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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Chapter 2 Capital Management,*,商业银行业务与管理,第二章 资本管理,2024/11/28,1,Chapter 2 Capital Management,第二章 银行资本管理,一、,银行资本的构成,二、,银行资本的充足性,三,、,银行资本管理策略,四、,巴塞尔协议新框架,2024/11/28,2,Chapter 2 Capital Management,一、银行资本的构成,1、银行资本的功能,2、银行资本的特性,3、巴塞尔协议的资本分类,2024/11/28,3,Chapter 2 Capital Management,一、银行资本的构成,破产风险的缓冲器,银行成长的调节器,增强公众信心,维持日常运营,1、银行资本的功能,2024/11/28,4,Chapter 2 Capital Management,一、银行资本的构成,2、银行资本的特性,银行资本,债务资本,资本票据,债 券,双重性,权益资本,盈 余,股 本,储 备 金,资本盈余,留存盈余,2024/11/28,5,Chapter 2 Capital Management,一、银行资本的构成,协议的产生,背景：,1975年2月巴塞尔委员会成立,1980年代以来国际银行业的重大变革,1980,年代初的债务危机困扰国际银行业的发展,目的,增强国际金融体系的安全性,消除国际金融市场上各国银行间的不公平竞争,3、巴塞尔协议的资本分类,2024/11/28,6,Chapter 2 Capital Management,一、银行资本的构成,协议两大支柱,银行资本规定,资本的主要作用,资本划分的依据,银行资本与资产风险的联系,资产风险是商业银行主要金融风险,3、巴塞尔协议的资本分类,2024/11/28,7,Chapter 2 Capital Management,一、银行资本的构成,3、巴塞尔协议的资本分类,银行资本,一级资本,二级资本,股,本,公开储备,未公开储备,资产重估储备,普通准备金,具有债务性质的资本工具,划分依据：,资本吸收银行损失的能力,次级长期债务,2024/11/28,8,Chapter 2 Capital Management,二、银行资本的充足性,数量的充足性,资本的用途,资本的杠杆作用,管理当局的有关规定,结构的合理性,资本层次,银行规模,银行经营情况的变动（筹资成本）,1、,涵义,影响因素,2024/11/28,9,Chapter 2 Capital Management,表内资产风险权数及其测定,二、银行资本的充足性,2、,巴塞尔协议有关规定,5,个类别,5,个权重,2024/11/28,10,Chapter 2 Capital Management,表内资产风险等级的划分即权数给定,表外风险资产及信用转换系数,二、银行资本的充足性,2、,巴塞尔协议有关规定,2024/11/28,11,Chapter 2 Capital Management,资本充足率,二、银行资本的充足性,2、,巴塞尔协议有关规定,4%,8%,2024/11/28,12,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,1、,资本计划,2、,分子对策,3、,分母对策,2024/11/28,13,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,分析过去与当前经营状况,预测影响未来经营的重要变量，编制计划,在总体财务计划基础上确定银行资本要求,预测的总资产与总负债差 预期资本金,与其资本金与现有资本金差 资本金需求量,当局核心资本与总资本的最低要求,分析留存盈余,1、银行资本计划,2024/11/28,14,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,提高资本总量，改善和优化资本结构,内源资本策略,外源资本策略,适度资本额,盈利能力,股利政策,普通股,优先股,债务资本,目标,渠道,限制因素,2024/11/28,15,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,内源资本策略,成本较低,红利分配减少导致股价下跌，,使银行资本实际价值损失,受制于三个因素,2、分子对策,2024/11/28,16,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,银行资产增长模型,2、分子对策,资产收益率,股利分配比例,当期资产增长率,期末总股本,期末总资产,正向,负向,负向,2024/11/28,17,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,银行资本的限制决定了其资产增长率等于资本增长率,推导,2024/11/28,18,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,变化,2024/11/28,19,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,外源资本,扩展,2024/11/28,20,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,外源资本策略,导向差异,银行 增加附属资本,管理当局 增加普通股,一般策略,核心资本不足时，发行新股,核心资本充足时，发行债务,2、分子对策,主流,2024/11/28,21,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,举例：增加外源资本的方案选择,某行决定增加,2,000,万元的外源资本，现有三种方案：,方案,1,发行,2,000,万元普通股（每股面值,10,元）；,方案,2,发行,2,000,万元优先股，股息率,8,；,方案,3,发行,2,000,万元后期偿付债券，年利率,10,。,已知该行目前流通在外的普通股为,800,万股，总资产,100,000,万元，总资本,6,000,万元，所得税率,35,，预计下一年度经营收入,10,000,万元，经营支出,8,000,万元,。,2024/11/28,22,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,要求：,（1）各种方案能达到的每股利润，并判断何种方案为优；,（2）若其他条件不变，单预计下一年度营业收入降为,9，000,万元，请重新决策。,2024/11/28,23,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,2、分子对策,解答：,方案1 发行普通股,方案2 发行优先股,方案3 发行后期偿付债券,2024/11/28,24,Chapter 2 Capital Management,三、银行资本管理策略,压缩资产规模,调整资产结构，加强表外业务管理，降低风险资产额,投资组合 贷款组合,3、分母对策,2024/11/28,25,Chapter 2 Capital Management,四、巴塞尔协议新框架,1、,原有框架的局限性,2、,新框架的三大支柱,3、,新框架的主要修改,2024/11/28,26,Chapter 2 Capital Management,四、巴塞尔协议新框架,对银行业风险的片面理解,对资本套利交易等未规定相应的风险权数,存在某些歧视性政策,忽视了商业银行自身稳健经营的内部动力,强调信用风险,1、原有框架的局限,2024/11/28,27,Chapter 2 Capital Management,四、巴塞尔协议新框架,最低资本要求,加大对银行监督的力度,市场对银行业的约束,2、新框架的支柱,2024/11/28,28,Chapter 2 Capital Management,四、巴塞尔协议新框架,最低资本要求,信用风险的衡量与计算,调整风险资产计算的“标准方法”,对高风险资产的负作用估计,金融创新对银行风险的影响,市场风险修改,交易账户中利率风险、汇率风险与商品风险,理论风险大大高于平均水平的银行,其他风险的加入,3、新框架的主要修改,银行稳健经营的中心因素,三种方法,与内控相关,2024/11/28,29,Chapter 2 Capital Management,四、巴塞尔协议新框架,监管约束,当局有权根据银行风险状况和外部经营环境，要求银行保持高于最低水平的资本充足率,银行要建立严格的内部评估体系，使资本水平和风险度相匹配,当局要及时检查和评价银行的内部评价程序、资本战略一级资本充足状况,在银行资本下滑或有此类迹象时，当局有权并有必要对其进行尽早的干预,3、新框架的主要修改,有效监管原则,2024/11/28,30,Chapter 2 Capital Management,四、巴塞尔协议新框架,市场约束,市场奖惩机制可促使银行保持充足资本水平,有效市场约束机制是监管当局工作的有效杠杆,应建立银行信息披露制度,一年至少披露一次,披露指标包括资本结构、风险敞口、资本充足率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等,3、新框架的主要修改,2024/11/28,31,Chapter 2 Capital Management,拓展讨论,:,银行并购,2024/11/28,32,Chapter 2 Capital Management,
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