某集团涂料行业分析报告书

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中期报告,此报告供客户内部使用。未经XX管理顾问书面许可，其他机构不得擅自传阅、引用或复制。,机密,行业审视企业诊断战略建议过渡方案框架,ZY涂料集团,1,根据ZY工业,公,公司要,求,求，并,基,基于ZY工业,公,公司总,经,经理王,晓,晓东、,副,副总经,理,理张明,华,华与XX管理,顾,顾问公,司,司合伙,人,人陈持,平,平、高,级,级项目,经,经理赵,海,海山的,会,会谈，XX公,司,司递交,了,了本项,目,目建议,书,书，为,双,双方在ZY工,业,业公司,项,项目上,的,的进一,步,步合作,而,而准备,。,。,本项目,建,建议书,简,简述了XX管,理,理顾问,对,对本项,目,目的初,步,步理解,以,以及可,能,能的项,目,目任务,目,目标；,阐,阐述了,项,项目所,针,针对的,关,关键议,题,题；描,述,述了解,决,决客户,问,问题将,采,采用的,方,方法、,步,步骤和,最,最终产,品,品；XX公司,和,和可能,参,参与项,目,目的人,员,员资历,；,；以及,建,建议性,的,的工作,安,安排。,这,这些构,想,想尚需,进,进一步,得,得到ZY工业,公,公司的,认,认可。,XX管,理,理顾问,将,将很高,兴,兴能与ZY工,业,业公司,就,就本项,目,目建议,书,书的内,容,容进一,步,步的深,入,入讨论,，,，完善,项,项目建,议,议书，,并,并最终,合,合作成,功,功。,项目背,景,景,2,Kick-off,后续,工,工作,调研,、,、分,析,析,撰写,中期,报,报告,深入,研,研讨,撰写,终期,报,报告,提交,中,中期,报,报告,提交,终,终期,报,报告,9月,初,初10,月,月末,11,月,月初,12月,中,中旬,小组,工,工作,外部,资,资料,调,调查,灯塔,内,内部,调,调研,现场,调,调查,行业,专,专家,访,访谈,涂料,行,行业,资,资料,研,研究,涂料,行,行业,分,分析,灯塔,管,管理,状,状况,诊,诊断,制定ZY,涂,涂料,集,集团,战,战略,规,规划,中期,报,报告,汇,汇报,与ZY工,业,业公,司,司高,层,层领,导,导进,行,行深,入,入研,讨,讨,战略,规,规划,与,与过,渡,渡方,案,案建,议,议认,同,同与,确,确定,制定ZY,涂,涂料,集,集团,未,未来,管,管理,模,模式,制定,灯,灯塔,改,改善,过,过渡,性,性方,案,案,终期,报,报告,汇,汇报,后续,合,合作,的,的建,议,议,有关,的,的培,训,训,经过,两,两个,月,月的,调,调研,、,、分,析,析，XX,管,管理,顾,顾问,组,组已,完,完成,第,第一,阶,阶段,工,工作,3,灯塔,未,未来,三,三年,财,财务,状,状况,预,预测,灯塔,内,内部,调,调研,外部,资,资料,调,调查,外部,访,访谈,现场,调,调查,内部,研讨,工作,事,事项,具体,内,内容,取得,灯,灯塔99,年,年至,今,今的,财,财务,数,数据,并,并进,行,行分,析,析,进行,灯,灯塔,未,未来,三,三年,的,的收,入,入、,成,成本,、,、利,润,润、,和三,大,大表,预,预测,（,（相,应,应附,注,注）,灯塔,公,公司,资,资料40,余,余份,：,：,经营,状,状况,资,资料,过去3年,经,经营,会,会议,题,题,所有,销,销售,记,记录,资,资料,（,（4,年,年，10,万,万条,）,）,人员,结,结构,资,资料,组织,结,结构,与,与各,部,部门,职,职责,财务,报,报表,人事,管,管理,制,制度,灯塔,下,下属,子,子公,司,司深,入,入访,谈,谈,深入访谈数,十,十位中、高,层,层经理人员,XX管理顾,问,问先后分成,财,财务分析、,灯,灯塔分析、,营,营销、行业,研,研究、战略,组,组开展工作,财务分析,（3人*7,天,天=21人,天,天）,灯塔分析,（4人*28天=112人天）,工作组,4,灯塔营销状,况,况诊断,竞争者研究,，,，未来营销,模,模式分析,涂料行业研,究,究,将涂料行业,分,分类成九个,领,领域,每个领域客,户,户行业研究,每个涂料领,域,域研究,工作事项,具体内容,灯塔总部销,售,售部访谈,所有销售记,录,录（10万,条,条）分析,十余家经销,商,商、驻外销,售,售办事处访,谈,谈,灯塔在东北,、,、华北地区,市,市场地位调,查,查,顺德地区、,华,华润、立邦,、,、阿克苏等,厂,厂商调查分,析,析,研究建筑、,船,船舶、汽车,、,、道路等9,个,个相关客户,行,行业资料收,集,集和分析,9个涂料领,域,域资料收集,产业结,构,构、竞,争,争状况,、,、所需,核,核心能,力,力,大量的,外,外部访,谈,谈，包,括,括行业,专,专家、,客,客户行,业,业专家,、,、竞争,对,对手等,涂料行,业,业分析,讨,讨论会,涂料细,分,分领域,分,分析讨,论,论会,XX管,理,理顾问,投,投入大,量,量的人,力,力进行,行,行业研,究,究工作,营销,（2人*26,天,天=52人天,）,）,行业研,究,究,（6人*20,天,天=120人,天,天）,工作组,由于化工规划,院,院没有按照约,定,定提供行业分,析,析所需的资料,，,，我们追加了,大,大量人力进行,行,行业资料收集,和,和整理工作,5,ZY工业调研,关西调研,ZY涂料战略,分,分析和规划,ZY进入涂料,行,行业背景及意,图,图讨论,ZY涂料集团,战,战略规划讨论,灯塔价值判断,及,及过渡方案讨,论,论,工作事项,具体内容,ZY工业领导,及,及各部门经理,访,访谈,天津关西、上,海,海关西访谈及,资,资料收集,ZY进入涂料,行,行业资源分析,ZY涂料战略,规,规划和未来管,理,理模式,灯塔过渡方案,初,初步设想和分,析,析,与ZY工业领,导,导就ZY进入,涂,涂料行业战略,框,框架达成共识,与ZY工