现金管理产品业务规范指南及转常规安排深交所

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,方案的目标 基本架构 业务要素 业务流程 账户体系 关键业务环节 主要风险及应对,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,现金管理产品业务规范指南及转常规安排,1,内容提要,现金管理产品业务规范指南,产品转常规后的安排,1,2,2,现金管理产品业务规范指南,1,3,指南,总体框架,概述,备案申请,产品方案基本要素,实施管理,日常报告,其他事项,4,产品设立,限定性集合资产管理计划；,2-5,年存续期，到期后可按相关规定展期；,参与人符合,试行办法,、,实施细则,对集合计划参与人的要求（,5,万）；,推广期可以签约为主，推广期结束后，采取已签约客户集中申购形式设立产品。,5,产品的参与和退出,产品不设置封闭期，以固定价格,1,元参与、退出；,产品可以采取自动（手动）参与、退出方式：,自动参与是指公司与客户通过合同约定，在每个交易日终，以技术系统自动生成参与产品指令的方式，将客户账户内的除预留额度以外的可用资金转换成产品份额；,自动参与方式下的注意事项：,6,可以,采取当日资金参与无效但份额退出有效等措施防止产品规模超过上限：,提供账户不参与产品的预留资金额度功能；,留存一定可用资金满足特殊品种的交收需求。,产品的参与和退出,其他注意事项：,7,限制单一客户参与份额占产品总份额的比例、客户,持续参与产品的最低金额；,审慎设置巨额退出限制条款。如设置，应明确机制，对当日客户参与和退出产品的资金做出具体安排，原则上，只针对预约取款客户需求，不影响股票交易。,投资管理,根据产品的目标定位、公司资本实力、资产管理经验等，审慎确定投资范围和资产配置比例，有效控制投资风险；,合理配置产品投资组合中各类资产的比例，活期存款、隔夜逆回购、货币市场基金等高流动性资产配置比例应当与客户退出产品参与证券交易和日常取款的资金流动性需求相匹配；,现金与活期存款的配置比例连续五个交易日的平均值不得低于总资产的,10%,。,8,投资范围,高流动性、低风险性的固定收益类金融产品,9,清算与交收,T+1,日开市前，根据中国结算发送的参与、退出确认数据，完成份额客户参与、退出的份额登记；,T+1,日,14,时前，根据产品方案设定的资金划付途径，将净参与资金划付到中国结算托管资金存款专户，将净退出资金划付到客户三方存管银行账户。,10,产品估值,管理人采用,计,计算预期收,益,益率的方法,对,对产品每日,估,估值，对不,同,同投资品种,，,，采用下述,方,方法确认预,期,期收益：,银行存款以,成,成本列示，,每,每日按照约,定,定利率预提,收,收益，直至,季,季末按累计,收,收益除以累,计,计份额确定,实,实际分配的,收,收益率，分,红,红期内遇定,期,期存款提前,解,解付，按调,整,整后利率计,提,提收益，同,时,时冲减前期,已,已经预提的,收,收益；,回购交易以,成,成本列示，,按,按约定利率,在,在实际持有,期,期间内逐日,预,预提收益；,货币市场基,金,金的预提收,益,益为基金公,司,司公布的前,一,一日每万份,基,基金净收益,；,；,债券采用摊,余,余成本法估,值,值，以买入,成,成本列示，,按,按票面利率,并,并考虑其买,入,入时的溢价,与,与折价，在,其,其剩余期限,内,内平均摊销,，,，每日预提,收,收益。,11,收益分配与,业,业绩报酬,收益分配方,式,式：,公司可以采,取,取业绩分成,或,或监管部门,认,认可的其他,方,方式提取业,绩,绩报酬,公司应当将,扣,扣除业绩报,酬,酬后的产品,收,收益，以现,金,金分红的形,式,式，根据合,同,同约定的期,限,限向客户分,配,配；,收益分配中,的,的特殊事项,处,处理,12,在一个分红,期,期内提前解,约,约退出的客,户,户，按照解,约,约日活期利,率,率分配当期,收,收益；,对于跨越分,红,红期解付的,定,定期存款，,按,按照原有约,定,定利率计提,并,并分配的收,益,益与按现有,利,利率计算的,预,预提收益差,额,额由管理人,弥,弥补；,对于分红期,内,内债券交易,发,发生的实际,损,损益，公司,应,应当在交易,当,当日予以全,额,额确认。