融资融券业务培训_

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,融资融券业务部编制,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,融资融券业务培训,2011,年,6,月,融资融券业务部,第一章 融资融券交易的定义,融资融券交易的定义,一、定义,融资融券交易：,即证券信用交易，是指客户向公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。,融资融券交易的定义,二、融资融券业务中证券公司与客户的法律关系,委托买卖关系,特定的财产信托关系,借贷关系,因借贷产生的债权债务的担保关系,第二章 征信、评级与授信,征信、评级与授信,一、准入标准,不是证券市场禁入的个人和法人,在公司开立账户时间,18,个月（含）以上,个人客户证券资产规模,50,万元（含）以上，机构客户证券资产规模,100,万元（含）以上,客户风险承受能力中等及以上,融资融券知识测试,80,分及以上,征信、评级与授信,二、征信的内容：,客户基本信息,客户证券资产,客户其他金融资产和收入状况,客户交易历史,客户信用状况,注意,:,客户的其他金融资产及收入状况须提供资信证明,否则不予采信,征信、评级与授信,三、提供材料,个人客户,必须提交的征信材料,融资融券业务申请表（个人）,本人有效身份证明文件原件、普通证券账户卡原件,客户在申请日临柜打印的普通证券账户对账单,客户填写的客户风险承受能力调查表,客户填写的融资融券业务知识测试问卷,客户持有限售股及作为上市公司董高监情况申报表,可选择性提交的征信材料,收入证明文件,资产证明文件,中国人民银行征信中心个人信用记录,征信、评级与授信,客户类别,征信证明文件,资信证明文件标准,个人客户,客户证券资产证明,提交申请当日在公司打印的对账单,最近一年收入证明,1,、税务登记部门出具的最近年度个人所得税纳税单；,2,、银行出具的近期连续三个月以上的代发工资银行卡入账单、代发工资活期存折流水；,3,、当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明。,银行存款证明,加盖中国境内银行业务章的本外币定、活期存款证明。,其他金融资产证明,1,、不在公司其普通证券交易账户上的的股票、基金、期货权益资产证明须为一个月以内的载有客户资产总额和明细记录的证券或期货对账单，并加盖证券公司或期货公司的业务专用章；,2,、债券资产证明须为加盖银行或者证券公司业务专用章的国债、企业债、公司债、可转债等证明。,3,、黄金资产证明须为加盖银行业务章的纸黄金或者实物黄金证明。,4,、理财产品,(,计划,),资产证明须为与商业银行、证券公司、信托公司等机构签署的相关协议或者由上述机构出具的资产证明文件。,个人信用记录,中国人民银行个人信用中心两个月内出具的个人信用记录。,征信、评级与授信,机构客户,必须提交的征信材料,融资融券业务申请表（机构）,营业执照副本原件及加盖公章的复印件,组织机构代码证书原件及加盖公章的复印件,税务登记证原件及加盖企业公章的复印件,法定代表人授权委托书,法定代表人身份证明书、法定代表人的有效身份证明文件原件,委托代理人的有效身份证明文件原件、签字样本,普通证券账户卡原件,客户在申请日临柜打印的普通证券账户对账单,客户填写的融资融券业务知识测试问卷,经具备资格的中介机构审计的最近一期财务报告,客户持有限售股情况申报表,可选择性提交的征信材料,经具备资格的中介机构审计的最近三年财务报告,外部信用评级报告,中国人民银行征信中心机构信用记录,征信、评级,与,与授信,客户类别,征信证明文件,资信证明文件标准,机构客户,总资产,最近一年加盖公章的资产负债表、利润表或经审计的财务报告。,流动资产,最近一年营业收入,总负债,流动负债,最近一年利润,机构信用记录,人民银行出具的法人信用记录。,征信、评级,与,与授信,四、评级标,准,准,客户基本情,况,况，包括个,人,人客户年龄,、,、学历、婚,姻,姻状况、单,位,位类别；机,构,构客户成立,时,时间、规模,与,与竞争力、,行,行业情况、,是,是否为上市,公,公司。该类,评,评分要素最,高,高分值占总,评,评分的,15%,。,客户财务状,况,况，包括个,人,人客户金融,资,资产中银行,存,存款、个人,收,收入状况、,家,家庭财务状,况,况；机构客,户,户总资产规,模,模、净资产,收,收益率、资,产,产负债率、,速,速动比率、,经,经营活动净,现,现金流占流,动,动负债比率,。,。该类评分,要,要素最高分,值,值分别占个,人,人和机构客,户,户总评分的,15%,和,20%,。,客户证券投,资,资经验与风,险,险偏好，包,括,括客户的投,资,资年限、风,险,险承受能力,（,（个人）、,普,普通证券账,户,户资产情况,、,、研究能力,、,、投资活跃,程,程度、投资,稳,稳定性、投,资,资收益水平,。,。该类评分,要,要素最高分,值,值分别占个,人,人和机构客,户,户总评分的,55%,和,50%,。,客户诚信记,录,录，根据外,部,部信用机构,信,信用记录及,内,内部保证金,追,追加和平仓,情,情况进行评,分,分。其中当,发,发生不良信,用,用记录时，,分,分数可为负,值,值，构成对,客,客户信用级,别,别的扣分项,。,。该类评分,要,要素最高分,值,值占总评分,的,的,15%,。