公司经营分析报告

经营分析报告 19月度报告人：2011.9目 录1市场背景22合并损益33营收分析34费用分析65资产负债96存货分析137总结181 市场背景目前我国已经形成了江西景德镇、湖南醴陵、山东淄博、江苏宜兴、河北唐山、邯郸、福建德化、辽宁海城和广东佛山、潮安、大埔、饶平等12处主要陶瓷产区,全国各省、自治区、直辖市除西藏外均有陶瓷生产企业。陶瓷工业己形成布局比较合理,重点产区、原辅材料工业、加工工业、科研教育等基本配套的行业体系但是纵观全国，劳动力成本高、矿产资源不足、又以昂贵的天然气为能源等原因，加上整个陶瓷行业入门门槛极低、无序发展、产能严重供过于求，市场竞争异常激烈。在这样的大环境中，我们要想站稳脚跟，必须发展高技术陶瓷，延伸价值链，生产运营成本，提高产品附加值2 合并损益3 营收分析观看全年趋势，六月份为高峰期，主营业务收入为6,693万元，2月份为低谷，收入为2,001万元.至本年6月起，营业额为逐月下降趋势。本月合并营业收入3,830万元，环比下降20%。其中集团公司中主要利润创造分公司收入下降比较大，如深圳实业、深圳瓷业、瑞琼颜料分别环比下降为29%、30%、32%。本年累计营业收入34,760万元。瓷业公司内部交易份额占整体营收60%以上，影响公司整体经营状况影响较大。本月因内部交易比上月减少，故致使整体营收状况下降。实业营业收入主要受内销影响，本期内销比上期减少713万元，出口份额基本变化不大。瑞琼颜料内交及外销分别比上个月下降28万、211万，下滑较大。酒店礼品及四川永丰源本月收入表现较好，比上月增加44%、89%集团合并主营业务收入为3,830万元，营业外收入为85万元，分别占当期营业收入的98%、2%。公司应在销售淡季提高销售能力，增加销售部门及人员的销售培训，为市场的竞争提高竞争能力。在销售旺季及时推出新品，以老品带动新品的销售，在短时间内即完成销售任务有推广新产品。在销售部门之间组织销售技能交流，将成功的经验进行共享，整体提高销售能力。公司应该定期对于市场分析，依据市场需求及潜在需求为策略部门提供宝贵建议，也为研发指明开发方向，推动公司产品市场竞争力及市场份额的提高。利润分析至目前为止，2月-4月存在亏损，6月份净利润最高，为1,693万元，6月后期利润短期波动，与本月降至625万。 本期合并利润625万元，利润率16%，环比下降56%（8月合并利润1,407万元），本月重要利润公司实业、瓷业利润下降比较快，分别下降187万及601万。是影响本期利润环比下降56%。全年累计利润4,906万元，累计利润率14%.整体上与制造业平均利润率持平。但是集团内部利润结构不均衡，少数部门的利润变化对整体利润影响巨大。公司应在标准成本核算机制定期进行检讨，减少价、量差的浮动范围，使标准成本接近于实际成本。对于原料、能耗、人工、折旧等成本进行月度分析，及时讨论找出差异，为次月的核算进行调整。控制成本也是主要工作，采购方应该降低采购成本，并不定时寻找原料供应商。研发应改善生产工艺，增加替代料件的频率，已达到降低成本的目的。这些需要研发与采购相互配合。4 费用分析本月费用率，如下：集团分公司中，制造型公司营业成本较高，基本为64%以上，其中瑞琼颜料达到87.16%，为成本率最高。其他销售公司（办事处），相对来说比较低，但是也是40%以上。合并为52.02%。其他费用率相对来说，对于整体影响不是很大，后期需控制主营业务成本，扩大利润空间本期销售费用前五大为工资23.13%，物业管理13.51%，推广11.04%，租金8.94%，业务招待8.8%。控制招待费用，依据公司制度进行实报实销，如超出预算，需提报报告请高层核准即可。销售推广方面应该进行效果评估，以性价比高为原则，减少不必要的投入。