网络银行与传统银行比较分析

第 四 章 网 络 银 行 与 传 统 银 行 比 较 分 析 第 一 节 网 络 银 行 概 述 第 二 节 网 络 银 行 与 传 统 银 行 的 成 本 收 益 比 较 第 三 节 传 统 银 行 与 网 络 银 行 未 来 的 发 展 第 一 节 网 络 银 行 概 述 一 、 什 么 是 网 络 银 行 二 、 网 络 银 行 的 发 展 案 例 1： 美 国 安 全 第 一 网 络 银 行 的 发 展 案 例 2： Net.Bank的 兴 衰 一 、 什 么 是 网 络 银 行 1、 含 义网 络 银 行 或 称 网 上 银 行 、 在 线 银 行 、 虚 拟 银 行 (Internet Bank, E-Bank,online bank,virtual bank)指 金 融 机 构 利 用 网 络 技 术 、 通 信 技 术 以 及 先 进 的 管 理 技术 ， 以 Internet为 平 台 ， 在 线 为 公 众 办 理 结 算 、 信 贷 服 务的 金 融 机 构 或 虚 拟 网 站 。 2、 成 为 网 络 银 行 的 标 准美 国 最 著 名 的 网 络 银 行 评 价 网 站 Gomez银 行 至 少 提供 以 下 五 种 业 务 中 的 一 种 才 可 以 称 为 网 络 银 行 ： 网 上 支票 帐 户 、 网 上 支 票 异 地 结 算 、 网 上 货 币 数 据 传 输 、 网 上互 动 服 务 和 网 上 个 人 信 贷 。 3、 网 络 银 行 的 形 式网 络 分 支 银 行 ； 纯 网 上 银 行狭 义 的 网 络 银 行 又 可 称 为 纯 网 络 银 行 是 指 没 有 分支 银 行 或 自 动 柜 员 机 ， 并 提 供 网 上 支 票 帐 户 、 网上 支 票 异 地 结 算 、 网 上 货 币 数 据 传 输 、 网 上 互 动服 务 或 网 上 个 人 信 贷 等 服 务 ， 仅 利 用 网 络 进 行 金融 服 务 的 金 融 机 构 。广 义 的 网 络 银 行 则 包 括 纯 网 络 银 行 、 电 子 分 行 和远 程 银 行 。 电 子 分 行 ： 指 在 同 时 拥 有 “ 实 体 ” 分 支 机 构 的 银 行 中仅 从 事 网 络 银 行 业 务 的 分 支 机 构 。 远 程 银 行 ： 指 同 时 拥 有 ATMs、 电 话 、 专 有 的 家 用 计算 机 软 件 和 纯 网 络 银 行 的 金 融 机 构 。 二 、 网 络 银 行 的 发 展 1、 美 国1994年 始 ， 美 国 的 网 上 商 务 进 入 突 飞 猛 进 阶 段 。1995年 10月 18日 ， 全 球 第 一 家 网 上 银 行 安 全 第 一 网上 银 行 在 美 国 诞 生 。1997年 7月 ， 美 国 发 布 全 球 电 子 商 务 框 架 报 告 。1998年 4月 ， 美 国 商 务 部 公 布 崛 起 中 的 数 字 经 济 报 告 。美 国 1000多 家 银 行 中 的 大 部 分 银 行 已 经 推 出 因 特 网 联 机服 务 。 网 上 交 易 活 动 活 跃 程 度 的 解 释 ： 商 品 的 分 类美 国 学 者 尼 尔 森 等 人 在 1970年 代 提 出 ： 商 品 分 为 搜 寻 品 、 经 验 品 和 信 任 品 三 类 ： 搜 寻品 是 指 消 费 者 在 购 买 过 程 中 ， 通 过 外 观 等 因 素 就 能 获 得 充 分 信 息 、 从 而 对 其 质 量 作 出 准确 判 断 的 商 品 ； 经 验 品 是 指 只 有 在 购 买 之 后 、 通 过 实 际 消 费 过 程 才 能 获 知 其 品 质 状 况 的商 品 ； 信 任 品 则 是 指 即 使 在 消 费 之 后 ， 消 费 者 也 难 以 完 全 判 断 其 品 质 的 商 品 。 资 料 来 源 ： http:/ Online banking is holding steady as a mainstream internet activity, growing along with internet use generally, though not accelerating as have some other forms of online activities. Fully 43% of internet users, or about 63 million American adults, bank online.资 料 来 源 ： http:/www.pewinternet.org/ 2、 欧 洲欧 洲 使 用 网 络 金 融 服 务 的 客 户 比 例 领 先 于 美 国 ； 欧 洲 的网 络 银 行 将 不 同 方 式 的 服 务 结 合 起 来 ； 欧 洲 一 些 国 家 的网 络 银 行 发 展 迅 速 ； 欧 洲 银 行 在 网 上 转 帐 、 电 子 钱 包 等方 面 进 行 了 不 少 大 胆 的 尝 试 ， 在 某 些 国 家 内 部 形 成 了 全国 性 的 基 于 因 特 网 的 信 用 卡 支 付 系 统 ； 利 用 智 能 卡 取 代现 金 和 支 票 ； 欧 洲 版 的 电 子 货 币 对 美 国 版 的 电 子 货 币 构成 威 胁 。在 欧 洲 ， 其 网 上 银 行 的 发 展 势 头 之 强 劲 不 亚 于 美 国 。 80年 代 初 期 ， 英 国 的 银 行 家 率 先 在 欧 洲 大 陆 上 刮 起 一 阵“ 自 助 风 ” ， 创 立 了 自 助 餐 式 的 银 行 。 FirstDirect和 Egg吸 引 了 众 多 的 客 户 。 同 时 ， 欧 洲 的 网 上 银 行 客 户 数 量 呈现 稳 步 上 升 态 势 。 芬 兰 的 梅 利 塔 （ Merita） 银 行 在 网 络经 营 上 的 业 绩 “ 可 能 是 世 界 上 任 何 一 家 银 行 都 不 能 比 拟的 ” 。 3、 日 本1997年 10月 ， 由 富 士 通 、 日 立 和 NE C联 合 成 立 了 日 本 认证 服 务 有 限 公 司 以 提 供 这 种 颁 发 电 子 认 证 的 服 务 ， 现 在已 开 始 这 项 服 务 。 1996年 ， 日 本 政 府 投 入 3.2亿 日 元 推 动电 子 商 务 ， 成 立 了 电 子 商 务 促 进 委 员 会 ， 简 称 ECOM，有 251家 公 司 或 机 构 参 加 了 该 组 织 。 此 后 ， ECOM在 诸 如电 子 授 权 认 证 和 电 子 预 付 款 或 ECOM现 金 协 议 等 领 域制 订 了 规 划 和 模 型 协 议 。 非 银 行 机 构 进 军 网 络 银 行 业 。