,征信、评级,与,与授信,征信、评级,与,与授信,五、信用级,别,别的划分,信用等级,特征描述,评级分值,AAA,极佳,90以上,AA,优秀,85-90,A,良好,80-85,BBB,较好,75-80,BB,一般,70-75,B,可接受,65-70,C,慎贷,60-65,D,不可接受,60以下,征信、评级,与,与授信,六、授信上,限,限,不得大于公,司,司规定的单,一,一客户最大,授,授信额度；,客户最大授,信,信额度,目前,为,13000,万元,不得大于公,司,司净资本,的一定比例,融资授信额,度,度不得大于,公,公司净资本,的,的,2%,，融券授信,额,额度不得大,于,于公司净资,本,本的,1%,不得大于公,司,司授信规模,的,的,5%,不得大于客,户,户金融资产,的,的二分之一,或,或不得大于,客,客户总资产,的,的四分之一,不得大于评,估,估额度,不得大于客,户,户申请额度,七、额度管,理,理,客户实际发,生,生融资额与,融,融券额之和,不,不得大于其,融,融资融券授,信,信额度,发生的融资,额,额不得大于,融,融资授信额,度,度,发生的融券,额,额不得大于,融,融券授信额,度,度,系统自动通,过,过授信额度,控,控制客户信,用,用交易,征信、评级,与,与授信,征信、评级,与,与授信,八、额度调,整,整,客户可在开,户,户所在营业,部,部申请调整,授,授信额度。,调低额度的,处,处理,客户本人携,带,带有效证件,临,临柜提交,授,授信额度调,整,整申请表,营业部融资,融,融券业务账,户,户管理岗接,受,受客户申请,材,材料，由营,业,业部客服主,管,管审核、营,业,业部负责人,审,审批后，将,授信额度,调,调整申请表,扫描后通过,OA,发送,至融资融券,业,业务部，同,时,时将客户提,交,交材料录入,影,影像系统,征信、评级,与,与授信,调高额度的,处,处理,客户本人携,带,带有效证件,临,临柜提交,融资融券业,务,务,申请表,，选择调高,额,额度,营业部将相,关,关表格影像,后,后邮寄至融,资,资融券业务,部,部,第三章 信,用,用账户,信用账户,公司账户体,系,系采用,“,看穿式,”,二级账户的,模,模式,一、公司开,立,立的账户,客户信用担,保,保证券账户,：,：,是指公司以,法,法人名义在,中,中国证券登,记,记结算有限,责,责任公司开,立,立的用于记,录,录客户委托,公,公司持有的,、,、担保公司,因,因向客户融,资,资融券所生,债,债权的证券,的,的证券账户,。,。,客户信用担,保,保资金账户,：,：,是指公司以,法,法人名义在,具,具有存管资,格,格的商业银,行,行开立的用,于,于存放客户,委,委托公司持,有,有的、担保,公,公司因向客,户,户融资融券,所,所生债权的,资,资金的资金,账,账户。,融券专用证,券,券账户：,是指,公司,以法人名义,在,在中国证券,登,登记结算有,限,限责任公司,开,开立的用于,记,记录,公司,持有的拟向,客户,融出的证券,和,和,客户,归还的证券,的,的证券账户,。,。,融资专用资,金,金账户：,是指,公司,以法人名义,在,在具有存管,资,资格的商业,银,银行开立的,用,用于存放,公司,拟向,客户,融出的资金,及,及,客户,归还的资金,的,的资金账户,。,信用账户,二、客户开,立,立的账户,客户信用证,券,券账户：是,指,指客户委托,公,公司开立的,，,，用于记载,客,客户委托公,司,司持有的担,保,保证券明细,数,数据的证券,账,账户，是公,司,司客户信用,交,交易担保证,券,券账户的二,级,级账户。,客户信用资,金,金账户：是,指,指公司按照,有,有关规定为,客,客户开立的,实,实名信用资,金,金账户，用,于,于记载客户,交,交存的担保,资,资金明细数,据,据，是公司,客,客户信用交,易,易担保资金,账,账户的二级,账,账户。,信用账户,三、相关资,金,金账户及证,券,券账户的勾,稽,稽关系,客户信用,资,资金账户余,额,额,=,客户,信,信用,交,交易,担,担保,资,资金,账,账户,余,余额,客,户,户信,用,用证,券,券账,户,户证,券,券明,细,细,=,客户,信,信用,交,交易,担,担保,证,证券,账,账户,证,证券,明,明细,信用,账,账户,信用资金账户与普通资金账户,信用证券账户与普通证券账户,相,同,点,均由营业部通过金证系统为客户开立,均由营业部通过新意系统为客户开立，且需要上传影像资料,无资金方可销户,一般客户每个证券交易所只能开立一个,均只能在本公司使用,不,同,点,信用资金账户在公司只能开立一个；资金账号在公司开立多个,信用证券账户是公司为客户开立的，只能在开户的证券公司使用，普通证券账户是登记公司为客户开立，可在多个证券公司使用，且普通深圳证券账户可同时在多家券商使用,信用资金账户销户须判断是否存在未偿还债务；,信用证券账户销户须判断是否有该证券账户对应的债务余额,信用资金账户销户前须首先终止融资融券合同,信用证券账户不能挂失、挂失转户，且只能补办原号码,信用证券账户证券明细以公司记录数据为准，普通证券账户证券明细以登记公司记录数据为准。,24,信用,账,账户,第四,章,章,合,合,同,同管,理,理,合同,管,管理,一、,合同,期限,合同,有,有效,期,期限,为,为一,年,年。,合同,到,到期,前,前,30,天，,融,融资,融,融券,业,业务,部,部通,知,知客,户,户,合同,管,管理,二、,合同,到,到期,的,的处,理,理,个人,客,客户,客户,为,为自,然,然人,的,的，,如,如果,通,通知,后,后不,同,同意,延,延续,合,合同,，,，须,在,在合,同,同到,期,期前,到,到营,业,业部,办,办理,合,合同,终,终止,手,手续,客户,如,如无,异,异议,，,，,公司,视,视为,客,客户,同,同意,延,延续,合,合同,，,，则,合,合同,在,在原,期,期限,基,基础,上,上再,延,延续,一,一年,合同,管,管理,机构,客,客户,如果,延,延续,合,合同,，,，须,在,在合,同,同到,期,期日,之,之前,，,，由,机,机构,法,法定,代,代表,人,人或,其,其授,权,权代,理,理人,携,携带,经,经年,审,审的,营,营业,执,执照,（,（副,本,本）,及,及其,他,他有,关,关证,明,明文,件,件，,前,前往,开,开户,营,营业,部,部办,理,理延,续,续合,同,同手,续,续。