业领,导,导就ZY涂料,未,未来管理模式,和,和灯塔过渡方,案,案框架达成共,识,识,基于行业分析,、,、灯塔诊断和,竞,竞争对手分析,，,，XX管理顾,问,问制定了战略,规,规划和过渡模,式,式框架,战略,（3人*15,天,天=45人天,）,）,阶段性研讨,工作组,6,行业分析和判,断,断,ZY进入涂料,行,行业战略资源,分,分析,灯塔对ZY涂,料,料的战略资源,支,支持,灯塔管理状况,诊,诊断,ZY,涂,涂,料,料,的,的,战,战,略,略,规,规,划,划,未,来,来,管,管,理,理,模,模,式,式,和,和,过,过,渡,渡,性,性,方,方,案,案,框,框,架,架,本,报,报,告,告,结,结,构,构,具,体,体,内,内,容,容,涂,料,料,行,行,业,业,分,分,析,析,涂,料,料,行,行,业,业,细,细,分,分,领,领,域,域,分,分,析,析,ZY,进,进,入,入,涂,涂,料,料,行,行,业,业,的,的,战,战,略,略,资,资,源,源,和,和,优,优,劣,劣,势,势,分,分,析,析,灯,塔,塔,对,对ZY,涂,涂,料,料,的,的,战,战,略,略,支,支,持,持,灯,塔,塔,管,管,理,理,现,现,状,状,诊,诊,断,断,业,务,务,战,战,略,略,组,组,织,织,结,结,构,构,运,营,营,体,体,系,系,人,人,力,力,资,资,源,源,ZY,涂,涂,料,料,战,战,略,略,规,规,划,划,描,描,述,述,ZY,涂,涂,料,料,战,战,略,略,手,手,段,段,建,建,议,议,基,于,于,战,战,略,略,规,规,划,划,的,的,未,未,来,来,管,管,理,理,模,模,式,式,和,和,过,过,渡,渡,性,性,方,方,案,案,：,：,组,织,织,结,结,构,构,调,调,整,整,运,运,营,营,系,系,统,统,流,流,程,程,改,改,善,善,人,力,力,资,资,源,源,XX,管,管,理,理,顾,顾,问,问,已,已,完,完,成,成,了,了,行,行,业,业,分,分,析,析,、,、,灯,灯,塔,塔,诊,诊,断,断,、,、,战,战,略,略,规,规,划,划,和,和,过,过,渡,渡,模,模,式,式,框,框,架,架,，,，,和,和ZY,工,工,业,业,进,进,行,行,深,深,入,入,讨,讨,论,论,7,行,业,业,分,分,析,析,和,和,判,判,断,断,ZY,进,进,入,入,涂,涂,料,料,行,行,业,业,战,战,略,略,资,资,源,源,分,分,析,析,灯,塔,塔,对,对ZY,涂,涂,料,料,的,的,战,战,略,略,资,资,源,源,支,支,持,持,灯,塔,塔,管,管,理,理,状,状,况,况,诊,诊,断,断,ZY,涂,涂,料,料,的,的,战,战,略,略,规,规,划,划,未,来,来,管,管,理,理,模,模,式,式,和,和,过,过,渡,渡,性,性,方,方,案,案,框,框,架,架,本,报,报,告,告,结,结,构,构,8,涂,料,料,行,行,业,业,在,在,国,国,民,民,经,经,济,济,中,中,的,的,地,地,位,位,和,国,国,民,民,经,经,济,济,发,发,展,展,的,的,关,关,系,系,图,图,目,前,前,国,国,民,民,经,经,济,济,仍,仍,属,属,于,于,推,推,动,动,型,型,，,，,涂,涂,料,料,行,行,业,业,是,是,推,推,动,动,与,与,拉,拉,动,动,结,结,合,合,的,的,行,行,业,业,，,，,会,会,得,得,到,到,政,政,策,策,支,支,持,持,9,国,家,家,宏,宏,观,观,经,经,济,济,状,状,况,况,和,和,政,政,策,策,是,是,影,影,响,响,涂,涂,料,料,行,行,业,业,发,发,展,展,的,的,主,主,要,要,因,因,素,素,之,之,一,一,涂,料,料,行,行,业,业,间,间,接,接,消,消,费,费,和,和,直,直,接,接,消,消,费,费,领,领,域,域,，,，,投,投,资,资,推,推,动,动,型,型,和,和,消,消,费,费,拉,拉,动,动,型,型,的,的,宏,宏,观,观,经,经,济,济,政,政,策,策,都,都,将,将,推,推,动,动,该,该,行,行,业,业,的,的,发,发,展,展,今,年,年,来,来,，,，,我,我,国,国,宏,宏,观,观,经,经,济,济,政,政,策,策,以,以,投,投,资,资,推,推,动,动,型,型,为,为,主,主,，,，,工,工,业,业,、,、,基,基,本,本,建,建,设,设,等,等,投,投,资,资,力,力,度,度,加,加,大,大,，,，,从,从,而,而,间,间,接,接,地,地,促,促,进,进,了,了,涂,涂,料,料,行,行,业,业,的,的,快,快,速,速,发,发,展,展,10,涂料产品的特性,决,决定了涂料生产,行,行业在价值链中,处,处于较弱的地位,涂料是涂覆于其,他,他物体表面形成,涂,涂膜的材料。涂,料,料需经过生产和,涂,涂装后方形成最,终,终产品。同时涂,料,料产品自身的结,构,构和性能是由其,化,化工原料决定的,。,。涂料的特性决,定,定了涂料生产环,节,节在价值链中处,于,于较弱的地位，,无,无法撬动整个价,值,值链的变化，其,发,发展必须依附于,所,所服务的客户行,业,业，其更新换代,必,必须依赖于原料,行,行业。