行政企业文化管理教材

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,行政管理,行政管理,The administrative,Management,1,企,业,业,管,管,理,理,行,政,政,职,职,能,能,工,工,作,作,行,政,政,事,事,务,务,工,工,作,作,后,勤,勤,支,支,持,持,工,工,作,作,企,业,业,文,文,化,化,建,建,设,设,公,司,司,对,对,行,行,政,政,要,要,求,求,2,一.,企,企,业,业,行,行,政,政,管,管,特,特,点,点,办公成本,控制,会议管理,自身建设,员工保护,辅助高管,公文管理,通讯管理,基,于,于,以,以,上,上,标,标,准,准,，,，,行,行,政,政,管,管,理,理,工,工,作,作,具,具,有,有,以,下,下,六,六,大,大,特,特,点,点,：,：,一,、,、,综,综,合,合,性,性,强,强,二,、,、,政,政,策,策,性,性,强,强,三,、,、,时,时,间,间,性,性,强,强,四、工作内容繁,杂,杂,五、联系广泛,六、被动性和突,破,破性强,3,二行政职能工作,外联职能,内部工作管理,公司工作内控流,程,程,员工行政制度管,理,理,信息(内外)支,撑,撑及提供,4,三,行政事务工作,资金使用管控,办公室(使用,环,环境),办公设备,采购,固定资产,文字及文件工作,证件印章管理,会议,活动(内/外),临时事件,5,四后勤支持,车辆,人员进出,公务访客,消防安全,防灾防盗,职业安全防护,6,影响因素,内在因素,工作重视度的高,低,低,技术和训练水平,工作的时间性,7,管理工作其实就,是,是,管理200%,规划400%,事务执行100%,3.,财务,2.,运营,4.,客户,1.,员工,规划,管理,执行,8,企业文化建设,9,企业文化是什么,强调企业精神，,创,创建公司的企业,文,文化 (老板文,化,化),塑造企业形象,10,一 企业精神,直接体现了公司,的,的工作理念与管,理,理模式,建立内部纵向、,横,横向沟通机制,组织多种形式参,与,与企业文化建设,活,活动,11,塑造企业形象,内部宣传(企业,形,形象设计期刊培训),外部宣传(广告,投,投放/网站),12,文化建设原则,以人为本的原则,自,自始至终形成,一,一个全员参与、,相,相互交融的建设,局,局面，从而实现,员,员工价值升华与,企,企业蓬勃发展的,有,有机统一，实现,国,国有资产保值增,值,值和员工全面,发,发展的有机统一,。,。,讲求实效的原则,进,进行企业文化,建,建设，要切合企,业,业实际，符合企,业,业定位，一切从,实,实际出发，不搞,形,形式主义，,重在领导的原则,企,企业文化是企,业,业家 理念的升,华,华，企业家是企,业,业文化的倡导者,、,、缔造者、推行,者,者，不仅个人的,理,理念要领先于他,人,人，更重要的是,能,能把领先的理念,转,转化为企业的理,念,念、 企业的体,制,制、企业的规则,。,。,突出特色的原则,搞,搞好企业文,化,化建设关键在于,突,突出企业的鲜明,个,个性，追求与众,不,不同的特色,13,文化建设思路,1物质层(思想,统,统一),制度层(绩效管,理,理),精神层(,14,薪酬管理,工资制度,15,工资结构,由基础工资、职,务,务（岗位、技术,）,）工资、年功工,资,资、奖励工资（,业,业绩工资，效益,工,工资）四部分构,成,成。,工资制度核心在,于,于如何确定这几,部,部分的数量及其,相,相互关系。,16,在岗位劳动评价,上,上，用点数和点,值,值来确定职工的,工,工资。点值与公,司,司和专业厂、部,门,门效益实绩挂钩,，,，通过量化考核,确,确定职工实际劳,动,动报酬。,含义,工资标准用薪点,数,数表示,点值取决于经济,效,效益,特点,工资制度-,薪点工资制,17,职位评价,根本目的：决定,组,组织中各个岗位,相,相对价值的大小,基本过程,因素及权重确定,确立评价标杆,计点,评级：确立各个,职,职位的工资等级,制订本公司工资,管,管理办法,18,职位评价流程,工作分析及职位,说,说明书,确定报酬因素,成立评价小组,培训评价小组,建立评价标杆,进行评价/计分,确定工资等级,制订工资管理办,法,法,制订修订规则,明确评分规则,19,确定报酬因素,评价因素,子 因 素,权 重,责任,风险控制的责任、成本控制的责任、指导监督的责任、内部协调的责任、外部协调的责任、工作结果的责任、组织人事的责任、法律上的责任、决策的层次,30,所需知识和技能,最低学历要求、知识多样性、熟练期、工作复杂性、工作经验、工作的灵活性、语文知识、计算能力要求、综合能力,30,个人努力程度,工作压力、精力集中程度、体力要求、创新与开拓、工作紧张程度、工作均衡性,30,工作环境,职业病、工作时间特征、环境舒适性、危险性,10,20,明确评分规则,专家身份,对岗不对人,一人一票制,循环作业流程,标准差限定,再议规则,21,成立评价小组,评价小组组成,高层经理,中层经理（各部,门,门代表）,经验丰富的职工,代,代表,专家,注意问题,利益平衡,有发言权,公平公正,22,培训评价小组,培训内容,伟大意义,流程（其“然”,与,与“所以然”）,注意问题,规则,注意事项,核心：避免小团,体,体利益，做到公,平,平公正,23,评价小组成员间,关,关系,制定计划，协调,进,进度,争论!,组织协调,指导协调,信 