波浪理论要点图解完美版.ppt

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,波浪理论要点图解,波浪理论形态分析的基础,8,浪循环,波浪理论的数字基础,斐波那契数列和黄金分割率,波浪的模式与等级的划分,推动浪,调整浪,波浪理论的三个“铁律”,波浪理论的两个“指南”,各段波浪的特性,波浪理论数学结构,8,浪循环图,上升趋势推动浪,135,上升趋势调整浪,24,下跌趋势浪,3,浪,下跌趋势调整浪,B,1,3,5,2,4,A,B,C,1,2,3,4,5,a,b,c,1,2,4,5,3,a,b,c,1,2,3,4,5,1,2,3,4,5,a,b,c,1,2,3,4,5,重要低点连线的上升趋势线预测未来支撑点,:,如,4,浪底,下跌趋势线,推动浪数为,5,浪,+,调整浪数为,3,浪，共,8,浪为一循环（所有时间周期均同理）,重要高点连线的上升趋势线预测未来目标,:,如,5,浪顶,上升趋势浪,5,浪,下跌趋势推动浪,AC,上升波浪（,1,3,5,B,）,下跌波浪（,2,4,A,C,）,浪一循环,+,8,浪循环图说明,波浪理论的推动浪，浪,数,为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪,数,为3（abc），合起来为8。,8,浪循环中，前,5,段波浪构成一段明显的上升浪，其中包括,3,个向上的冲击波及两个下降的调整波。在,3,个冲击波之后，是由,3,个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段,5,浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这,8,个波浪中，上升的浪与下跌的浪各占,4,个，可以理解为艾略特对于股价走势对称性的隐喻。,在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。,换句话说，,波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。,波浪理论的数字基础：斐波那契数列,升势（牛市）：,一级波,(,红色粗,),：,1,二级波,(,蓝色中,),：,5,三级波,(,黑色细,),：,21,四级波,(,未画出,),：,89,跌势（熊市）：,一级波,(,红色粗,),：,1,二级波,(,蓝色中,),：,3,三级波,(,黑色细,),：,13,四级波,(,未画出,),：,55,一个完整的升跌循环：,一级波,(,红色粗,),：,1+1=2,二级波,(,蓝色中,),：,5+3=8,三级波,(,黑色细,),：,21+13=34,四级波,(,未画出,),：,89+55=144,波浪理论数学结构,斐波那契数列与黄金分割率,波浪理论的推动浪，浪形为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪型为3（abc），合起来为8。若把波浪细化，大的推动浪,又,可分为1、3、5浪为推动，2、4为调整。a,、,c为推动，b为调整。这样大的推动浪为5+3+5+3+5=21，调整浪为5+3+5=13，合起来为34。若再进行更详细的浪形划分，大的推动浪为21+13+21+13+21=89，调整浪为21+13+21=55，合起来为144。,所以，波浪理论怎么细分，都精确在这个数列上：,1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144,、,233,这个数列就是斐波那契数列。它满足如下特性：每两个相连数字相加等于其后第一个数字；前一个数字大约是后一个数字的,0.618,倍；前一个数字约是其后第二个数字的,0.382,倍；后一个数字约是前一个数字的,1.618,倍；后一个数字约是前面第二个数字的,2.618,倍；,由此计算出常见的黄金分割率为,(0.5,和,1.5,外,),：,0.191,、,0.236,、,0.382,、,0.618,、,0.809,、,1.236,、,1.382,、,1.618,、,1.764,、,1.809,黄金分割比率对于股票市场运行的时间周期和价格幅度模型具有重要启示及应用价值。