中国某银行外汇业务讲座二

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,银行外汇业务,二,OO,四年二月,建行嘉善县支行国际业务发展概况,中国建设银行嘉善县支行成立于,1988,年。经过十五年的艰苦创业，各项业务都有得到了强有力的发展，已经成长为嘉善当地实力最强的银行，资产、负债规模已连续多年名列嘉善各家银行之首。,2003,年存款,17,亿元、贷款规模,14,亿元，人均创利,38,万元，盈利能力居当地各家银行之首。,在外汇结算方面，嘉善建行的国际结算网络遍布,1000,多家海外银行，建行总行在汉城、东京、新加坡、法兰克福、约瀚内斯堡设有建行的海外分行，可为嘉善的外商投资企业提供迅捷、准确的收、付汇服务。,2003,年嘉善建行的外汇结算量为,8800,万美元，,2004,预计有,100%,的增长。,在代客资金管理、代客债务管理，建行有完备的产品系列并结合公司客户的具体情况提供市场走势分析及产品组合方案建议。,2003,年,7-12,月建行嘉善县支行累计为,9,家出口型企业策划操作了,47,笔择期方式下的远期结汇业务，累计合约金额,5170,万美元，占浙江省建行全部交易量的,52%,，超过江苏省建行,2003,年的该类产品交易量总和。,国际结算方式,境外客户资信调查,汇兑业务,托收业务,信用证业务,备用信用证及保函,福费延业务,保理业务,信用证,LETTER OF CREDITL/C,何谓信用证是银行,有条件,的付款承诺，即开证行应买方（申请人）的要求和指示开立以卖方为受益人的保证在一定期限内以规定的单据为依据即期或远期支付一定金额的书面文件。它按照,跟单信用证统一惯例,（,UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE FOR DOCUMENTARY CREDITS 1993 REVISION，UCP500,）,进行操作。,银行信用（不同于托收）,特点：,1、开证行的明确保证：即在任何情况下，信用证都表示开证行对受益人的直接保证，并在单据相符的情况下对受益人承担第一付款责任。,2、独立的银行合同：,UCP500,第三条规定，信用证“就其性质而言，信用证是独立于其所基于的销售合同或其他合同以外的交易。即使信用证中含有对此类合同的任何援引，银行也与该合同毫无关系或不受其约束”。,3、银行只处理单据：,UCP500,第四条规定：“在信用证业务中，各有关方面处理的是单据，而不是与单据有关的货物，服务及/或其他行为”。即银行在处理单据时，仅按照“单证一致”、“单单一致”的原则决定是否付款或承兑。,信用证的当事人,主要当事人：申请人,（,APPLICANT）、,开证行,（,ISSUING BANK）、,受益人,（,BENEFICIARY）,其他当事人：通知行,（,ADVISING BANK）,、,议付行,（,NEGOTIATING BANK）、,付款行,（,PAYING BANK）、,偿付行,（,REIMBURSING BANK,）、,保兑行（,CONFIRMING BANK）,信用证业务流程,商业合同,出口商 受益人(,BENEFICIARY),申请人(,APPLICANT),进口商,押 交 通 申 通知 付款,汇 单 知 请 赎单 赎单,开证,议 付 或,出口地银行 通知行,寄单 开证行 进口地银行,行 (,NEGOTIATING BANK,偿付 (,ISSUING BANK),ADVISING BANK),企业在信用证项下交单，如果不申请打包、押汇等，一般是收妥结汇，它不涉及到贸易融资的问题。,保 函（,LETTER OF GUARANTEE）,和备用,（,Standby）,信用证,备用信用证是开证行对受益人出具的承担付款责任的保证，开证行保证在开证申请人未能履行义务时，代申请人履行付款责任的信用证。备用信用证一般用于投标、履约、预付款等业务中。它按照,ISP98,进行操作。,保函是我行根据申请人的请求，向债权人承诺，当申请人不履行其义务或债务时，由我行按照约定履行债务或承担责任的一项业务。