长期负债和长期债权投资

第 九 章 长 期 负 债 和 长 期 债 权 投 资【 学 习 目 标 】 了 解 长 期 负 债 的 内 容 和 计 价 ； 了 解 公 司 债 券 的 种 类 、 发 行 价 格 的 计 算 ； 了 解 长 期 债 券 投 资 的 会 计 处 理 ； 掌 握 公 司 债 券 发 行 、 折 价 和 溢 价 摊 销 的 会 计 处 理 ； 掌 握 长 期 借 款 和 租 赁 负 债 的 会 计 处 理 。【 章 节 重 点 】 公 司 债 券 发 行 、 折 价 和 溢 价 摊 销 的 会 计 处 理 ； 长 期 借 款 和 租 赁 负 债 的 会 计 处 理 。【 教 学 方 法 】 多 媒 体 教 学 ； 讲 授 法 与 课 件 演 示 结 合 ； 第 七 章 长 期 营 业 用 资 产第 一 节 长 期 负 债 的 内 容 和 计 价第 二 节 公 司 债 券第 三 节 其 他 长 期 负 债第 四 节 长 期 债 权 投 资 第 一 节 长 期 负 债 的 内 容 和 计 价 一 、 长 期 负 债 的 内 容 二 、 长 期 负 债 的 计 价 一 、 长 期 负 债 的 内 容 企 业 经 营 所 需 长 期 资 金 的 来 源 有 两 种 ： 一 是 由 业 主 追 加 投 资 或 由 公 司 通 过 增 发 股 票 向 股 东 筹集资 金 。 二 是 通 过 举 借 长 期 债 券 向 债 权 人 筹 集 资 金 。 长 期 负 债 （ Long-term liabilities） 是 指 偿 还 期 限 在一 年 或 超 过 一 年 的 一 个 营 业 周 期 以 上 的 债 务 。 长 期 负 债 的 特 征 是 ： 一 是 债 务 偿 还 期 较 长 ； 二 是 债 务金额 较 大 。 长 期 负 债 一 般 包 括 以 下 内 容 ： 公 司 债 券 长 期 借 款 ， 又 称 应 付 长 期 抵 押 票 据 。 其 他 长 期 负 债 。 （ 应 付 租 赁 负 债 、 应 付 退 休 金 等 ） 。 二 、 长 期 负 债 的 计 价 长 期 负 债 按 以 下 原 则 计 价 ： 第 一 ， 长 期 负 债 的 入 账 价 值 按 债 务 产 生 时 的 实 际 成 本， 即 企 业 未 来 需 要 偿 还 的 债 务 按 现 行 市 场 利 率 折 成 的 现 值计 算 。 第 二 ， 长 期 负 债 的 每 期 利 息 费 用 应 等 于 每 期 期 初 的 实际 负 债 余 额 乘 以 举 债 时 的 实 际 市 场 利 率 。 第 三 、 在 长 期 负 债 的 持 续 期 内 ， 每 期 资 产 负 债 表 中 长期 负 债 的 账 面 价 值 等 于 尚 需 偿 还 的 债 务 按 市 场 利 率 折 成 的现 值 。 第 二 节 公 司 债 券 一 、 公 司 债 券 概 述 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 三 、 公 司 债 券 会 计 处 理 的 帐 户 设 置 四 、 面 值 发 行 公 司 债 券 五 、 折 价 发 行 公 司 债 券 六 、 溢 价 发 行 公 司 债 券 七 、 公 司 债 券 的 应 计 利 息 八 、 公 司 债 券 提 前 赎 回 九 、 公 司 债 券 的 转 换 一 、 公 司 债 券 概 述 公 司 债 券 （ Bonds） 是 举 债 公 司 发 行 的 用 于 筹 集 长 期 资金 的 有 价 证 券 ， 它 是 债 券 发 行 公 司 对 债 券 持 有 人 承 诺 ， 到期 偿 还 债 券 本 金 并 定 期 支 付 固 定 利 息 的 一 种 书 面 证 明 ， 具有 法 律 效 力 。 应 付 公 司 债 券 （ Bonds payable） 则 是 债 券发 行 公 司 的 一 项 债 务 ， 其 实 质 是 一 种 长 期 应 付 票 据 。 公 司 债 券 简 介 公 司 购 置 长 期 资 产 所 需 资 金 数 额 巨 大 ， 通 常 将 所 需 借入 的 资 金 划 分 成 若 干 较 小 单 位 ， 以 发 行 公 司 债 券 的 方 式 向社 会 的 广 大 投 资 者 筹 集 资 金 。 