昆山市惠峰建设实业有限公司财务报表分析与研究

精心整理沈 阳 农 业 大 学 科 学 技 术 学 院毕业设计论文题 目： 昆山市惠峰建立实业有限公司财务报表 分析与探究 学 院： 经济管理系 专 业： 会计 学生姓名： 冀方方 指导教师： 崔君平 2013年 11 月28 日精心整理摘 要随着全球经济一体化的深化和我国经济的快速开展，财务报表在企业中的重要性也日益突出。财务报表为企业的经营者和投资者供应最直观的会计信息，对财务报表进展分析就是挖掘会计资料的深层信息。对于经营者来说，通过对财务报表的分析，可以了解企业的经营状况，找出企业经营中存在的问题，对企业的开展前景做出规划和预料，为经营者做出决策供应依据。对于投资者来说，通过对财务报表的分析，了解企业的财务状况、盈利实力等，对企业的开展潜力，风险的大小和收益的多少进展预料，进而做出合理的投资决策。本文以昆山市惠峰建立实业有限公司为例，对财务报表分析的概述、目的、分类、作用、根本的分析方法进展了阐述。然后从偿债实力分析、盈利实力分析和资产管理实力分析三方面对企业的财务状况进展了分析和评价，通过分析，发觉了昆山市惠峰建立实业有限公司存在偿债实力弱、盈利实力较差、资产营运效率低等问题，依据这些问题，提出来相应的解决对策。关键词：财务报表分析；偿债实力；盈利实力；资产管理实力AbstractWith the deepening of economic globalization and Chinas rapid economic development, the financial statement of the importance in the enterprise is increasingly prominent .Financial statements for the business owners and investors to provide the most intuitive accounting information, financial statements analysis is based on accounting data mining depth information. For operators, through the analysis of financial statement, we can understand the business situation; identify business problems, prospects for the development of enterprises to make planning and forecasting for the operators to make decisions. For investors through the analysis of financial statement to understand the companys financial position, profitability, ect., the potential for the development of enterprises, the size of the risk and benefit of how to predict, and thus make rational investment decisions.In this paper, the construction Kunshan Huifeng Industrial Co.,Ltd. as an overview of financial statement analysis, purpose, classification ,function, basic methods of analysis are described. Then from the debt capacity analysis, profitability analysis and asset management capabilities of three aspects of the financial status were analyzed and evaluated, through the analysis and found Construction Industrial Co.,Ltd Kunshan Huifeng presence of weak solvency, profitability is poor, asset operation and low efficiency, according to these problems, to corresponding solutions.Key words: Financial statement analysis; Debt paying ability; Profitability; Asset management capabilities目 录摘 要.IAbstractII绪 论11 财务报表分析的概述21.1 财务报表分析的概念和目的2 1.1.1 财务报表分析的概念2 1.1.2 财务报表分析的目的21.2 财务报表的分类3 1.2.1 