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单选题(1) 预测股票未来收益率的准确性越低,积极的股票风格管理的有效性（）。A 不受影响B 越低C 不能判断D 越高专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：319如果预测某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。(2) 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。A 回归均衡B 科学规范C 高效D 安全专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：308资产配置一般遵循回归均衡的原则。(3) 目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。A 0.1B 0.01C 0.001D 0.0001专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：64封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。(4) 下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。A 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系B 在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位C 保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台D 从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：137-138目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。(5) 对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是( )。A 基金管理公司经营管理层B 基金管理公司督察长C 基金管理公司董事会D 基金份额持有人专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：101对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是董事会。(6) 在营销过程管理中,要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是()。A 市场营销实施B 市场营销计划C 市场营销分析D 营销环境分析专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：132市场营销分析要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素。(7) 某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为( )。A 1.2%B 1%C 2%D 4.5%专家解析：正确答案：D 题型：计算题 难易度：易 页码：374资产配置贡献Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。(8) 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。A 座谈会B 邮寄服务C “一对一”专人服务D 研讨会专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：141-143研讨会属于基金促销手段。基金的客户服务方式包括电话服务中心；邮寄服务；自动传真、电子信箱与手机短信；“一对一”专人服务；互联网的应用；媒体和宣传手册的应用；讲座、推介会和座谈会。(9) 下列关于ETF的描述,正确的是( )。A 周转率可以用日或者周表示,等于二级市场成交量与ETF基金净值之比B 跟踪偏离度是反映ETF收益的指标C ETF的折/溢价率和封闭式基金的折/溢价率类似,是反映ETF交易效率的指标,但是无法反映市场流动性强弱D 基金净值收益率是反映ETF收益的指标专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：48周转率通常用日或周表示，等于ETF二级市场成交量与ETF总份额之比；用于分析ETF的收益指标包括二级市场价格收益率、基金净值收益率；折（溢）价率也是一个反映ETF交易效率与市场流动性强弱的指标。(10) 保本基金的安全垫等于（）。A 投资组合期末最低目标价值B 可承受的最低损失限额C 投资组合现时净值超过价值底线的数额D 投资组合现时价格超过价值底线的数额专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：43考察保本基金安全垫的概念。计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资可承受的最高损失限额。(11) 以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴( )。A 支付赎回款B A股交易C 增发新股D 支付管理费专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：117交易所交易资金清算指基金在证券交易所进行股票、债券买卖及回购交易时所对应的资金清算。(12) 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A 高于市场平均收益B 与市场平均收益相同C 与某个特定指数的收益相同D 高于某个特定指数的收益专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：347指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。(13) 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。A 5%B 10%C 15%D 20%专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：234根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的10%。(14) 关于套利,以下表述正确的是()。A 折价套利会导致ETF总份额的增加B 溢价套利会导致ETF总份额的缩减C ETF不存在套利交易D 当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：46ETF存在套利交易，折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。(15) 公司型基金依据( )设立运营。A 基金公司章程B 基金合同C 基金招募说明书D 发起人协议专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：8公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。(16) 基金信息披露的主要监管者是()。A 中国证监会及其各地方监管局B 中国人民银行C 高级管理人员D 国务院专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：213目前对基金信息进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。(17) 从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A 反方向同比例B 同方向同比例C 反方向反比例D 同方向反比例专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：303从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持同方向同比例。(18) 保本基金的安全垫等于( )。A 投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值B 投资组合现时净值超过价值底线的数额C 价值底线超过投资组合现时净值的数额D 投资组合现时净值与价值底线之和专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：45考察保本基金安全垫的概念，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资可承受的最高损失限额。(19) ETF的申购是( )。