-5年成本分析,4.未来3-5年损益分析,5.未来3-5年现金流分析,6.项目投资分析,7.项目融资需求分析,1.财务预测前提,整个市场容量:目前是?万元,未来增长量?万元,市场份额是多少:初期市场渗透占?%,可望达到?万元,未来几年的增长如何,未来成本的增加:,假定条件往往是成本（包括劳动力）随着总通货澎涨率而增长。但是，希望成本也随着总量折扣和与供货商成功的谈判而降低。不管成本显示出什么样的水平，增长还是降低，应对其事实情况加以评说，并注明其理由。,案例:汽车美容,某城市400万辆汽车,私家车150万辆;,汽车美容市场集中度底,无品牌,只有2家规模的美容店,但规模也较小;,目前单个市场需求量约为15000万元;,计划占领市场10%,即拥有15万辆车的美容服务,每家美容店的会员客户为1000辆,通过开设150家连锁美容店进行市场占领,其中30家自己投资,另外120家通过连锁加盟的形式进行.根据市场情况,每辆车每年的美容花费为600元.连锁加盟费3万.其中美容的利润率为80%;连锁加盟的成本是1万元.,之后全国10个城市推广,会员连锁情况类似第一个城市情况,商业计划中的财务分析,1.财务预测前提,2.未来3-5年销售收入分析,3.未来3-5年成本分析,4.未来3-5年损益分析,5.未来3-5年现金流分析,6.项目投资分析,7.融资需求分析,2.未来3-5年销售收入分析,要考虑建立两种收入报表：第一种报表按月反映出第一年的收入：第二种报表应反映出三五年中的逐年收入。,产品,1年,2年,3年,产品1销售数量,产品1单价,产品1收入,产品2销售数量,产品2单价,产品2销售收入,总销售收入,案例:汽车美容店的收入预测,项目,2008年,2009年,2010年,2010年,会员数,36,000.00,367,000.00,734,000.00,734,000.00,会员月服务费(元),50,50,50,6,000.00,会员服务费收入,21,600,000.00,220,200,000.00,440,400,000.00,52,848,000,000.00,加盟店数,120,1,103.33,1,223.33,0,单店加盟费(元),30,000.00,30,000.00,30,000.00,30,000.00,加盟收入,3,600,000.00,33,100,000.00,36,700,000.00,0,总销售收入,25,200,000.00,253,300,000.00,477,100,000.00,52,848,000,000.00,商业计划中的财务分析,1.财务预测前提,2.未来3-5年销售收入分析,3.未来3-5年成本分析,4.未来3-5年损益分析,5.未来3-5年现金流分析,6.项目投资分析,7.项目融资需求分析,3.未来3-5年成本分析,总成本包含:主营业务成本;销售费用;管理费用;财务费用等等,成本,主营业务成本,直接人工,直接材料,其他直接,制造费用,生产管理人员 折旧 维修 办公,水电 劳保 其他,管理费用,三项费用,行政管理人员工资和福利费 *办公设施折旧费,*维修费 *办公用品 *低值易耗品摊销,办公费 *差旅费 *工会经费,*职工教育培训费 *劳动保险费,*咨询费*诉讼费*董事会会费,技术转让费 *上交管理费*无形资产摊,*存货跌价准备*坏帐损失准备*业务招待费,销售费用,财务费用,*广告费 *运输装卸费 *展览费,*销售机构经费 *销售人员工资福利佣金,利息 融资手续费 汇兑损失,年份,项目,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,主营业务成本,销售税金,销售费用,管理费用,财务费用,合计,3.未来3-5年成本分析,案,例,例,：,：,汽,汽,车,车,美,美,容,容,店,店,的,的,成,成,本,本,分,分,析,析,2008年,2009年,2010年,2010年,美容服务原材料成本（元）,4,320,000.00,44,040,000.00,88,080,000.00,10,569,600,000.00,加盟成本(元),2,160,000.00,22,020,000.00,44,040,000.00,5,284,800,000.00,销售总成本,6,480,000.00,66,060,000.00,132,120,000.00,15,854,400,000.00,销售利润,18,720,000.00,187,240,000.00,344,980,000.00,36,993,600,000.00,销售税金及附加,0.06,0.06,0.06,0.06,经营利润,17,596,800.00,176,005,600.00,324,281,200.00,34,773,984,000.00,管理费用,6,200,940.00,63,215,138.33,126,430,276.67,139,073,304.33,销售费用,4,255,583.04,42,706,504.88,79,867,009.76,8,756,089,171.20,商,业,业,计,计,划,划,中,中,的,的,财,财,务,务,分,分,析,析,1.,财,财,务,务,预,预,测,测,前,前,提,提,2.,未,未,来,来3-5,年,年,销,销,售,售,收,收,入,入,分,分,析,析,3.,未,未,来,来3-5,年,年,成,成,本,本,分,分,析,析,4.,未,未,来,来3-5,年,年,损,损,益,益,分,分,析,析,5.,未,未,来,来3-5,年,年,现,现,金,金,流,流,分,分,析,析,6.,项,项,目,目,投,投,资,资,分,分,析,析,7.,项,项,目,目,融,融,资,资,需,需,求,求,分,分,析,析,4.,未,未,来,来3-5,年,年,损,损,益,益,分,分,析,析,损,益,益,表,表,反,反,映,映,公,公,司,司,在,在,一,一,段,段,时,时,期,期,内,内,，,，,通,通,常,常,是,是,一,一,年,年,、,、,半,半,年,年,、,、,一,一,季,季,度,度,或,或,一,一,个,个,月,月,期,期,间,间,内,内,，,，,使,使,用,用,资,资,产,产,从,从,事,事,经,经,营,营,活,活,动,动,所,所,产,产,生,生,的,的,净,净,利,利,润,润,或,或,净,净,亏,亏,损,损,。