资产负债表3 1.2.2 利润表3 1.2.3 现金流量表3 1.2.4 财务报表附注31.3 财务报表的分析方法4 1.3.1 趋势分析法4 1.3.2 比拟分析法4 1.3.3 因素分析法4 1.3.4 比率分析法41.4 昆山市惠峰建立实业有限公司概况42 昆山市惠峰建立实业有限公司财务报表指标问题分析62.1 偿债实力问题分析6 2.1.1 短期偿债实力偏弱6 2.1.2 长期偿债实力偏低82.2 盈利实力问题分析10 2.2.1 销售毛利率偏低10 2.2.2 净利润率回报率低102.3 资产管理实力问题分析11 2.3.1 应收账款周转率较低11 2.3.2 存货周转速度慢133 针对昆山市惠峰建立实业有限公司问题的解决对策143.1 提高归还债务的实力14 3.1.1 加强资金的管理14 3.1.2 优化资本构造153.2 提高获得利润的实力15 3.2.1 提高营业净利润15 3.2.2 降低企业的本钱费用163.3 提高资产的运营效率16 3.3.1 加强应收账款的管理16 3.3.2 完善存货管理体系17结 论19致 谢20参考文献21Appendix22附 录32精心整理绪 论随着我国市场经济体制的不断开展和完善，社会对财务信息的需求不断提升，相关的财务分析理论起先成形并时时加以改良。财务报表分析基于会计数据及其他有关资料为依据，采纳一系列专业的分析技术和方法，对和企业有关的过去和此时此刻的融资活动、经营活动、投资活动进展盈利、偿债和资产管理实力等方面的分析以及评价，以便于企业的经营者、投资者和其他组织和个人对企业的过去进展了解，预料将来，为企业做出正确的经济决策供应精确的信息。 现代企业的财务实力主要包括：盈利实力、偿债实力、营运实力、成长实力和社会认可实力。通过对各项指标的分析，对企业的问题提出改良建议，促使企业有一个良好的开展趋势。精心整理1 财务报表分析的概述1.1 财务报表分析的概念和目的 财务报表分析的概念财务报表分析是以财务报表为依据，对企业的财务状况、现金流量和经营成果进展分析，并依据分析结论对企业的经营做出评价和预料，为各方面的决策供应依据。偿债实力是反映一个企业对于其所担当的的负债的一种偿付实力1，它分为长期偿债实力和短期偿债实力。反映长期偿债实力的指标主要有：资产负债率，产权比率，权益乘数。反映短期偿债实力的主要指标有：流淌比率，速动比率，现金比率。通过这些指标供应的数据可以反映企业的经营状况，为企业的决策供应信息。盈利实力是企业所能取得利润的一种实力，盈利实力主要通过以下指标进展反映：销售毛利率，销售净利润率。企业的最大目标是实现利润最大化。通过这些指标可以反映企业的经营成果，为投资人是否投资供应前提条件。资产管理实力是指企业通过对资源的利用来尽可能多的缔造财产的实力。应收账款周转率和存货周转率是反映企业资产管理实力的重要指标，通过两个指标可以反映企业对资源的利用力，加强资源的充分利用和可持续利用。 财务报表分析的目的企业财务报表分析的目的主要是通过对企业财务状况，经营成果，现金流量的分析及评价，为报表运用者供应可以用来做决策的有用信息。对于投资人而言，可以通过分析企业的资产和盈利实力来确定是否投资；对于债权人而言，从分析贷款的风险、酬报来确定是否向企业贷款，从分析流淌资产状况和盈利实力来了解其短期与长期偿债实力；对于经营者而言，为改善财务决策、经营状况、提高经济业绩进展财务分析2。1.2 财务报表的分类财务报表有报表本身及其附注两局部构成，附注是财务报表的有机组成局部，财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表等报表。 资产负债表资产负债表属于静态报表，是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。它主要供应有关企业财务状况方面的信息，即某一特定日期关于企业资产、负债、全部者权益及其相互关系，从而有助于运用者评价企业资产的质量以及短期偿债实力、长期偿债实力、利润安排实力等。它是依据“资产=负债+全部者权益”的平衡关系所编制的 。1.2.2 利润表利润表是反映企业在必须会计期间的经营成果的会计报表。企业通过编制利润表照实反映企业实现的收入、发生的费用以及当期的利得和损失状况，可以协助信息运用者评价企业的盈利实力及其构成与质量。此外，将利润表中的信息与资产负债表中的信息相结合，还可以财务分析的根本资料，便于报表运用者判定企业将来的开展趋势，做出经济决策。1.2.3 现金流量表现金流量表是反映企业在必须会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。企业编制现金流量表的目地是通过照实反映企业各项活动的现金流入和现金流出，从而有助于运用者评价企业生产经营过程特殊是经营活动中所形成的现金流量和资金周转状况。 财务报表附注报表附注是对在会计报表中列示工程所作的进一步说明，以及对未能在这些报表中列示工程的说明等。它由假设干附表和对有关工程的文字说明组成。企业编制附注的目的是通过对财务报表本身作补充说明以更加全面、系统的反映企业财务状况、现金流量和经营成果的全貌，从而有助于向运用者供应更为有用的决策信息，协助其做出更加科学合理的决策。