A 用ETF份额换取一篮子股票B 用现金换取ETF份额C 用一篮子股票换取ETF份额D 用ETF份额换取现金专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：26ETF的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时则是换回一篮子股票而不是现金。(20) 根据利率期限结构的完全预期理论,水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将( )。A 无法确定B 上升C 不变D 下降专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：335完全预期理论认为，水平的收益率曲线则意味着预期短期利率会在未来保持不变，而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。(21) 基金管理公司的主要业务不包括( )。A 特定客户资产管理业务B 基金的评价C 证券投资基金业务D 全国社会保障基金管理及企业年金管理业务专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：84-86基金管理公司的主要业务包括：（一）证券投资基金业务；（二）特定客户资产管理业务；（三）投资咨询服务；（四）全国社会保障基金管理及企业年金管理业务； （五）QDII业务。(22) ETF的投资目标是（ ）。A 使ETF规模不断扩大B 提供尽可能多的套利机会C 取得与指数基本一致的收益D 超越指数专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：48ETF的投资目标是取得与指数基本一致的收益。(23) 基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是( )。A 进行基金投资人风险承受能力调查B 向投资人承诺收益C 介绍投资人想要了解的基金产品情况D 根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：基金销售人员不得向投资人承诺收益。(24) 不属于基金巨额赎回的有( )。A 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的14%B 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的11%C 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的8%D 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的16%专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：68单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。(25) 不属于封闭式基金合同内容的是（）。A 基金份额总额B 基金合同期限C 最低募集份额总额D 募集基金的目的和基金名称专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：195基金合同的主要披露事项。封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额。(26) 基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（ ）内，更新招募说明书并登载在网站上。A 45日B 30日C 60日D 15日专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：192基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。(27) 下列关于资产配置的表述，错误的是（ ）。A 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上B 其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关C 从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益D 需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：292资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。(28) 债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。A 流动性偏好理论B 债券的久期C 套利原理D 利率期限结构的特性专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：349债券投资管理中的免疫法，主要运用了债券的久期。(29) 以下关于基金利润分配的表述,错误的是( )。A 投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配B 封闭式基金一般采用现金方式分红C 基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失D 开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：180-181投资者于周五赎回或转换转出的基金份额，享有周五和周六、周日的利润。(30) 一般来说,其他条件相同的情况下,流动性较差的债券占全收益率( )。A 无法判断B 较低C 没有差异D 较高专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：341流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流动性的价值。(31) 确定证券投资政策涉及到（）。A 投资规模的确定B 个别证券的选择C 投资时机的选择D 多元化专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：252其他三项为构建证券投资组合的内容。(32) ( )在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。A 买入并持有策略B 投资组合保险策略C 动态资产配置策略D 恒定混合策略专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：307在股票市场急剧降低或缺乏流动性时，投资组合保险策略至少保持最低价值的目标可能无法达到，甚至可能由于投资组合保险策略的实施反而加剧了市场向不利方向的运动。(33) 还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元,其久期为()。A 18B 1.5C 1.8D 5.37专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：339零息债券的久期与其期限相等。(34) 某基金期初份额净值1.10元,期末份额净值1.30元,期间分红为10派0.5元,则该基金的简单（净值）收益率为（）。A 18.18%B 13.64%C 33.66%D 22.73%专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：357简单收益率R=(1.30+0.05-1.10)/1.10*100%=22.73%。(35) ETF属于( )。A 主动型基金B 指数基金C 基金中的基金D 保本基金专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：45ETF的特点之一是被动操作的指数基金。(36) 关于LOF基金上市交易的表述,正确的是()。A 申报价格最小变动单位为0.01元人民币B 深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行C 自T+2日起，投资者申购的份额可用D LOF份额场内、场外申购和赎回均采取“份额申购、份额赎回”原则专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：76申报价格最小变动单位为0.001元人民币；深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行；LOF份额场内、场外申购和赎回均采取“金额申购、份额赎回”原则。(37) 有关基金年度报告,不正确的表述是（）。A 基金管理人应当在每年结束之日起60日内,编制完成基金年度报告,并将年度报告正文登载于网站上,将年度报告摘要登载在制定报刊上B 基金年度报告的财务会计报告应当通过审计C 在年度报告的扉页须作出投资风险提示D 基金资产净值信息是基金年度报告披露的基金资产运作成果的集中表现专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：200应当在每年结束之日起90日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。