,。,净,净,利,利,润,润,增,增,加,加,了,了,投,投,资,资,者,者,的,的,价,价,值,值,，,，,而,而,净,净,亏,亏,损,损,减,减,少,少,了,了,投,投,资,资,者,者,的,的,价,价,值,值,。,。,年份,项目,第一年,第二年,第三年,第四年,第五年,一、销售收入,减：成本及税金,二、,销售利润,减：管理费用,财务费用,三、营业利润,减：所得税,四、净利润,案例：汽车,美,美容店的损,益,益表,2008年,2009年,2010年,2010年,销售收入,25,200,000.00,253,300,000.00,477,100,000.00,52,848,000,000.00,减:成本及税金,7,603,200.00,77,294,400.00,152,818,800.00,18,074,016,000.00,经营利润,17,596,800.00,176,005,600.00,324,281,200.00,34,773,984,000.00,销售费用,4,255,583.04,42,706,504.88,79,867,009.76,8,756,089,171.20,管理费用,6,200,940.00,63,215,138.33,126,430,276.67,139,073,304.33,财务费用,0.00,0.00,0.00,0.00,营业利润,7,140,276.96,70,083,956.79,117,983,913.57,25,878,821,524.47,所得税,2,356,291.40,23,127,705.74,38,934,691.48,8,540,011,103.08,净利润,4,783,985.56,46,956,251.05,79,049,222.09,17,338,810,421.39,商业计划中,的,的财务分析,1.财务预,测,测前提,2.未来3-5年销售,收,收入分析,3.未来3-5年成本,分,分析,4.未来3-5年损益,分,分析,5.未来3-5年现金,流,流分析,6.项目,投,投资分析,7.项目融,资,资需求分析,5.现金流,量,量分析,在财务计划,中,中应考虑建,立,立两种财务,状,状况变化报,表,表现金,流,流量表。一,种,种是反映批,一,一年状况的,逐,逐月报表；,第,第二种是反,映,映五年中资,金,金流动情况,的,的逐年年度,报,报表。,现金流量表,报,报告公司在,一,一段时期内,从,从事经营活,动,动、投资活,动,动和筹资活,动,动所产生的,现,现金流量。,因,因此，该报,表,表分别报告,公,公司“来自,经,经营活动的,现,现金流量”,（,（如净利润,、,、折旧、摊,销,销、递延所,得,得税、流动,资,资产与流动,负,负债之差，,等,等等），“,来,来自投资活,动,动的现金流,量,量”（如资,本,本性支出、,并,并购支出、,出,出售资产、,投,投资回收，,等,等等）和“,来,来自筹资活,动,动的现金流,量,量”（长短,期,期负债增减,、,、配股、增,发,发新股、利,息,息和股利支,出,出，等等）,。,。,第一年,第二年,第三年,现金流入,销售收入,服务收入,合计,现金流出,经营成本,管理费用,销售费用,财务费用,税金,合计,净现金流,5.,现,现金,流,流量,分,分析,案例,：,：汽,车,车美,容,容店,的,的现,金,金流,2008年,2009年,2010年,2010年,现金流入,销售收入,25,200,000.00,253,300,000.00,477,100,000.00,52,848,000,000.00,现金流出,经营成本,6,480,000.00,66,060,000.00,132,120,000.00,15,854,400,000.00,管理费用,6,200,940.00,63,215,138.33,126,430,276.67,139,073,304.33,销售费用,4,255,583.04,42,706,504.88,79,867,009.76,8,756,089,171.20,税金,3,479,491.40,34,362,105.74,59,633,491.48,10,759,627,103.08,合计,20,416,014.44,206,343,748.95,398,050,777.91,35,509,189,578.61,净现金流,4,783,985.56,46,956,251.05,79,049,222.09,17,338,810,421.39,商业,计,计划,中,中的,财,财务,分,分析,1.,财,财务,预,预测,前,前提,2.,未,未来3-5年,销,销售,收,收入,分,分析,3.,未,未来3-5年,成,成本,分,分析,4.,未,未来3-5年,损,损益,分,分析,5.,未,未来3-5年,现,现金,流,流分,析,析,6.,项,项目,投,投资,分,分析,7.,项,项目,融,融资,需,需求,分,分析,投资,分,分析,的,的优,点,点,可以,将,将投,资,资的,机,机会,进,进行,量,量化,分,分析,帮助,进,进行,“,“干/不,干,干”,的,的决,策,策,基于,定,定量,的,的指,标,标对,于,于投,资,资机,会,会/,战,战略,选,选择,进,进行,优,优先,化,化,当在,选,选择,不,不同,的,的投,资,资和,策,策略,方,方向,时,时非,常,常有,用,用：,投资,分,