2001年 11月 1日 ， 日 本 网 络 银 行 与 富 士 通 公 司 提 供 电 子 结算 服 务 。 4、 发 展 中 国 家 网 络 银 行 的 发 展 趋 势发 展 中 国 家 网 络 银 行 的 发 展 并 不 平 衡 ， 原 因 在 于 各 国 的经 济 实 力 、 科 学 技 术 水 平 存 在 比 较 大 的 差 异 。 总 体 发 展水 平 落 后 于 发 达 国 家 。 在 印 度 ， 信 息 技 术 产 业 和 银 行 业被 认 为 是 电 子 商 务 两 大 先 导 产 业 ； 推 出 了 “ 电 子 卢 比 ” 。 拉 美 地 区 的 网 络 银 行 在 90年 代 中 后 期 有 较 快 的 发 展 。 案 例 1： 美 国 安 全 第 一 网 络 银 行 的 发 展 1994年 4月 美 国 的 三 家 银 行 联 合 在 因 特 网 上 创 建 了 美 国 第 一联 合 国 家 银 行 （ First Union National Bank） ， 也 称 为 美 国安 全 第 一 网 络 银 行 （ SFNB Security First Network Bank、美 国 证 券 第 一 网 络 银 行 ） ， 由 美 国 联 邦 银 行 管 理 机 构 批 准 ，是 在 因 特 网 上 提 供 银 行 金 融 服 务 的 第 一 家 银 行 。 其 前 台 业 务在 因 特 网 上 进 行 ， 其 后 台 处 理 只 集 中 在 一 个 地 点 进 行 。 1995 年 10 月 美 国 第 一 联 合 国 家 银 行 在 网 络 上 开 业 。 1996年初 ， 美 国 第 一 联 合 国 家 银 行 全 面 在 因 特 网 上 正 式 营 业 和 开 展银 行 金 融 服 务 ， 用 户 可 以 采 用 电 子 方 式 开 出 支 票 和 支 付 帐 单 ，可 以 上 网 了 解 当 前 货 币 汇 率 等 信 息 。 该 行 完 成 对 Newark银 行 和 费 城 First Fidelity银 行 的兼 并 后 ， 成 为 美 国 第 六 大 银 行 ， 拥 有 1260亿 美 元 资 产 ，有 近 2000家 分 行 ， 有 1100万 用 户 ， 分 布 在 美 国 12个州 内 。 美 国 第 一 联 合 国 家 银 行 面 向 美 国 的 中 低 收 入 家庭 ， 提 供 多 种 服 务 ， 其 中 包 括 ： 低 现 付 抵 押 和 无 低 现额 支 票 帐 户 服 务 等 。 1998年 ， 加 拿 大 皇 家 银 行 （ Royal Bank of Canada）以 2千 万 美 元 收 购 了 安 全 第 一 网 络 银 行 (SFNB)除 技 术部 门 以 外 的 所 有 部 分 ， 此 时 该 网 络 银 行 的 客 户 户 头 有1万 个 ， 其 存 款 余 额 早 在 1997年 就 超 过 了 4亿 美 元 。名 字 改 为 RBC Centura。 http:/ 案 例 2： Net.Bank的 兴 衰 NetBank, formerly named Atlanta Internet Bank (1996) and Net.Bnk (1998), was a financial company engaged primarily in retail banking, mortgage banking, business finance and providing ATM and merchant processing services. NetBank was founded in February 1996 and completed its initial public offering of stock in July 1997. It was one of the pioneers of the Internet banking industry, and recognized as one of the first internet-only banks. Netbank was closed on September 28, 2007 by the Office of Thrift Supervision (OTS) in conjunction with the Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). FDIC insured deposits were acquired by another on-line bank ING Direct. Several shareholders have filed class action lawsuits against Netbank claiming misrepresentation of the company value during the restructuring period. 1、History （1）Beginning NetBank was founded in 1996 as one of the nations first Internet-only banks. Using a new business model, NetBank paid higher interest rates for computer-savvy customers in exchange for not having physical bank branches. This model made sense and the bank early on paid very nice interest rates. NetBank, like all banks, made its money from a mortgage and lending operation. The majority of home loans were offered through traditional channels and a small percentage of loans were offered through the same internet channels as the banking offerings. NetBank obtained customers by offering some sort of sign on bonus. A $50 bonus was a common bonus. NetBank signed many agreements with other companies to promote itself and the companies