管理费用前五大为工资28.09%，研发24.2%，折旧8.06%，赠品5%，其他4.66%。管理费用基本为固定费用，较少有降低的可能。财务费用利息支出本期较大为244.2万元，为财务费用的93.22%。本期贷款利息支出较大。公司贷款较多，月产生利息支出较多，如果能保持在允许的资产负债率范围内是可以的。5 资产负债本期合并资产负债表主要项目趋势：应收账款在下半年开始逐月增加应付账款在4-6月有所增加，前后两期有所下降坏账准备半年调整一次，但是下半年坏账准备调整增加一倍短期借款年中开始逐渐增加，后期利息付出将会很大相对于应收账款，应对账龄进行分析。时间较久的账款应该及时催缴，如果没有效果可使用法律方式解决。月度对于应收账款进行列管，注明欠款方、购买物品、欠款期限，并对催缴结果进行备注。便于高层主管对其采取一定措施。应付账款在保证未过付款期限的情况下，最后期限付款。如果因为商品产生纠纷导致的应付、应收款，需要成立专门的处理委员会解决，处理周期不宜过长。坏账准备依据比例提出列入当期损益，体现但是收益情况。一来可以实际反映经营状况，二来可以给比较直观的数据，采取对应的决策。权益净利率衡量企业获利能力的重要财务指标，本公司为4%为比较低水平，投资者投入大量资产，创造的利益却不是很大。6 存货分析非成品（05帐套）注：存货账龄在180天以上的存货金额最大，占总额50%以上。存货账龄在180天以上的库存占有巨大的金额，后期应该重点清理该周期的库存。骨质瓷半成品所占比重最大。注：当期存货结构分析，骨瓷半成品4775万元，占总额的50%，其次为硬瓷半成品，2163万元，占总额23%。整体来看，半成品总额为6937万元，占总额是74%，为主要半成品存货。后期为主要消化对象。依据存货账龄，进行呆滞计提，计提总金额为5377万元，如计入损益，影响当期损益5377万元。成品（01帐套）注：存货账龄在180天以上的存货金额最大，占总额48%。存货账龄在180天以上的库存占有巨大的金额，后期应该重点清理该周期的库存。公司-正品仓-瓷业所占比重最大。注：当期存货结构分析，公司-正品仓-瓷业2144万元，占总额的50%，其次为公司-外销仓-瓷业，1309万元，占总额31%。依据存货账龄，进行呆滞计提，计提总金额为2314万元，如计入损益，影响当期损益2314万元。截止9月底库存总额为13748万元，金额较大。其中非成品库存为9458万元，占整体库存的69%。下半年每期库存都有所增加，虽然变动不大，但是巨大的库存量影响本公司的经营效益。7 总结集团内各分公司创造利润差异很大，重点主要依靠少数公司创造利润，如瓷业、实业。应该在保证制造型企业创造利润的情况下，提高销售公司的销售能力，控制销售成本，提高利润率。母公司定期组织销售部门检讨会议，解决经营问题。总公司行销部门对通路进行效益分析，找出利润瓶颈和成本集结点，进行分析及解决。定期进行市场调研，完成调研报告。编订“销售话语手册”，并对相关人员进行培训，提高销售成功率。库存积压巨大，达一亿多万元，其中成品仅占少数，多为半成品。库存逐月增加，变现压力巨大由于半成品库存较多，减少新品的生产，在半成品的基础上进行二次设计，变更花色，使之满足市场的需求。在促销方面，可以以素雅的方向宣传产品，使半成品也可以以成品的方式销售出去。销售能力提高，下达月度去化库存指标，在压力下完成去化库存的任务。财务费用中，利息支出较大，反应出贷款金额再增加。目前市场形势萧条，银行贷款较难。很多企业因贷款问题而停产或关闭，故应考虑其他资金来源。主营业务成本占产品比较较大，尤其是制造型分公司，在此方面，应改善重点。控制采购成本及生产工艺，提高替换料件的使用率。尤其完成成本核算，使产品的定价策略更加完善。第20页 共20页