1.3 财务报表的分析方法 趋势分析法趋势分析法是将同一企业不同时期或同行业不同企业的财务指标在同一报表上列示并进展比照分析，这种方法可以直观的对各期有关工程的增减变动方向、数额和幅度进展视察比拟，以判定企业的财务状况和经营成果变动状况及开展趋势的一种财务报表分析方法。1.3.2 比拟分析法比拟分析法是通过对财务报表的各项指标进展比拟，来提醒财务指标的变异和变动状况以及分析判定企业财务状况和经营成果及其改变状况，并据以预料将来趋势的方法，是财务报表分析中最根本的方法。 因素分析法因素分析法是指对经济活动的总体进展因素分解，确定影响经济活动总体的各种因素及指标，依据分析指标和影响因素的关系，从数量确定各因素对财务指标的影响程度的财务报表分析方法。 比率分析法比率分析法是将相关的财务工程进展比照，计算出相关的比率指标值，并将该比率与上期比拟，与同行业平均水平比拟，以此来评价企业的财务状况和经营成果3。1.4 昆山市惠峰建立实业有限公司概况 昆山市惠峰建立实业有限公司成立于2003年1月12日，公司所在地位于昆山市锦溪镇工业开发区。公司原登记的注册资金为800万元，后变更为1600万元。该公司拥有从业人员30名，主要涉及建筑材料设备的销售和租赁，以及位于昆山锦溪镇工业开发区惠峰居住小区的房屋开发与租贷及物业管理。昆山市惠峰建立实业有限公司2012年完成主营业务收入3610万元，实现净利润472.13万元。公司结合锦溪镇经济整体规划和发呈现状，摸索出了一套以产权为纽带、以建全治理构造为根底、以标准运作为保障的公司运行机制。对其全部的物业，从供电、供水、消防、绿化等硬件设施建立入手，以整体环境持续改善、各项配套设施稳步增加、效劳质量全面提升为目标，踊跃提高管理效劳水平。同时，以人性化效劳为导向，丰富所管理物业内文化生活，有效促进了所管理物业的出租率。惠峰公司在房屋租赁和物业管理方面的实力还是比拟乐观的，所以本文主要对建筑材料的销售和租赁方面进展分析。精心整理精心整理2 昆山市惠峰建立实业有限公司财务报表指标问题分析2.1 偿债实力问题分析2.1.1 短期偿债实力偏弱短期偿债实力，也即变现实力。偿债实力分析就是通过对企业资产变现实力及保障程度的分析，视察和判定企业是否具有归还到期债务的实力及偿债实力的强弱4。短期偿债实力是指企业的流淌资产是否能满意流淌负债的归还额度，是企业是否能归还下一年到期的流淌负债的实力，它是衡量企业财务状况、经营成果是否合理以及测量流淌资产变现实力的重要指标。流淌比率值越大，就说明企业归还短期借款的实力就越强。衡量短期偿债实力的指标主要有：流淌比率，速动比率，现金比率。流淌比率就是流淌资产总额与流淌负债总额的比率，它是衡量企业资产流淌性的大小，判定企业短期偿债实力最通用的比率。其计算公式是：流淌比率=流淌资产/流淌负债.2.1 速动比率就是速动资产与流淌负债的比率，它是衡量企业流淌资产中可以马上变现来归还流淌负债的实力。速动比率是一个重要协助指标，它同流淌比率比拟而言，更能精确地反映企业归还短期债务的实力。其计算公式是：速动比率=速动资产/流淌负债2.2现金比率就是现金类资产和流淌负债的比率。现金类资产包括货币资金、交易性金融资产等。其计算公式是：现金比率=货币资金+交易性金融资产/流淌负债.2.3依据计算，编制该公司2010年2012年流淌比率、速动比率和现金比率的指标比率表，如表2.1所示表2.1 惠峰建立实业有限公司2010年-2012年短期偿债实力分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年流淌资产238825062896流淌负债164719632347速动资产181214051322货币资金598566528流淌比率1.451.281.23速动比率1.100.720.56现金比率0.360.290.22依据上表2.1，从流淌比率、速动比率、现金比率三个指标对昆山市惠峰建立事业有限公司短期偿债实力偏弱进展分析，结论如下：1. 流淌比率逐年下降，短期偿债风险增加。我国建材行业的统计年鉴资料说明，建筑行业流淌比率要求维持在2.0，最低一般不低于1.25。假如企业的流淌比率低于1.25，那么说明企业归还短期债务风险就比拟大了。从表中可以看出，2010年的流淌比率为1.45，2011年的流淌比率为1.28，2012年的流淌比率为1.23。由此可得，2011年的流淌比率比2010年下降了0.17， 2012年的流淌比率比2011年的流淌比率下降了0.05。这说明流淌负债的增加快于流淌资产的增加，使企业的偿债实力下降。从总体来看，惠峰公司的流淌比率下降幅度较大，流淌比率已经低于1.25，这说明该企业归还短期债务的风险较大。2. 速动比率直线降低，短期偿债实力低。通过表可以看出，2010年2012年的速动比率分别为：1.10，0.72，0.56。计算可得2011年的速动比率比2010年下降了0.38，2012年的速动比率比2011下降了0.16。这三年来，该公司的速动比率呈直线下降的趋势。通常状况下认为正常的速动比率为1，假如速动比率低于1，说明企业归还短期债务的实力较低。惠峰公司2011和2012的比率低于正常的速动比率，并持续下降。速动比率的降低说明昆山惠峰建立实业有限公司的短期偿债实力较弱，财务风险偏大。3. 现金比率持续保持低水平。惠峰公司近三年的现金比率是0.36，0.29，0.22。