,否则,，,，公,司,司视,客,客户,不,不同,意,意延,续,续合,同,同，,合,合同,到,到期,自,自动,终,终止,。,。,合同,管,管理,三、,合同,提,提前,终,终止,在合,同,同的,有,有效,期,期内,可,可前,往,往账,户,户开,户,户营,业,业部,提,提交,终,终止,合,合同,申,申请,，,，提,前,前终,止,止融,资,资融,券,券业,务,务合,同,同。,在合,同,同有,效,效期,内,内，,如,如果,客,客户,的,的资,信,信状,况,况发,生,生变,化,化，,且,且不,再,再符,合,合作,为,为公,司,司融,资,资融,券,券客,户,户的,标,标准,，,，公,司,司可,要,要求,客,客户,提,提前,清,清偿,债,债务,并,并提,前,前终,止,止合,同,同。,公司,提,提前,终,终止,客,客户,合,合同,的,的，,将,将提,前,前,2,个交,易,易日,通,通知,客,客户,所,所在,营,营业,部,部。,涉及,司,司法,处,处置,的,的不,在,在此,规,规定,的,的范,围,围内,第四,章,章,保,保,证,证金,与,与担,保,保物,保证,金,金与,担,担保,物,物,一、,保,保证,金,金,保证,金,金是,指,指公,司,司向,客,客户,融,融资,融,融券,，,，按,一,一定,比,比例,向,向客,户,户收,取,取的,担,担保,资,资金,或,或可,充,充抵,保,保证,金,金的,证,证券,。,。,客户,以,以公,司,司认,可,可的,证,证券,充,充抵,保,保证,金,金，,在,在计,算,算保,证,证金,余,余额,时,时对,证,证券,市,市值,所,所用,的,的折,算,算比,例,例，,称,称为,折,折算,率,率。,保证,金,金与,担,担保,物,物,二、,担,担保,物,物的,转,转入,现金,的,的转,入,入由,客,客户,通,通过,银,银证,转,转账,从,从客,户,户信,用,用资,金,金账,户,户对,应,应的,第,第三,方,方存,管,管银,行,行结,算,算账,户,户直,接,接转,入,入。,可充,抵,抵保,证,证金,证,证券,的,的转,入,入通,过,过登,记,记公,司,司非,交,交易,过,过户,完,完成,证券,的,的转,入,入为,T+1,日到,账,账,委托,当,当日,可,可以,撤,撤单,保证,金,金与,担,担保,物,物,三、,可,可充,抵,抵保,证,证金,证,证券,的,的范,围,围及,折,折算,率,率的,确,确定,证券类型,折算率,国债,0.95,交易所交易型开放式指数基金,0.9,其他上市证券投资基金和债券折算率,0.8,上证,180指数成分股票,0.7,深证,100指数成份股股票,0.7,其他股票,0.65,在实,际,际业,务,务开,展,展过,程,程中,，,，可,充,充抵,保,保证,金,金证,券,券范,围,围及,折,折算,率,率由,公,公司,在,在此,基,基础,上,上调,整,整,保证,金,金与,担,担保,物,物,四、,可,可充,抵,抵保,证,证金,证,证券,的,的管,理,理,公司,不,不接,受,受公,布,布的,可,可充,抵,抵保,证,证金,证,证券,范,范围,以,以外,的,的证,券,券转,入,入,不接,受,受停,牌,牌证,券,券或,暂,暂停,上,上市,证,证券,转,转入,证券,被,被调,整,整出,可,可充,抵,抵保,证,证金,证,证券,范,范围,的,的，,在,在调,整,整实,施,施前,已,已作,为,为充,抵,抵证,券,券的,依,依然,有,有效,，,，但,其,其折,算,算率,按,按零,计,计算,被实,施,施特,别,别处,理,理、,预,预定,进,进入,终,终止,上,上市,、,、已,进,进入,终,终止,上,上市,程,程序,的,的证,券,券，,市,市值,按,按零,计,计算,停牌,的,的证,券,券，,在,在停,牌,牌之,前,前已,作,作为,充,充抵,证,证券,的,的依,然,然有,效,效，,但,但,停牌,时,时间,超,超过,1,个交,易,易日,的,的，,其折,算,算率,按,按零,计,计算,保证,金,金与,担,担保,物,物,停牌,10,个交,易,易日,以,以内,，,，其,市,市值,按,按停,牌,牌前,一,一日,的,的收,盘,盘价,计,计算,；,；停,牌,牌,10,个交,易,易日,以,以上,的,的，,其,其市,值,值按,以,以下,方,方式,计,计算,：,：,停牌,证,证券,属,属于,沪,沪深,300,指数,成,成分,股,股的,，,，根,据,据沪,深,深,300,指数,同,同期,涨,涨跌,幅,幅调,整,整。,具,具体,计,计算,公,公式,为,为：,停牌,证,证券,市,市值,=,停牌,证,证券,数,数量,停,牌,牌前,一,一交,易,易日,收,收盘,价,价,（,（,1+,沪深,300,指数,同,同期,涨,涨跌,幅,幅）,停牌,交,交易,证,证券,非,非沪,深,深,300,指数成分,股,股的，根,据,据相应中,证,证协基金,行,行业股票,估,估值指数,同,同期涨跌,幅,幅调整。,具,具体计算,公,公式为：,停牌证券,市,市值,=,停牌证券,数,数量停,牌,牌前一交,易,易日收盘,价,价（,1+,相应中证,协,协基金行,业,业股票估,值,值指数同,期,期涨跌幅,）,）,保证金与,担,担保物,个人客户,的,的限售股,份,份（包括,解,解除和未,解,解除限售,股,股份）、,机,机构客户,的,的未解除,限,限售股份,，,，不得作,为,为担保物,转,转至其信,用,用证券账,户,户,机构客户,的,的已解除,限,限售股份,在,在一个月,内,内转至其,信,信用证券,账,账户的数,量,量以及通,过,过证券交,易,易所集中,竞,竞价交易,系,系统出售,的,的数量之,和,和不得超,过,过该上市,公,公司股份,总,总数的,1%,保证金与,担,担保物,五、担保,物,物的范围,客户提交,的,的保证金,、,、融资买,入,入的全部,证,证券和融,券,券卖出所,得,得的全部,资,资金及上,述,述资金、,证,证券所产,生,生的孳息,等,等，整体,作,作为担保,物,物，担保,公,公司对客,户,户的融资,融,融券债权,。