息 不 对,称,称,知识权威,行政权威,业务专家,评价专家3,利益团体1,评价专家1,评价专家2,利益团体2,评价专家4,评价专家5,OK!,24,建立评价标杆,作用,作为一个直观的,参,参照系,选择原则,具有各个层次的,代,代表性,评价小组成员熟,悉,悉,尽可能与其他多,数,数职位可比,25,进行评价/计分,依据职位说明书,介绍职位情况,纵横比较,特别在评价,多,多数专家不熟悉,的,的职位时,26,分配公式,工资收入=薪点,数,数,点值,车间挂率,工段挂率,班组挂率,个人挂率+其它,收,收入（中夜班费,、,、交通费等）,车间（工段、班,组,组、个人）挂率=某一车间当月,考,考核得分（工段,、,、班组、个人）/本部门所有车,间,间当月考核得分,的,的平均值（工段,、,、班组、个人）,工资制度-,薪点工资制,27,确定工资等级,薪点,数,数,工资,等,等级,580,520,第9,级,级,人力,资,资源,部,部副,经,经理,：,：556,28,制订,工,工资,管,管理,办,办法,确定,工,工资,级,级别,办,办法,级别,与,与岗,位,位一,一,一对,应,应,各级,别,别内,升,升等,办,办法,年资,技术,等,等级,年度,考,考核,结,结果,29,制订,修,修订,规,规则,修订,的,的条,件,件,市场,条,条件,的,的变,化,化,劳动,关,关系,的,的需,要,要,工作,内,内容,的,的变,化,化,修订,规,规则,的,的内,容,容,新增(调,整,整),岗,岗位,薪,薪点,的,的确,定,定,进行,修,修订,的,的程,序,序和,时,时间,规,规定,30,薪点,工,工资,制,制的,特,特点,工资,分,分配,直,直接,与,与企,业,业效,益,益和,职,职工,个,个人,的,的岗,位,位挂,钩,钩,客观,地,地反,映,映职,工,工的,劳,劳动,差,差别,可促,进,进职,工,工学,习,习技,术,术，,一,一专,多,多能,，,，勇,挑,挑重,担,担,通过,量,量化,考,考核,，,，对,职,职工,形,形成,压,压力,和,和动,力,力,把各,类,类津,贴,贴和,奖,奖金,纳,纳入,职,职工,的,的薪,点,点数,中,中，,逐,逐步,做,做到,了,了收,入,入工,资,资化,，,，便,于,于管,理,理,31,工资,制,制度,提,提成,工,工资,制,制,企业,赢,赢余,部,部分,在,在企,业,业和,职,职工,之,之间,按,按不,同,同比,例,例分,成,成。,多用,于,于饮,食,食服,务,务业,、,、销,售,售人,员,员,三要,素,素,是：,确定,适,适当,的,的提,成,成指,标,标；,确定,恰,恰当,的,的提,成,成方,式,式；,确定,合,合理,的,的提,成,成比,例,例。,32,职工,的,的工,资,资额,由,由企,业,业根,据,据操,作,作的,技,技术,复,复杂,熟,熟练,程,程度,与,与员,工,工当,面,面协,商,商确,定,定，,其,其工,资,资额,的,的高,低,低取,决,决于,劳,劳务,市,市场,的,的供,求,求状,况,况和,企,企业,经,经营,状,状况,。,。,当某,一,一工,种,种或,人,人员,紧,紧缺,或,或企,业,业经,营,营状,况,况较,好,好时,，,，工,资,资额,就,就上,升,升，,反,反之,就,就下,降,降。,企业,和,和员,工,工都,必,必须,对,对工,资,资收,入,入严,格,格保,密,密，,不,不得,向,向他,人,人泄,露,露。,工资,制,制度-,谈判,工,工资,制,制,33,工资,制,制度-,谈判,工,工资,制,制,企业,对,对生,产,产需,要,要的,专,专业,技,技术,水,水平,高,高的,员,员工,愿,愿意,支,支付,较,较高,的,的报,酬,酬。,如,如果,企,企业,不,不需,要,要该,等,等级,的,的专,业,业技,术,术的,员,员工,，,，就,可,可能,降,降级,使,使用,或,或支,付,付较,低,低的,报,报酬,。,。如,果,果员,工,工对,所,所得,的,的工,资,资不,满,满，,可,可以,与,与企,业,业协,商,商调,整,整。,如,如果,双,双方,都,都同,意,意，,可,可以,履,履行,新,新的,工,工资,额,额。,员工,可,可以,因,因工,资,资额,不,不符,合,合本,人,人要,求,求而,另,另谋,职,职业,，,，企,业,业也,可,可以,因,因无,法,法满,足,足员,工,工的,愿,愿望,而,而另,行,行录,用,用其,他,他员,工,工。,34,减少,攀,攀比,和,和矛,盾,盾。,工资,是,是由,企,企业,和,和员,工,工共,同,同商,定,定，,双,双方,都,都可,以,以接,受,受，,一,一般,都,都比,较,较满,意,意，,有,有利,于,于调,动,动职,工,工的,积,积极,性,性。