发 行 公 司 债 券 时 ， 发 行 公 司 和 债 券 购 买 人 之 间 通 常 定有 一 个 债 券 契 约 ， 其 中 规 定 债 券 发 行 的 方 式 、 提 供 担 保 品 的 详 细 说 明 ， 以 及 偿 债 能 力 的 保 证 条 款 。 一 、 公 司 债 券 概 述 由 于 公 司 债 券 涉 及 许 多 购 买 人 ， 债 券 发 行 公 司 往 往 选定 一 家 投 资 银 行 作 为 证 券 包 销 商 来 包 销 公 司 债 券 ， 并 由 其代 表 债 券 持 有 人 的 利 益 监 督 债 券 发 行 公 司 履 行 契 约 中 规 定的 所 有 条 款 。 发 行 公 司 债 券 的 利 弊 利 ： 1.可 以 筹 集 长 期 稳 定 的 额 资 金 2.可 以 保 持 股 东 的 投 资 比 例 及 其 对 企 业 的 控 制 权 不 变 3.可 以 给 企 业 带 来 税 收 上 的 好 处 （ 税 前 作 为 费 用 扣 除 ） 4.可 以 提 高 股 东 投 资 收 益 5.可 以 转 移 通 货 膨 胀 风 险 一 、 公 司 债 券 概 述 不 利 ： 1.偿 还 公 司 债 券 的 本 金 与 利 息 将 导 致 企 业 未 来 大 量 的现 金 流 出 。 2.公 司 债 券 会 给 企 业 未 来 的 经 营 活 动 和 财 务 政 策 带 来某 些 方 面 的 限 制 。 公 司 债 券 的 种 类 1.按 是 否 记 名 分 为 记 名 公 司 债 券 和 不 记 名 公 司 债 券 记 名 公 司 债 券 （ Registered bonds） 是 指 债 券 发 行 公司 或 债 券 管 理 机 构 保 持 债 券 持 有 人 名 册 的 债 券 。 不 记 名 公 司 债 券 （ Bearer bonds） 是 指 无 须 在 债 券 发行 公 司 或 债 券 管 理 机 构 保 持 债 券 持 有 人 名 册 的 债 券 。 2.按 有 无 担 保 分 为 有 担 保 公 司 债 券 和 信 用 公 司 债 券 一 、 公 司 债 券 概 述 有 担 保 公 司 债 券 （ Secured bonds） 是 指 以 被 抵 押 的 特定 财 产 作 为 履 约 保 证 的 债 券 。 有 担 保 公 司 债 券 又 称 息 票 债券 。 信 用 公 司 债 券 （ Debenture bonds） 也 称 无 担 保 公 司 债券 ， 是 指 不 以 特 定 的 抵 押 品 作 为 偿 还 保 证 的 证 券 ， 其 发 行全 凭 公 司 的 信 用 。 3.按 偿 还 方 式 分 为 定 期 偿 还 公 司 债 券 和 分 期 偿 还 公 司 债券 定 期 偿 还 公 司 债 券 （ Term bonds） 通 常 只 规 定 一 个 固 定的 到 期 日 ， 在 这 个 固 定 的 到 期 日 全 部 债 券 都 要 偿 清 。 分 期 偿 还 公 司 债 券 （ Serial bonds） 通 常 会 规 定 若 干 个到 期 日 ， 在 各 个 到 期 日 分 别 偿 还 相 应 的 到 期 债 务 。 一 、 公 司 债 券 概 述 4.其 他 公 司 债 券 如 果 债 券 契 约 中 规 定 债 券 持 有 人 可 以 在 一 定 时 期 后 按照 规 定 的 比 率 将 公 司 债 券 转 换 为 发 行 公 司 的 股 票 ， 这 样 的债 券 称 为 可 转 换 公 司 债 券 （ Convertible bonds )。 有 些 公 司 为 了 能 更 灵 活 地 使 用 资 金 ， 往 往 发 行 一 种 可以 在 到 期 日 之 前 收 回 的 债 券 ， 称 为 可 赎 回 公 司 债 券 。 （ Callable bonds） 公 司 债 券 的 内 容 企 业 发 行 公 司 债 券 ， 一 般 要 列 明 如 下 内 容 ： 1.