,。,融资期间,，,，客户“,客,客户信用,证,证券账户,”,”用于担,保,保的有价,证,证券，在,担,担保期间,内,内发生的,分,分红（包,括,括红股和,红,红利）、,送,送股、配,股,股，均作,为,为担保物,。,。,保证金与,担,担保物,六、超额,担,担保物转,出,出,当客户的,维,维持担保,比,比例超过,300,时，客,户,户可以转,出,出超出部,分,分的担保,物,物中的保,证,证金中的,现,现金或可,充,充抵保证,金,金的证券,客户提取,担,担保物后,的,的维持担,保,保比例不,得,得低于,300,保证金与,担,担保物,七、维持,担,担保比例,维持担保,比,比例：是,指,指客户担,保,保物价值,与,与其融资,融,融券债务,之,之间的比,例,例。其计,算,算公式为,：,：,维持担保,比,比例,=,（现金,+,信用证券,账,账户内证,券,券市值）,/(,融资金额,+,融券卖出,证,证券数量,当时市价,利息及,费,费用,),保证金与,担,担保物,八、保证,金,金比例,融资保证,金,金比例：,是,是指客户,融,融资买入,时,时交付的,保,保证金与,融,融资金额,的,的比例。,其,其计算公,式,式为：,融资保证,金,金比例,保,保证金,/,（融资买,入,入证券数,量,量,买入价格,）,）,100%,融券保证,金,金比例：,是,是指客户,融,融券卖出,时,时交付的,保,保证金与,融,融券金额,的,的比例。,其,其计算公,式,式为：,融券保证,金,金比例,保,保证金,/,（融券卖,出,出证券数,量,量,卖出价格,）,）,100%,保证金与,担,担保物,九、公司,规,规定的保,证,证金比例,公司按以,下,下方式确,定,定融资保,证,证金比例,或,或融券保,证,证金比例,：,：,融资保证,金,金比例,=,融资基准,保,保证金比,例,例,+,（,1-,证券折算,率,率）,融券保证,金,金比例,=,融券基准,保,保证金比,例,例,+,（,1-,证券折算,率,率）,目前，公,司,司融资基,准,准保证金,比,比例为,60%,，融券基,准,准保证金,比,比例为,70%,。,保证金与,担,担保物,十、保证,金,金可用余,额,额,保证金可,用,用余额是,指,指客户用,于,于充抵保,证,证金的现,金,金、证券,市,市值及未,了,了结融资,融,融券交易,产,产生的浮,盈,盈经折算,后,后形成的,保,保证金总,额,额，减去,客,客户未了,结,结融资融,券,券交易已,占,占用保证,金,金和相关,利,利息、费,用,用的余额,。,。,客户的可,用,用保证金,余,余额根据,公,公司公布,的,的最新可,冲,冲抵保证,金,金证券的,折,折算率或,保,保证金比,例,例进行实,时,时计算。,客户融资,买,买入或融,券,券卖出时,所,所使用的,保,保证金不,得,得超过其,保,保证金可,用,用余额。,保证金与,担,担保物,十一、保,证,证金可用,余,余额的计,算,算,保证金可,用,用余额,=,现金,+,（充抵保,证,证金的证,券,券市值*,折,折算率）,+(,融资买入,证,证券市值,-,融资买入,金,金额,)*,折算率,+,（融券卖,出,出金额,-,融券卖出,证,证券市值,）,）*折算,率,率,-,融券卖出,金,金额,-,融资买入,证,证券金额*融资保,证,证金比例,-,融券卖出,证,证券市值*融券保,证,证金比例,-,利息及费,用,用,公式中，,融,融券卖出,金,金额,=,融券卖出,证,证券的数,量,量,卖出价格,，,，融券卖,出,出证券市,值,值,=,融券卖出,证,证券数量,市价，融,券,券卖出证,券,券数量指,融,融券卖出,后,后尚未偿,还,还的证券,数,数量；,（融资,买,买入证券,市,市值融,资,资买入金,额,额）,折算率,、,、（,融,融券卖出,金,金额融,券,券 卖出,证,证券市值,）,）,折算率,中,中的折算,率,率是指融,资,资买入、,融,融券卖出,证,证券对应,的,的折算率,，,，当融资,买,买入证券,市,市值低于,融,融资买入,金,金额或融,券,券卖出证,券,券市值高,于,于融券卖,出,出金额时,，,，折算率,按,按,100,计算。,保证金与,担,担保物,十二、保,证,证金可用,余,余额计算,案,案例,案例,1,：,信用资金,账,账户初始,转,转入现金,10000,元（忽略,手,手续费、,印,印花税等,）,）,=10000,现金,+5000 8 0.7,证券充抵,的,的保证金,+,（,1000, 18-1000 17,）, 0.7,融资交易,浮,浮盈,-,（,1000, 17,）, 0.8,融资债务,占,占用的保,证,证金,-0,利息及费,用,用,25100,保证金可,用,用余额,类型,标的或担保证券,数量,买卖价格,市价,折算率,融资保证金比例,融券保证金比例,状态,1,充抵保证金证券,宝钢股份,5000,8,0.7,0.8,0.8,操作,融资买入,浦发银行,1000,17,18,0.7,0.8,0.8,第五章,交,交易管理,交易管理,一、委托,申,申报的模,式,式,信用买入,：是指客,户,户通过其,信,信用证券,账,账户申报,买,买入证券,，,，结算时,买,买入证券,所,所需资金,由,由客户信,用,用交易担,保,保资金账,户,户内保证,金,金中的现,金,金直接划,至,至中国证,券,券登记结,算,算有限责,任,任公司的,一,一种交易,方,方式，买,入,入证券的,范,范围仅限,于,于担保物,。,。,信用卖出,：是指客,户,户通过其,信,信用证券,账,账户申报,卖,卖出证券,，,，结算时,卖,卖出证券,所,所需证券,由,由客户信,用,用交易担,保,保证券账,户,户直接划,至,至中国证,券,券登记结,算,算有限责,任,任公司，,所,所得资金,划,划至客户,信,信用交易,担,担保资金,账,账户的一,种,种交易方,式,式。