,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含技术服务）,原料供应,树脂生产,涂料用户,涂料行业的每一,次,次重大突破均是,由,由国家基础化工,工,工业的进步所引,至,至,11,财务,行业总体利润水,平,平将下降，客户,行,行业利润水平较,高,高的细分涂料行,业,业下降较缓慢,新产品和特殊功,能,能产品利润率高,于,于行业平均利润,科技进步,涂料产品整体性,能,能的提升由原料,行,行业技术进步带,动,动,应用技术研发可,以,以提升涂料对客,户,户需求适用性,需求方,在国内经济形势,保,保持较高速增长,的,的宏观环境中，,涂,涂料需求在97,2000年保,持,持年均5.7,的,的增长,预计未,来,来5年将保持6%的年增长率,由于涂料必须依,附,附于客户行业的,特,特性，不同涂料,的,的增长主要由所,服,服务行业决定，WTO后国际化,程,程度较高的行业,将,将呈现优势并带,动,动涂料的增长,专业漆产品由客,户,户厂商购买，对,价,价格的敏感度高,低,低由客户行业的,利,利润水平决定；,民,民用漆产品由消,费,费者购买，消费,能,能力决定价格敏,感,感度,供给方,技术高端市场由,外,外资企业占据，,集,集中度高；技术,中,中端市场由传统,国,国营大企业和区,域,域性小企业分割,，,，集中度不高；,技,技术低端市场由,新,新生代企业和区,域,域性小企业占据,，,，某些市场集中,度,度高,我国三大涂料基,地,地初步形成,进口涂料在涂料,总,总需求中的比例,逐,逐年提高,主要原料商在国,内,内生产使原料成,本,本差异变小,科技,原料获得难度下,降,降使得技术壁垒,降,降低,产业链,随着原料厂商的,竞,竞争加剧，其侃,价,价能力下降,涂膜质量要求高,、,、涂料替代可能,性,性低的客户行业,侃,侃价能力较低,营销,外资涂料商大多,随,随原有客户厂商,进,进入国内专业市,场,场,多关注于技术要,求,求高、行业集中,度,度较高的客户行,业,业,行业规则制定者,传统国营大企业,在,在专业市场和消,费,费市场平均发展,集中于技术要求,中,中等、行业集中,度,度较高且主要为,国,国内企业的客户,行,行业,新生代企业在经,济,济转型时期随地,域,域性客户厂商集,团,团进入市场,集中于技术要求,较,较低、行业集中,度,度不高但地域集,中,中的客户行业,行业规则破坏者,注重短期经济利,益,益,产能改变,外资和新生代厂,商,商纷纷扩大产能,国营大企业,纵向整合,行为改变,C,绩效改变,P,结构改变,S,行业,生产,商,生产,商,涂料行业SCP,分,分析,12,国内涂料生产向,珠,珠江三角洲地区,、,、长江三角洲地,区,区、北京周边地,区,区三个区域集中,，,，三大涂料基地,初,初步形成,2000年，珠,江,江三角洲地区（,主,主要是广东省）,涂,涂料总量占全国,总,总量的21.89%；长江三角,洲,洲地区（主要是,上,上海、江苏、浙,江,江）占全国总量,的,的32.34%,；,；北京周边地区,（,（主要是北京、,天,天津、河北）占,全,全国总量的15.67%。而且2000年年产,二,二万吨涂料的企,业,业分布也主要在,这,这三大地区。可,以,以这样说：我国,三,三大涂料基地初,步,步形成。,19992000年全国涂料,总,总量地区分布结,构,构图,资料来源：中国,涂,涂料工业协会建,筑,筑涂料分会2000年涂料行,业,业生产经济形势,分,分析及厂际交流,情,情况汇报,13,进口涂料所占比,重,重逐年增加,14,涂料行,业,业供给,三,三大军,团,团案例,15,涂料行,业,业依附,于,于客户,行,行业的,特,特点决,定,定了应,用,用领域,研,研究是,理,理解涂,料,料行业,的,的基础,目的进,行,行明确定战,略,略选择的需,要,要,原则分,类,类的原则,标准进,行,行分类的标,准,准,16,涂料行业依,附,附于客户行,业,业的特点决,定,定了应用领,域,域研究是理,解,解涂料行业,的,的基础,具体分类表,，,，细分行业,定,定义、范围,17,涂料行业依,附,附于客户行,业,业的特点决,定,定了应用领,域,域研究是理,解,解涂料行业,的,的基础,细分行业结,构,构饼图,18,细分行业分,析,析将从客户,行,行业特点、,竞,竞争态势、,行,行业吸引力,、,、进入壁垒,四,四方面展开,从客户行业,特,特点、竞争,态,态势、行业,吸,吸引力、进,入,入壁垒四方,面,面归结,建筑（家装,、,、项目）,汽车（轿车,、,、客车、卡,车,车、修补）,家电（粉末,涂,涂料）,重防腐（海,洋,洋、工业、,近,近海）,木器,道路,铁路,轻防腐,树脂,部分具有国,际,际影响力的,客,客户行业的,影,影响,吸引力,进入壁垒,竞争态势,涂料细分行业,客户行业特,点,点,19,道路涂料是,一,一个主要依,靠,靠客户关系,营,营销方式进,入,入的分散于,全,全国各地的,市,市场,1999,2000年新建,公,公路增长11.9%，高速,公,公路增长29.3%，沿海,地,地区道路,网,网已比较,发,发达，未,来,来几年建,设,设投资将,主,主要集中,在,在中西部,地,地区；原,有,有道路需,平,平均2年,涂,涂刷一次,跨省市道,路,路由交通,部,部规划，,其,其他均由,地,地方交通,部,部门负责,；,；道路的,修,修造由道,路,路管理公,司,司或部门,负,负责,涂料在道,路,路修造成,本,本中的比,例,例较低，,客,客户对价,格,格不敏感,行业集中,度,度很低，,主,主要集中,在,在地域性,市,市场，难,以,以形成全,国,国范围的,市,市场,厂商的地,理,理分布极,为,为分散,大部分厂,商,商与道路,管,管理部门,有,有关联，,如,如深圳海,虹,虹是招商,局,局投资企,业,业,道路涂料2000,年,年需求量9万吨，,预,预计未来,几,几年的增,长,长率略高,于,于道路行,业,业,行业现有,利,利润水平,、,、未来几,年,年将保持,比,比较平稳,的,的状态,技术壁垒,低,低；原料,依,依靠进口,，,，无成本,差,差异；需,要,要投资小,销售方式,主,主要是直,销,销,关键成功,要,要素：与,客,客户关系,的,的维护能,力,力，,客户行业,特,特点,行业竞争,态,态势,行业吸引,力,力,行业进入,壁,壁垒,20,铁路涂料,市,市场客户,单,单一、规,模,模较小、,发,发展缓慢,，,，维护客,户,户关系成,为,为至关重,要,要的因素,中国铁路,运,运输业形,式,式保持稳,定,定，略有,下,下降，西,部,部大开发,和,和原有设,备,备的更新,换,换代将成,为,为促进铁,路,路涂料消,费,费的重要,因,因素,铁路行业