,黄金分割比率在时间周期模型上的应用,未来市场转折点已知时间周期,分割比率,已知时间周期有两种：,（,1,）循环周期：最近两个顶之间的运行时间或两个底之间的运行时间,（,2,）趋势周期：最近一段升势的运行时间或一段跌势的运行时间,一般来讲，用循环周期可以计算出下一个反向趋势的终点，即用底部循环计算下一个升势的顶，或用顶部循环计算下一个跌势的底。而用趋势周期可以计算下一个同方向趋势的终点或是下一个反方向趋势的终点。,时间循环周期模型预测图,5,7,3,6,8,1,4,2,用循环周期预测，可以用顶测底，用底测顶：,已知点,1,、点,3,属于顶到顶的顶循环，运行,6,个时间周期，则点,3,到点,4,段跌势的底在,60.5,3,个时间周期出现；根据点,2,、点,4,的底循环,6,个时间周期，则点,4,到点,5,段升势的顶在,60.8095,个时间周期出现,由,1,、,3,顶来求,4,浪底点；,由,2,、,4,底来求,5,浪顶点。,时间趋势周期模型预测图,4,C,2,A,B,3,1,根据已知趋势周期预测未来同向或反向趋势终点：,已知趋势,A,始于点,1,止于点,2,运行,8,个时间周期，则趋势,B,将运行,80.6185,个时间周期；,B1.618C,运行的,8,个时间周期,时间周期与波浪数浪的数学关系,一个完整的趋势,(,推动浪,5,波或调整浪,3,波,),，运行时间最短为第一波,(1,浪或,A,浪,),的,1.618,倍，最长为第一波的,5.236,倍。如果第一波太过短促，则以第一个循环计算,(A,浪与,B,浪或,1,浪与,2,浪,),。,1.382,及,1.764,的周期一旦成立，则出现的行情大多属次级趋势，但行情发展迅速。,同级次两波反向趋势组成的循环，运行时间至少为第一波运行时间的,1.236,倍。,一个很长的跌势,(,或升势,),结束后，其右底,(,或右顶,),通常在前趋势的,1.236,或,1.309,倍时间出现。,黄金分割比率在价格幅度模型上的应用,如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的浪,3,在走势中成为延伸浪时，则浪,1,与浪,5,的升幅和运行时间将会大致趋同。假如并非完全相等,，,则极有可能以0.618的关系相互维系。,浪,5,最终目标，可以根据浪,1,浪底至浪,2,浪顶距离来进行预估，,他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系,。,对于ABC调整浪来说，浪C的最终目标值可能根据浪A的幅度来预估。,浪C的长度会经常是浪A的1.618倍,。当然我们也可以用下列公式预测浪C的下跌目标：浪A浪底减浪A乘0.618,。,在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系。,黄金分割比率在价格幅度模型上的应用,0.382,：浪,4,常见的回吐比率、部份浪,2,的回吐比率、浪,B,的回吐比率,。,0.618,：大部份浪,2,的调整幅度、浪,5,的预期目标、浪,B,的调整比率、三角形内浪浪之间比率。,0.5,：常见是浪,B,的调整幅度。,0.236,：浪,3,或浪,4,的回吐比率，但不多见。,1.236,与,1.382,：,1.618,：浪,3,与浪,1,、浪,C,与浪,A,的比率关系。,推动浪形态,推动浪有,五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启,动,下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部（浪1的顶部）。,1,2,3,4,5,5,1,2,3,4,推动浪形态,止损单,交易者并不确信这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的,止,损单的现象将在浪1顶部上方出现。