2011年的现金比率较2010年下降了0.07，2012年比2011年下降了0.07，2012年同2010年相比下降了0.14。我们可以看出该公司的现金比率渐渐下降，并且始终稳降不升，可见该公司的现金流淌性很差。就现状来看，惠峰公司偿债实力不稳定，还没有到达一个平安的指标范围内。而且，各项指标同行业均值相比还有相当大的差异。2.1.2 长期偿债实力偏低分析一个企业的长期偿债实力，主要是为了确定该企业归还债务本金与支付债务利息的实力。长期偿债实力的强弱是反映企业财务状况稳定与平安程度的重要标记。长期偿债实力的衡量指标有：资产负债率，产权比率，权益乘数。在经济快速开展的前提下，举债经营已经成为企业重要的融资手段和策略。资产负债率是指企业负债总额的大小或负债在资金总额中所占比重的凹凸。资产负债率，是指企业全部负债总额除以全部资产总额的百分比，是反映企业长期偿债实力的综合指标。资产负债率用公式表示为：资产负债率=负债总额/资产总额100%.2.4产权比率是资产负债率的另一种形式，是负债总额和全部者权益总额的比值。它的凹凸反映企业的财务构造是否稳定，产权比率高那么是高风险高酬报的财务构造。其计算公式为：产权比率=负债总额/全部者权益总额.2.5权益乘数是指资产总额与全部者权益总额的比率，该比率反映企业资产总额是全部者权益总额的倍数。用公式表示为：权益乘数=资产总额/全部者权益总额2.6依据计算该公司2010年2012年资产负债率、权益倍数和权益乘数如表2.2 ，2.3，2.4 所示表2.2 昆山市惠峰建立实业有限公司2010年2012年资产负债率分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年资产总额370593839669负债总额166865037320资产负债率45%69%76%该表是从资产负债率对惠峰建立实业有限公司长期偿债实力偏低进展分析，从上表可以看出，惠峰公司2010年，2011年，2012年的资产负债率分别为：45%，69%，76%。2011年的资产负债率比2010年上涨了24%，加重了企业的偿债负担，2012年继2011年持续上涨，负债占资产的比重高达76%，资产负债率居高不下。负债占企业的资产比重过高，可能导致企业资不抵债，面临倒闭的危急。同时，企业的长期偿债实力较弱，债权人对企业出借资金的信念会大大削减。该公司的偿债实力始终处于危急状态，长期偿债实力的降低不利于公司的开展。负债水平和负债构造影响资产负债率的凹凸。经营者应当考虑自身的筹资和建立实力，优化资本构造，提高归还债务的可能性。表2.3昆山市惠峰建立实业有限公司2010年2012年产权比率分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年负债总额166865037320全部者权益总额203728802349产权比率0.822.263.12该表是从产权比率对惠峰公司长期偿债实力偏低进展分析，从上表中可以看出，该公司2010年到2012年的产权比率分别为：0.82，2.26，3.12。尤其是2011年的产权比率增长特殊高，比2010年高出1.44。2012年产权比率高达3.12，超出2011年38个百分点。虽然，建材行业的产权比率比其他行业要高，但过高的产权比率也不利于企业归还债务。同时，财务杠杆利用不当也会增加企业的财务风险。表2.4昆山市惠峰建立实业有限公司2010年2012年权益乘数分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年资产总额370593839669全部者权益总额203728802349权益乘数1.823.264.12该表是从权益乘数对惠峰公司长期偿债实力偏低进展分析，从上表中可以看出，该公司三年来的权益乘数分别为：1.82，3.26，4.12。2011年的权益乘数比2010年高出1.44，2012年的权益乘数比2011年上升了0.86。权益乘数的持续增长，说明企业的负债过大，使全部者权益削减。企业的管理人员应对企业的资本构造进展谨慎分析，找出问题所在。否那么，负债经营只会使企业无力担当债务利息，而使企业陷入财务危机。2.2 盈利实力问题分析2.2.1 销售毛利率偏低盈利实力分析是了解企业、相识企业和对企业的经营管理做出改良的重要手段。对于经营者来讲，通过对盈利实力的分析，可以针对企业经营管理环节存在的问题提出详细合理的解决对策。对公司盈利实力的分析，就是对公司可以获得的利润率进展分析。因此，对不同的报表运用者来说，对企业的盈利实力进展分析就具有着不同的意义。盈利是公司经营的主要目的，盈利比率对投资者来说是最为重要的指标。反映企业盈利实力的指标主要有：销售毛利率、销售净利润率。销售毛利率是指企业营业收入与营业本钱的差额和营业收入的百分比，这个指标反映了企业销售利润的大小，它是正指标，比率越高越好。其计算公式为：销售毛利率=营业收入营业本钱/营业收入100%2.7依据计算，关于该公司2010年2012年销售毛利率的分析如表2.5所示。表2.5昆山市惠峰建立实业有限公司2010年2012年销售毛利率分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年营业收入449946013610营业本钱305932752800销售毛利率32%29%22%从表2.5可以看出，该公司近三年来的销售毛利率分别为：32%，29%，22%。