would offer gift certificate or credit to their loyalty programs (i.e., frequent flyer programs) equivalent to around $50. These customer acquisition programs proved beneficial and NetBank gained many customers in this manner. （ 2） Growth Starting in the early 2000s, NetBank acquired a number of financial-related companies to diversify and improve the bottom line. In 2000, Netbank added the following products and services: Online safe deposit boxes for safe storage of electronic records, individual retirement accounts, and expanded customer support (online chat and 24x7 availability). In 2001, Netbank acquired Resource Bancshares Mortgage Group, a leading provider of mortgage banking services. An online currency program was launched. And, NetBank acquired Market Street Mortgage, a leading provider of home mortgage to American consumers. The same year also brought a change in management to NetBank. A new CEO, Douglas K. Freeman, was appointed to head and manage the company. Freeman came from RBMG and had a background in mortgages rather than banking. In 2003, NetBank added a number of business and product lines: NetBank expanded into automobiles by offering auto insurance through sister company NetInsurance and direct consumer auto loans through Florida auto dealerships. NetBank also acquired Financial Technologies, Inc, a provider of off-premise ATM and merchant processing services. A number of ATMs were acquired in this acquisition. Finally, NetBank also launched a small business banking program. In 2004, NetBank continued adding new product lines and acquired additional companies. NetBank acquired the assets of Beacon Credit Services, a leading provider of RV, boat and aircraft financing. They added business credit cards, internet payroll services, prepaid Visa gift cards, and expanded financial planning services. In response to customer concerns about mailing in deposits, NetBank launched the QuickPost system where deposits are shipped overnight to NetBank for processing. NetBank reached the peak of the operation at the end of 2004 and through 2005. The rapid expansion into multiple lines of businesses may have proved to be too much, too soon for NetBank and it started to lose money in 2005. In 2005, NetBank suffered some setbacks due to the cyclical nature of the mortgage industry and did not add any businesses or products to their line, instead choosing to preserve capital until the mortgage curve righted itself and they could resume earning profit from the mortgage businesses. They also introduced a tiered deposit system, where they paid the highest interest rates to people who also were customers of their other products (home or auto loan, savings account, or CD) and the lowest interest rate to people that only had a savings or checking account. The intent was to better cross-sell the products and help transition the banking customers to the