衡阳某钢管有限公司重组上市方案

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,衡阳,华,华,X,钢管,有,有限,公,公司,重组,上,上市,方,方案,（,（讨,论,论稿,）,）,2003,年,3,月,0,安,对,对华,X,钢管,现,现状,的,的理,解,解,华,X,钢管,重,重组,上,上市,的,的建,议,议,重组,上,上市,方,方案,的,的益,处,处,服务,团,团队,主要,人,人员,介,介绍,总结,目录,附录(,I),安,的,的资,历,历,附录(,II),香港,上,上市,的,的条,件,件及,资,资格,附录(,III),中国,证,证监,会,会关,于,于境,内,内企,业,业到,境,境外,上,上市,审,审批,要,要求,与,与条,件,件,附录(,IV),中国,证,证监,会,会关,于,于境,内,内企,业,业到,境,境外,上,上市,审,审批,程,程序,1,真诚合作,改革,创,创新,共创未来,丰富的国企重组,上市经验,对钢铁生产企业,具有丰富经验,重组上市理想伙伴,与国内外证监机构,建立密切工作关系,2,安,对,对华,X,钢管,现,现状,的,的理,解,解,华,X,钢管,的,的业,务,务现,状,状,衡阳,华,华,X,钢管,有,有限,公,公司,是,是经,国,国家,经,经贸,委,委批,准,准债,转,转股,设,设立,的,的，,属,属国,家,家大,型,型一,档,档企,业,业，,是,是全,国,国三,大,大专,业,业化,无,无缝,钢,钢管,生,生产,企,企业,之,之一,；,；,华,X,钢管,的,的主,要,要产,品,品为,无,无缝,钢,钢管,，,，拥,有,有5,条,条钢,管,管生,产,产线,，,，具,备,备年,产,产40万,吨,吨钢,管,管生,产,产能,力,力；,2002,年,年生,产,产量,占,占全,国,国钢,管,管总,产,产量,的,的7,。,销,销售,收,收入,居,居全,国,国同,行,行业,第,第5,位,位，,出,出口,创,创汇,居,居同,行,行业,第,第3,位,位；,公司,急,急需,发,发展,运,运用,先,先进,的,的连,轧,轧管,技,技术,的,的、,具,具有,国,国际,先,先进,水,水平,的,的中,大,大口,径,径无,缝,缝钢,管,管连,轧,轧管,机,机组,，,，从,而,而抢,占,占市,场,场先,机,机，,资,资金,需,需求,约,约为14,亿,亿人,民,民币,；,；,公司,未,未来5年,的,的目,标,标为,：,：实,现,现钢,管,管产,量,量90万,吨,吨以,上,上，,进,进入,世,世界,无,无缝,钢,钢管,行,行业,前,前6,名,名。,3,安,对,对华,X,钢管,现,现状,的,的理,解,解,华,X,钢管,股,股权,结,结构,现,现状,湖南华,X,管线股份有限公司,衡阳华,X,钢管有限公司,湖南衡阳钢管集团国际贸易有限公司,其它下属机构,43.68%,8.01%,中国华融资产管理公司,中国东方资产管理公司,湖南衡阳钢管(集团)有限公司,31.62%,16.69%,10.00%,4,华,X,钢管,所,所面,临,临的,挑,挑战,通过,前,前期,工,工作,的,的初,步,步了,解,解，,我,我们,认,认为,对,对华,X,钢管,进,进行,重,重组,并,并以,H,股形,式,式上,市,市是,解,解决,公,公司,在,在机,制,制改,革,革、,资,资金,需,需求,等,等诸,多,多方,面,面问,题,题的,捷,捷径,。,。