若,确,确认债券交,易,易损益导致,当,当日债券组,合,合部分预提,收,收益为负，,证,证券公司应,当,当将当日债,券,券组合部分,预,预提收益弥,补,补至零。,风险控制,基本要求：,13,加强产品投,资,资相关的资,金,金安全风险,及,及客户大额,退,退出产品的,流,流动性风险,管,管理，建立,有,有效的风险,应,应对措施。,密切关注新,股,股发行、重,大,大政策调整,以,以及节假日,等,等可能引起,客,客户资金大,幅,幅变动的情,况,况，及时调,整,整投资组合,，,，确保高流,动,动性资金比,例,例能够满足,客,客户交易及,取,取款等需求,。,。,风险控制,设立资金安,全,全垫,自有资金应,对,对交收风险,14,公司可以一,定,定比例自有,资,资金参与产,品,品或从管理,费,费、业,绩报酬中计,提,提风险准备,金,金，作为弥,补,补产品投资,亏,亏损的资金,安全垫。资,金,金安全垫规,模,模应当与投,资,资敞口相适,应,应。公司应,当对启用资,金,金安全垫的,具,具体情形、,条,条件及程序,进,进行说明。,公司应当根,据,据产品投资,规,规模及产品,投,投资组合中,流,流动性,风险敞口，,以,以一定数额,的,的自有资金,或,或银行授信,作,作为流动性,支持准备金,，,，遇极端情,况,况，公司可,依,依据相关规,定,定，将流动,性支持准备,金,金划入客户,结,结算备付金,账,账户用于交,收,收，并区分,情况做出后,续,续处理。,产品终止和,清,清算,终止的情形,处理措施,15,连续两个分,红,红期的客户,实,实际收益率,低,低于同期活,期,期存款利率,投资品种或,交,交易对手发,生,生严重信用,违,违约，专户,存,存款银行发,生,生严重信用,风,风险、破产,、,、倒闭；,代销、估值,或,或清算系统,发,发生重大故,障,障，产品运,行,行无法正常,行,行；,集合资产管,理,理计划适用,的,的其他终止,条,条件。,停止新的投,资,资行为；,不接受当日,客,客户参与申,请,请，客户当,日,日退出申请,有,有效；,次日起停止,客,客户全部参,与,与和退出。,产品终止清,算,算时，证券,公,公司应当根,据,据产品的资,产,产构成情况,对,对客户进行,分,分配，其中,现,现金按比例,先,先予分配，,其,其他资产依,据,据清算情况,按,按比例逐步,分,分配给客户,。,。,实施管理,平稳起步、,逐,逐步扩大,认真做好产,品,品营销人员,培,培训，电子,合,合同准备、,客,客户宣传的,工,工作。,16,建立不少于,1,个月的业务,试,试运行期,；,；,试运行期规,模,模不超过存,续,续期规模上,限,限的,50%,或上年末公,司,司客户交易,结,结算资金总,额,额的,30%,。,风险揭示,风险揭示书,中,中重点提示,下,下列内容：,每日披露的,预,预期收益率,可,可能与实际,支,支付的收益,率,率存在差异,；,；,自动参与、,退,退出方式下,，,，客户取款,及,及调整最低,资,资金保留额,度,度需提前一,个,个交易日提,出,出申请；,单一客户参,与,与产品的金,额,额存在一定,比,比例限制，,超,超过比例的,参,参与申请将,被,被拒绝；超,过,过规模上限,的,的参与申请,，,，将被拒绝,；,；,如果管理人,启,启动触发合,同,同约定的巨,额,额退出限制,条,条款，客户,的,的次日取款,可,可能受到影,响,响。