,分类：,投标保函（,BID BOND GUARANTEE,）,履约保函（,PERFORMANCE GUARANTEE）,预付款保函（,ADVANCE PAYMENT GUARANTEE）,付款保函（,PAYMENT GUARANTEE,）,举例,：向银行出具票据的诈骗案例，浙江嘉善、平湖出现的两起尼日利亚等不法商人利用临时贷记与最终贷记的差异和时间差，金额全部为,5,万美元。票据结算需注意事项。,静态意义上的外汇又有广义和狭义之分：,广义的静态外汇是指一切用外币表示的资产。我国以及其他各国的外汇管理法令中一般沿用这一概念。如我国,1997,年,1,月,20,日发布的修改后的,中华人民共和国外汇管理条例,中规定，外汇是指：,（,1,）外国货币，包括钞票、铸币等；（,2,）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（,3,）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（,4,）特别提款权、欧洲货币单位；（,5,）其他外汇资产。,狭义的静态外汇是指以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段。从这个意义上讲，只有存放在银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据才构成外汇，主要包括：银行汇票、支票、银行存款等，这就是通常意义上的外汇概念。,外汇汇率是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率、比价或价格。也可以说，是以本国货币表示的外国货币的“价格”。外汇买卖一般均集中在商业银行等金融机构。它们买卖外汇的目的是为了追求利润，方法是贱买贵卖，赚取买卖差价，其买进外汇时所依据的汇率为买入汇率，也称买入价；卖出外汇时所依据的汇率叫卖出汇率，也称卖出价。在直接标价法下，买入汇率是银行买入一单位外汇所付出的本币数，卖出汇率是银行卖出一单位外汇所收取的本币数。中间汇率是买入汇率与卖出汇率的中间价，也即买入汇率十卖出汇率,1,2=,中间汇率，适用于银行之间买卖外汇，意味着它们之间买卖外汇不赚取利润。,外汇及外汇汇率,时间,:2004-02-11,人民币及外汇牌价,影响汇率,走,走势的基,本,本因素,国际收支,国际收支,逆,逆差，本,币,币会下跌,通货膨胀,高通胀削,弱,弱出口商,品,品的竞争,力,力，不利,经,经常帐户,利率差异,一国利率,水,水平相对,较,较高，本,币,币即期汇,率,率上涨，,远,远期汇率,帖,帖水,央行汇率,政,政策,固定汇率,制,制度下央,行,行为维持,固,固定汇率,而,而被动干,预,预外汇市,场,场,浮动汇率,制,制度下，,央,央行为实,现,现政策目,标,标主动入,市,市干预。,心理预期,（,（综合因,素,素）,全球外汇,主,主要交易,市,市场,目前全球,主,主要外汇,市,市场有以,下,下三个：,伦,伦敦市场,(,欧洲市场,),、纽约市,场,场,(,美国市场,),，以及东,京,京市场,(,亚洲市场,),。除此之,外,外，还有,悉,悉尼、惠,灵,灵顿、法,兰,兰克福、,新,新加坡等,外,外汇交易,市,市场。,纽约外汇,交,交易所在,北,北京时间,21,：,00,开盘，交,易,易时间为,北,北京时间,21,：,00-4,：,30,。除美国,股,股市外，,其,其,GDP,数据、公,开,开市场委,员,员会利率,、,、美联储,公,公开言论,、,、生产价,格,格指数、,消,消费价格,指,指数、失,业,业率等一,系,系列基本,面,面数据，,都,都会成为,影,影响汇市,的,的重要因,素,素。,伦敦外汇,交,交易所的,开,开盘交易,时,时段是北,京,京时间,15,：,30-0,：,30,，欧洲央,行,行利率决,议,议、德国,IFO,景气判断,指,指数、欧,元,元区,12,国,GDP,、欧元区,12,国消费者,价,价格指数,等,等因素，,也,也将对欧,洲,洲外汇市,场,场波动程,度,度起到影,响,响。