2012年较2010年销售毛利率下降了10个百分点，虽然这三年该公司的销售毛利率改变的幅度不是很大，但始终处于低水平。这说明企业的盈利实力不是很强。近几年来，房地产行业的市场价格节节攀升，因此建筑材料的进货本钱也居高不下，该公司的营业本钱占据的比重较大，导致毛利润降低，销售毛利率持续下降。由此可见，销售毛利率的降低阻碍了该公司的开展。由上表可以看出，造成这种现象的缘由是该公司的营业本钱过高，针对这种现象，该公司应当加强对本钱费用的限制，降低本钱费用所占比重，使毛利率得到提高，最终到达增加企业的盈利实力的目的。2.2.2 净利润率回报率低销售净利率反映了企业的销售收入和利润总额之间的关系，以此来看，提高企业盈利实力即先提高销售净利率6。它说明某一企业单位营业收入可以实现的净利润有多少。通常，假如企业的资本密集程度越高，销售净利率也会越高。这个指标是正指标，指标越高越好，说明获得的净利润就越多。其计算公式为：销售净利润率=净利润/营业收入100%2.8依据计算，关于该公司2010年2012年销售净利润率的分析如表2.6所示。表2.6 昆山市惠峰建立实业有限公司20102012年销售净利润率分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年净利润911.29821.96472.13营业收入449946013610销售净利润率20%18%13%从上表可以看出，该公司近三年来销售净利润率分别为：20%，18%，13%。从2010年的20%降到了2012年的13%，下降了7个百分点。惠峰公司的销售净利润率停留在一个与同行业相比拟低的水平上，止步不前。盲目扩大生产未必会给企业带来好的效益，企业管理者应想尽方法实施合理的市场营销策略，增加销售量，扩大销售收入，加强本钱费用的限制，尽快提高净利润。2.3 资产管理实力问题分析2.3.1 应收账款周转率较低资产管理实力主要指企业通过对资产的管理和利用而产生的效益的实力。企业资产管理实力的凹凸通过各周转率指标来反映，各项周转率指标越高，即其在必须时期内的周转次数越多，周转一次所须要的天数也就越短，那么说明该指标的运用效率越高，效果越好；反之，周转率越低，那么说明企业利用各项资产的实力越差，效率越低。所以，资产的资产管理状况和管理效果的好坏是企业资产管理实力的重要标记。应收账款周转率是必须时期商品赊销收入与应收账款平均余额的比率，或称应收账款周转次数。它可以反映应收账款的变现速度，用于衡量企业应收账款管理的好坏，是反映企业应收账款流淌性强弱的一个重要的财务比率，可以用来分析某一企业应收账款的变现速度和管理效率。一般来说，应收账款周转率越高，平均收现期越短，说明企业收回应收账款的速度越快，资产管理水平越高7。这一比率越高，说明企业应收账款周转速度越快，流淌性越强，坏账损失越小。假如该比率过低。说明应收账款周转速度越慢，流淌性越差，影响资金的利用率。对于应收账款的刚好回收，不仅可以幸免发生坏账损失，而且还能增加公司的资金流淌性；反之，公司的流淌资金会过多的呆滞在应收账款上，影响资金的正常周转。其计算公式为：应收账款周转率=营业收入/平均应收账款余额次 2.9平均应收账款余额=年初应收账款+年末应收账款/22.10应收账款周转期=360/应收账款周转率天2.11依据计算，关于该公司2010年2012年应收账款周转率的分析如表2.7所示。表2.7 昆山市惠峰建立实业有限公司2010年2012年应收账款周转率分析表单位：万元工程2010年2011年2012年营业收入449946013610期初应收账款780779996期末应收账款779996800应收账款平均余额779.5887.5898应收账款周转率5.77次5.18次4.02次应收账款周转天数62.39天69.50天89.55天从上表可以看出，该公司应收账款的周转率分别为：5.77次，5.18次和4.02次。这三年来，惠峰公司的应收帐款周转率呈直线下降的趋势，且处在一个较低的水平，应收账款周转率下降说明资金回收的速度减慢。资金流淌性越来越差，也就越有可能发生坏账损失。从以上分析中，可以说明该公司的开展势头堪忧，应收账款周转率的下降幅度较大，应收帐款的周转天数也随之增加。因此，经营者应当采纳更加有效的措施以促进应收账款的收回，防止应收账款的回收周期变长，从而导致连续多年的应收账款不能刚好收回。同时，要采纳有效的应收账款管理制度，努力提升应收账款周转率，降低应收账款的周转天数，保证应收账款能够刚好收回。2.3.2 存货周转速度慢存货周转率是企业必须时期主营业务本钱与平均存货余额的比率。用于反映存货资金的周转速度，即存货的流淌性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营的同时，提高资金的运用效率，加强企业的存货管理。存货周转率低说明企业存货管理不善，存货周转速度慢以及存货资金占用量不合理；但预见到销售会萎缩时，先行削减选购，依次引起存货周转天数等下降，这种周转天数下降不是什么好事，并非资产管理的改善8。其计算公式为：存货周转率=营业本钱/存货平均余额次2.12存货平均余额=期初存货+期末存货/22.13存货周转天数=360/存货周转率年2.14依据计算，关于该公司2010年2012年存货周转率的分析如表2.8所示。