(38) 股票投资的小公司效应是一种( )。A 以技术分析为基础的投资策略B 消极性投资策略C 以基本分析为基础的投资策略D 市场异常策略专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：324常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。(39) 基金份额持有人的信息披露义务主要体现在()方面的披露义务。A 年度报告B 半年度报告C 与基金份额持有人大会相关D 重大事项专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：194基金份额持有人主要负责与基金份额持有人大会相关的披露义务。(40) 以下说法错误的是（）。A 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益B 零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品C 指数化策略与免疫策略都假定市场价格是公平的均衡价格，其处理利率暴露风险的方式相同D 多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：346指数化策略与免疫策略都假定市场价格是公平的均衡价格,它们的区别在于处理利率暴露风险的方式不同。(41) 以下哪项要求不是证券投资基金法规定的基金托管人须满足的条件()。A 基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任B 净资产和资本充足率符合有关规定C 设有专门的基金托管部门D 注册资本不低于3亿元人民币专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：110注册资本不低于3亿元人民币是对基金管理公司的要求。(42) 某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。A 13400.50B 12437.50C 10447.50D 10440.50专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：易 页码：68计算如下：赎回总金额=100001.05=10500（元）；赎回费用=105000.5=52.5（元）；赎回金额=10500-52.5=10447.50（元），即该投资人的赎回金额为10447.50元。(43) 目前,我国封闭式基金管理费一般按不高于（）基金资产净值的1.5%年费率计提。A 前二日B 次日C 当日D 前一日专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：169封闭式基金的管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提。(44) 根据证券投资基金法的规定，“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”的职责应该由（）承担。A 基金管理人B 基金托管人C 基金份额持有人D 证监会专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：112考察基金托管人的职责。(45) 契约型基金的营运依据是（）。A 基金合同B 公司章程C 股东大会D 会员大会专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：8契约型基金的营运依据是基金合同。(46) 基金对外提供的会计报表通常不包括()。A 资产负债表B 利润表C 净值变动表D 收益表专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：174基金对外提供的会计报表通常不包括收益表。(47) 据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A 20%-40%B 40%-70%C 70%-90%D 90%以上专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：292据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。(48) 代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式,我国不属于这一销售模式的是（）。A 通过基金公司的理财经理进行的销售B 通过投资公司的财务顾问进行的销售C 通过证券公司的理财经理进行的销售D 通过银行的理财经理进行的销售专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：137代销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务顾问公司等代销机构销售基金的方法。(49) 证券投资基金销售管理办法中，允许的行为有（）。A 以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B 采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金C 募集期间对认购费打折D 基金销售机构加强投资者教育，引导投资者合理投资，保障其合法权益专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：153基金管理人、代销机构从事基金销售活动时不得有以下情形：压低基金的收费水平；采取抽奖等方式销售基金；以低于成本的销售费率销售基金；募集期间对认购费打折；承诺利用基金资产进行利益输送等。(50) 下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法,正确的是( )。A 收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分B 收益指标有绝对与相对之分,但风险指标没有绝对与相对之分C 收益指标没有绝对与相对之分,但风险指标有绝对与相对之分D 风险调整收益指标是相对衡量指标专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：356收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分。(51) 证券投资基金托管资格管理办法要求,基金托管人要有安全高效的清算、交割系统,系统内证券交易结算资金在()内汇划到账。A 一天B 三小时C 一小时D 两小时专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：114系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账。(52) 我国证券投资基金法规定，封闭式基金的存续期应在（）以上。A 3年B 5年C 10年D 15年专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：9封闭式基金的存续期应在5年以上。(53) 下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。A 对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B 对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C 对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税D 企业投资者买卖基金份额征收印花税专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：183对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 ，对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税，企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。(54) 根据证券投资基金运作管理办法的规定,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的( )。A 10%B 5%C 15%D 20%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：234考察对投资组合主要投资比例的监管。同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。(55) 下列关于基金信息披露的表述,正确的是( )。