,工资,水,水平,随,随着,企,企业,经,经营,状,状况,和,和劳,务,务市,场,场供,求,求状,况,况而,升,升降,，,，促,使,使员,工,工转,向,向紧,缺,缺的,工,工种,，,，保,持,持各,类,类人,员,员之,间,间的,合,合理,的,的比,例,例关,系,系。,有利,于,于员,工,工在,最,最佳,年,年龄,期,期间,取,取得,最,最佳,报,报酬,。,。,利,工资,制,制度-,谈判,工,工资,制,制,35,容易,出,出现,同,同工,不,不同,酬,酬。,在制,度,度不,健,健全,和,和仲,裁,裁机,构,构、,监,监督,机,机构,不,不健,全,全的,情,情况,下,下，,容,容易,使,使以,权,权谋,私,私者,从,从中,舞,舞弊,，,，产,生,生亲,者,者工,资,资高,、,、疏,者,者工,资,资低,等,等不,合,合理,现,现象,。,。,激励,作,作用,有,有限,。,。,工资,制,制度-,谈判,工,工资,制,制,弊,36,薪酬,管,管理,的,的技,巧,巧-1,注意,提,提高,物,物质,报,报酬,的,的精,神,神含,量,量,发放,奖,奖金,的,的方,式,式,必要,的,的形,式,式,成就,感,感，,光,光荣,感,感，,自,自豪,感,感,37,薪酬,管,管理,的,的技,巧,巧-2,适当,拉,拉开,工,工资,和,和奖,金,金的,档,档次,适当,的,的“,度,度”,：,：报,酬,酬差=贡,献,献差,过度,竞,竞争,与,与适,度,度竞,争,争,38,薪酬管理的,技,技巧-3,大目标与小,步,步子相结合,目标分解，,及,及时奖励,39,注意掌握奖,励,励时机和奖,励,励频率,薪酬管理的,技,技巧-4,40,我国薪酬管,理,理改革：宏,观,观方面,由政府,控制工资总,额,额等管理办,法,法转变为市,场,场决定工资,的,的办法。,加快法律法,规,规建设。,继续实行“,两,两个低于”,。,。,完善工效挂,钩,钩制度。,41,我国薪酬管,理,理改革：微,观,观方面,完善地建立,工,工资晋升考,核,核制度。,调整职工的,收,收入结构，,改,改变“低工,资,资、多补贴,、,、泛福利”,的,的格局。,形成企业内,部,部分配的约,束,束机制。,将市场评价,的,的机制引入,企,企业内部的,分,分配制度，,真,真正形成一,种,种内在的竞,争,争机制。,逐步实现个,人,人收入的货,币,币化、规范,化,化和透明化,。,。,42,薪酬管理,福利,43,福利,HP公司：,举,举办野餐会,，,，邀请职工,家,家属参加。,在,在某些分公,司,司所在地附,近,近买一块地,皮,皮，可以野,餐,餐、垂钓、,游,游泳或者滑,雪,雪。,在跨国大公,司,司中，过去,的,的50年中,，,，工资增加,了,了40倍，,而,而福利增加,了,了500倍,。,。,44,福利的重要,性,性,吸引优秀员,工,工。,提高员工的,士,士气。,降低流动率,。,。,激励员工。,凝聚员工。,更好地利用,金,金钱。,45,影响福利的,因,因素,高层管理者,的,的经营理念,。,。,政府的政策,法,法规。,工资的控制,。,。,医疗费的激,剧,剧增加。,竞争性。,工会的压力,。,。,46,福利的类型,1公共福,利,利,是指法律规,定,定的一些福,利,利项目。,医疗保险。,失业保险。,养老保险。,伤残保险。,47,福利的类型,2个别福,利,利,企业根据自,身,身的发展需,要,要和员工的,需,需要选择提,供,供:,养老金（退,休,休金）,储,储蓄（互助,会,会）,辞退金,住,住房津,贴,贴,交通费,工,工作午,餐,餐,海外津贴,人,人寿保,险,险,48,福利的目标,必须符合企,业,业长远目标,；,；,满足员工的,需,需求；,符合企业的,报,报酬政策；,要考虑到员,工,工眼前需要,和,和长远需要,；,；,能激励大部,分,分员工；,企业能担负,得,得起；,符合政府法,规,规政策。,49,福利的成本,核,核算,通过销量或,利,利润计算出,公,公司最高的,可,可能支出的,福,福利总费用,；,；,与外部福利,标,标准进行比,较,较，尤其是,与,与竞争对手,的,的福利标准,进,进行比较；,作出主要福,利,利项目的预,算,算；,确定每一个,员,员工福利项,目,目的成本；,制定相应的,福,福利项目成,本,本计划；,尽可能在满,足,足福利目标,的,的前提下降,低,低成本。,50,福利沟通方,法,法,用问卷法了,解,解员工对福,利,利的需求；,用录像带介,绍,绍有关的福,利,利项目；,找一些典型,的,的员工面谈,了,了解某一层,次,次或某一类,型,型员工的福,利,利需求；,公布一些福,利,利项目让员,工,工自己挑选,；,；,利用各种内,部,部刊物或其,他,他场合介绍,有,有关的福利,项,项目；,收集员工对,各,各种福利项,目,目的反馈。,51,福利的调查,福利的调查,对,对于福利管,理,理来说十分,必,必要，主要,涉,涉及到三种,调,调查：,制定福利项,目,目前的调查,，,，主要了解,员,员工对某一,福,福利项目的,态,态度、看法,与,与需求。