,交易管理,融资买入,：,：,是指客户,通,通过其信,用,用证券账,户,户申报买,入,入证券，,结,结算时买,入,入证券所,需,需资金由,公,公司融资,专,专用资金,账,账户直接,划,划至中国,证,证券登记,结,结算有限,责,责任公司,的,的一种融,资,资方式。,融券卖出,：,：,是指客户,通,通过其信,用,用证券账,户,户申报卖,出,出证券，,结,结算时卖,出,出证券所,需,需证券由,公,公司融券,专,专用证券,账,账户直接,划,划至中国,证,证券登记,结,结算有限,责,责任公司,的,的一种融,券,券方式。,交易管理,卖券还款,：,：,是指客户,通,通过其信,用,用证券账,户,户申报卖,出,出证券，,结,结算时卖,出,出证券所,得,得资金直,接,接划至公,司,司融资专,用,用资金账,户,户的一种,还,还款方式,。,。,买券还券,：,：,是指客户,通,通过其信,用,用证券账,户,户申报买,入,入证券，,结,结算时买,入,入证券直,接,接划至公,司,司融券专,用,用证券账,户,户的一种,还,还券方式,。,。,交易管理,直接还款,：,：,是指客户,通,通过其信,用,用资金账,户,户申报直,接,接还款，,结,结算时直,接,接还款资,金,金由公司,客,客户信用,交,交易担保,资,资金账户,划,划转至公,司,司融资专,用,用资金账,户,户的一种,还,还款方式,。,。,直接还券,：,：,是指客户,通,通过其信,用,用证券账,户,户申报直,接,接还券，,结,结算时直,接,接还券证,券,券由公司,客,客户信用,交,交易担保,证,证券账户,划,划转至客,户,户融券专,用,用证券账,户,户的一种,还,还券方式,。,。,交易管理,二、委托,申,申报的规,定,定,客户信用,证,证券账户,不,不得不得,用,用于从事,债,债券的回,购,购交易。,不,不得进行,新,新股申购,、,、定向增,发,发、预受,要,要约、LOF申购,及,及赎回、,现,现金选择,权,权申报、LOF和,债,债券的跨,市,市场转出,以,以及证券,质,质押。,融资融券,暂,暂不采用,大,大宗交易,方,方式。,客户融券,卖,卖出的申,报,报价格不,得,得低于该,证,证券的最,新,新成交价,；,；当天没,有,有产生成,交,交的，申,报,报价格不,得,得低于其,前,前收盘价,，,，低于上,述,述价格的,申,申报为无,效,效申报。,融,融券期间,，,，客户通,过,过其所有,或,或控制的,普,普通证券,账,账户持有,与,与融券卖,出,出标的相,同,同证券的,价,价格应遵,守,守以上规,定,定，但超,出,出融券数,量,量的部分,除,除外。,交易管理,三、申报,证,证券范围,客户进行,信,信用买入,的,的证券必,须,须是公司,规,规定的可,充,充抵保证,金,金证券,客户融资,买,买入或融,券,券卖出的,证,证券必须,是,是公司规,定,定的标的,证,证券,公司可以,随,随时调整,可,可充抵保,证,证金证券,范,范围、标,的,的证券的,范,范围,目前，上,海,海证券交,易,易所公布,标,标的证券,50,只，深圳,证,证券交易,所,所公布标,的,的证券,40,只,交易管理,四、交易,限,限制,与维持担,保,保比例相,关,关的交易,限,限制,维持担保比例标准,限制的交易,维持担保比例低于,150%,但不低于,130%,（不包括平仓未完成账户）,信用买入、融资买入、融券卖出、担保物划出,维持担保比例低于,130%,但不低于,110%,（不包括平仓未完成账户）,信用买入、融资买入、融券卖出、担保物划出,强制平仓状态,信用买入、信用卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、现券还券、担保物划出；,交易管,理,理,与关联,人,人相关,的,的交易,限,限制,关联人性质,限制措施,客户的关联人,卖出与客户融入证券相同证券时价格不得低于最新成交价（或前收盘价），超出融券数量部分的除外；卖出与客户融入证券相同的证券的，三个工作日内须向公司申报；通过普通证券账户和信用证券账户与客户持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务,上市公司董事、监事、高级管理人员,其信用账户不得转入、买入、融资买入、融券卖出该上市公司的证券。,券商关联人,禁止开立信用账户,交易管,理,理,与限售,股,股相关,的,的交易,限,限制,限售股类型,限制措施,禁止融券卖出,禁止转入,其他,个人限售股（未解除限制）,是,是,个人限售股（已解除限制）,是,是,机构限售股（未解除限制）,是,是,机构限售股（已解除限制）,否,否,在一个月内将解除限售股份充抵保证金以及通过证券交易所集中竞价交易系统出售的数量之和不得超过该上市公司股份总数的,1%。,交易管,理,理,五、,合约及,债,债务,公司按,照,照客户,融,融资买,入,入或融,券,券卖出,的,的发生,顺,顺序，,以,以每笔,融,融资买,入,入或融,券,券卖出,委,委托为,单,单位，,逐,逐笔记,录,录融资,交,交易或,融,融券交,易,易及其,相,相关债,务,务发生,，,，每笔,融,融资买,入,入或融,券,券卖出,即,即为一,个,个融资,融,融券交,易,易合约,合约期,限,限从每,笔,笔融资,买,买入或,融,融券卖,出,出合约,发,发生当,日,日计起,，,，最长,不,不得超,过,过六个,月,月,合同终,止,止的，,合,合同期,内,内的所,有,有合约,随,随之终,止,止,交易管,理,理,如出现,以,以下情,形,形，客,户,户融资,融,融券合,约,约按约,定,定顺延,或,或提前,：,：,遇有非,交,交易日,到,到期的,，,，融资,融,融券合,约,约期限,顺,顺延至,非,非交易,日,日之后,的,的第一,个,个交易,日,日。,标的证,券,券发布,预,预定终,止,止交易,公,公告，,则,则该融,资,资融券,合,合约的,期,期限提,前,前到公,告,告发布,日,日后的,第,第,2,个交易,日,日。