产业创业投资基金托管服务介绍

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,*,*,资产托管部：余晓东,二零零六年六月,我行产业/创业投资基金托管业务介绍,目录,一、我国产业/创业投资基金发展的现状,二、产业/创业投资基金托管服务介绍,三、我行产业/创业投资基金托管服务优势,四、中比产业基金托管服务经验,我国产业/创业投资基金发展的现状,产业投资基金的内涵,按照产业投资基金试点管理办法（征求意见稿）的规定：,产业投资基金是指一种主要,对未上市企业直接提供资本支持，进行股权投资，,并从事资本经营的投资制度，即由投资者出资设立产业基金（公司），委托产业基金管理人管理和运用基金资产，委托产业基金托管人托管基金资产，投资收益按投资者的出资股份共享，投资风险由投资者共担。,我国产业/创业投资基金发展的现状,产业投资基金的基本分类,一、按投资领域划分：,创业投资基金（公司）；,房地产信托投资基金REITS（公司）；,基础设施投资基金（公司）。,二、按组织结构划分：,公司型；,契约型。,我国产业/创业投资基金发展的现状,产业投资基金的作用,避免融资过度集中于银行，使得社会融资结构比较合理；,丰富投资者的理财选择，为投资者提供多元化的投资工具；,促进科技成果转化为生产力，促进高新基础产业的培育和发展壮大；,为企业提供长期稳定的资本来源，实现资本金的集聚效应和杠杆效应，有助于企业吸引间接融资并形成多元化融资渠道；,我国产业/创业投资基金发展的现状,我国十一五规划第三十三章第二节指出要“加快发展直接融资”“提高直接融资比重”，其中明确提出要“发展创业投资，做好产业投资基金试点工作。”,我国外商投资创业投资企业管理规定、创业投资企业管理暂行办法已经相继出台，有利于规范我国的创业投资事业。,由国家发改委牵头起草的产业投资基金试点管理办法目前正在征求意见，不久即将正式发布，这将为我国产业基金的发展扫平法律上的障碍。,我国产业/创业投资基金发展的现状,我国目前已进行了产业投资基金的部分试点,由国家开发银行、瑞士联邦对外经济部共同投资设立的中瑞合作基金是我国政府批准设立的第一只产业基金（1998年1月）；,中比直接股权投资基金我国第一只规范运作的中外产业投资基金，该基金由海富基金管理公司担任基金管理人，由浦发银行担任基金托管人；,渤海产业投资基金是我国第一只中资产业基金，该基金于2005年11月由国务院批准筹备，第一批募集60.8亿元人民币；,我国产业/创业投资基金发展的现状,我国创业投资业近年来发展较快,2005年我国创业投资业新筹集资金达195.21亿元人民币，创业投资商累计管理资本总额达到640亿元；,国外风险投资基金明显增加了对我国创业投资业的投入，外资在中国风险资本中的份额已从2003年的5%增至2005年的33.9%。,我国产业/创业投资基金发展的现状,我国创业投资业近年来发展较快,2004年5月，证监会批复，同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块，并核准了中小企业板块实施方案。,目前深圳创业版上市企业50家，逐渐成为创业投资重要的退出通道；。,结论：,我国的产业投资基金和创业投资业十一.五期间将在政策支持和法律保障下获得较大发展。,我,国,国,产,产,业,业/,创,创,业,业,投,投,资,资,基,基,金,金,发,发,展,展,的,的,现,现,状,状,产,业,业/,创,创,业,业,基,基,金,金,的,的,营,营,销,销,重,重,点,点,：,：,国,家,家,重,重,点,点,扶,扶,持,持,或,或,规,规,范,范,的,的,行,行,业,业,和,和,产,产,业,业,：,：,能源产,业,业、港,口,口物流,行,行业、,廉,廉租房,、,、REITS,、,、奥运,产,产业；,国家重,点,点扶持,的,的地区,或,或改革,开,开放重,点,点区域,：,：,西部地,区,区、东,北,北老工,业,业基地,、,、海峡,西,西岸地,区,区、上,海,海浦东,新,新区、,天,天津滨,海,海新区,等,等；,创业投,资,资活跃,的,的地区,：,：,北京、,上,上海、,江,江浙、,广,广东、,成,成都等,。