表2.8昆山市惠峰建立实业有限公司2010年2012年存货周转率分析表 单位：万元工程2010年2011年2012年营业本钱305932752800期初存货114011011367期末存货110113671114存货平均余额1120.512341240.5存货周转率2.73次2.65次2.25次存货周转天数131.87天135.85天160天由此表可以看出，2010年2010年惠峰公司的存货周转率分别是2.73次,2.65次和2.25次。2011年比2010年下降了0.08次，2012年接着下降，比2011年下降了0.40次。同时，我们也可以看出，该公司近三年来的存货的周转天数也起先增加，始终呈上升的趋势。存货周转率越低，存货的周转天数也就越长，说明资金周转的速度也就越慢，说明这些存货变现的实力也就越差，造成这种现象的缘由是由于存货储存过多，占用流淌资金过大，存在货物积累的不合理现象。该公司的存货周转率逐年下降，存货周转天数渐渐上升。所以该公司应当制定合理的存货管理制度，以及加强存货风险防范管理，提高存货管理人员的素养，保证资金加速周转。3 针对昆山市惠峰建立实业有限公司问题的解决对策3.1 提高归还债务的实力3.1.1 加强资金的管理 资金是企业的命脉，是物质资产的货币表现，是一个部门或企业赖以生存和开展的根底。昆山市惠峰建立实业有限公司必需有必须数量的资金，公司才能进展正常的生产经营活动。针对昆山市惠峰建立实业有限公司存在的短期偿债实力偏弱的问题，该公司应采纳以下措施：1.加强企业资金内部限制制度，做到事前和事中限制。事前限制主要是该公司应建立资金管理体系，实行资金统一管理。昆山市惠峰建立实业有限公司应当对收支进展严格的打算和审批，对重点工程要专款专用，通过这些方式来提高资金的运用效率，提高企业经济效益。对资金的事中限制主要是要保证资金运用的合理性、合法性，削减资金的奢侈。2.企业应当尽量盘活沉淀资金。惠峰公司应当确保资金的高度利用，将有用的资金用在重点的地方，依据自己的实际状况，严格限制开支范围，取缔一切不必要的开支，削减奢侈，确保资金合理有效地利用。同时，公司的管理部门要定期考核资金的运用和管理状况，并与职工的利益联系起来，确保每个职工都树立起良好的资金管理意识，管理好资金的运用，以保证资金合理有效的运用。3.采纳强化措施，挖掘资金的潜力。对于资金管理，企业管理人员所追求的目标是用最少的资金获得最大的收益。所以，该企业必需尽最大的努力挖掘资金的潜力，提高资金的运用效率，发挥资金的整体效益。在企业日常经济业务中，应尽量削减以往因拖欠所占用的资金。通常状况下，应收帐款的收账期越长，形成坏帐的风险就越大。因此，要增加风险意识，刚好有效的消退影响赊欠款的因素。4.形成市场导向意识。以市场为主导，最大限度满意顾客的需求，增加企业的营业收入。因此，要进展市场调研、加强营销策略，改良技术，增加企业适应市场的需求实力9。3.1.2 优化资本构造企业应依据所想到达的财务目标的不同，选择不同确实定最优资本构造的方法。针对昆山市惠峰建立实业有限公司存在的长期偿债实力偏低的问题，该公司应优化资本构造，详细措施如下：昆山市惠峰建立实业有限公司属于建筑行业，该公司在资本构造确定的时候，应参考建材行业的资本构造的一般水平，发觉自身与同行间的距离以确定资本构造加强企业内部的经营管理水平，采纳高风险、高收益的资产构造，能使企业反抗风险的实力增加，同时强化公司的资本构造意识和理论探究，总结相关的资本构造理论，综合整理和分析影响资本构造的数据，从而使公司通过合法的途径，获得所需的资本，扩大资本规模，拓宽融资渠道，使融资方式多元化。影响公司的资本构造优化的因素主要有：宏观经济环境、市场竞争环境、行业因素、资产构造和全部者与管理人员的看法10。公司资本构造的实质就是权益资本和负债资本的比例关系，用资产负债率表现出来。该公司的生存和开展由宏观经济环境确定，其中有我国的货币和税收政策等，不仅影响了公司的资本构造，也为其建立资本构造供应了指导作用。3.2 提高获得利润的实力3.2.1 提高营业净利润净利润是营业收入减除营业本钱后的余额。营业净利润说明白企业净利润与营业收入的关系，是反映企业盈利实力的重要指标11。所以要想提高昆山市惠峰建立实业有限公司的盈利实力，改善该公司销售毛利率偏低的问题，就要从提高营业收入，增加销售量入手。企业的营业收入主要包括主营业务收入和其他业务收入，而主营业务收入是营业收入中最重要的局部。努力开拓市场是提高主营业务的重要前提。因此，不断加强新产品的开发、加强产品的质量管理、运用多种营销手段逐步提高市场占有率，是增加企业营业收入的关键。同时，企业要正确的选择经营模式，通过不断的调整和改革，找出适合该企业的经营形式。最终，企业各方面经营都须要人才，所以，加强对人才的造就是企业提高收益的重要因素。 3.2.2 降低企业的本钱费用昆山市惠峰建立实业有限公司主营建筑材料的销售和租赁，要改善该公司净利润率回报的的问题主要就是对本钱费用的限制，该公司可以从以下几个方面入手：1.把好进货的关口，从源头限制本钱费用。对于大量选购的货物，应采纳货比三家的方式，可以干脆通过厂家进货，削减中间环节的本钱，从而降低货物价格。2.做好本钱费用管理的根底工作。