但,在,在此,过,过程,中,中华,X,钢管,将,将面,临,临如,下,下主,要,要挑,战,战：,巨大,的,的市,场,场压,力,力和,融,融资,压,压力,净利,润,润不,符,符合,香,香港,主,主板,上,上市,要,要求,净资,产,产收,益,益率,低,低,管理,层,层激,励,励机,制,制尚,不,不健,全,全,安,对,对华,X,钢管,现,现状,的,的理,解,解,5,根据,对,对华,X,钢管,提,提供,的,的商,业,业计,划,划书,和,和对2000,至,至2002年,度,度财,务,务报,表,表的,初,初步,分,分析,，,，我,们,们建,议,议采,取,取以,下,下步,骤,骤进,行,行重,组,组：,设立,新,新的,股,股份,有,有限,公,公司,将现,有,有公,司,司的,资,资产,及,及业,务,务注,入,入该,股,股份,有,有限,公,公司,引进,战,战略,投,投资,者,者（,国,国际,战,战略,投,投资,者,者为,宜,宜）,通过,融,融资,安,安排,，,，使,管,管理,层,层利,用,用有,限,限度,的,的管,理,理层,收,收购,（,（,MBO),的方,式,式，,向,向华,融,融和,东,东方,资,资产,管,管理,公,公司,收,收购,约,约10%,的,的股,份,份,通过,融,融资,安,安排,，,，让,华,华,X,集团,向,向华,融,融和,东,东方,资,资产,管,管理,公,公司,收,收购,部,部分,股,股权,从,从而,成,成为,绝,绝对,大,大股,东,东,将现,有,有非,核,核心,业,业务,排,排除,在,在股,份,份公,司,司之,外,外,华,X,钢管,重,重组,上,上市,的,的建,议,议,6,1）,设,设立,新,新的,股,股份,有,有限,公,公司,华,X,钢管,重,重组,上,上市,的,的建,议,议,湖南华,X,管线股份有限公司,衡阳华,X,钢管股份有限公司,湖南衡阳钢管集团国际贸易有限公司,其它下属机构,中国华融资产管理公司,中国东方资产管理公司,湖南衡阳钢管(集团)有限公司,31.62%,16.69%,43.68%,8.01%,10.00%,7,2）,引,引进,战,战略,投,投资,者,者,湖南华,X,管线股份有限公司,衡阳华,X,钢管股份有限公司,中国华融资产管理公司,中国东方资产管理公司,湖南衡阳钢管(集团)有限公司,战略投资者,10%-20%,华,X,钢管,重,重组,上,上市,的,的建,议,议,8,3）,实,实施,有,有限,度,度的,管,管理,层,层收,购,购（,MBO）,湖南华,X,管线股份有限公司,衡阳华,X,钢管股份有限公司,中国华融资产管理公司,中国东方资产管理公司,湖南衡阳钢管(集团)有限公司,海外战略投资者,管理层,10%-20%,5%-10%,华,X,钢管,重,重组,上,上市,的,的建,议,议,9,4）,H,股公,司,司股,权,权结,构,构,湖南华,X,管线股份有限公司,衡阳华,X,钢管股份有限公司,中国华融资产管理公司,中国东方资产管理公司,湖南衡阳钢管(集团)有限公司,海外战略投资者,管理层,H,股投资者,10%-20%,25%-35%,5%-10%,华,X,钢管,重,重组,上,上市,的,的建,议,议,10,重组,上,上市,方,方案,的,的益,处,处,通过,重,重组,形,形成,单,单一,大,大股,东,东，,提,提升,公,公司,在,在资,本,本市,场,场上,的,的形,象,象；,通过,实,实施,有,有限,度,度的,管,管理,层,层收,购,购，,建,建立,科,科学,的,的激,励,励机,制,制，,完,完善,现,现代,化,化企,业,业管,理,理制,度,度；,通过,引,引进,海,海外,战,战略,投,投资,者,者，,一,一方,面,面会,提,提高,公,公司,的,的形,象,象，,另,另一,方,方面,可,可以,解,解决,发,发展,生,生产,所,所急,需,需的,资,资金,；,；,本重组,方,方案定,会,会得到,华,华融和,东,东方两,家,家资产,管,管理公,司,司的支,持,持；,通过重,组,组会进,一,一步突,出,出公司,主,主业，,从,从而更,受,受资本,市,市场的,关,关注。,11,李,卫,驻北京,办,办事处,合,合伙人,现驻北,京,京办事,处,处并参,与,与开发,中,中国市,场,场，特,别,别致力,于,于中国,企,企业的,股,股份化,及,及上市,工,工作。,他,他曾协,助,助多家,“,“,B”,股和“,H”,股成功,上,上市。