A 基金信息披露的原则一般可分为实质性原则与完整性原则B 基金信息披露主要指的是在基金份额的募集过程中对基金招募说明书等信息的披露C 强制性信息披露是世界各国证券投资基金监管的普遍做法D 在基金运作过程中可以不定期披露组合及基金财务状况的信息专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：185-186，189基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则；基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露；基金运作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金存续期间的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。(56) 申购（认购）、赎回申请信息由（）汇总后传送至基金的注册登记机构。A 代销机构网点B 代销机构总部C 基金经理D 信息系统专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：80投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。(57) 根据有关规定,基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行基金份额的发售。A 4B 5C 6D 3专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：59基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。(58) 编制基金招募说明书的主要目的是（ ）。A 明确管理人和托管人之间的关系B 证明基金管理人的专业资格C 让广大投资者了解基金详情D 规范基金运作的权利义务关系专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：196基金招募说明书的内容：编制基金招募说明书的主要目的是让广大投资者了解基金详情。(59) 股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。A 否定强式有效市场 B 否定半强式有效市场C 否定弱式有效市场D 以上都不对专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：323基本分析师在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。(60) 下列基金类型中投资风险最低的是( )。A 指数基金B 股票基金C 货币市场基金D 债券基金专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：39由于我国货币市场基金不得投资于剩余期限高于397天的债券，投资组合的平均剩余期限不得超过180天，实际上货币市场基金的风险是较低的。多选题(61) 基金招募说明书的主要披露事项包括（）。A 招募说明书摘要B 基金管理人的基本情况C 基金资产估值D 风险警示内容专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：196招募说明书的主要披露事项。(62) 债券投资收益可能的来源有()。A 股息和红利B 息票利息C 利息收入的再投资收益D 债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：332债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。(63) 基金监管主要包括以下哪些方面的内容 。A 对基金服务机构的监管B 对基金高级管理人员的监管C 对基金募集期的监管D 对基金运作的监管专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：210基金监管从内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面。(64) 基金宣传推荐材料中可能涉及的违规行为包括( )。A 承诺收益或承担损失B 预测收益率C 使用可能使投资者认为没有风险的词语D 明确提示风险专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：149基金宣传推介材料应与基金合同、招募说明书相符，不得有下列情形：（1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（2）预测该基金的证券投资业绩；（3）违规承诺收益或者承担损失；（4）诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构，或者其他基金管理人募集或管理的基金；（5）夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述；（6）登载单位或个人的推荐性文字等。(65) 运用基金分组比较法可能遇到的问题有（ ）。A 仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B 不如全域比较有意义C 同组基金之间的风险水平可能差异很大D 要做到公平分组很困难专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：361这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。(66) 基金资产的利息核算包括( )。A 回购利息B 股息C 债券利息D 清算备付金利息专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：173基金各类资产的利息核算主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。(67) 资产配置是一个系统化的动态过程，需要考虑的因素包括（）等。A 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素B 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C 投资期限D 税收考虑专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：293-294资产配置的主要考虑因素：影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；投资期限；税收考虑。(68) 开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。A 募集份额总额不少于2亿份B 基金份额总额达到核准规模的80%以上C 基金募集金额不少于2亿元人民币D 基金份额持有人不少于200人专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：59基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份、基金募集金额不少于2亿元人民币、基金份额持有人不少于200人的要求。“基金份额总额达到核准规模的80%以上”属于封闭式基金的相关条件。(69) 中国证券投资基金业协会的职责包括( )。A 制定和实施行业自律规则B 组织会员开展投资者教育工作C 组织制度制定执业标准和业务规范D 维护会员合法权益专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：216中国证券投资基金业协会的主要职责包括：依法维护基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构等行业会员的合法权益，向中国证监会及其他政府部门反映会员的建议和要求；制定和实施行业自律规则，监督、检查会员执业行为，维护行业秩序，调解会员之间、会员与投资者之间的业务纠纷，对违反法律法规或者协会章程的，按照规定给予纪律处分；受主管单位委托制定执业标准和业务规范，对从业人员实施资格管理和资格考试，组织业务培训；组织投资者教育，开展行业研究、行业宣传、会员交流、国际交流与合作，推动行业创新，为会员提供服务等。(70) 影响夏普指数、特需诺指数和詹森指数三大经典绩效衡量方法的因素包括( )。A 市场指数组合不同于真实的市场组合B CAPM模型的有效性C 基金组合的风险水平D 不恰当的市场组合基准专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：367-368经典绩效衡量方法存在的问题包括：（一）CAPM的有效性问题；（二）SML误定可能引致的绩效衡量误差；（三）基金组合的风险水平并非一成不变；（四）以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇。(71) 根据证券投资基金托管资格管理办法的规定,申请基金托管资格的商业银行,应当具备以下哪些条件( )。