other platforms. Many customers were turned off by the tiered system because NetBanks auto loan rates were higher than other banks and many people didnt choose to have Autoloans through NetBank. （ 3） Decline In 2006, NetBank recognized that there were some significant operating deficiencies and started to restructure the company in an effort to resume profitability. They shuttered a number of businesses and sold off most businesses that were not shuttered. Some of the shuttered companies included QuickPost, payroll and finance services, non-auto (RV, boat, and aircraft) loans, and the subprime/non-conforming mortgage companies. The large network of ATMs were sold off to other companies. The independent auditor, Ernst and Young, resigned in 2006. During the same year, NetBanks mortgage operations suffered greatly. NetBank normally originates loans and resells the loans to other financial institutions on the open markets. Some of the loans that NetBank sold did not meet the underwriting guidelines and NetBank was forced to repurchase these loans from the other banks. Since the loans that do not meet the underwriting guidelines are often past due loans, NetBank was forced to repurchase a large number of failed loans that it had written. This loss of capital was very harmful to the companys equity position and was the first clue to the banks poor financial position. In 2007, NetBank finally recognized that the restructuring attempt was unsuccessful, and the company announced an intention to shutdown the company starting in spring of 2007. In May 2007 NetBank reached an agreement to sell its core banking operation to EverBank.All accounts were to have been transferred by September 15, 2007, but the deal depended on NetBank coming up with some cash, which it expected to realize from the sale of other investments. NetBank proved unable to sell these investments,3 and on September 17, 2007 Everbank terminated the agreement. On May 1, 2007, the ATM and merchant-servicing operation (NetBank Payment Systems Inc) was sold to PAI ATM Services LLC, a subsidiary of Payment Alliance International Inc. On May 15, 2007, the listed holding company, NetBank, Inc., received a warning from the Nasdaq Stock Market because it was late in filing its most recent quarterly report. NetBank received a similar notice from Nasdaq in March 2007 because it did not file its 2006 annual report on time. The report was delayed because the company needed to find a new independent auditor following the resignation of Ernst & Young LLP in November. On July 3, 2007, NetBank Inc. received a deficiency notice from the NASDAQ Stock Market because its stock for the previous 30 consecutive business days failed to close above the minimum bid price of $1 per share. On August 3, it was delisted from the Nasdaq. On September 28, 2007, the OTS announced that it had closed NetBank. The shutdown marked the biggest failure of a thrift since the savings and loan crisis in the 1980s. $1.4 billion in FDIC insured deposits, as well as some loan assets, were sold to ING Direct for $14 million Customers with balances exceeding the FDIC limit have received 50% of the excess balance, and became creditors in the banks receivership for the remainder. 