,高,高度垄断,，,，铁道部,是,是唯一管,理,理部门；,但,但车辆涂,料,料的选择,权,权已下放,各,各机车厂,涂料在铁,路,路车辆和,桥,桥梁修造,成,成本中的,比,比例较低,，,，客户对,价,价格不敏,感,感,桥梁涂料,行,行业集中,度,度高，仅,有,有三家企,业,业获得认,证,证；车辆,涂,涂料集中,度,度较低，,具,具有地域,性,性市场特,征,征,车辆涂料,厂,厂商有邻,近,近机车厂,的,的地理分,布,布特点,铁路涂料2000,年,年需求量2.3万,吨,吨，预计,未,未来几年,仍,仍将处于,低,低增长阶,段,段,铁路桥梁,毛,毛利率1520%、车辆,毛,毛利率30%，未,来,来几年将,保,保持比较,平,平稳的状,态,态,技术壁垒,低,低；需要,投,投资小,铁路桥梁,需,需要许可,证,证,销售方式,主,主要是直,销,销,关键成功要素：,与,与客户关系的维,护,护能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,21,家电涂料市场将,进,进入激烈竞争的,整,整合时期，跟随,家,家电行业领先厂,商,商的能力是决定,成,成败的关键要素,中国家电行业已,经,经进入低增长时,期,期，WTO后国,内,内家电厂商的出,口,口和国外厂商生,产,产向国内转移的,举,举措将会拉动行,业,业增长，成为行,业,业突破点,中国家电业已属,微,微利行业，在经,历,历了几次行业洗,牌,牌后小企业纷纷,退,退出市场，但行,业,业风险仍然较高,国内家电企业集,中,中在广东、长江,三,三角洲、胶东半,岛,岛地区,国内家电行业领,先,先企业大多跨领,域,域生产，并不断,提,提高技术投入,涂料厂商众多，,行,行业集中度低，,国,国内最大粉末涂,料,料厂市场占有率8,国外厂商纷纷在,国,国内扩大产能，,增,增加布点范围,家电厂商多将涂,装,装外包的做法为,涂,涂料厂商提供了,前,前向整合的可能,涂料厂商地域上,集,集中在广东、华,东,东、华北地区,家电涂料2000年需求量10,万,万吨，预计未来,几,几年将随着家电,行,行业的增长保持,同,同步增长,2000年家电,涂,涂料需求中60,粉末涂料、40溶剂型涂料,，,，随着低温固化,粉,粉末涂料的出现,，,，这一比例将进,一,一步提高,毛利率%，未来,几,几年将由于竞争,激,激烈而出现较大,的,的下滑,随着国外树脂供,应,应商开始在国内,生,生产，技术壁垒,降,降低,销售方式主要是,直,直销,关键成功要素：,快,快速响应客户在,产,产品、应用服务,方,方面需求的能力,，,，一定的资金实,力,力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,22,粉末涂料在家电,上,上的使用比例已,经,经达到60以,上,上,资料来源：北京,华,华通人市场信息,有,有限责任公司,粉末涂料作为无,溶,溶剂涂料，符合,国,国际上流行的“,四,四”原则（经,济,济、环保、高效,、,、性能卓越），,因,因而得到高速发,展,展。在我国粉末,涂,涂料主要用于家,用,用电器和金属制,品,品的涂装。,粉末涂料在家电,涂,涂料耗用量中所,占,占比例趋势图,粉末涂料在家电,涂,涂料中所占比例,逐,逐年上升，2000年已达到61。,随着粉末涂料低,温,温固化技术的突,破,破，更多材料可,以,以使用粉末涂料,后,后这一比例将更,高,高。,23,粉末涂料在未来,几,几年内将面临激,烈,烈竞争，利润率,水,水平将较快下降,粉末涂料厂商数,量,量增加趋势图,有关专家认为：,国内粉末涂料行,业,业的投资大于涂,料,料的市场需求增,长,长，比例大约, ，这,有,有可能造成供过,于,于求；,国内企业的科研,开,开发投入太少，,成,成果缓慢；,恶性竞争的加剧,和,和集中使产品的,价,价值难以在价格,竞,竞争中得到体现,，,，从而利润降低,。,。,24,国外一些大公司,已,已经纷纷开始扩,大,大产能，国内粉,末,末涂料市场必将,在,在几年内结束纷,争,争时代,国内粉末涂料厂,从,从98年的35,家,家快速发展到2000年的1100家，但市场,相,相对来说非常分,散,散，即使国内最,大,大的粉末涂料生,产,产厂家也占不到,市,市场的8% 。,在国内企业竞争,加,加剧的同时，国,外,外大公司也加入,战,战团：,杜邦华佳在,年初已经制,订,订了建立广东分,厂,厂，实现黄山、,广,广东、成都“三,足,足鼎立”发展战,略,略，同时该公司,坚,坚持国内、国际,两,两个市场同步开,发,发，计划今年出,口,口创汇万,美,美元。,福禄公司保持在,南,南方发展态势的,同,同时，在,年年底也开始,开,开发北方区市场,，,，该公司在北京,设,设立了分销处，,开,开发华北和东北,的,的粉末涂料市场,。,。,阿克苏诺贝尔也,在,在扩大在中国的,市,市场份额。该公,司,司在国内苏州、,广,广东东莞新建的,涂,涂料生产厂将在,今,今年投入生产。,国内粉末涂料市,场,场在未来几年中,必,必将结束纷争时,代,代，霸主肯定是,那,那些资金实力雄,厚,厚、重视产品质,量,量、重视技术进,步,步的公司。