债 券 面 值 债 券 面 值 （ Face value） 就 是 公 司 债 券 上 标 明 的 借 款本 金 (Principle） ， 也 称 债 券 到 期 值 （ Maturity value） ， 一 、 公 司 债 券 概 述即 公 司 债 券 到 期 偿 还 的 金 额 ， 一 般 以 $1 000为 单 位 。 2.票 面 利 率 票 面 利 率 是 指 债 券 标 明 的 年 利 息 率 ， 用 于 计 算 债 券 每 期应 付 的 利 息 ， 通 常 称 为 约 定 利 率 （ Contract rate )、 设 定利 率 （ Stated rate） 、 名 义 利 率 （ Nominal rate） 或 息 票利 率 （ Coupon rate） 。 3.付 息 日 付 息 日 （ Interest date） 即 支 付 利 息 的 日 期 。 西 方 企业 一 般 半 年 支 付 一 次 利 息 ， 一 年 两 次 。 4.到 期 日 到 期 日 (Maturity date） 即 偿 还 公 司 债 券 本 金 的 日 期 。 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 在 美 国 ， 公 司 债 券 交 易 市 场 通 常 都 是 以 债 券 到 期 值 的 百分 比 进 行 报 价 。 货 币 时 间 价 值 的 有 关 概 念 今 天 投 资 一 笔 货 币 ， 就 放 弃 了 使 用 或 消 费 这 笔 货 币 的 机会 或 权 利 ， 那 么 按 放 弃 时 间 的 长 短 而 计 算 的 代 价 或 报 酬 就 称为 货 币 时 间 价 值 （ Time value of money） 。 货 币 时 间 价 值 有 两 种 表 现 形 式 ： 从 相 对 量 来 看 ， 就 是 在 不 考 虑 风 险 和 通 货 膨 胀 条 件 下 的社 会 平 均 投 资 报 酬 率 。 从 绝 对 量 来 看 ， 就 是 货 币 资 本 在 生 产 经 营 过 程 中 带 来 的真 实 增 值 额 ， 即 一 定 数 量 的 货 币 资 本 与 时 间 价 值 率 的 乘 积 。 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 在 实 际 工 作 中 ， 一 般 均 以 银 行 存 款 利 息 或 利 率 代 表 货币 时 间 价 值 。 在 会 计 实 务 中 ， 对 利 息 的 计 算 有 单 利 （ Simple interest） 和 复 利 （ Compound interest） 。 分 析 货 币 时 间 价值 的 影 响 ， 通 常 按 复 利 计 算 。 货 币 时 间 价 值 的 计 算 主 要 有 两 方 面 ： 1.复 利 终 值 与 现 值 复 利 终 值 （ Future value） 是 指 一 定 数 额 的 款 项 按 一定 的 利 率 复 利 计 算 至 未 来 某 一 时 点 的 本 息 之 和 。 公 式 为 ： 复 利 终 值 =现 值 复 利 终 值 系 数 复 利 现 值 （ Present value） 是 指 未 来 某 一 时 点 一 定 数额 的 款 项 按 照 一 定 利 率 复 利 计 算 成 现 在 时 点 的 价 值 。 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 复 利 现 值 =终 值 复 利 现 值 系 数 2.年 金 终 值 与 现 值 年 金 （ Annuity） 是 指 在 一 定 时 期 内 ， 每 隔 相 同 时 间 就 发生 相 同 数 额 的 系 列 收 款 或 付 款 ， 也 称 等 额 系 列 款 项 。 如 ： 企业 定 期 支 付 的 公 司 债 券 利 息 。 年 金 终 值 是 指 按 一 定 利 率 计 算 的 若 干 期 年 金 的 本 利 之 和 。 其 计 算 公 式 为 ： 年 金 终 值 =年 金 年 金 终 值 系 数 年 金 现 值 是 按 一 定 利 率 将 若 干 期 年 金 、 折 算 到 现 在 的 价值 总 和 。 