2、 Business model The closed NetBank s former business model had several strategies: Retail and business banking, financial intermediary, and transaction processing. All of the bank s operations and assets were located within the United States of America. （ 1） Retail banking The retail banking segment was comprised of personal and small business banking operations. The major products and services offered through the retail banking segment included individual and small business deposit accounts, mortgages, home equity loans and lines of credit, auto loans, business equipment financing, financial planning and investment services, online bill payment, and Visa check and credit cards. NetBank, through its Internet banking operations, operated as an FDIC-insured, federally chartered thrift institution serving approximately 286 thousand customers throughout the United States and in more than 90 foreign countries. NetBank delivered its products and services through remote delivery channels, such as the Internet, telephone and ATMs, that are available 24 hours a day and seven days a week. It did not maintain a branch network to support its banking business. The branchless model provided an opportunity to operate with less overhead expense than traditional branch banks. Customers initially relied on direct deposit and first class mail to make deposits into their accounts, supplemented later by QuickPost (free deposit drop-off at UPS Stores for overnight delivery to NetBank) and ATM deposits. （ 2） Financial intermediary NetBank also offered several loan products through the financial intermediary segment of business. These products and services included additional mortgages for both conforming and nonconforming products, home equity loans and lines of credit, RV, boat and aircraft loans, and NetBank offered an automated mortgage underwriting service. （ 3） Transaction Processing NetBank provided a variety of financial-related processing services to merchants, community banks and other organizations. The Company acquired an ATM and merchant transaction processing operation. During NetBanks peak years, the company operated approximately 8,000 ATMs across the country, which the Company made available to its banking customers on a surcharge-free basis. The network of ATMs ranked as the second largest bank-operated ATM network in the country in 2003. 