首先，昆山市惠峰公司应建立和健全各种本钱费用支出的原始记录；做好存货的收发计量与保管工作等。其次，该公司应对期间费用加强限制，实行严格的费用开支审批制度，对于重要的费用例如款待费、会议费等，需由单位专人进展审批，限制不合理支出。提前做好预算工作并严格遵照制定的费用限制标准执行，会大大缩减期间费用所占的比例，降低营业本钱，该企业也可以通过纳税筹划降低费用，运用合理合法的筹划方法，通过对节税空间的筹划来降低本钱，从而提高了企业的净利润，增加企业的盈利实力。3.加强全员本钱意识。企业本钱管理的好坏，关键在于各级管理者的观念和意识。管理者具有剧烈的本钱意识，就会自觉地担当本钱责任，主动改良工作方法，探求降低本钱费用的有效途径和方法。3.3 提高资产的运营效率3.3.1 加强应收账款的管理通过分析可以看出，昆山市惠峰建立实业有限公司应收账款周转率和周转天数的状况不容乐观。针对应收账款周转率低的状况，该公司应采纳以下措施：1.销售人员加强应收账款回款管理。该公司应当设立特地的应收账款管理机构，明确各部门的职能，明确每一笔应收账款落实到责任人进展管理，建立赊销审批制度，从源头起先采纳措施幸免遭遇损失，由明确的责任人负责每一笔应收账款业务的发生，确保应收账款的刚好回收以及削减坏账损失。销售人员应在货款回收期的前几天电话或者探望客户，预知其借款日期；企业应当制定相应的销售政策，将销售员的奖金考核和回款日期联系在一起，增加员工的踊跃性。2.定期的对账。该公司应加强财务人员催收力度，至少每个一个季度核对一次客户往来款项，对时刻较长的应收账款，按账龄进展分析，确认债务人实否存心拖欠，必要时采纳法律途径加以追究。对于产生较大纠纷，不能收回应收账款的，可以用法律手段，通过诉讼等，降低企业的损失。对一些规模小、信用度不高的客户，不向其赊销货物12。此外加强公司内部销售部门和财务部门沟通，防止销售部门盲目为了完成销售任务而采纳赊销的方法，同时加强财务部门对应收账款的管理限制，对应收账款的审计核算工作进展监视，标准核算程序，加强对账目的管理。3.限制坏账的发生，降低企业财务资金风险。在购销活动中，尽可能削减赊销的发生，企业可选择多种回款方式，比方说支票或者承兑汇票等等；建立合同责任制，对每项销售设定销售合同，在合同中注明付款的条件及说明。惠峰公司可以选择信誉状况良好的客户进展销售，降低企业的坏账损失，提高应收账款的收账期，加强企业日常应收账款的管理，包括应收账款的提示，催收等工作13。另外，惠峰公司的经营者对应收账款赊销的意识，只要有应收账款，就存在坏账的风险。企业必须要采纳踊跃的防范措施，削减货款的赊欠，将损失尽量限制在最小的范围之内。3.3.2 完善存货管理体系 通过有效的库存管理，降低大量存货存在所发生的本钱，企业才能有效的提高存货周转速度，增加企业经济效益。昆山市惠峰建立实业有限公司属于建材行业，其产品存货浩大而且品种较多 ,导致库存资金占用比例过大且产生相当一局部呆滞库存。针对存货周转速度慢，昆山市惠峰建立有限公司应采纳以下措施：1. 昆山市惠峰建立实业有限公司应当重视库存管理的风险与防范。仓库保管员也应时刻盘点，对于废品和次品，要刚好处理，防止货物积压过多。对于仓库存在的危急状况要刚好上报，尽早解除。2.该公司完善企业存货的管理制度。订立合理的选购打算、限制库存量，选购人员可以提高选购的频率，企业可以采纳经济进货批量模式，是存货储存本钱和订货本钱之和到达最小。削减数量，幸免货物积压，各部门协作才能降低销售本钱。制定科学的库存管理流程，加强多存货选购、入库、计量、出库、结存等各个环节的限制盒监视。3.提高企业人员素养。加强企业存货管理人员的综合素养是存货管理中的重要因素，只有使存货人员的经历丰富、技能提高，才能为更好的加强企业的存货管理，降低存货损失。 4.昆山市惠峰建立实业有限公司应加强存货发出的内部限制制度。依据交易授权、职责划分、资产接触、记录和稽核限制程序进展逐项标准，制定相应的内部限制制度。对存货的数量、种类等相关信息的合理性和效果性进展有效限制是昆山市惠峰建立实业有限公司存货预算的内部限制设计的主要目的。精心整理精心整理结 论通过对昆山市惠峰建立实业有限公司的2010年和2011年及2012年的财务状况经营成果分析后，针对其在偿债实力，盈利实力和资产管理实力上存在的问题进展了分析，得出的结论如下：昆山市惠峰建立实业有限公司的财务状况并不乐观，盈利实力、营运实力、偿债实力都较弱，公司应当通过加强资金管理、优化资本构造，降低本钱费用、增加销量、提高营业净利润，对应收账款实施有效的管理、加强存货管理，加强资金管理等方面提高公司的偿债实力、盈利实力和资产管理实力，满意该公司各利益相关评价的须要。随着市场竞争环境越来越剧烈，我国的市场经济给财务分析的改良缔造了良好的外部环境，财务分析取得了巨大的进展。通过对财务比率的分析，可以对企业财务趋势进展分析，了解企业历史财务开展趋势，解决企业利用有限资源进展有效配置，科学地预料企业将来的开展前景，制定经营管理策略，为企业经营者做出正确的决策，供应有效的财务信息支持。致 谢经过近半年的努力，这篇论文最终定稿了，随着这篇论文的最终落笔，我的四年大学生活也即将完毕。在这里首先要感谢我的导师崔君平教师，从文章的选题，论文的修改到最终的定稿都是在崔教师的细心指导下完成的。