,标的证,券,券涉及,收,收购情,形,形的，,则,则该融,资,资融券,合,合约的,期,期限提,前,前到要,约,约收购,期,期限届,满,满前的,第,第,5,个交易,日,日。,标的证,券,券被实,施,施特别,处,处理的,，,，则该,融,融资融,券,券合约,期,期限提,前,前到被,实,实施特,别,别处理,日,日后的,第,第,2,个交易,日,日。,标的证,券,券被调,整,整出公,司,司标的,证,证券范,围,围的，,原,原合约,期,期限不,变,变。,交易管,理,理,标的证,券,券停牌,，,，且融,资,资融券,债,债务到,期,期日之,前,前仍未,确,确定恢,复,复交易,日,日或恢,复,复交易,日,日在融,资,资融券,债,债务到,期,期日之,后,后的，,则,则合约,顺,顺延。,如果在,6,个月内,恢,恢复交,易,易的，,则,则原融,资,资融券,的,的合约,期,期限顺,延,延至恢,复,复交易,日,日,如果在,6,个月内,未,未恢复,交,交易的,，,，对于,融,融资合,约,约，其,期,期限顺,延,延至,6,个月后,的,的第一,个,个交易,日,日；对,于,于融券,合,合约，,如,如已确,定,定恢复,交,交易日,的,的，其,期,期限顺,延,延至恢,复,复交易,日,日，如,果,果未确,定,定恢复,交,交易日,的,的，其,期,期限顺,延,延至,6,个月后,的,的第一,个,个交易,日,日。,交易管,理,理,六、债,务,务归还,方,方式及,顺,顺序,客户信,用,用证券,账,账户中,的,的,融资买,入,入,证券卖,出,出所得,资,资金应,当,当首先,用,用于偿,还,还客户,向,向公司,的,的借款,、,、利息,及,及费用,等,等。,卖券还,款,款的默,认,认顺序,为,为：违,约,约金的,本,本金、,违,违约金,、,、管理,费,费、与,卖,卖出证,券,券相同,品,品种的,融,融资合,约,约、与,卖,卖出证,券,券不同,品,品种的,融,融资合,约,约、融,券,券费用,其中，,相,相同证,券,券或不,同,同证券,的,的融资,合,合约按,合,合约到,期,期时间,优,优先的,原,原则顺,序,序进行,，,，且当,笔,笔合约,的,的利息,优,优先偿,还,还；融,券,券费用,按,按合约,到,到期时,间,间优先,的,的原则,顺,顺序进,行,行。,直接还,款,款的默,认,认顺序,为,为：违,约,约金的,本,本金、,违,违约金,、,、管理,费,费、融,资,资合约,、,、融券,费,费用,其中，,融,融资合,约,约按合,约,约到期,时,时间优,先,先的原,则,则顺序,进,进行，,且,且当笔,合,合约的,利,利息优,先,先偿还,；,；融券,费,费用按,合,合约到,期,期时间,优,优先的,原,原则顺,序,序进行,。,。,交易管理,客户未了结,相,相关融券交,易,易前，融券,卖,卖出所得价,款,款除买券还,券,券外不得他,用,用。,客户偿还相,同,同品种不同,合,合约的融券,负,负债时，按,债,债务到期时,间,间优先的原,则,则执行。,客户了结融,券,券合约的本,金,金（证券）,后,后，按“费,随,随本清”的,原,原则每日日,终,终由公司从,客,客户资金余,额,额（不含融,券,券卖出资金,）,）中予以扣,划,划，以偿还,融,融券费用。,交易管理,普通证券交易,融资融券交易,交易性质,买卖证券必须事先有足额的资金或证券,可向证券公司借入资金买入证券，或借入证券卖出。,交易规模,交易规模不扩大,交易规模扩大，具有一定的杠杆效应。,交易对象,证券交易所上市交易的所有证券,证券交易所和证券公司约定的标的证券。,投资者与证券公司的关系,只存在委托买卖关系,不仅存在委托买卖关系，还存在资金或证券的借贷关系。因此，投资者需向证券公司提交担保物。,财产关系,投资者的资金和证券均以本人名义持有,投资者向证券公司提交的担保物全部转移给证券公司作为信托财产，证券公司作为受托人名义持有上述信托财产。,交易风险,政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等,除具有普通证券交易的风险外，还有其特有的投资风险放大等风险。,风险承担者,风险完全由投资者自行承担,如投资者不能按时、足额偿还证券公司资金或证券，也会给证券公司带来一定的风险。,七、与普通,交,交易的区别,交易管理,八、权益处,理,理,证券发行人权利,处理方法,公司行使对证券发行人的权利,分为“赞成”“反对”“弃权”，通过证券交易所或证券登记结算机构的网络投票系统分类投票，也可以直接前往证券持有人会议现场进行分类投票。,公司,征求,客户,行使对证券发行人权利意愿,的,分为“赞成”“反对”或“弃权”，,客户,须在规定的时间内按规定的方式，通过,公司,的投票系统或证券交易所、证券登记结算机构的网络投票系统进行分类投票，否则按“弃权”处理。,客户,应该如实向,公司,申报是否与上市公司审议事项存在关联关系，如果存在，应遵守相关法律法规关于投票回避规定，,公司,不对其意愿进行记录。,交易管理,担保证券权益,处理方法,派发现金红利或利息,按客户信用证券账户记录股数分发至相应客户的信用证券账户或信用资金账户，,涉及的税收按照信用交易客户的身份计算并代扣代缴,派发股票红利或权证等证券,按照客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证。,证券发行人配售股份,、,增发新股以及发行权证，可转债等,证券的原股东有优先认购权的，公司根据客户信用证券账户的实际余额设置配股权和优先认购权,担保证券涉及收购情形,客户欲申报预受要约的，在征得公司同意后，申请将担保证券从公司的客户信用交易担保证券账户划转到其普通证券账户中，并通过其普通证券账户申报预受要约。