,17,产品转常规,后,后的安排,2,18,备案申请资,格,格,本所自,9,月,24,日起正式接,收,收备案申请,；,；,备案申请资,格,格,:,具备资产管,理,理业务资格,以,以及一定集,合,合计划管理,经,经验,备案材料准,备,备齐全,与中国结算,完,完成联网技,术,术测试，并,取,取得产品,TA,系统测试报,告,告和资产托,管,管系统测试,报,报告。,19,备案材料内,容,容,向本所申请,方,方案备案需,提,提交以下材,料,料,:,产品方案备,案,案申请；,产品方案；,产品规模预,测,测与流动性,分,分析报告；,产品合同、,说,说明书和风,险,险揭示书；,由中国结算,出,出具的产品,TA,系统测试报,告,告和资产托,管,管系统测试,报,报告。,20,备案材料内,容,容要求,产品方案的,内,内容要求,基本要素齐,全,全；,风险防范措,施,施细致；,投资管理、,清,清算交收、,产,产品估值、,产,产品营销等,主,主要业务环,节,节考虑全面,；,；,投资者适当,性,性管理措施,安,安排妥当。,方案外的其,他,他备案材料,要,要求参照,指南,。,21,备案材料提,交,交,材料提交方,式,式,备案材料以,电,电子版形式,通,通过“会员,专,专区,公文及报表,上,上传,公文上传”,提,提交，其中,备,备案申请报,告,告需扫描原,件,件；,备案材料打,包,包压缩，标,题,题统一为“,XX,证券,现金管理产,品,品备案材料,”,”；,上传后电话,确,确认。,备案联络人,刘超；,0755-25918047,；,22,备案流程,受理备案材,料,料后，本所,将,将根据,指南,核对，材料,符,符合要求的,，,，于,15,个工作日内,出,出具意见；,材,材料不符合,要,要求的，不,予,予受理，补,充,充相应材料,；,；,在收到本所,出,出具的意见,后,后，公司需,完,完善方案，,并,并将修改说,明,明书面反馈,本,本所，该说,明,明将作为向,监,监管部门申,报,报产品的必,备,备附件；,在取得本所,出,出具的意见,并,并反馈说明,后,后，可向监,管,管部门申报,产,产品行政许,可,可。,23,提交材料备,案,案前，可与,本,本所就材料,内,内容预沟通,，,，完善产品,方,方案。,超出指南框,架,架方案的处,理,理方法,鼓励、支持,现,现金管理产,品,品基础上的,持,持续创新,；,对超出,指南,框架的产品,方,方案履行创,新,新程序，单,独,独组织专业,评,评价。,24,产品日常管,理,理,产品涉及经,纪,纪业务、资,产,产管理业务,及,及客户交易,清,清算交收业,务,务，公司内,部,部需加强各,部,部门的统筹,协,协调，制定,相,相应的制度,和,和流程安排,制定风险应,急,急预案，有,效,效防范、及,时,时控制和化,解,解产品风险,应在满足客,户,户流动性需,求,求的基础上,通,通过恰当的,投,投资管理提,高,高产品收益,率,率，严禁片,面,面追求产品,收,收益率，恶,性,性竞争。,25,产品日常监,督,督管理,根据,实施细则,规定的监督,管,管理职责分,工,工，由辖区,证,证监局对现,金,金管理产品,的,的推广和存,续,续期的持续,运,运营情况进,行,行日常监管,。,。,本所根据监,管,管部门的要,求,求对产品运,行,行日常数据,进,进行跟踪和,监,监测，在发,现,现数据异常,时,时及时向监,管,管部门报告,，,，有效把握,产,产品运行动,态,态，防范系,统,统性风险；,原则上，产,品,品转常规后,，,，风险资本,准,准备的计算,比,比例按照一,般,般集合资产,管,管理计划的,规,规定执行，,不,不再根据创,新,新产品,10%,计提，具体,要,要求与地方,证,证监局确认,。,。,26,日常运行数,据,据报送,数据报送方,式,式,通过“会员,专,专区,公文及报表,上,上传,现金管理产,品,品数据报送,”,”报送日常,运,运行数据及,分,分红数据。,数据报送时,间,间,试运行,期每周报送,一,一次，正式,运,运行期每月,报,报送一次，,报,报送时间为,每,每周（月）,的,的第二个交,易,易日。,数据报送内,容,容,客户,签约、产品,规,规模、产品,收,收益、已签