,员工年度福,利,利调查，主,要,要了解员工,在,在一个财政,年,年度内享受,了,了哪些福利,项,项目，各占,比,比例多少，,满,满意程度如,何,何。,福利反馈调,查,查，主要调,查,查员工对某,一,一福利项目,实,实施的反应,如,如何，是否,需,需要进一步,改,改进？是否,要,要取消？,52,福利的实施,在福利实施,中,中应注意以,下,下几点：,根据目标,去,去实施；,预算要落,实,实；,按照各个,福,福利项目,的,的计划有,步,步骤地实,施,施；,有一定的,灵,灵活性；,防止漏洞,产,产生；,定时检查,实,实施情况,。,。,53,薪酬管理,员工持股,计,计划,54,员工持股,计,计划,员工持股,计,计划（EmployeeStock OwnershipPlans, 简,称,称ESOP）是公,司,司提供给,员,员工普通,股,股票的整,体,体奖励计,划,划。,55,员工持股,计,计划的进,展,展,雇员认股,方,方案在美,国,国在本世,纪,纪初越来,越,越受欢迎,，,，在本世,纪,纪二十年,代,代达到高,峰,峰，当时,职,职工所有,制,制成为人,称,称“新资,本,本主义”,的,的完全成,熟,熟的运动,。,。但是，,由,由于1929年的,股,股市暴跌,，,，大多数,方,方案被中,断,断，因此,，,，在五六,十,十年代，,许,许多公众,公,公司引入,认,认股方案,，,，主要当,作,作一种雇,员,员福利时,，,，认股方,案,案再次慢,慢,慢赢得人,们,们的欢迎,。,。,56,员工持股,计,计划的进,展,展,50年代,，,，律师路,易,易斯凯,尔,尔索(LouisKelso)认,为,为以拥有,股,股票形式,拥,拥有的财,富,富过于集,中,中，将最,终,终损害资,本,本主义制,度,度的政治,合,合法性。,主,主张所有,雇,雇员不仅,要,要有劳动,收,收入，而,且,且要有资,本,本收入。,1973,年,年众议院,财,财政委员,会,会主席众,议,议员拉塞,尔,尔朗(RussellLong)喜欢凯,尔,尔索的观,点,点，并促,成,成了立法,。,。,1974,年,年美国国,会,会通过了,雇员退,休,休收入保,障,障法，,该,该法对雇,员,员所有制,提,提供了强,有,有力的税,赋,赋刺激。,57,员工持股,计,计划的进,展,展,美国50,个,个州中已,经,经有一半,颁,颁布了鼓,励,励员工持,股,股的立法,。,。,大约有17000,家,家美国公,司,司实施广,泛,泛的员工,持,持股制度,。,。,大约有1500万,美,美国工人,持,持有本公,司,司的股票,。,。,财富500家,公,公司中1/4实施ESOP,计,计划，员,工,工持有本,公,公司至少10%的,股,股份。,58,员工持股,计,计划的进,展,展,日本1919年起,有,有员工持,股,股计划。,日本股票,上,上市公司,中,中90%,以,以上建立,了,了员工持,股,股制度。,欧洲多数,国,国家也都,立,立法鼓励,员,员工持股,制,制度的实,施,施。,59,员工持股,计,计划的魅,力,力,所有具有,员,员工持股,计,计划的公,司,司都宣称,，,，员工喜,欢,欢这一计,划,划。,75%的,公,公司说，,实,实行ESOP计划,以,以来，他,们,们的股票,一,一直在上,涨,涨。,实行ESOP的公,司,司比对照,公,公司的净,资,资产收益,率,率高2.7%。,60%的,公,公司在宣,布,布实行ESOP计,划,划后两天,，,，股票的,价,价格有1.6%的,上,上涨。,60,标准职工,持,持股计划,的,的主要内,容,容,工作一年,以,以上和年,龄,龄在21,岁,岁以上的,职,职工均可,参,参加,股票的分,配,配以工资,为,为依据，,兼,兼顾工龄,和,和工作业,绩,绩,职工持有,的,的股票由,托,托管机构,负,负责管理,到了规定,的,的时间和,条,条件，职,工,工持有的,股,股票有权,出,出售，公,司,司有责任,收,收购,政府给实,行,行,ESOP,的公司以,税,税收优惠,61,美国西北航空,公,公司的ESOP,职工3万多人,，,，总资产约50亿美元,原油价格上涨,、,、竞争激烈,1993年濒,临,临破产边缘,3年以内自动,降,降低职工工资,，,，来偿还公司,债,债务，职工获,得,得公司3%的,股,股权,年收入8万美,元,元以上的职工,减,减低20%的,工,工资；年收入5-8万的降,低,低15%；3-5万的降低10%；1.5-3万的降,低,低5%；1.5万以下的不,降,降低,62,美国西北航空,公,公司的ESOP,职工持有的为,优,优先股,职工持股会的,代,代表作为法人,代,代表进入公司,董,董事会，参与,公,公司日常经营,管,管理,公司成本每年,节,节约了1亿美,元,元，股票价格,上,上涨,继续实行员工,持,持股，目前职,工,工持股已达55%,职工避免失业,而,而且还增加了,收,收入,63,联想集团的“,分,分红权”计划,1994年曾,经,经首次进行,1999年继,续,续，是上一次,的,的完善,分掉35%的,股,股份,其中：,元老：第一批,创,创业员工(15人)，获得35%,骨干：1988年以前的老,员,员工(160,人,人)20%,骨干员工：共,获,获得45%,64,联想集团的“,分,分红权”计划,杨元庆：“我,们,们不是以前创,业,业的，但我们,有,有未来，有将,来,来的机会，现,在,在和将来联想,创,创造的财富，,属,属于我们，我,们,们将在未来几,年,年的分配中获,得,得自己的股份,。