正是由于他在百忙之中屡次查阅全文，对细微环节进展修改，并为我撰写论文供应很多中肯而且珍贵的看法，这篇论文才得以完成。崔教师以其严谨求实的治学看法、高度的敬业精神、兢兢业业、孜孜以求的工作作风和大胆创新的进取精神对我产生重要影响。他渊博的学问、开阔的视野和敏锐的思维给了我深深的启迪。在此谨向崔教师致以深深的谢意和崇高的敬意。 感谢我尊敬的教师们，在我的大学生涯中，正因为有他们辛勤的培育才有了今日的我，真诚的盼望各位教师家庭华蜜美满，事业更上一层楼。感谢我敬爱的同学们，在大学的生活里，我们共同进退，在我须要协助的时候，给了我最暖和的问候与最无私的协助，诚心地祝愿他们前程美妙!当然，由于本人的实力有限以及经历缺乏，在论文中会存在错误，盼望各位指导教师指责指正。 参考文献1 王佩，廖浪涛. 财务分析. 华东师范大学出版社. 2012：2.352 田国双，郭红. 财务会计报告分析. 科学出版社. 2007：1.8143 上海国家会计学院. 财务报表分析. 经济科学出版社. 2012：324264 王辛平. 财务管理学. 清华大学出版社.2010： 62685 戴颖，李延莉. 杜邦财务分析体系的缺乏与改良. 中国管理信息化. 2009 ：4.12136 高洪洋. 基于杜邦分析法的实际应用. 中国乡镇企业会计. 2011： 2.55597 牛梦云. 加强应收账款管理，提升企业营运实力. 时代金融. 2011： 8.1518 Bowrin，A. R. Petroleum Serviees Enterprises Limited (PSEL) ： Acasein Financial Reporting and AnalysislJAccounting Education2008V011 7 Issue4：593689 李伟. 企业财务实力分析. 山西煤炭管理干部学院学报. 2008： 04.410 马跃强. 论企业财务制度与企业文化建立. 财会探究. 2011： 10. 5711 伍宏伟. 浅谈杜邦分析法在财务管理中的应用. 商场现代化. 2011：45.272912 彭田. 我国上市公司应收帐款问题探究. 经济论刊. 2010： 05.101113 张明龙. 中小企业负债压力的财务比率分析.金融市场. 2011：5.6364精心整理Appendix附 录关于公司财务报表分析舞弊的审计水平摘 要现有文献探究财务报表欺诈，在帐户余额和交易水平。这项探究增加了我们对缩小违反审计认定焦点的理解。运用的样本公司涉嫌操纵会计记录在会计和审计执法的豁免， 描述性分析说明，发生与截止认定交易收入类交易的主要风险认定和支出交易精度。多变量分析的结果说明，因素影响欺诈不同断认定。 发生认定是更简单受到侵扰当有较为集中的管理权力时。探究结果强调考虑集中管理的实力和潜力的管理的重要性以便于覆盖检测欺诈性财务报表认定层次的限制。 关键词： 审计认定，财务报表欺诈行为。 简 介在财务报表发觉重大错报是审计的主要目的Au316，ISA 240。更详细地说，审计人员须要考虑管理层越权限制和潜在的相识，审计程序有效检测错误可能无法有效地检测欺Au316.12，ISA 240.8。此前的探究通过识别欺诈性质的洞察力类型的操作，导致财务报表的错误陈述，和受影响的账户如Dechow等，1996; Smieliauskas 2008年，Dechow等2011年。然而，探究相对较少干脆审查财务报表与欺诈侵扰的认定之间的联系。这项探究涉嫌运用实例操纵财务报告，供应描述的交易证据水平认定报告的财务报表欺诈最常见的侵扰。 审计准那么要求识别和评估风险，在应对这些风险实施审计程序，要进展认定水平Au314.102， ISA240.25 .30。深化检查欺诈认定交易可能会协助审计师在较早的阶段发觉不符合规定的行为，并确定交易的内部限制可能会被改写依据违反的认定。 样品由美国公司被指有操纵会计如记载在会计和审计执法的豁免AAERs颁发的证券和交易委员会SEC从2005年1月至2010年12月。该探究分为两个阶段进展。第一阶段供应了一个描述性的分析，以解决所探究的问题：“哪些主见在事务级别之类的往往是发出虚假财务报表”描述性分析显示收入交易是发生频率最高的认定，在截止认定之后，对于支出交易的主要认定风险的精确性认定。 其次阶段解决的探究问题是：“发觉影响财务报表因素欺诈相同的认定违反”我们提出的证据都与板为主，侵扰的发生认定由少数人确定。相对于其他违反认定，侵扰更可能发生，其中高层管理人员有更大的发生认定。公司都在努力维护投资者的看法；具有较高的非现金投资，更多的融资活动和较低的盈利改变。结果还说明，更可能侵扰的发生认定，并不太可能在金融业探究期间。 认定和欺诈性侦测审计师运用认定，确定了不同类型的风险评估可能发生的错误陈述，开展适当的审计程序，制定适当审计程序的状况下Louwers等，2007年。认定分为交易，账户余额，以及介绍和披露。从COSO结果2010年说明，超过60的欺诈行为从1998年至2007年相关检查收入欺诈。因此，本文着重与探究相关的欺诈性交易收入。在这项探究中探究有关的交易和事项的五个认定：发生，已记录的交易和事务时有发生，涉及实体；完整性，全部的交易和事项，应当被记录、已记录的；精确性，金额及其他有关资料记录交易，事务已恰当记录；截止，交易和事务在正确的会计期间记录；分类，交易和事务在适当的账目记录。