,25,家电生产商往往,将,将涂装施工外包,的,的特点提供了涂,料,料厂商整合下游,涂,涂装环节的可能,涂料厂商,施工厂商,家电厂商,家电生产,涂装施工,涂料生产,决定购买涂料品种、颜色,委托加工,比较熟悉涂料特点和性能，对涂装施工工艺可以提供指导,施工设备投入较大，对涂装施工技术掌握程度高,整合可以带来较,高,高的利润以及更,强,强的锁定家电厂,商,商的能力,整合可以避免因,为,为不同涂装厂商,而,而带来的需要调,整,整涂料适应不同,设,设备的情况,26,轿车新车涂料市,场,场由外资企业主,导,导、进入壁垒高,，,，通过与国际厂,商,商合作获得行业,经,经验是进入市场,的,的主要方式,中国轿车行业经,过,过几年的调整后,已,已经进入高速增,长,长时期，1999和2000年,增,增长均高于10,，预计未来几,年,年仍将保持高速,增,增长,国内轿车70,由,由外资生产，WTO后国外厂商,会,会有更多进入国,内,内,国外轿车厂商选,择,择涂料供应商的,原,原则是首选其母,公,公司供应商技术,的,的产品,国内轿车行业利,润,润率较高，涂料,占,占其成本比重小,，,，厂商对涂料价,格,格不敏感,国内轿车行业尚,未,未形成规模,涂料厂商主要是,外,外资企业，行业,集,集中度高，未来,几,几年随着国外轿,车,车厂商的进入会,有,有更多外资涂料,厂,厂商进入,涂料厂商地域的,分,分布将趋于国际,上,上流行的卫星涂,料,料厂布局原则,轿车涂料2000年需求量万吨,，,，预计未来几年,将,将随着轿车行业,的,的增长保持高速,增,增长,毛利率%，未来,几,几年仍将保持稳,定,定,技术壁垒高,销售方式主要是,直,直销,轿车厂商与涂料,厂,厂商的供需关系,十,十分稳定，新供,应,应商难以进入,关键成功要素：,具,具备行业应用经,验,验,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,27,客车新车涂料市,场,场集中度不高、,有,有一定技术壁垒,，,，锁定主要客车,生,生产商的能力是,关,关键因素,中国客车行业1999增长率9.2，2000年略高于10,，预计未来几,年,年将保持平稳增,长,长,国内客车行业底,盘,盘、发动机的生,产,产比较集中，整,车,车相对分散,WTO后进口税,率,率降低可以使进,口,口底盘价格下降,，,，国内客车生产,业,业的低劳动力成,本,本将提高其国际,竞,竞争力,国内轻型、微型,客,客车生产集约程,度,度高，被南汽、,一,一汽、上汽几大,厂,厂商垄断,涂料占客车成本,比,比重低，客车厂,商,商对价格不敏感,涂料厂商行业集,中,中度不高，且主,要,要是国内厂商,客车厂商比较分,散,散，涂料厂商需,要,要具备全国供应,能,能力,客车涂料2000年需求量,万,万吨，预计未,来,来几年将随着,客,客车行业的增,长,长保持较高增,长,长,毛利率%，未,来,来几年仍将保,持,持稳定,技术壁垒较高,销售方式主要,是,是直销,客车厂商与涂,料,料厂商的供需,关,关系十分稳定,，,，新供应商难,以,以进入,关键成功要素,：,：开发和锁定,主,主要客车生产,商,商的能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,28,载货车新车涂,料,料市场,中国客车行业1999增长,率,率15.2,，,，2000年,略,略高于13,，,，未来几年增,长,长率有所下降,国内载货车行,业,业底盘、发动,机,机的生产比较,集,集中，整车相,对,对分散,WTO后进口,税,税率降低可以,使,使进口底盘价,格,格下降，国内,载,载货车生产业,的,的低劳动力成,本,本将提高其国,际,际竞争力，一,汽,汽已将其定位,为,为国际卡车生,产,产中心,国内载货车生,产,产集约程度高,，,，一汽、东风,市,市场占有率92.7,涂料占车辆成,本,本比重低，汽,车,车厂商对价格,不,不敏感,涂料厂商行业,集,集中度不高，,且,且主要是国内,厂,厂商,载货车厂商比,较,较分散，涂料,厂,厂商需要具备,全,全国供应能力,载货车涂料2000年需求,量,量万吨，预计,未,未来几年将随,着,着载货车行业,的,的增长保持较,高,高增长,毛利率%，未,来,来几年仍将保,持,持稳定,技术壁垒较高,销售方式主要,是,是直销,载货车厂商与,涂,涂料厂商的供,需,需关系十分稳,定,定，新供应商,难,难以进入,关键成功要素,：,：开发和锁定,主,主要载货车生,产,产商的能力,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,29,汽车工业在经,过,过了9498年的调整期,后,后开始进入稳,步,步增长时期,19992000年国内,汽,汽车产量增长,率,率趋势,从1994年,到,到1998年,中,中国汽车工业,通,通过产品结构,调,调整，每年以37速,度,度缓慢增长；1999年中,国,国汽车市场开,始,始出现产品结,构,构性回升，并,转,转化为总产量,稳,稳步增长。,30,国内载货汽车,生,生产集约程度,高,高，一汽和东,风,风占市场绝对,领,领先地位,2001,年,年,第,第,一,一,季,季,度,度,我,我,国,国,重,重,卡,卡,产,产,量,量,结,结,构,构,31,一,汽,汽,集,集,团,团,公,公,司,司,在,在,未,未,来,来,数,数,年,年,里,里,的,的,发,发,展,展,目,目,标,标,是,是,成,成,为,为,全,全,球,球,最,最,大,大,的,的,卡,卡,车,车,生,生,产,产,基,基,地,地,“我们一,直,直有这样,一,一个梦想,，,，那就是,把,把一汽建,成,成世界最,大,大的卡车,基,基地，但,我,我们也有,一,一个一贯,的,的原则，,那,那就是多,做,做事，少,说,说话。”,一汽,总,总经理竺,延,延风在第400万,辆,辆解放卡,车,车下线仪,式,式上的讲,话,话,一汽解放2000,年,年产量已,经,经接近国,际,际卡车业,巨,巨头,一汽未来,几,几年的目,标,标：,年销量80万辆,销售收入1000,亿,亿元,利润300亿元,32,图膜质量,要,要求高、,涂,涂装设备,投,投资大是,汽,汽车厂商,与,与涂料供,应,应商之间,的,的供需关,系,系十分稳,定,定的两大,原,原因,33,修补车涂,料,料市场地,域,域分散，,遍,遍布全国,的,的销售网,络,络和具有,影,影响力的,品,品牌是成,功,功关键,中国汽车,保,保有量将,稳,稳步增长,汽车维修,业,业比较分,散,散，中高,档,档轿车一,般,般在特约,维,维修站维,修,修，由生,产,产厂商提,供,供原厂漆,，,，其他车,辆,辆就近维,修,修，采用,通,通用型号,修,修补漆,维修漆