《保险学概论》形考作业3答案-2013.doc

保险学概论形考作业3答案一、判断题 1、事故超赔分保是指以每一风险单位，一次事故中有限风险单位所发生的赔款金额来计算自留额和分保额（） 2、比例再保险是指分出人与分入人相互订立合同，按照赔款金额比例作为基础分担相应的赔偿责任（） 3、由于原保险人的过失或疏忽而非故意造成的损失，再保险人仍应承担相应的赔偿责任。（） 4、某一份溢额再保险合同的最大承保能力为1200万，分保额为5线则其自留额为240万。（） 5、当再保险合同有盈余时，分入公司根据分保费付给分出公司的费用为分保佣金（） 6、世界上最早的专业再保险公司是德国的科隆再保险公司，成立于1852年。（） 7、保险展业包括保险公司直接展业、保险代理人展业、保险经纪人展业和保险公估展业。（） 8、通融赔付是保险理赔的基本原则。（） 9、保险企业利润核算以当年收入减去当年支出即可。（） 10、为了保险经营的稳定性，保险公司应承保大量风险性质相同的保险标的。（） 11、人寿保险纯保费以预定死亡率、预定利率和预定费用率为基础计算而来。（） 12、我国目前设定全国性保险公司的注册资本金最低限额为2亿元人民币。（） 二、 单项选择 1、分入公司根据分保费付给分出公司一定费用以支付分出为展业及管理等所产生的费用开支，叫做（B）。 A盈余佣金B分保佣金C纯益手续费D分保费 2、世界上最早的专业再保险公司是（D）。 A瑞士再保险公司B慕尼黑再保险公司C林肯再保险公司D科隆再保险公司 3、某一赔付率超赔再保险合同规定，分入人承担超过60之后的50，假设当然分出人净自保费为2000万，赔款2500万，则分出人负担（B）。 A1200万B1500万C1000万D1250万 4、保险人在承保管理中，审核投保人资格时主要审核的内容是（ABC）。 A投保人对保险标的的保险利益B投保人的民事行为能力 C.投保人的民事权利能力D投保人的缴费能力 5、风险程度高的人比风险程度低的人更愿意投保，这种倾向称为（B）。 A保险欺诈B逆选择C负选择D道德风险 5、（C）用于保险事故发生后进行赔偿和给付保险金。 A毛费率B总费率C纯费率D附加费率 6、我国保险法规定，对经营非寿险业务，应当从自留保费中提取未到期责任准备金，其提取和结转的数额，应相当于当年自留保险费的（C） A20B30C50D80 72004年10月中国保监会和证监会联合发布的保险机构投资者股票投资管理暂行办法允许保险资金（D），进一步拓宽了保险投资渠道。 A进入同业拆借市场B购买证券投资基金间接入市 C投资房地产D直接进入股市 8按年金支付开始的时期可分为（B）。 A期首付年金和期末付年金B即期年金和延期年金 C趸缴年金和分期缴年金D定期年金和终身年金 三、 多项选择 1下列关于再保险的描述正确的有（BCDE）。 A再保险是对风险的第一次转嫁 B再保险是对风险的第二次转嫁 C再保险合同与原投保人没有直接关系 D分入人将所接受的风险再分摊给其他保险人的行为称为转分保 E再保险是对风险的横向转嫁 2再保险与原保险的区别主要在于（ABC）。 A保险标的不同B合同当事人不同 C.保险合同的性质不同D经营目的的不同 保险监管机构不同 3承保部门在对有关信息进行评估后，作出的承保决策方式主要有（ABC）。 A接受投保B有条件地接受投保C拒绝承保D无条件的接受投保 4、保险理赔原则有(ABC) A重合同、守信用B实事求是C主动、迅速、准确、合理D安全性、流动性、收益性 5、附加保险费包括（ABC） A营业费用支出B税款支出C保险企业盈利D赔偿损失支出E给付保险金支出 6保险商品的价格是：（BD） A保险费B保险费率C风险保障 D每单位保险金额的保险费数额E赔偿金额 7保险公司可以运用的资金包括（ABDE） A资本金B公积金C保证金 D未到期责任准备金E未决赔款准备金 8保险法规定，保险公司的资金运用限于：（ACDE） A银行存款B抵押贷款C政府债券D金融债券E股票 四、小论文 保险投资中保险公司成为资本市场上重要的机构投资者，根据保监会2004年统计数据，保险公司的债券投资为国民经济发展提供了重要的长期资本，保险公司成为了仅次于商业银行的第二大国债机构投资者，持有国债2652亿元，占国债流通总量的11；同时保险公司也是最大的公司债机构投资者，持有公司债688亿元，占公司债流通总量的56。 保险公司是中国银行机构重要的长期资本提供者，在银行的协议存款有3710亿元，占银行协议存款的77，持有的金融债券为1157亿元，占发行总量的8，商业银行去年发行了950亿元次级债，保险公司持有其中的30。 保险公司持有37封闭式基金，投资资产中有6的比例配置了开放式基金，对基金市场的培育功不可没。 保险投资过程包括资产配置和资产选择投资组合管理的基本目标是忠实地执行制定的长期投资政策；保险资产管理坚持固定收益为主，依照风险分散原则进行资产配置；通过系统的资产配置，达到有效地分散风险，提高投资收益，实现保单持有人和股东权益增长最大化。 