,。”,员工的反应,65,员工持股计划,的,的效果,员工间接薪酬,的,的增加,稳定股东队伍,，,，防止公司被,他,他人恶意收购,合法的纳税上,的,的优惠,替代妨碍员工,流,流动的退休金,制,制度,提高银行向企,业,业职工持股会,贷,贷款的积极性,66,在我国推行员,工,工持股的可行,性,性,人们思想观念,的,的转变和承受,能,能力,组建职工持股,会,会的可行性,健全法律法规,的,的可行性,政府出台财政,支,支持政策的可,行,行性,67,薪酬管理,经理人员,薪酬问题,68,尴尬的现实,红塔集团总经,理,理褚时健在位17年，红塔,集,集团向国家上,缴,缴利税800,亿,亿，红塔无形,资,资产价值352亿。而褚本,人,人17年总收,入,入仅80万元,。,。,首钢北京钢铁,公,公司党委书记,管,管志诚贪污受,贿,贿。,中国长动集团,公,公司党委书记,兼,兼董事长、总,经,经理于志安携40万美元外,逃,逃。,兰州连城铝厂,厂,厂长魏光前（,曾,曾获全国五一,劳,劳动奖章、全,国,国优秀经营管,理,理者、全国优,秀,秀企业家等）,“,“我一个有5000职工的,大,大厂厂长，拿,的,的工资竟不如,个,个体企业的老,板,板”。,69,尴尬的现实,全国劳模、五,一,一劳动奖章获,得,得者马胜利保,持,持了晚节，如,今,今每个月拿200元的退休,工,工资。,首届（1988年）全国优,秀,秀企业家20,人,人，如今：升,迁,迁的3位，正,常,常离退休5位,，,，辞职1位，,被,被免职3位，,停,停职1位，转,移,移国有资产叛,逃,逃1位，因病,停,停职1位，因,病,病去世1位，,仍,仍在原来企业,谋,谋求发展4位。,70,71,72,啊,73,美国大公司总,裁,裁的收入（1998年）,单位：百万美,元,元,74,1998年上,市,市公司董事长,年,年薪前30名,1佛山照明380000,2深发展A241100,3深万科A240038,4雅戈尔209330,5古井贡A203300,6尖锋集团200000,7延边公路180000,8申华实业163800,9东方通信158375,10福建豪,盛,盛155000,11深圳华,强,强150000,12深宝安A145000,13望春花139000,14津劝业137000,15爱建股,份,份135534,16苏常柴A130085,17隧道股,份,份129109,18正虹饲,料,料128600,19深圳方,大,大119600,20深长城A119306,21新兴铸,管,管117031,22宁波联,合,合105651,23新亚股,份,份105113,24辽宁成,大,大105000,25深宝恒A105000,26广东福,地,地103200,27实达电,脑,脑102990,28深鸿基A100000,29四川长,虹,虹97650,30渤海集,团,团94995,序号 公,司,司名称,年,年薪（,元,元）,序号 公,司,司名称,年,年薪（,元,元）,75,在公布了,1998年老,总,总收入的650家上市公司,中,中,董事长和总裁,的,的年收入一般,在,在2万元到15万元之间，,平,平均水平在5,万,万元左右,三强：,福耀玻璃总,经,经理曹德旺206万元,海欣股份总,经,经理袁永林46.65万,元,元,赛格三星总,经,经理余庆健43万元,其中，福耀玻,璃,璃、赛格三星,是,是亏损企业,76,薪酬管理,股票期权,77,什么是股票期,权,权,股票期权是指,企,企业向主要经,营,营者提供的一,种,种在一定期限,内,内按照某一既,定,定价格购买的,一,一定数量本公,司,司股份的权利,。,。,78,什么是股票期,权,权,某公司1999年1月1日,推,推出股票期权,计,计划：允许本,公,公司总经理或,副,副总经理在今,后,后10年中的,任,任何时候均可,按,按1999年1月1日的股,票,票市场价格5,元,元/股购买20万股本公司,股,股份。,6年后，即2005年1月1日，由于经,营,营有方，公司,股,股票由当初5,元,元/股涨到50元/股，此,时,时，总经理可,按,按1999年1月1日的5,元,元/股购进，,再,再按2005,年,年1月1日50元/股的价,格,格出售，获利900万元。,如果预计经营,状,状况良好，股,票,票可进一步升,值,值，他也可以,暂,暂时不出售，,等,等到更高价格,再,再转让。,79,什么是股票期,权,权,在股票期权计,划,划中，包含受,益,益人、有效期,、,、行权价和购,买,买额等几个基,本,本要素。