贵州茅台股票600519

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,计量经济学,第二章 简单线性回归模型,10,级统计学院投资一班,秦秀婷（,201006020126,）,刘洋 （,201006020128,）,彭菁苗（,201006020142,）,白舒伊（,201006020143,）,贵州茅台股票,600519,一,贵州茅台股票的个股收益率,取,100,天的股票数据为例,(,个股收益率,),二,.,上证指数,100,天数据,（指数收益率）,三,.,散点图及分析,四,.,贵州茅台及上证指数,100,天走势,五,.,结论,收集数据（个股收益率,）,收益率,=,（今天指数,-,昨天指数）,/,昨天指数,数据收集（指数收益率,）,收益率,=,（今天指数,-,昨天指数）,/,昨天指数,分析,贵州茅台股票的个股收益和指数收益的散点图,X:,指数收益率,Y,：个股收益率,变量,X,和,Y,之间关系的散点图可描述为图示,假设方程为,：,Ri,=,+Rm+,注：其中,Ri,为个股收益率，,Rm,为大盘收益率，,为风险系数。,由该散点图可以看出，虽然整体数据分布较为散乱，但是总体有 上升趋势。,回归模型检验,EViews,的回归结果表示,Dependent Variable:Y,Method:Least Squares,Date:10/03/12 Time:22:39,Sample(adjusted):1 99,Included observations:99 after adjustments,检验结果表明,该方程为：,Ri,=0.001978+0.815933Rm+,在,EViews,中给出了对应解释变量回归参数估计值的,P,值和,t,值，,P,值为,0.0001,小于,0.05,；给出的,t,值为,4.22131,大于,2,对于可决系数,R,2,计算出,R,2,=0.155,，说明在被解释变量观测值的总变差中，有,15.5%,由所估计的样本回归模型做出了解释，解释率较低。,贵州茅台技术分析图,上证指数技术分析图,结论,由上证指数走势和贵州茅台个股走势得出判决系数较低的原因是因为该股逆市而上，因此解释度较低。,大盘收益率每增加一点个股收益率增加,0.815933,。,在大盘收益率为零时，该支股票的收益率为,0.001978,。,所以仅从大盘收益率对该股收益率的影响来看影响较小。,谢谢观赏！,