3、 Criticism One of the downsides to having no physical branches was the risk of deposits getting lost, damaged, or delayed in the mail. Several people complained about NetBank losing or delaying payments to the account for a variety of reasons. The invention of deposit-taking ATMs alleviated some of this concern because customers could make the deposit in a local ATM, where the check will post and clear very quickly. The widespread nature of NetBanks customers made it difficult to have an ATM handy for all customers, though, and many were still required to use mail-in deposits. NetBank attempted to alleviate the issue of lost deposits by creating QuickPost, an innovative service where a customer drops a deposit off at a UPS Store location to be shipped overnight to NetBank. The idea behind QuickPost is one shipment could contain deposits from several customers, justifying the additional expense of overnight shipping. However, the product did not take off, and NetBank shut down this operation in 2006. NetBank also encountered several complaints due to NetBanks freezing customer accounts for security reasons. When flagged, the customers were required to send several forms of identification to NetBank before the account would become unfrozen. It is uncertain if the requirements were due to internal NetBank policies or the requirements imposed by the USA Patriot Act. NetBank的 收 购 方 ： 荷 兰 ING银 行 （ 荷 兰 荷 兴 银 行 http:/ 供 最 出 色 的 网 上 银 行 服 务 ， 个 人 理 财指 导 ， ING Direct完 全 免 费 ， 不 设 最 低 存 款 ， 联 邦 保 险 用户 可 以 直 接 开 户 。 大 概 需 要 8分 钟 的 时 间 完 成 在 线 窗 口 的下 载 ， 再 花 5分 钟 安 装 安 全 工 具 （ 默 认 的 设 置 将 使 得 ING不 会 将 用 户 的 个 人 信 息 透 露 给 市 场 ） 。在 INGDirect， 基 础 Orange帐 户 可 以 提 供 4.5%的 利 润 回报 ， 这 比 绝 大 多 数 的 传 统 银 行 都 要 好 。 无 论 是 从 其 他 任何 银 行 转 帐 ， INGDirect都 不 收 取 任 何 费 用 。ING的 电 子 帐 户 通 常 回 报 以 4%的 利 润 ， 而 且 不 设 置 最 小余 额 限 制 ， 而 在 花 旗 了 解 到 的 利 率 则 只 有 0.8%。 第 二 节 网 络 银 行 与 传 统 银 行 的成 本 收 益 比 较 分 析 一 、 金 融 交 易 成 本 下 的 网 络 银 行 成 本 分 析 二 、 网 络 银 行 相 对 于 传 统 商 业 银 行 的 优 势 分 析 三 、 网 络 银 行 相 对 于 传 统 银 行 的 经 营 风 险 分 析 案 例 ： 有 关 使 用 网 络 银 行 原 因 的 调 查 一 、 金 融 交 易 成 本 下 的 网 络 银 行 成 本 分 析 金 融 交 易 费 用交 易 费 用 含 义 ；网 络 银 行 如 何 降 低 交 易 费 用 。 网 络 银 行 增 加 的 成 本保 险 费 用 。 二 、 网 络 银 行 相 对 于 传 统 商 业 银 行 的优 势 分 析 1、 打 破 了 传 统 银 行 的 组 织 机 构 ， 挑 战 传 统 银 行 理 念传 统 银 行 依 靠 增 设 分 支 机 构 聚 集 廉 价 存 款 、 进 行 规 模 扩 张 ； 网 络 银行 通 过 建 立 网 站 ， 设 立 虚 拟 营 业 网 点 ； 网 络 赋 予 中 小 银 行 和 大 银 行相 同 的 发 展 空 间 ； 网 络 银 行 不 设 任 何 分 支 机 构 将 业 务 开 展 到 世 界 的每 一 个 角 落 。 网 上 银 行 改 变 传 统 银 行 经 营 理 念 。 网 上 银 行 的 出 现 使得 对 经 营 方 式 以 及 对 金 融 中 心 的 认 识 出 现 变 化 。 2、 具 有 低 廉 的 成 本 优 势租 金 ： 传 统 营 业 厅 租 金 与 服 务 器 租 用 租 金 ； 工 资 ： 传 统 员 工 工 资 与 网 上 银 行 的 工 人 工 资 ；固 定 投 资 ： 客 户 使 用 的 是 公 共 Internet网 络 资 源 ， 银 行 不 需 要 大 量 建设 专 用 网 络 ， 由 此 使 得 成 本 不 会 大 幅 度 上 升 ， 同 时 由 于 联 行 的 推 动 ，使 得 ATM的 可 利 用 价 值 上 升 。经 营 成 本 降 低 的 同 时 ， 网 络 银 行 的 储 户 结 存 额 较 高 ， 可 以 获 得 较 高的 利 率 。 中 国 的 调 查 ： 某 家 商 业 银 行 网 络 系 统 升 级 前 后 的 对 比（ 见 黄 学 毛 ， 2002， 单 位 ： 万 元 ） 美 国 的 调 查据 美 国 一 家 银 行 统 计 ， 办 理 一 笔 银 行 业 务 ， 通 过 传 统 银 行 的 方 式 费用 为 1.25美 元 ， 使 用 ATM是 80美 分 ， 使 用 电 话 银 行 是 40美 分 ， 使 用自 动 拨 号 是 10美 分 ， 而 使 用 因 特 网 只 需 1美 分 ， 可 见 网 络 银 行 在 成 本上 有 明 显 的 优 势 。 