,。,目录,一、我,国,国产业/创业,投,投资基,金,金发展,的,的现状,二、产,业,业/创,业,业投资,基,基金托,管,管服务,介,介绍,三、我,行,行产业/创业,投,投资基,金,金托管,服,服务优,势,势,四、中,比,比产业,基,基金托,管,管服务,经,经验,产业/,创,创业投,资,资基金,托,托管服,务,务介绍,基本服,务,务内涵,具有资,格,格的商,业,业银行,接,接受产,业,业投资,基,基金公,司,司的委,托,托，与,产,产业基,金,金公司,、,、产业,基,基金管,理,理人三,方,方签署,产业,投,投资基,金,金托管,协,协议,。,。,托管银,行,行安全,保,保管全,部,部基金,资,资产，,监,监督管,理,理人的,投,投资运,作,作，办,理,理基金,资,资产的,核,核算、,清,清算、,结,结算和,估,估值等,金,金融服,务,务。,目的是,形,形成基,金,金公司,、,、管理,人,人和托,管,管人三,者,者之间,相,相互制,衡,衡的风,险,险防范,机,机制。,托管的,作,作用,确保基,金,金安全,运,运作，,维,维护基,金,金持有,人,人的利,益,益；,发挥银,行,行特长,和,和信誉,优,优势，,保,保障基,金,金资产,的,的安全,；,；,利用银,行,行结算,网,网络优,势,势，确,保,保基金,资,资金清,算,算的安,全,全高效,；,；,监督和,规,规范基,金,金管理,人,人的投,资,资行为,，,，确保,合,合规运,作,作；,对基金,资,资产进,行,行科学,合,合理的,核,核算，,实,实现公,允,允的基,金,金业绩,评,评估；,为基金,提,提供其,他,他增值,服,服务。,产业/,创,创业投,资,资基金,托,托管服,务,务介绍,基金管,理,理公司,基金公,司,司（股,东,东会、,董,董事会,）,）,基金托,管,管人,按合法,指,指令划,款,款；监,督,督管理,人,人运作,；,；定期,复,复核资,产,产估值,，,，提交,相,相关财,务,务报表,交付基,金,金资产,、,、股东,名,名册、,合,合同文,本,本、项,目,目资料,及,及其他,资,资产凭,证,证；监,督,督托管,人,人业务,运,运作；,支,支付托,管,管费用,发出投,资,资划款,指,指令；,交,交付投,资,资形成,的,的合同,或,或协议,正,正本；,监,监督托,管,管人运,作,作,报告基,金,金管理,人,人的运,作,作情况,；,；提交,相,相关报,告,告,构建基,金,金公司,、,、管理,人,人和托,管,管人三,者,者之间,专,专职分,工,工、相,互,互制衡,、,、相互,监,监督的,运,运作架,构,构和风,险,险防范,机,机制。,产业/,创,创业投,资,资基金,托,托管服,务,务介绍,为基金,开,开立和,管,管理所,有,有账户,；,；,安全保,管,管所托,管,管基金,的,的资产,；,；,负责基,金,金的资,金,金清算,；,；,监督基,金,金的投,资,资运作,；,；,复核、,审,审查基,金,金的会,计,计核算,；,；,定期出,具,具基金,业,业绩报,告,告和托,管,管人报,告,告,为基金,提,提供项,目,目信息,、,、项目,配,配套融,资,资支持,等,等的金,融,融服务,；,；,为基金,提,提供专,业,业到位,的,的咨询,服,服务,财务顾,问,问服务(贯穿,于,于项目,预,预选、,项,项目评,估,估与决,策,策、项,目,目管理,以,以及投,资,资变现,提,提供等,各,各个环,节,节）；,信息咨,询,询。,主要服,务,务内容,产业/,创,创业投,资,资基金,托,托管服,务,务介绍,托管费,收,收入：,产业/,创,创业基,金,金的托,管,管费收,入,入一般,为,为注册,资,资本或,实,实收资,本,本的0.15%-0.2%/年。,以注册,资,资本10亿元,人,人民币,计,计算，,每,每年托,管,管费收,入,入约为150,万,万200万,元,元。