,担保证券进入终止上市程序的,客户在了结相关融资融券交易后，申请将有关证券从客户信用交易担保证券账户划转到其普通证券账户中，并按规定的方式办理退市登记等相关手续。,证券发行采取市值配售发行方式,客户信用证券账户的明细数据纳入其对应市值的计算（获配的认购权记入其信用证券账户）,交易管理,融券卖出证券权益,处理方法,证券发行人派发现金红利,应补现金红利金额,=,融券卖出数量*每股派发现金,证券发行人派发股票红利,在客户信用证券账户中直接增加相应融券卖出证券的数量。,证券发行人派发股票权证,应补权证金额,=,融券卖出数量*每股送权证比例*每份权证上市首日成交均价,证券发行人向原股东配售股份,配股权补偿金额,=,股权登记日融券卖出数量每股配股比例（除权参考价,-,配股价）,如果除权参考价在配股价以下时，则客户无须对公司进行补偿。,证券发行人增发新股，以及发行权证、可转债、可分离交易债等原股东有优先认购权,优先认购权补偿金额,=,股权登记日融券卖出数量优先认购比例（该发行证券上市首日成交均价,-,发行价）,其中，成交均价,=,该证券当日成交总金额,/,该证券当日成交总数量,如果上市首日成交均价在发行价以下时，则客户无须对公司进行补偿,交易管理,遗产继承或,析,析产时的处,理,理,客户信用证,券,券账户记载,的,的权益被继,承,承、 析产,或,或无偿转让,的,的， 相关,权,权利人可以,向,向公司申请,了,了结客户的,融,融资融券交,易,易，并将偿,还,还客户因融,资,资融券所生,对,对公司债务,后,后的剩余资,金,金或证券转,到,到客户的普,通,通账户后执,行,行。,交易管理,司法处置时,的,的处理,司法机关依,法,法对客户信,用,用证券账户,或,或者信用资,金,金账户记载,的,的权益采取,财,财产保全或,强,强制执行措,施,施的，公司,将,将了结双方,的,的融资融券,交,交易，收回,因,因融资融券,所,所生对客户,的,的债权后,将客户资产,转,转至其普通,账,账户，协助,司,司法机关执,行,行。,注：如需强,制,制平仓，由,融,融资融券业,务,务部执行。,第六章 利,息,息（费用）,的,的计算与收,取,取,利息（费用,）,）的计算与,收,收取,一、计息方,法,法,公司收取客,户,户的融资利,息,息和融券费,用,用以积数计,息,息法计算利,息,息，即按实,际,际自然日天,数,数每日累计,融,融资融券实,际,际债务余额,，,，以累计积,数,数乘以日利,率,率的计息方,法,法。,融资利率不,得,得低于中国,人,人民银行规,定,定的同期金,融,融机构贷款,基,基准利率,利息（费用,）,）的计算与,收,收取,二、计算公,式,式及收费标,准,准,费用类别,计算公式,收费标准,融资利息,应收利息,=（当日融资买入金额）*融资日利率）,融资年利率根据中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率基础上上浮,3%,当日融资买入金额,=当日融资买入成交金额+当日日初融资负债余额,融券费用,应收费用,=（当日融券卖出金额）*融券日费率）,融券年费率根据中国人民银行规定的半年期人民币贷款基准利率基础上上浮,5%,当日融券卖出金额,=当日融券卖出成交市值+当日日初融券负债余额按上一交易日收盘价计算的市值,管理费,融资管理费,=融资金额*管理费率,目前，管理费率按零计算,融券管理费,=融券卖出数量*卖出价*管理费率,利息（费用,）,）的计算与,收,收取,三、特殊情,况,况下的利息,（,（费用）收,取,取,当标的证券,暂,暂停交易或,者,者融资融券,期,期限顺延，,照,照常执行利,息,息（费用）,的,的计算和收,付,付。,遇利率调整,，,，应收客户,融,融资利息和,融,融券费用的,，,，调整日前,的,的利息按调,整,整前的利率,和,和费率计算,，,，调整日后,的,的利息按调,整,整后的利率,和,和费率计算,；,；应付客户,利,利息的，自,调,调整日前最,近,近的结息日,后,后一天起，,按,按调整后的,利,利率计算利,息,息。,第七章 通,知,知与确认,通知与确认,一、通知的,内,内容,客户信用交,易,易资格,客户授信额,度,度,标的证券名,单,单,可充抵保证,金,金证券名单,证券折算率,保证金比例,要求达到的,维,维持担保比,例,例,追加担保物,通,通知,强制平仓通,知,知,利率与费率,客户要求的,清,清算交割单,合同的补充,、,、修改及解,除,除,合同中约定,的,的其他事项,通知与确认,二、通知方,式,式,约定方式：,公,公司以在公,司,司网站（或,营,营业场所）,发,发布公告或,向,向客户指定,的,的电子邮箱,发,发送邮件作,为,为公司履行,通,通知义务的,约,约定方式。,电,电子邮箱由,公,公司帮助客,户,户建立，地,址,址为：信用,资,资金账号。,辅助方式：,除,除采用网站,公,公告和客户,指,指定电子邮,箱,箱作为约定,通,通知方式外,，,，公司还采,用,用网上交易,软,软件、手机,短,短信、电话,通,通知、挂号,信,信等方式,第八章 强,制,制平仓,强制平仓,一、定义,强制平仓：,是,是指当客户,未,未能按期交,足,足担保物或,者,者到期未偿,还,还融资融券,债,债务以及其,他,他约定情形,时,时，公司对,客,客户担保物,予,予以处分的,行,行为。,强制平仓,二、强行平,仓,仓条件,客户信用账,户,户内的担保,物,物价值未达,到,到公司规定,维,维持担保比,例,例且未按时,补,补足时（,150,）；,客户融资融,券,券合约到期,未,未偿还时；,客户信用账,户,户维持担保,比,比例低于,110,时；,司法处置及,公,公司规定的,其,其他情形。,谢 谢！,9,、,静,静,夜,夜,四,四,无,无,邻,邻,，,，,荒,荒,居,居,旧,旧,业,业,贫,贫,。,。,。,。12,月,月-2212,月,月-22,Saturday,December31,2022,10,、雨中黄叶,树,树，灯下白,头,头人。