保险投资过程可分为两步： 第一步：制定资产配置策略。 受可投资资产类别约束，资产配置策略是决定保险投资收益的主要因素。主要着眼于管理资产和负债的匹配以及市场风险；确定相对于期望盈余的最小风险组合，并决定承担市场风险的类型和风险暴露额，以获取超额回报；平衡风险和回报的增长。 第二步：制定资产选择策略。 资产选择能力不同可体现保险公司之间总投资回报的差异。资产选择策略是独立于资产配置策略，但对于不同类别资产的具体选择上，要符合各保险公司的资产配置策略。通过积极主动的管理，确定公司可以承担多少风险，并借助投资管理人的专业技能获取超越平均基准的回报。 第三步：依据资产配置策略选择不同类别资产 不同类别的资产有着不同的投资点，对于不同类别资产的具体选择上，还要符合各保险公司的资产配置策略。 在选择资产时有以下可选：1.存款。调整过信用风险、税收和流动性风险以后的存款投资回报要高于近似的国债投资。由于保险公司对投资资产有更长的久期要求，因此愿意选择长期协议存款，并接受流动性不强的资产。 2.债券。债券是提高稳定的净投资回报率的主要途径。为满足资产负债匹配目标，主要进行被动式管理，但通过有选择性的主动管理策略可以增加总投资收益率。债券也是缩小资产负债久期缺口的主要投资工具。债券还可以提供稳定的现金流以满足对现金流入的各种需求。 3.权益投资。进行权益投资需要辨别不同的投资风格，包括价值投资、成长型投资和周期型投资等。分红收益是进行权益投资最重要的考虑因素之一。保险公司要重视对基本面的分析，借助成功选股而获得超额收益；要同时选择开放式基金和股票投资。主流投资的风格是以自己进行投资管理为主，补充型的投资风格委托外部投资经理。 保险资金在运用时可以通过选择投资经理引入竞争机制。 1.海外投资 经过风险调整后的海外投资收益要高于国内投资的投资收益。海外投资可以分散投资风险，是一种在监管政策允许的范围内，投资在与现有投资组合关联程度低的资产类别。 2.保监会监管思路清晰而明确 对于重要性日益突出的保险资金运用监管，保监会的监管思路清晰而明确，通过有力的风险管理，侧重于以资产负债匹配为基础的偿付能力监管。在偿付能力方面，注重限定投资渠道、认可资产、考虑流动性要求、风险与投资回报的选择；在资产负债匹配方面，注重投资回报和负债久期匹配、分散化投资需求；在动态监管方面，注重标准化的报告格式、保监会直接监控公司相关数据、实时的风险监控；在风险管理方面，注重风险管理框架、检查和平衡的职能、高层管理人员参与并负责、对监管机关透明和资产托管。 3.对拓宽保险投资渠道的建议 保险投资过程中的风险管理最主要是资产负债匹配管理和市场风险管理。 资产负债匹配管理是保险投资首先要关注的核心内容。投资目标是追求长期稳定的净投资回报()增长，量化可以承受的市场风险，设立风险限额，使风险调整后的总投资回报最大化，通过不同资产类别的配置，达到分散风险的要求。对资产的配置需要反映负债的需求、产品开发过程中要充分考虑金融市场现状和风险 4.回报的状况。 资产负债误配风险指的是未能按经营期及投资回报将资产与负债匹配而产生的损失风险，传统寿险的负债久期一般超过20年，目前保险公司可以配置到的资产久期只有5年左右。管理这类风险要根据不同确定利率情况来衡量净收入及股东权益的敏感度的程式及模式，定期检讨及更新所用情况与假设；通过分析获得的见解用来衡量风险情况及资本状况。现行的法规和市场环境下，没有期限足够长的资产可供投资，以与人寿保险的保险责任期限相匹配。当法规与市场环境允许时，逐步延长资产期限。 市场风险是指因利率、市场价格、汇率及其他市场价格相关因素变动而引起金融工具的价值变化，从而导致潜在损失的风险。管理这类风险要运用各类方法量化市场风险，包括敏感度分析及计算风险价值；为每类资产设定风险最高限额，以控制市场风险，设定这些限额时，充分考虑风险对财务状况的影响，限额的设定亦取决于资产负债管理策略。现行中国法规与市场环境下，还没有可有效规避市场风险的金融工具。并且由于缺乏可靠的历史财务资料，在中国现时市场及监管环境下运用风险价值方法具有局限性。 希望监管部门大力支持风险管理能力强的保险公司尝试改善资产负债的匹配状况。由于保险公司大量集中于银行存款和债券，而市场利率连续走低，保险公司的市场风险逐渐加大。试点保险公司应具备系统化管理风险能力，既可以满足稳健经营的需要，又可以满足监管部门对资产运用的严格监管要求。 保险公司可投资以下渠道：基建项目，例如港口建设、高速公路建设等国家基础建设项目。这类投资需要大量资金投入，项目回报周期长，投资收益稳定。物业投资，例如商用楼宇、酒店、写字楼等。这类投资需要大量资金投入，项目回报周期长，投资收益稳定。 其他渠道，例如房屋按揭、国内法人股、股等。适合追求长期稳定回报的保险资金项目，将来人民币汇率机制进一步明确下，可考虑放宽海外投资到一定比例。（简写）