,沉淀资,金,金收益,：,：,由于产,业,业/创,业,业基金,存,存续期,限,限较长,（,（712年,）,），一,般,般投资,进,进度缓,慢,慢，如,某,某基金,成,成立1,年,年时，,仅,仅投资30,，,，成立1.5,年,年时，,仅,仅投资35,。,。,其他无,形,形收益,银行信誉、,形,形象、综合,金,金融服务经,验,验、对公金,和,和个金业务,的,的带动作用,等,等。,托管服务综,合,合收益,产业/创业,投,投资基金托,管,管服务介绍,目录,一、我国产,业,业/创业投,资,资基金发展,的,的现状,二、产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,介,介绍,三、我行产,业,业/创业投,资,资基金托管,服,服务优势,四、中比产,业,业基金托管,服,服务经验,我行产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,优,优势,丰富的产业,投,投资基金托,管,管服务经验,1993年,就,就开始接受,上,上海市政府,委,委托管理上,海,海市养老保,险,险基金；,1998年,就,就担任了上,海,海市政府上,海,海科技创业,投,投资公司（10亿资本,金,金）的托管,银,银行之一；,为中国第一,家,家规范运作,的,的中外合资,产,产业基金,中比直接,股,股权投资基,金,金提供独家,托,托管服务；,为国内多家,创,创业投资公,司,司进行实业,投,投资提供托,管,管服务；,在国内率先,开,开展项目类,信,信托投资的,托,托管，形成,我,我行托管业,务,务的特色。,特别是我行,在,在股权类和,实,实业类投资,中,中积累了丰,富,富的经验，,处,处于国内领,先,先的水平。,独有的资格,与,与品牌,2002年,即,即着手申报,产,产业投资基,金,金托管业务,资,资格。,2003年8月我行取,得,得中国银监,会,会批复的中,比,比产业投资,基,基金托管业,务,务资格（银,监,监复200338,号,号），该基,金,金是由国务,院,院特批的规,范,范意义上的,中,中外合资产,业,业投资基金,；,；,我行产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,优,优势,完善的业务,制,制度体系和,风,风险控制体,系,系,建立了全面,的,的,产业基金托,管,管业务规章,制,制度体系,规章制度准,备,备,我行产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,优,优势,SAFE-,核,核心托管业,务,务系统,产业投资基,金,金,托管业务子,系,系统,证券投资基,金,金,托管子系统,委托资产管,理,理,托管子系统,社会保障基,金,金,托管子系统,QFII境,内,内证券投资,托管业务子,系,系统,数据接收,数据复核,业务管理,清算处理,估值表管理,资金清算,账套管理,账务设置,手工凭证录,入,入,凭证管理,账簿管理,报表管理,风险监控,独有的产业,基,基金托管业,务,务处理系统,我行产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,优,优势,我行产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,优,优势,国内产业投,资,资基金托管,业,业务模式的,引,引领者,借鉴国际上,创,创业投资基,金,金、产业投,资,资基金托管,业,业务的经验,，,，结合国内,市,市场的特点,，,，首创的产,业,业基金托管,业,业务模式成,为,为产业投资,基,基金托管市,场,场的引领者,。,。,我行产业/,创,创业投资基,金,金托管服务,优,优势,多项产业基,金,金运营研究,的,的处于国内,领,领先的水平,突出的成果,有,有：,借鉴国国际,上,上创业投资,基,基金、产业,投,投资基金托,管,管业务的经,验,验，结合国,家,家财政部的,规,规范设计的,产,产业投资基,金,金核算办法,，,，处于行业,的,的领先地位,。,。,对产业投资,基,基金运营中,的,的资产保管,和,和投资监督,方,方面有着深,入,入的研究，,能,能够结合客,户,户的需求