,除,除了在,国,国内及,香,香港的,上,上市经,验,验外，,他,他还广,泛,泛参与,了,了国内,的,的合并,及,及收购,活,活动。,主要客,户,户,美兰机,场,场,H,股上市,黑龙江,电,电力,B,股上市,第一拖,拉,拉机香,港,港,H,股上市,深圳纺,织,织集团,B,股上市,江铃汽,车,车集团,B,股上市,珠江船,务,务红筹,股,股上市,中华置,地,地香港,上,上市,建材控,股,股香港,上,上市,四州集,团,团香港,上,上市,宝狮龙,国,国际香,港,港上市,罗氏国,际,际香港,上,上市,ChinaResources Development Inc.,美国,NASDAQ,上市,服务团,队,队的主,要,要成员,介,介绍,职责,提供国,内,内上市,及,及财务,报,报表审,计,计服务,及,及国际,会,会计准,则,则审计,服,服务,主要资,格,格,香港会,计,计师公,会,会会员,英国公,认,认会计,师,师公会,资,资深会,员,员,澳大利,亚,亚公认,会,会计师,公,公会会,员,员,有关的,工,工作经,验,验,逾20,年,年会计,及,及申报,会,会计师,经,经验。,李,先生,对各个,行,行业的,审,审计有,着,着丰富,的,的经验,，,，客户,行,行业有,：,：能源,电,电力、,零,零售贸,易,易、酒,店,店休闲,业,业、物,业,业投资,开,开发、,电,电子和,电,电器设,备,备、制,衣,衣、汽,车,车制造,和,和珠宝,业,业。,12,邱先生,对,对国内,企,企业重,组,组及境,外,外上市,有,有深入,了,了解，,于,于2000年,至,至2002年,期,期间借,调,调到中,国,国证券,监,监督管,理,理委员,会,会担任,全,全职顾,问,问，协,助,助发行,监,监管部,对,对有关,首,首次发,行,行和上,市,市公司,再,再融资,申,申请的,审,审核工,作,作,，,对公开,发,发行证,券,券公司,的,的信息,披,披露准,规,规提出,改,改进意,见,见，并,参,参与培,训,训有关,专,专业审,核,核人员,。,。,邱先生,曾,曾在安,的香,港,港、加,拿,拿大多,伦,伦多的,办,办事处,工,工作，,于,于1995年,开,开始常,驻,驻北京,。,。邱先,生,生精通,中,中国、,国,国际和,美,美国会,计,计及审,计,计准则,，,，同时,，,，对高,新,新科技,企,企业相,关,关的行,业,业知识,及,及财会,问,问题有,丰,丰富的,实,实务经,验,验。,主要客,户,户,武汉钢,铁,铁、马,鞍,鞍山钢,铁,铁、,ABB,集团、,思,思科系,统,统、大,唐,唐移动,通,通信、,北,北大青,鸟,鸟、用,友,友软件,、,、太阳,微,微系统,、,、优利,系,系统、,Galtronics、,三菱移,动,动、中,国,国粮油,、,、麦当,劳,劳餐厅,等,等。,服务团,队,队的主,要,要成员,介,介绍,职责,就中国,会,会计准,则,则提供,专,专业技,术,术知识,。,。,主要资,格,格,美国注,册,册会计,师,师协会,会,会员,美国伊,利,利诺斯,州,州注册,会,会计师,协,协会会,员,员,香港会,计,计师公,会,会会员,有关的,工,工作经,验,验,邱家赐,先,先生是,常,常驻北,京,京办事,处,处的重,组,组上市,部,部合伙,人,人。邱,先,先生是,香,香港会,计,计师公,会,会会员,和,和美国,注,注册会,计,计师协,会,会会员,。,。,邱赐,安中,国,国重组,上,上市部,合,合伙人,13,安是,全,全球规,模,模最大,的,的会计,师,师事务,所,所之一,亦,亦是企,业,业重组,及,及上市,方,方面的,专,专家,，2001年,香,香港主,板,板新上,市,市公司,中,中聘用,安,安为,其,其申报,会,会计师,的,的占39%,安服,务,务,钢铁,企业,经验丰,富,富，我,们,们曾协,助,助宝钢,、,、武钢,、,、马钢,、,、首钢,在,在香港,及,及国内,成,成功上,市,市,安与,中,中国华,融,融资产,管,管理公,