,西方国家的有,效,效期一般定为710年,或,或10年以上,；,；我国企业往,往,往在5年左右,。,。,行权价，即期,权,权受益人购买,股,股份的价格，,一,一般为净资产,价,价或股票发行,时,时的原始价。,购买额是指期,权,权受益人根据,企,企业规模大小,，,，期权的数量,也,也不尽相同，,一,一般占总股本,的,的1%5%,为,为宜。,80,股票期权的流,行,行,财富杂志1996年评,出,出的全球企业500强中，89%的公司,已,已在其高级管,理,理人员中实行,了,了这种制度。,同,同时，股票期,权,权数量在公司,总,总股本中所占,比,比例也在逐年,上,上升，总体达,到,到10%，有,些,些计算机公司,则,则高达16%,。,。,81,委托代理,理,理论,Micheal Jensen，Willam.HMeekling(1976):,企业理论,：,：管理行为,、,、代理成本,及,及其所有权,结,结构,其实质是一,种,种契约。但,：,：,目标不,一,一致,信息不,对,对称,82,股票期权的,经,经济学背景,委托-代理,关,关系使股票,期,期权激励成,为,为现实选择,固有利,益,益冲突,长期激,励,励措施,减少代,理,理费用,提高公,司,司绩效,83,84,85,86,上海埃通公,司,司：1997,1. 延期,支,支付有效期8年。,2. 8年,后,后一次性行,权,权。,3. 行权,价,价为股票面,值,值。,4. 授予,期,期权附加条,件,件为行权有,效,效期内必须,全,全部通过分,红,红资金完成,其,其全部股票,期,期权的行权,。,。,87,上海贝岭公,司,司：1999,虚拟股票赠,与,与持有,提取奖金建,立,立基金，折,算,算成股票数,额,额,各人考核成,绩,绩作为发放,系,系数,按股票实际,价,价格以现金,行,行权,88,武汉国有资,产,产经营公司,：,：1999,21家国有,控,控股、全资,公,公司（4家,上,上市）,新的年薪制,将,将年薪分为,基,基薪收入、,风,风险收入和,年,年功收入,基薪收入与,年,年功收入在,年,年终考核后,以,以现金一次,性,性支付,风险收入中,：,：30%以,现,现金形式当,年,年兑付，其,余,余70%转,为,为该公司的,可,可流通股票,并,并在3年内,延,延期兑付。,89,股票期权的,基,基本模式选,择,择,发行新股预,留,留,回购入留存,股,股票帐户,大股东出让,90,股票期权特,点,点,权利，而非,“,“义务”,购买价格是,一,一种优惠价,或,或锁定价,与预期的股,票,票升值挂钩,在一定期限,之,之后才能行,权,权,91,股,票,票,期,期,权,权,的,的,激,激,励,励,效,效,果,果,协,调,调,企,企,业,业,所,所,有,有,者,者,和,和,经,经,营,营,者,者,之,之,间,间,的,的,矛,矛,盾,盾,能,充,充,分,分,发,发,挥,挥,经,经,营,营,者,者,才,才,能,能,有,利,利,于,于,招,招,募,募,和,和,挽,挽,留,留,人,人,才,才,节,约,约,现,现,金,金,92,股,票,票,期,期,权,权,的,的,激,激,励,励,效,效,果,果,柏,利,利,和,和,明,明,斯,斯,：,对,于,于,股,股,权,权,分,分,散,散,的,的,公,公,司,司,，,，,管,管,理,理,人,人,员,员,拥,拥,有,有,少,少,量,量,的,的,股,股,权,权,将,将,会,会,激,激,励,励,他,他,们,们,追,追,求,求,自,自,己,己,的,的,利,利,益,益,。,。,而,随,随,着,着,管,管,理,理,人,人,员,员,股,股,权,权,份,份,额,额,的,的,增,增,加,加,，,，,他,他,们,们,的,的,利,利,益,益,将,将,会,会,与,与,广,广,大,大,股,股,东,东,趋,趋,于,于,一,一,致,致,，,，,其,其,偏,偏,离,离,利,利,益,益,最,最,大,大,化,化,的,的,倾,倾,向,向,就,就,会,会,减,减,轻,轻,。,。,93,股,票,票,期,期,权,权,的,的,激,激,励,励,效,效,果,果,莫,克,克,、,、,肖,肖,莱,莱,弗,弗,与,与,维,维,斯,斯,尼,尼,：,董,事,事,股,股,权,权,在,在0,5%,这,这,一,一,范,范,围,围,，,，,其,其,比,比,例,例,上,上,升,升,时,时,公,公,司,司,资,资,产,产,市,市,值,值,增,增,长,长,；,；,但,但,超,超,过,过5%,的,的,范,范,围,围,，,，,公,公,司,司,资,资,产,产,市,市,值,值,与,与,董,董,事,事,股,股,权,权,是,是,负,负,相,相,关,关,。,。