,1,2,止损,跳空缺口,浪,3,1,2,浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些,止,损单被触及了。根据,止,损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在,止,损单被触及之后，浪3的波动将引起交易者的注意。,推动浪形态,止损出局,浪,3,1,2,以下的序列将是这样：初始时在底部做多头的交易者可以观望。他们甚至可能决定增加头寸。,处于停损出局状态的交易者（经过一段徘徊不安之后）断定行情是向上的，并决定买进参与波动，这种突增的兴趣给浪3的波动提供了动力。,这时,大多数的交易者已经断定这浪行情是上升的。,止损出局者参与买进推升股价,推动浪形态,凶恶卖出,获利回吐,3,1,2,当这种买进的疯狂变弱了，浪,3,进入了停滞。获利回吐这时开始蔓延。在低点做多的交易者决定将利润兑现。这就引发一次价格的回落，从而形成浪,4,。,当获利回吐进行的过程中，大多数交易者仍然确信行情是向上的。他们或者是迟了一步进入这一次波动，或是正处于犹豫不决。他们认为这次获利回吐是一次买进的好机会和平仓的好机会。,在浪4结束之时，更多的买单开始介入，价格开始再次波动上升,，从而形成浪,5,。浪5的波动缺乏象浪3波动时拥有的巨大的热情和力量。当价格在浪3上方创出新高以后，浪5内部的动量相对于浪3运行过程是很小的。,4,浪,2,是一次凶恶的卖出，浪,4,是一次有序的获利回吐。,最后，当这种缺乏光泽的买进热情熄灭时，市场已经到了头部，并进入下一个阶段。,推动浪浪,5,未能创新高,(,低,),市场将会出现大逆转,1,2,3,4,5,1,2,3,5,熊市,4,牛市,推动浪浪,5,不能创新高（高于浪,3,的顶点），则浪,4,变为调整浪的浪,a,（也有可能成为下跌推动浪的浪,1,），浪,5,成为浪,b,之后将面临浪,c,的下跌（下跌推动浪浪,3,是惨烈下跌）。,推动浪浪,5,不能创新低（低于浪,3,的低点），则浪,4,变为调整浪的浪,a,（也有可能成为上升推动浪的浪,1,），浪,5,成为浪,b,之后将面临浪,c,的反弹（上升推动浪浪,3,是猛烈上升）。,推动浪的变异形态,倾斜三角形,倾斜三角形为推动浪中的一种特殊型态,（比较少见）,，主要出现在第浪的位置。,艾略特,指出，在股市中，一旦出现一段走势呈现快速上升或赶底的状况，其后经常会出现倾斜三角形型态,1,2,3,4,5,调整浪形态,调整是十分难以掌握的，许多艾略特交易者在推动模式阶段上赚钱而在调整阶段再输钱。一个推动阶段包括五浪。,调整阶段由三浪组成，,但有一个三角形的例外。一个推动经常伴随着一个调整的模式。,调整模式可以被分成两类,：,简单的调整：之字型调整（,N,字型调整）,复杂的调整：平坦型、不规则型、三角形型,调整浪形态：简单的调整（,N,字调整,）,1,2,3,4,5,A,B,C,“,N,字型调整”是三浪模式，其中B浪不能回调到A浪的75%之上。C浪将在A浪之下形成一个新低，,N,字型调整的A浪经常会有五浪。在平坦型,和,不规则型调整中，A浪有三浪。这样，如果你能识别一个有五浪组成的A浪，你就能断定这个调整是“,N,字型调整”型。,浪,B,通常浪,A,的,50,，不能超过浪,A,的,75,浪,C,浪,A,等长或者,1.62,倍或者,2.62,倍浪,A,调整浪形态：复杂（,平坦型,）的调整,1,2,3,4,5,A,B,C,在平坦型调整中，每一浪的长度是相同的。,经历过一次五浪的推动模式之后，市场进入浪A。而后，市场波动向上形成浪B，并到达前期高位。最后，市场下滑形成浪C，并到达前期浪,B,的低位。,调整浪形态：复杂（,不规则型,）调整,1,2,3,4,5,A,B,C,在这种调整类型中，浪B会创一个新高，最后的浪C会下降至浪,B,的开始处，甚至更低。,浪,B,1.15,倍或,1.25,倍浪,A,浪,C,1.62,倍浪,A,或者,2.62,倍浪,A,2,3,4,5,1,途中,ABC,调整属于向下不规则调整,调整浪形态：复杂的（,三角形型,）调整,1,2,3,4,5,a,艾略特三角形是一种五浪之间相互穿插的模式。一个三角形的五个次级浪依次呈现浪,A,、,B,、,C,