因,为,为使用方,式,式的要求,，,，包装成,本,本较高,根据消费,对,对象的不,同,同对涂料,价,价格的敏,感,感程度不,同,同，个人,消,消费者敏,感,感度高,涂料厂商,行,行业集中,度,度不高，,但,但国外厂,商,商进入较,早,早，已经,具,具有相当,品,品牌知名,度,度,维修站十,分,分分散，,涂,涂料厂商,需,需要具备,全,全国供应,能,能力,修补车涂,料,料2000年需求,量,量4.4,万,万吨，增,长,长率4.8%，预,计,计未来几,年,年将保持,稳,稳定增长,毛利率%,，,，未来几,年,年将有所,下,下降,中高档轿,车,车漆技术,壁,壁垒较高,，,，其他漆,相,相对较低,销售方式,主,主要是分,销,销,特约维修,站,站由汽车,生,生产厂商,供,供应涂料,，,，供需关,系,系稳定；,普,普通维修,站,站主要考,虑,虑性价比,情,情况和便,捷,捷性，供,需,需关系不,紧,紧密,关键成功,要,要素：有,效,效的销售,网,网络和一,定,定的品牌,影,影响力,客户行业,特,特点,行业竞争,态,态势,行业吸引,力,力,行业进入,壁,壁垒,34,醇酸树脂,市,市场,涂料行业,预,预计未来,增,增长率6,南方市场,专,专业化程,度,度高，树,脂,脂已采用,专,专业生产,方,方式，行,业,业集中度,较,较高；北,方,方市场目,前,前仍由涂,料,料厂商自,产,产，但已,有,有专业化,趋,趋势，未,来,来几年行,业,业集中度,将,将提高,由于运输,问,问题，树,脂,脂厂与涂,料,料厂商需,保,保持在一,定,定区域范,围,围内,醇酸树脂2000,年,年需求量,万,万吨，增,长,长率%，,预,预计未来,几,几年随着,涂,涂料行业,的,的增长将,有,有结构性,下,下降，但,总,总量在短,期,期内不会,下,下降,醇酸树脂,毛,毛利率略,高,高于10%，改性,产,产品毛利,率,率较高，20左,右,右；随着,国,国家基础,化,化工行业,产,产能的提,高,高未来几,年,年将有所,下,下降,在树脂行,业,业中技术,壁,壁垒较低,，,，相对于,涂,涂料行业,稍,稍高,销售方式,主,主要是直,销,销,投资大，,要,要求规模,效,效应,关键成功,要,要素：成,本,本领先能,力,力和配合,涂,涂料厂商,需,需求的研,发,发能力,客户行业,特,特点,行业竞争,态,态势,行业吸引,力,力,行业进入,壁,壁垒,35,分行业分,析,析(海洋,涂,涂料),客户行业,特,特点,行业竞争,态,态势,行业吸引,力,力,行业进入,壁,壁垒,近年国际,贸,贸易航运,量,量持续增,长,长，我国,对,对外贸易,量,量也持续,高,高速增长,。,。航运业,的,的繁荣带,动,动相关的,造,造船和远,洋,洋集装箱,的,的增长。,我国造船,业,业持续繁,荣,荣，进入,世,世界三强,。,。涂装技,术,术是造船,业,业的三大,技,技术支柱,之,之一。,船舶制造/ 维,修,修业的制,造,造周期长,，,，受经济,大,大环境波,动,动的影响,较,较小，集,装,装箱制造,周,周期短，,受,受经济大,环,环境波动,的,的影响较,大,大。,客户最重,视,视的是涂,料,料的性能,，,，其次才,是,是服务和,价,价格。,国际六大,厂,厂商垄断,国,国际海洋,涂,涂料市场,，,，国内海,洋,洋涂料的,供,供应商主,要,要集中于,几,几家跨国,公,公司的国,内,内合资企,业,业。,厂商主要,分,分布在造,船,船厂的附,近,近。,海洋涂料2000,年,年需求量,约,约21万,吨,吨，预计,到,到2005年年均,增,增长率13.7%,。,。,海洋涂料,毛,毛利率?%，过去三,年,年利润率,已,已下降30%左右,，,，未来几,年,年降幅将,趋,趋缓。,研发技术,、,、销售服,务,务能力要,求,求很高,销售方式,主,主要是直,销,销,关键成功,要,要素：技,术,术研发、,应,应用能力,36,分行业分,析,析(工业,重,重防腐涂,料,料),工业重防,腐,腐涂料的,客,客户行业,复,复杂，在,地,地理分布,上,上也十分,分,分散。,典型客户,行,行业如石,油,油化工行,业,业、黑色,金,金属冶炼,及,及延压加,工,工业的历,史,史平均增,长,长率为10%到15%之间,，,，全国基,建,建行业从1985,年,年到1999年以,年,年均19.13%,的,的速度增,长,长。,客户对产,品,品的价格,、,、技术性,能,能的要求,都,都较高。,全国共有,约,约600,余,余家厂商,生,生产重防,腐,腐涂料，,其,其中有许,多,多小规模,的,的厂商。,其,其中许多,小,小厂商的,产,产品质量,低,低劣。,部分厂商,通,通过与大,客,客户合作,的,的方式，,获,获取稳定,、,、较高的,利,利润。,最大的五,个,个涂料厂,商,商的市场,份,份额占总,份,份额的20%。,工业重防,腐,腐涂料的,市,市场规模2000,年,年约为20万吨左,右,右。,工业重防,腐,腐涂料的,毛,毛利率?%，预计未,来,来几年的,利,利润将保,持,持比较平,稳,稳的状态,。,。,技术壁垒,高,高。,与大客户,的,的稳定合,作,作关系。,销售方式,主,主要是直,销,销。,关键成功,要,要素：对,客,客户综合,要,要求的快,速,速反应能,力,力。