,94,股,票,票,期,期,权,权,的,的,激,激,励,励,效,效,果,果,与,绩,绩,效,效,紧,紧,密,密,相,相,关,关,的,的,薪,薪,酬,酬,制,制,度,度,会,会,提,提,高,高,企,企,业,业,的,的,绩,绩,效,效,比,如,如,，,，DeleryandDory(1996),基,于,于,绩,绩,效,效,的,的,薪,薪,酬,酬1SD-23%ROA(1.32vs1.07);,贷,贷,款,款,利,利,润,润,分,分,享,享,1SD-23%ROE(15.81vs.12.87),WelbourneandAndrews(1996),132,人,人,力,力,资,资,源,源,价,价,值,值,观,观,和,和,按,按,集,集,体,体,绩,绩,效,效,付,付,酬,酬,高,平,平,均,均1SD5,年,年,生,生,存,存92%,；,；,低,低1SD34%,95,股,票,票,期,期,权,权,的,的,激,激,励,励,效,效,果,果,Rajagopalan(1996),长,期,期,股,股,票,票,计,计,划,划,高,高,层,层,经,经,理,理,会,会,计,计,和,和,市,市,场,场,绩,绩,效,效,更,更,好,好,律,师,师,更,更,喜,喜,欢,欢,年,年,度,度,奖,奖,金,金,，,，,而,而,不,不,是,是,长,长,期,期,股,股,票,票,计,计,划,划,BloomandMilkovich(1998),年,度,度,奖,奖,金,金,中,中,的,的,风,风,险,险,收,收,入,入,，,，,对,对,股,股,东,东,回,回,报,报,的,的,影,影,响,响,有,有,正,正,有,有,负,负,试,图,图,用,用,基,基,于,于,产,产,出,出,的,的,合,合,同,同,建,建,立,立,联,联,盟,盟,利,利,益,益,并,并,分,分,享,享,风,风,险,险,是,是,有,有,问,问,题,题,的,的,96,股,票,票,期,期,权,权,的,的,激,激,励,励,效,效,果,果,高,层,层,管,管,理,理,者,者,拥,拥,有,有,公,公,司,司,的,的,程,程,度,度,越,越,高,高,，,，,研,研,究,究,开,开,发,发,上,上,的,的,投,投,入,入,越,越,大,大,；,；,而,而,将,将,他,他,们,们,的,的,薪,薪,酬,酬,与,与,短,短,期,期,会,会,计,计,指,指,标,标,联,联,系,系,起,起,来,来,，,，,研,研,发,发,的,的,投,投,入,入,就,就,少,少(HillHitt,etal,1996),股,票,票,分,分,享,享,伴,伴,随,随,长,长,期,期,人,人,力,力,资,资,源,源,措,措,施,施(GalbraithGerhart&Trevor,1996),股票分,享,享鼓励,内,内部增,长,长而非,外,外部增,长,长；薪,酬,酬与短,期,期利润,相,相关则,鼓,鼓励并,购,购(Hill Phan&Hill,1995),97,股票期,权,权的适,用,用范围,高速成,长,长性企,业,业。,效益高,速,速增长,企,企业。,高科技,企,企业。,98,中国企,业,业实行,股,股票期,权,权的特,殊,殊问题,薪酬管,理,理,99,股票来,源,源的制,度,度障碍,公司,法,法第149,条,条规定,：,：“公,司,司不得,收,收购本,公,公司的,股,股票，,但,但为减,少,少公司,资,资本而,注,注销股,份,份或者,与,与持有,本,本公司,股,股票的,其,其他公,司,司合并,时,时除外,”,”。,公司,法,法第83条,亦,亦规定,除,除发起,人,人认购,股,股票外,，,，“其,余,余股票,应,应当向,社,社会公,开,开募集,”,”,100,税收制,度,度的限,制,制,美国1986,年,年修订,的,的国内,税,税务法,规,规定，,公,公司授,予,予高级,管,管理人,员,员股票,期,期权时,，,，公司,与,与个人,都,都不需,要,要付税,。,。股票,期,期权行,权,权时，,也,也不需,付,付税。,股票交,易,易行为,除,除了征,收,收证券,交,交易印,花,花税外,，,，还对,个,个人的,股,股息、,红,红利所,得,得征收,个,个人所,得,得税。,101,没有相,应,应的会,计,计准则,来,来规范,美国会,计,计准则,委,委员会,意,意见第25号,股,股票期,权,权的会,计,计处理(1972年)，对,企,企业此,类,类业务,的,的会计,处,处理做,了,了比较,详,详细的,规,规定，,使,使有关,企,企业的,会,会计计,量,量和确,认,认有了,原,原则和,依,依据。,我国？,102,会造成,企,企业内,部,部收入,的,的两极,分,分化,1980年美,国,国大型,企,企业CEO平,均,均年收,入,入相当,于,于同年,普,普通工,人,人平均,年,年收入,的,的42,倍,倍，1990,年,年为85倍，1992年为157,倍,倍，1995,年,年为141倍,，,，1996年,为,为209倍，1997年为326,倍,倍。,我国，,行,行得通,吗,吗？,103,股票流,通,通上的,法,法律障,碍,碍,公司,法,法第147,条,条“公,司,司董事,、,、监事,、,、经理,应,应当向,公,公司申,报,报所持,有,有的本,公,公司股,份,份，并,在,在任职,期,期间内,不,不得转,让,让”,股票,发,发行与,交,交易管,理,理暂行,条,条例,第,第38,条,条股,份,份有限,公,公司的,董,董事、,监,监事、,高,高级管,理,理人员,和,和,，,，将其,持,持有的,公,公司股,票,票在买,入,入后6,个,个月内,卖,卖出或,者,者在卖,出,出后6,个,个月内,买,买入，,由,由此获,得,得的利,润,润归公,司,司所有。