,尽管外汇,市,市场是,24,小时交易,，,，伦敦和,纽,纽约两个,最,最大的市,场,场交易时,间,间的重叠,区,区，也就,是,是北京时,间,间,21,：,30-24,：,00,是全球外,汇,汇交易最,频,频繁，大,宗,宗交易最,多,多的时段,，,，也是外,汇,汇交易的,黄,黄金时段,。,。,东京市场,是,是亚洲最,大,大的外汇,交,交易市场,，,，但在三,大,大外汇市,场,场中却是,规,规模最小,的,的。其市,场,场波动一,般,般会视前,一,一天伦敦,及,及纽约市,场,场的变化,而,而动。东,京,京外汇交,易,易所在北,京,京时间,8,：,00-16,：,00,交易，在,这,这一时段,内,内，可能,仅,仅有日元,出,出现波动,的,的几率大,一,一些，因,为,为日本经,济,济要员对,于,于日元走,势,势的言论,，,，日本贸,易,易收支，,宏,宏观经济,报,报告，全,国,国百货店,零,零售额等,因,因素，会,对,对日元波,动,动起到较,大,大影响。,银行外汇,挂,挂牌牌价,的,的市场选,择,择,每天银行,的,的外汇交,易,易牌价的,定,定价是根,据,据人民银,行,行的美元,中,中间价制,定,定买入价,、,、卖出价,、,、现钞价,。,。而其他,币,币种是各,家,家银行根,据,据参照市,场,场的不同,而,而略有不,同,同的。例,如,如中行是,参,参照北京,时,时间凌晨,的,的纽约市,场,场收市价,制,制定的，,而,而建行则,是,是参照东,京,京市场早,盘,盘,8,：,15,的交易价,格,格制定的,。,。因而每,天,天各家外,汇,汇指定银,行,行的美元,牌,牌价是相,同,同的，而,其,其他币种,则,则略有差,异,异。,1,月份欧元,价,价格不断,上,上扬的过,程,程中，建,行,行的欧元,买,买入价和,卖,卖出价都,要,要高于中,行,行，如果,低,低于等值,10,万美元的,欧,欧元在建,行,行的结汇,价,价格就要,高,高于中行,，,，售汇价,也,也要高于,中,中行，在,下,下跌趋势,中,中则正好,相,相反。在,非,非美元的,结,结售汇业,务,务中银行,存,存在一定,的,的汇率敞,口,口风险。,2004,年,1,月,9,日一客户,进,进口欧洲,榉,榉木的信,用,用证项下,付,付汇，向,我,我行提出,建,建行的欧,元,元的售汇,价,价高于中,行,行,20,点，就是,上,上述原因,所,所致。换,个,个角度说,，,，中行较,建,建行承受,了,了较多的,汇,汇率波动,风,风险。,对欧洲经,济,济基本面,的,的判断,欧洲经济,周,周期历来,落,落后于美,国,国，美国,总,总是先于,欧,欧洲陷入,衰,衰退而又,先,先迈向复,苏,苏。但是,分,分析家认,为,为，这次,欧,欧洲复苏,迟,迟缓的原,因,因并不止,于,于此，还,有,有其他因,素,素影响着,欧,欧洲经济,，,，这使得,欧,欧洲经济,增,增长在今,后,后若干年,里,里都赶不,上,上美国。,刺激经济,措,措施力度,不,不够。面,对,对经济放,缓,缓，欧洲,表,表现出的,应,应对能力,逊,逊于美国,。,。在货币,政,政策上，,从,从经济放,缓,缓以来，,美,美国联邦,储,储备委员,会,会已将利,率,率大幅下,调,调了,5.5,个百分点,，,，至,1,；欧洲,央,央行因对,通,通货膨胀,顾,顾虑重重,，,，只将利,率,率下调了,2.75,个百分,点,点，至,2,。分析,家,家普遍认,为,为欧洲央,行,行行动迟,缓,缓。,在财政政,策,策上，美,国,国与欧洲,也,也形成鲜,明,明的对比,。,。布什政,府,府大规模,减,减税，扩,大,大开支。,欧,欧洲却受,稳,稳定与增,长,长公约的,限,限制，在,财,财政政策,的,的运用上,难,难有作为,。,。欧盟、,欧,欧洲央行,和,和成员国,之,之间在政,治,治上的争,吵,吵也将阻,碍,碍经济刺,激,激计划的,推,推行。欧,洲,洲的社会,福,福利政策,培,培植惰性,、,、压抑创,新,新，劳动,法,法规妨碍,企,企业随机,应,应变，这,些,些在近,10,年来呈愈,演,演愈烈之,势,势。,二战后，,欧,欧洲生产,率,率增长水,平,平一直与,美