美 国 网 络 银 行 充 分 利 用 了 这 种 优 势 ， 例 如 安 全 第 一 网 络 银 行 就 将 这 种 成 本 优 势 回 馈 给 储 户 ， 制 定 了 6%这 样 一 个 远 远高 出 其 他 银 行 的 存 款 利 率 ； Net Bank也 制 定 了 高 利 率 政 策 ， 从 而 吸引 了 大 量 的 银 行 客 户 。人 均 总 成 本 每 笔 总 成 本 人 均 收 益 每 笔 收 益网 络 银 行 1.749 0.647 3.905 1.446传 统 银 行 21.074 20.9 29.83 29.595 美 国 2003年 有 关 网 络 银 行 的 数 据 ： 存 款 利 率 对 比 http:/www.bai.org/bankingstrategies/1999-jul-aug/Stars/ 3、 提 供 全 天 候 服 务 ， 具 有 更 大 范 围 的 规 模 经 济在 有 关 安 全 设 施 的 保 护 下 ， 客 户 可 在 不 同 的 计 算 机 终 端办 理 银 行 业 务 ； 任 何 时 间 、 任 何 地 点 、 任 何 方 式 向 客 户提 供 金 融 服 务 。 且 具 有 规 模 经 济 性 。传 统 银 行 的 规 模 经 济 有 关 国 外 的 研 究 ： （ 1） 资 产 规 模 小 于 10亿 美 元 ： 规 模 较 小 的 银行 存 在 规 模 经 济 ； 大 于 1亿 美 元 的 银 行 往 往 不 经 济 ； （ 2） 大 型 金融 机 构 ： 250亿 美 元 以 上 不 经 济 ； 50亿 英 镑 不 经 济 。 国 内 研 究 ： （ 1） 股 份 制 商 业 银 行 具 有 较 国 有 银 行 明 显 的 规 模 经济 性 ； 我 国 14家 样 本 银 行 2001-2003年 的 数 据 分 析 ： 以 资 产 规 模衡 量 经 济 边 界 点 在 8000-9500亿 元 之 间 。网 络 银 行 的 规 模 经 济 边 际 成 本 很 低 ， 网 络 的 外 部 性 决 定 了 网 络 型 的 经 济 具 有 不 同 于 传统 经 济 的 规 模 经 济 效 益 。 网 络 (系 统 )的 基 本 特 征 是 连 接 到 一 个 网络 的 价 值 取 决 于 已 经 联 结 到 该 网 络 的 其 他 人 的 数 量 ； 当 一 种 产 品对 用 户 的 价 值 随 着 采 用 相 同 产 品 或 可 兼 容 产 品 的 用 户 增 加 而 增 大时 ， 就 出 现 了 网 络 外 部 性 。 （ 协 同 价 值 ） 4、 银 行 经 营 目 标 安 全 性 、 流 动 性 的 实 现 方 式发 生 改 变 。银 行 资 金 的 安 全 已 不 再 是 传 统 的 保 险 箱 、 保 安 人员 所 能 保 障 ；银 行 资 金 的 最 大 威 胁 来 自 黑 客 的 袭 击 ；网 络 货 币 的 独 特 存 取 方 式 带 来 了 流 动 性 需 求 的 改变 。 三 、 网 络 银 行 相 对 于 传 统 银 行 的 经 营风 险 分 析 1、 资 金 危 机 信 息 的 迅 速 传 播 扩 散 可 能 使 网 络银 行 面 临 挤 兑 风 波 。 2、 对 网 络 银 行 的 监 督 管 理 更 加 困 难 。 3、 高 度 的 匿 名 性 使 银 行 、 客 户 双 方 更 加 难 以相 互 监 督 。 4、 适 用 于 传 统 银 行 的 现 有 规 则 可 能 使 网 络 银行 面 临 法 律 风 险 。 案 例 ： 有 关 使 用 网 络 银 行 原 因 的 调 查 1、 来 自 美 国 的调 查 ： 为 什 么 选择 网 上 银 行 ？ 2、 来 自 中 国 的 调 查 ： 网 民 不 使 用 网 上 银 行 的 原 因 3、 来 自 中 国 的 调 查 ： 网 民 使 用 网 上 银 行 的 原 因 4、 和 讯 网 “ 中 国 网 上 银 行 测 评 ”和 讯 网 （ ） 于 2006年 2月 启 动了 第 一 期 网 上 银 行 测 评 ， 以 后 每 年 一 次 。2009年 度 网 上 银 行 测 评 以 国 内 18家 银 行 个 人 网上 银 行 为 测 评 对 象 ， 选 定 4大 项 、 近 300个 小 项 指标 ， 进 行 测 评 。工 商 银 行 、 招 商 银 行 仍 以 绝 对 的 优 势 ， 组 成 网 上银 行 第 一 梯 队 。建 设 银 行 、 中 信 银 行 、 交 通 银 行 、 兴 业 银 行 、 民生 银 行 五 家 银 行 平 台 和 业 务 表 现 突 出 ， 组 成 网 上银 行 第 二 梯 队 。 “中 国 网 上 银 行 测 评 ” 第 六 期 于 2010年 11月29日 隆 重 发 布 。 工 商 银 行 、 招 商 银 行 、 中 信银 行 、 交 通 银 行 、 建 设 银 行 获 得 “ 和 讯 2010年 度 中 国 电 子 银 行 测 评 ” 最 佳 网 上 银 行 奖（ 个 人 网 银 ） 。1、 最 佳 网 上 银 行 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 工 商 银 行 、招 商 银 行 、 中 信 银 行 、 交 通 银 行 、 建 设 银 行2、 最 具 成 长 性 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 农 业 银 行 、 北京 银 行 、 华 夏 银 行3、 最 佳 用 户 价 值 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 中 国 银 行 、北 京 银 行 、 广 发 银 行 4、 最 佳 投 资 理 财 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 工 商 银 行 、招 商 银 行 、 交 通 银 行5、 最 佳 创 新 服 务 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 兴 业 银 行 、光 大 银 行 、 民 生 银 行6、 最 佳 用 户 体 验 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 招 商 银 行 、民 生 银 行 、 浦 发 银 行7、 最 佳 全 球 服 务 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 中 国 银 行8、 最 佳 安 全 服 务 奖 （ 个 人 网 银 ） ： 中 国 银