,104,行政,干,干预,和,和瞎,指,指挥,金,金手,铐,铐变,铁,铁手,铐,铐,105,行权,价,价格,确,确定,的,的难,度,度,一般,规,规定,设计,的,的行,权,权价,在我,国,国的,问,问题,106,对原,有,有股,东,东的,公,公平,问,问题,大股,东,东掏,钱,钱为,经,经营,管,管理,者,者设,立,立股,票,票期,权,权征,得,得谁,的,的同,意,意，,给,给国,企,企经,营,营管,理,理者,股,股票,期,期权,会,会导,致,致股,权,权的,分,分散,化,化，,如,如果,是,是增,发,发股,票,票又,会,会导,致,致原,有,有股,东,东报,酬,酬的,减,减少,，,，这,是,是否,公,公平,，,，矛,盾,盾没,有,有激,化,化时,可,可能,问,问题,不,不大,，,，若,是,是激,化,化了,怎,怎么,办,办；,107,股票,价,价格,反,反映,了,了企,业,业绩,效,效吗,？,？,实施,股,股票,期,期权,意,意在,“,“双,赢,赢”,，,，而,目,目前,的,的经,理,理股,票,票期,权,权有,可,可能,背,背离,其,其实,施,施的,初,初衷,，,，国,企,企经,营,营管,理,理者,为,为了,使,使行,权,权时,股,股票,保,保持,高,高的,市,市场,价,价格,，,，通,过,过内,部,部人,控,控制,施,施行,人,人为,包,包装,，,，使,公,公司,股,股票,的,的价,格,格高,于,于它,的,的实,际,际价,值,值，,从,从而,增,增大,了,了潜,在,在经,营,营风,险,险。,108,明天,更,更美,好,好,中国,证,证监,会,会副,主,主席,高,高西,庆,庆在,“,“99,财富,论,论坛,”,”明,确,确表,示,示，,为,为进,一,一步,提,提高,上,上市,公,公司,质,质量,，,，激,发,发上,市,市公,司,司高,级,级管,理,理人,员,员的,积,积极,性,性和,责,责任,心,心，,中,中国,证,证监,会,会将,积,积极,支,支持,上,上市,公,公司,高,高级,管,管理,人,人员,持,持股,计,计划,。,。他,还,还说,，,，目,前,前证,监,监会,正,正在,会,会同,有,有关,方,方面,认,认真,研,研究,发,发行,管,管理,人,人员,认,认股,权,权证,的,的具,体,体方,法,法，,只,只是,有,有些,问,问题,涉,涉及,修,修改,公,司,司法,等,法,法律,，,，因,此,此需,要,要有,一,一定,的,的时,间,间和,经,经过,一,一定,的,的程,序,序。,109,关于,薪,薪酬,的,的最,新,新进,展,展,管理,层,层收,购,购,（Management Buy-Out，MBO）,110,管理层收购,四通,MBO前的,四,四通：,产权虚置：,永,永远说不清,，,，永远不明,白,白,广种薄收：42亿元总,资,资产，58,家,家公司,人才流失：,如,如不长进，,只,只能留住四,流,流人才，沦,为,为三流企业,111,管理层收购,四通,1993年7月13日,，,，四通在香,港,港上市，融,资,资3.2亿,港,港元，2000多名员,工,工分到了相,当,当社会公众,股,股10%的,内,内部股份，,但,但没有持有,价,价值。,段永基：四,通,通产权不能,分,分,政治上,经济上,论贡献,112,管理层收购,四通,以清晰的增,量,量调动模糊,的,的存量,买,买,冻结存量，,界,界定增量，,依,依法行事，,着,着眼发展,1998年5月6日，616名员,工,工个人出资5100万,元,元注册成立,四,四通持股会,获,获得批准成,立,立,持股会原定,认,认购总额6000万元,（,（股），沈,国,国钧、段永,基,基各6%，14个新老,核,核心共占43%。,113,管理层收购,四通,1998年5月13日,，,，北京四通,投,投资有限公,司,司注册成立,。,。其中，持,股,股会出资5100万元,，,，四通集团,出,出资4900万元。,1999年11月，四,通,通投资公司,完,完成了对原,四,四通集团所,拥,拥有的香港,四,四通上市公,司,司50.5%控股权的,收,收购。,114,管理层收购,四通,段永基：“,新,新四通”将,分,分期分批募,资,资扩股，逐,步,步购买四通,集,集团资产并,发,发展其主营,业,业务，从而,最,最终完成四,通,通重组的战,略,略。,吴敬琏：四,通,通明晰产权,案,案例最重要,的,的意义是“,万,万里长征终,于,于走出了第,一,一步”。,115,管理层收购,经理层通过,贷,贷款或自筹,资,资金买下公,司,司或公司的,大,大部分股权,，,，从而对公,司,司有绝对的,控,控制能力。,在四通，由,于,于环境的特,殊,殊性，将集,团,团所有职工,都,都容纳进“,经,经理层”这,个,个概念中，,共,共同参与融,资,资收购。,116,