,客户行业,特,特点,行业竞争,态,态势,行业吸引,力,力,行业进入,壁,壁垒,37,工业重防,腐,腐涂料客,户,户行业描,述,述与进入,能,能力要求,种类,客户,行,行业,主,主要,范,范围,产品,要,要求,工业重防腐涂料,化工行业用涂料,钢铁行业用涂料,大型钢结构用涂料,其它对防腐有严格要求的涂料,产品对化学腐蚀防护能力要求很高,常有对涂料有特殊的功能要求（防火等）,大客,户,户合,作,作能,力,力,技术,要,要求,较,较高,在大,客,客户,附,附近,有,有生,产,产销,售,售能,力,力,与大,客,客户,合,合作,是,是稳,定,定的,利,利润,来,来源,的,的保,障,障，,是,是生,产,产厂,商,商的,利,利润,基,基础,工业,环,环境,复,复杂,，,，对,涂,涂料,的,的要,求,求多,样,样,在大客户附,近,近可低成本,、,、高效率地,提,提供销售和,技,技术服务,技术壁垒,市场壁垒,领域,能力要求,说明,程度低,程度高,38,工业重防腐,涂,涂料在涂料,行,行业中占约9.7%比,例,例,我国,年,涂,涂料需求量,分,分布（单位,：,：万吨）100%=200万吨,占总量的9.7%,39,工业重防腐,客,客户行业平,稳,稳增长,工业重防腐,涂,涂料增长率,平,平稳，原因,在,在于：,工业设备每,年,年都必须定,量,量计划使用,防,防腐涂料进,行,行维护,大型钢结构,涂,涂料市场主,要,要同国家的,基,基建投资密,切,切相关。由,于,于近年我国,坚,坚持扩大内,需,需，通过增,大,大基建投资,来,来带动经济,增,增长。大型,钢,钢结构涂料,的,的需求也将,相,相应稳定增,长,长,40,工业重防腐,的,的技术服务,要,要求很高，,销,销售采用直,销,销方式，因,此,此生产厂商,的,的毛利率也,较,较高,利润率特点,：,：,在涂料行业,内,内相对较高,相对稳定,原因分析：,厂商常与客,户,户有稳定的,业,业务关系,厂商采用直,销,销方式，获,取,取从生产到,销,销售的两个,层,层次的利润,研发技术、,销,销售服务能,力,力要求较高,客户行业的,支,支付能力较,强,强，坏帐较,少,少,较低,较高,高,低,利润率水平,工业重防腐,工业重防腐涂料,添 加 料 供 应,涂 料 生 产,销 售（含施工服务）,原料供应,树脂生产,用户,20%30%,价值分布,毛利水平,?%,?%,100 ,41,工业重防腐,涂,涂料厂商相,对,对分散，与,客,客户行业对,每,每个涂料厂,商,商的需求量,较,较大和品种,较,较多的特点,相,相关,工业重防腐,涂,涂料竞争相,对,对分散：,涂料厂商与,大,大客户行业,常,常有相对稳,定,定的合作关,系,系,技术研发、,应,应用能力较,强,强，要能满,足,足客户的特,种,种要求（如,耐,耐高温、抗,酸,酸碱性等）,在客户附近,提,提供生产能,力,力、销售服,务,务,工业设备制,造,造、维护行,业,业复杂、繁,琐,琐：,对涂料品种,需,需求多,对每个涂料,供,供应商的总,需,需求量较大,对技术综合,需,需求强,对售后服务,要,要求高,涂料该行业,中,中处于不可,被,被替代的地,位,位,客户行业,涂料生产行,业,业,42,分行业分析(近海渔船,、,、内河船舶,涂,涂料),内河航运业,不,不景气，2000年到2001年,通,通过水运的,货,货物量占总,数,数的9.7%，客运量,占,占总数的1.3%。内,河,河航运业的,不,不景气在短,时,时期内看不,到,到扭转的迹,象,象。最近长,江,江航运业开,放,放，内河航,运,运竞争将更,加,加激烈。,国务院发文,通,通知“坚决,停,停止近海渔,船,船的盲目发,展,展。近期内,，,，渤、黄、,东,东海，近海,渔,渔船一律不,得,得增加。”,客户的财务,状,状况差，支,付,付能力弱，,坏,坏帐多。客,户,户对产品的,价,价格要求很,高,高。,全国生产其,它,它防腐涂料,的,的厂商一般,也,也生产近海,渔,渔船、内河,船,船舶涂料，,厂,厂商众多。,涂料厂商一,般,般多集中于,沿,沿江、沿海,靠,靠近造船厂,的,的地区。,2000年,需,需求量4万,吨,吨左右。预,计,计未来几年,增,增长缓慢。,近海渔船、,内,内河船舶涂,料,料的毛利率?%，预计未来,几,几年的利润,将,将保持比较,平,平稳的状态,。,。,技术壁垒中,等,等，对小的,涂,涂料厂商的,进,进入有一定,的,的壁垒作用,。,。,销售方式主,要,要是直销(,修,修造船厂),与,与分销(个,体,体船舶修理)结合的方,式,式。,关键成功要,素,素：成本领,先,先能力,涂料厂商存,在,在资金风险,。,。,客户行业特,点,点,行业竞争态,势,势,行业吸引力,行业进入壁垒,43,分行业分析(木,器,器涂料),中国将成为家具,出,出口大国，家具,行,行业的预计增长,率,率约为19.9%。,家具厂商的地域,集,集中度很高，第,一,一位广东占24%，第二位山东,占,占9%。(2001年数据)出,口,口额前八省市的,家,家具出口额占全,国,国家具出口总额,的,的92。(1998年数据),全国家具行业的,平,平均利润率为3.92%，属于,低,低水平，对原材,料,料低成本要求强,烈,烈。,涂料成本在家具,成,成本中占10%-15%。,在该行业中涂料,可,可以被其它材料,替,替代。,全国生产木器涂,料,料的厂商大约有800家。,木器涂料厂商集,中,中度高,：木器涂料有代,表,表性的种类聚氨,酯,酯涂料的前十大,厂,厂商产量占总产,量,量的78%，前,三,三大厂商产量占,总,总产量的49%,。,。,木器涂料厂商在,家,家具厂商集中的,地,地区较为集中。,广,广东顺德的木器,涂,涂料产量约占全,国,国产量的50%,。,。,木器涂料的市场,规,规模2000年,为,为12万吨。由,于,于贴面等新的装,饰,饰方式的广泛应,用,用，以及家具板,材,材成本的增长，,家,家具成本中涂料,成,成本的比重下降,，,，家具涂料行业,的,的增长低于家具,行,行业的增长。预,计,计未来增长率为5%左右。,木器涂料的毛利,率,率?%，预计未来几年,的,的利润率平稳下,降,降。,技术壁垒属于中,低,低等。,要求资金支持能,力,力强。主要用于,大,大客户铺底用。,销售方式主要是,通,通过渠道销售。,关键成功要素：,销,销售渠道的管理,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,44,建筑涂料建,筑,筑项目细分市场,将,将保持快速增长,，,，市场空间很大,，,，但利润空间将,缓,缓慢下降。