A 有安全高效的清算、交割系统B 已经开办“三方存管”业务,且近三年无重大违规行为C 两个以上的数据备份系统D 基金托管部门的营业场所配备独立的安全监控系统专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：114证券投资基金托管资格管理办法要求，基金托管人要有安全高效的清算、交割系统；基金托管部门有满足营业需要的固定场所，配备独立的安全监控系统；基金托管部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统；系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账，从交易所安全接收交易数据，与基金管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接等。(72) 关于基金的认购和申购,以下表述正确的有()。A 认购是在基金的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为B 申购是在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为C 一般认购期内购买基金的费率要比申购期优惠D 一般申购期内购买基金的费率要比认购期优惠专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：65认购是在基金的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为；申购是在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。一般认购期内购买基金的费率要比申购期优惠。(73) 假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元,要保证债券组合2年后的价值不低于110万元,并超过121万元的收益,则( )。A 投资者当前必须持有的组合资产规模为110/(1+r)T,r为市场利率,T为剩余时间B 当前应急免疫策略的触发点为90.9万元C 一年后应急免疫策略的触发点为105万元D 一年半后应急免疫策略的触发点为95万元专家解析：正确答案：AB 题型：分析题 难易度：中 页码：当前利率为10%，投资者的债券组合当前价值为100万元。投资者可以通过常规的利率免疫方法锁定收益率，以在两年后使债券组合升值为121万元。但是投资者想在承担有限风险的条件下采用更积极的投资策略，希望能够获得超过121万元的收益，但同时要保证债券组合两年后的价值不低于110万元。由于在当前利率下只需要有90.9万元就可以在两年后增值到110万元，因此投资者开始时可以承受一定的风险损失，而不必立即采用利率免疫策略。关键点是计算在当前利率水平下在特定期限需要锁定多少投资进行利率免疫，才能够保证两年后最低组合价值为110万元。用t代表剩余时间，r代表任一特定时间的市场利率，那么必须保证在特定时间时投资者持有110(1+r)t万元的组合资产规模，这个值就是紧急免疫的触发点。一年后应急免疫策略的触发点=110/（1+10%）=100万元；一年半后应急免疫策略的触发点=110/（1+10%）*1.5=150万元。(74) 基金基准比较法在实际运用中的困难包括（）。A 如何选取适合的指数B 基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化C 公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资D 公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：361基准比较法在实际应用中存在一定的问题：一是如何选取适合的指数；二是基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化；三是基金经理经常有与基准组合比赛的念头；四是公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资，这也会增加困难；五是公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平。(75) 影响指数投资跟踪误差的因素包括（）。A 红利发放B 公司合并C 发行新股D 股票拆细专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：328复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致。即使在构造的股票组合中包括目标指数的所有成分股股票，成分股股票的权数也会因为公司合并、股票拆细和发放股票红利、发行新股和股票回购等原因而变动，而复制的投资组合不能对此自动调整，更不用说复制的投资组合中包含的股票数目少于指数成分股股票的情况了。所以，跟踪误差是难以避免的。(76) 根据有关规定,对证券交易所实行净价交易的债券,按( )进行估值。A 估值技术B 最近交易日收盘价C 估值日收盘价D 估值日成本价专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：165交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值；交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。(77) 关于证券投资基金损益的表述，正确的有（）。A 基金未分配利润将转入下期分配B 本期利润中不应包括计入当期损益的公允价值变动损益C 期末可供基金分配利润是资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数D 本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额是本期已实现收益专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：179-180本期利润中应当包括计入当期损益的公允价值变动损益。(78) 关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，正确的有（）。A 基金管理公司应当设立督察长，由董事长提名、董事会聘任，报中国证监会核准B 督察长享有充分的知情权和独立的调查权C 督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告D 基金管理公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：108基金管理公司应当设立督察长，由总经理提名、董事会聘任，报中国证监会核准。(79) 基金公司的投资管理部门包括（）。A 投资部B 风险管理部C 研究部D 交易部专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：88-89考核投资管理部下的3个部门；风险管理部属于风险管理部门。(80) 下列关于基金年度报告的表述,正确的有( )。A 基金年度报告是基金存续期内信息披露中信息量最大的文件B 年度报告包括基金投资组合报告C 基金托管人是基金年度报告的编制者和披露义务人D 目前,基金年度报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：200-201基金管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人；目前基金年报采用在管理人网站上披露正文、在指定报刊上披露摘要两种方式。(81) 可以对基金过去真实投资表现加以衡量的收益率指标有( )。A 几何平均收益率B 时间加权收益率C 简单收益率D 算术平均收益率专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：358-359时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法；几何平均收益率可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此，常用于对基金过去收益率的衡量上。(82) 下列关于基金市场营销的表述,正确的有()。A 证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称B 证券投资基金的特殊性主要表现在规范性、服务性、专业性、持续性和适用性五个方面C 证券投资基金的特殊性主要表现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面D 基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：129-130证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称；证券投资基金的特殊性主要表现在规范性、服务性、专业性、持续性和适用性五个方面；基金的市场营销主要是指开放式基金的市场营销。(83) 基金财产保管对托管人的基本要求包括( )。