14:37:5314:37:5314:37,12/31/20222:37:53 PM,11,、以,我,我独,沈,沈久,，,，愧,君,君相,见,见频,。,。12,月,月-2214:37:5314:37,Dec-2231-Dec-22,12,、故,人,人江,海,海别,，,，几,度,度隔,山,山川,。,。14:37:5314:37:5314:37,Saturday,December31,2022,13,、,乍,乍,见,见,翻,翻,疑,疑,梦,梦,，,，,相,相,悲,悲,各,各,问,问,年,年,。,。,。,。12,月,月-2212,月,月-2214:37:5314:37:53,December31,2022,14,、,他,他,乡,乡,生,生,白,白,发,发,，,，,旧,旧,国,国,见,见,青,青,山,山,。,。,。,。31,十,十,二,二,月,月20222:37:53,下,下,午,午14:37:5312,月,月-22,15,、比不了得,就,就不比，得,不,不到的就不,要,要。十二月 222:37,下,下午12月-2214:37,December 31, 2022,16,、行动出,成,成果，工,作,作出财富,。,。2022/12/31 14:37:5314:37:53,31 December2022,17,、,做,做,前,前,，,，,能,能,够,够,环,环,视,视,四,四,周,周,；,；,做,做,时,时,，,，,你,你,只,只,能,能,或,或,者,者,最,最,好,好,沿,沿,着,着,以,以,脚,脚,为,为,起,起,点,点,的,的,射,射,线,线,向,向,前,前,。,。,。,。2:37:53,下,下,午,午2:37,下,下,午,午14:37:5312,月,月-22,9,、没,有,有失,败,败，,只,只有,暂,暂时,停,停止,成,成功,！,！。12,月,月-2212,月,月-22,Saturday,December31,2022,10,、很,多,多事,情,情努,力,力了,未,未必,有,有结,果,果，,但,但是,不,不努,力,力却,什,什么,改,改变,也,也没,有,有。,。,。14:37:5314:37:5314:37,12/31/20222:37:53PM,11,、成功,就,就是日,复,复一日,那,那一点,点,点小小,努,努力的,积,积累。,。,。12月-2214:37:5314:37,Dec-2231-Dec-22,12,、世间成事,，,，不求其绝,对,对圆满，留,一,一份不足，,可,可得无限完,美,美。14:37:5314:37:5314:37,Saturday,December 31, 2022,13,、,不,不,知,知,香,香,积,积,寺,寺,，,，,数,数,里,里,入,入,云,云,峰,峰,。,。,。,。12,月,月-2212,月,月-2214:37:5314:37:53,December31,2022,14,、意志坚,强,强的人能,把,把世界放,在,在手中像,泥,泥块一样,任,任意揉捏,。,。31 十,二,二月 20222:37:53,下,下午14:37:5312月-22,15,、楚塞三,湘,湘接，荆,门,门九派通,。,。十二月222:37,下,下午12月-2214:37,December31,2022,16,、,少,少,年,年,十,十,五,五,二,二,十,十,时,时,，,，,步,步,行,行,夺,夺,得,得,胡,胡,马,马,骑,骑,。,。,。,。2022/12/3114:37:5314:37:53,31December2022,17,、空山,新,新雨后,，,，天气,晚,晚来秋,。,。2:37:53 下,午,午2:37 下,午,午14:37:5312月-22,9,、杨,柳,柳散,和,和风,，,，青,山,山澹,吾,吾虑,。,。12,月,月-2212,月,月-22,Saturday,December31,2022,10,、阅读一,切,切好书如,同,同和过去,最,最杰出的,人,人谈话。14:37:5314:37:5314:37,12/31/2022 2:37:53 PM,11,、,越,越,是,是,没,没,有,有,本,本,领,领,的,的,就,就,越,越,加,加,自,自,命,命,不,不,凡,凡,。,。12,月,月-2214:37:5314:37,Dec-2231-Dec-22,12,、越是无能,的,的人，越喜,欢,欢挑剔别人,的,的错儿。14:37:5314:37:5314:37,Saturday,December 31, 2022,13,、知,人,人者,智,智，,自,自知,者,者明,。,。胜,人,人者,有,有力,，,，自,胜,胜者,强,强。12,月,月-2212,月,月-2214:37:5314:37:53,December31,2022,14,、,意,意,志,志,坚,坚,强,强,的,的,人,人,能,能,把,把,世,世,界,界,放,放,在,在,手,手,中,中,像,像,泥,泥,块,块,一,一,样,样,任,任,意,意,揉,揉,捏,捏,。,。31,十,十,二,二,月,月20222:37:53,下,下,午,午14:37:5312,月,月-22,15,、最具,挑,挑战性,的,的挑战,莫,莫过于,提,提升自,我,我。十二月222:37 下,午,午12月-2214:37,December31,2022,16,、业余生,活,活要有意,义,义，不要,越,越轨。2022/12/31 14:37:5314:37:53,31 December2022,17,、一个人,即,即使已登,上,上顶峰，,也,也仍要自,强,强不息。2:37:53,下,下午2:37,下,下午14:37:5312月-22,MOMODA POWERPOINT,Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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