要求,厂,厂商有较高的客,户,户开发能力和技,术,术服务能力,建筑业将以超过10的速度增,长,长,国民经济快速增,长,长,刺激内需政策促,使,使基本建设投资,继,继续保持较高增,长,长,住房制度改革、,城,城镇化建设、西,部,部大开发,建筑行业的集中,度,度较低，地理分,布,布也很分散。但,未,未来几年建筑业,的,的投资热点包括,：,：,奥运圈,西部地区,部分沿海城市,涂料的采购主要,由,由建筑项目甲方,决,决定,客户采购时主要,考,考虑产品的质量,，,，同时关系因素,也,也很重要。,总体厂商集中度,相,相对较低,中高端市场集中,度,度相对较高，国,外,外厂商居多,低端市场集中度,很,很低，主要是国,内,内中小厂商,新进入者一般选,择,择建筑项目市场,为,为切入点,目前建筑涂料市,场,场规模较大，占,整,整个涂料行业规,模,模45的比例,，,，这一规模比例,可,可能会继续增加,。,。建筑涂料市场,将,将以每年9.3,的速度增长,建筑项目细分市,场,场的增长将成为,整,整个涂料市场增,长,长的重点：,外墙装饰中涂料,的,的应用比例将增,加,加,一次性精装修政,策,策的推出,对于厂商来说，,建,建筑项目市场获,利,利水平较高，且,有,有助于品牌形象,的,的树立，但由于一对一的,项,项目销售形式使,得,得难以在较短时,间,间内占据较大的,市,市场份额和较大,的,的销售规模,客户比较分散，,市,市场进入壁垒较,高,高，要求有较高,的,的客户关系和大,客,客户开发能力,技术壁垒较低,关键成功要素包,括,括：,能够与有较强大,客,客户开发实力的,经,经销商建立紧密,合,合作关系,较强的技术服务,能,能力,对新进入者来说,，,，自身需要有一,定,定的大客户开发,能,能力，以成功切,入,入市场,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,45,建筑涂料家,庭,庭装修涂料细分,市,市场将保持较快,增,增长，市场空间,较,较大，但市场竞,争,争激烈，利润水,平,平逐年下降。要,求,求厂商有完善的,销,销售网络和迅速,立,立足市场的能力,和,和实力,客户地理分布非,常,常分散,家庭装修涂料的,采,采购一般由业主,决,决定，但往往受,到,到装修工的引导,家庭装修对于一,般,般家庭来说，是,一,一件关乎几年甚,至,至十几年的大事,，,，对质量、品牌,等,等等关注要远高,于,于对价格的关注,中高端市场集中,度,度较高，主要被,国,国外品牌占领，,竞,竞争激烈,中低端市场集中,度,度较低，主要是,国,国内品牌，竞争,激,激烈且混乱,家庭装修细分市,场,场将保持较快增,长,长,国内居民可支配,收,收入的提高,国内居民在居住,方,方面的消费预期,增,增加,家庭装修趋向高,档,档化,但增长速度可能,略,略低于建筑涂料,整,整体增长速度,家庭装修市场的,混,混乱和不规范和,国,国家可能推出的,一,一次性精装修政,策,策将减小家庭装,修,修涂料的比例,对厂商而言，家,庭,庭装修涂料市场,的,的利润较低,通过完善的销售,渠,渠道网络，可以,占,占据较大的市场,份,份额,客户分散，市,场,场进入壁垒很,高,高,技术壁垒很低,关键成功要素,：,：,需要完善的销,售,售渠道网络,能够迅速立足,市,市场，打出品,牌,牌,客户行业特点,行业竞争态势,行业吸引力,行业进入壁垒,46,建筑涂料市场,发,发展趋势,高中档产品比,例,例将增加（按,价,价值计算）,建筑涂料市场,将,将以每年9.3 的速度,增,增长，产品结,构,构也将趋于高,档,档化,复合年均增长,率,率 CAGR=9.3%,47,建筑项目的涂,料,料价值比例将,大,大于家庭装修,细,细分市场，且,建,建筑项目中高,档,档内墙涂料比,例,例将增加,建筑项目,家庭装修,内装饰,其它,外墙,39%,25%,内装饰中建筑,项,项目部分主要,是,是低档涂料，,余,余下为少量中,高,高档涂料,可能推出的一,次,次性精装修政,策,策将使建筑项,目,目细分市场的,比,比例加大，且,中,中高档涂料比,例,例增加,在外墙装饰中,涂,涂料应用比例,加,加大将使外墙,涂,涂料的市场规,模,模和其在整个,建,建筑涂料中的,比,比例加大,按照价值口径,估,估计，目前建,筑,筑项目和家庭,装,装修用的涂料,各,各为50左,右,右,建筑项目细分,市,市场比例将增,加,加，其价值比,例,例将逐渐大于,家,家庭装修细分,市,市场,建筑项目中中,高,高档内墙涂料,比,比例增加,注：以上图表,中,中各项比例是,按,按照涂料吨数,的,的口径计算得,出,出,48,建筑项目涂料,厂,厂商的毛利空,间,间较大，而家,庭,庭装修类涂料,的,的毛利更多是,被,被销售商拿走,用户,添 加 料,供,供 应,涂 料 生,产,产,销 售（含技,术,术服务）,原料供应,树脂生产,价值分布,54 ,40 ,6 ,毛利水平,20,6,100 ,建筑项目,用户,添 加 料,供,供 应,涂 料 生,产,产,销 售（含技,术,术服务）,原料供应,树脂生产,价值分布,35 ,35 ,30 ,毛利水平,10,30,100 ,家庭装修,毛利水平的数,需,需要进一步确,定,定,49,普通防腐涂料,细,细分市场增长,速,速度缓慢，其,中,中产品用防腐,涂,涂料的市场进,入,入壁垒不高，,利,利润空间加大,，,，但要求有一,定,定的技术开发,能,能力和较高的,技,技术服务能力,客,户,户,行,行,业,业,分,分,为,为,两,两,类,类,：,：,金,金,属,属,材,材,料,料,生,生,产,产,商,商,和,和,一,一,般,般,生,生,产,产,制,制,造,造,厂,厂,商,商,，,，,上,上,述,述,企,企,业,业,发,发,展,展,速,速,度,度,趋,趋,缓,缓,产,品,品,用,用,防,防,腐,腐,涂,涂,料,料,客,客,户,户,相,相,对,对,集,集,中,中,设,施,施,维,维,护,护,用,用,防,防,腐,腐,涂,涂,料,料,客,客,户,户,分,分,散,散,产,品,品,用,用,