A 严守基金商业秘密B 保证基金资产的安全C 依法处分基金财产D 保证基金资产的保值增值专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：115基金财产保管的基本要求包括：（一）保证基金资产的安全；（二）依法合规处分基金财产；（三）严守基金商业秘密；（四）对基金财产的损失承担赔偿责任。(84) 基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。A 不必同时登载基金业绩比较基准的表现B 应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据C 引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处D 基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：150须同时登载基金业绩比较基准的表现；基金业绩表现数据应当经基金托管人复核。(85) 资产配置是一个系统化的动态过程,需要考虑的因素包括( )等。A 各类资产的风险收益与相关关系B 各类资产的市场环境C 投资期限D 投资人的资产负债状况专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：293-294一般而言，进行资产配置主要考虑的因素有：(一)影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素；(二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素；(三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题；(四)投资期限；(五)税收考虑。(86) 关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（）。A 基金市场竞争加剧，行业分化趋势突出B 英国占据主导地位，美国发展迅猛C 基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司D 开放式基金成为证券投资基金的主流产品专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：12-13基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司是我国基金业发展的趋势。(87) 投资组合保险策略假定()。A 投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降B 各类资产收益率不发生大的变化C 投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升D 各类资产收益率发生较大的变化专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：305其主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。(88) 投资者进行债券投资时,可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略,比如, 。A 当投资者认为市场效率较强,而自身对未来现金流有特殊需求时,可采取积极的投资策略B 当投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略C 当投资者管残刀市场存在较高的收益级差和较短的过滤期时,可采用债券互换策略D 当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时,可采用免疫和现金流配比策略专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：351本题考核投资者的选择。(89) 以下关于加强基金信息披露的表述,正确的有( )。A 有利于树立基金行业的公信力B 有利于防止利益冲突C 有利于投资者的价值判断D 有利于保护投资者利益专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：185-186基金信息披露的作用主要表现在以下方面：（一）有利于投资者的价值判断；（二）有利于防止利益冲突与利益输送；（三）有利于提高证券市场的效率；（四）有效防止信息滥用。(90) 下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。A 是消极型的长期再平衡方式B 保持投资组合中各类资产的比例固定C 在股票价格上涨时提高股票的投资比例D 适用于风险承受能力较稳定的投资者专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：303-304买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式；投资组合保险策略在股票价格上涨时提高股票的投资比例。(91) 基金信息披露应满足的原则包括()。A 准确性原则B 易得性原则C 及时性原则D 公平披露原则专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：187准确性原则、及时性原则、公平披露原则属于披露内容应遵循原则，易得性原则属于披露形式应遵循原则。(92) 在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A 债券信用等级的研究有重要意义B 债券的久期策略在实践中非常重要C 对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注D 宏观利率走势的判断有重要意义专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：94债券基金的投资风险和分析中的内容：债券信用等级的研究有重要意义；债券的久期策略在实践中非常重要；对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注；宏观利率走势的判断有重要意义。(93) 申请基金行业高级管理人员任职资格应当具备下列条件()。A 具有2年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职相适应的管理经历B 取得基金从业资格C 通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试D 最近3年没有收到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：239具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职相适应的管理经历(94) 公募基金的特征有()。A 可以面向社会公众发售和宣传B 募集对象不确定C 投资金额要求低，适合中小投资者参与D 必须遵守基金法律法规的约束专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：24公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。(95) 对后台管理系统的主要规范包括（）。A 对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案B 应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息C 具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征D 应当具备交易清算、资助处理的功能专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：156对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案是对信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范；具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征是对信息管理平台应用系统的主要规范。(96) 如果表示两种证券的相关系数，那么正确的说法有（）。A =1 表明两种证券间存在完全同向的联动关系B 的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向C 的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向D 的取值总是介于-1 和1 之间专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：259-264此题考查对相关系数的理解，上述都对。(97) 我国基金信息披露制度体系可分
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