其 计 算 公 式 为 ： 年 金 现 值 =年 金 年 金 系 数 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 市 场 利 率 与 债 券 发 行 价 格 公 司 发 行 债 券 时 ， 必 须 以 投 资 者 愿 意 支 付 的 市 场 价 格来 销 售 ， 即 公 司 债 券 的 市 场 价 格 就 是 债 券 的 现 值 。 确 定 公 司 债 券 的 价 格 要 考 虑 两 个 因 素 ： 票 面 利 率 ： 债 券 发 行 公 司 根 据 所 需 资 金 的 多 少 ， 未 来支 付 利 息 的 能 力 以 及 发 行 时 资 本 市 场 的 供 需 状 况 ， 自 行 确定 所 发 债 券 的 票 面 利 率 。 市 场 利 率 （ Market rate )也 称 实 际 利 率 ， 是 投 资 者对 其 投 资 所 要 求 的 报 酬 率 。 公 司 债 券 发 行 价 格 的 计 算 企 业 通 过 发 行 公 司 债 券 筹 集 资 金 ， 引 起 现 金 流 入 ， 未 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 来 的 现 金 流 出 则 包 括 两 部 分 ： 未 来 定 期 支 付 的 利 息 和 到期 偿 还 的 本 金 ， 这 两 部 分 均 为 未 来 某 些 时 点 的 终 值 ， 而 这 两部 分 未 来 终 值 折 算 的 现 值 决 定 了 债 券 发 行 时 的 价 格 。 公 司 债 券 的 现 值 就 是 发 行 时 的 实 际 价 格 ， 包 括 两 部 分 ： 到 期 偿 还 的 本 金 （ 债 券 面 值 ） 的 现 值 （ 复 利 现 值 ） 各 期 支 付 的 现 金 利 息 的 现 值 （ 年 金 现 值 ） 在 计 算 债 券 发 行 价 格 时 ， 应 明 确 两 个 问 题 ： 第 一 ， 计 算 现 值 所 使 用 的 利 率 应 为 债 券 发 行 时 的 市 场 利率 。 第 二 ， 计 算 的 期 限 应 为 付 息 或 计 息 的 期 限 。 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 例 9-1 假 设 瑞 格 公 司 在 2007年 1月 1日 发 行 面 值 为 $1 000、票 面 利 率 为 14%、 5年 期 的 公 司 债 券 10 000张 。 该 债 券 年 付 利 息两 次 ， 付 息 日 为 6月 30日 和 12月 31日 。 1.票 面 利 率 与 市 场 利 率 相 等 ， 公 司 债 券 按 面 值 发 行 。 假 设 发 行 时 的 市 场 利 率 也 为 14%， 半 年 期 的 利 率 为 7%， 可分 别 从 复 利 现 值 表 和 年 金 现 值 表 查 得 利 率 7%、 期 数 为 10期 、 $1的 两 个 现 值 系 数 分 别 为 0.50835和 7.02358。 则 债 券 的 现 值 ： 未 来 现 金 流 出 ： 到 期 偿 还 本 金 =$1 000 10 000=$10 000 000 每 期 支 付 利 息 =$10 000 000 7%=$700 000 本 金 的 现 值 :$10 000 000 0.50835=$5 083 500 利 息 的 现 值 : $700 000 7.02358=$4 916 500 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 债 券 的 发 行 价 格 : $10 000 000 2.票 面 利 率 低 于 市 场 利 率 ， 公 司 债 券 以 低 于 面 值 的 价格发 行 假 设 发 行 时 的 市 场 利 率 为 16%， 则 半 年 期 的 利 率 为 8%，可 分 别 从 复 利 现 值 表 和 年 金 现 值 表 查 得 利 率 8%、 期 数 为 10期 、 $1的 两 个 现 值 系 数 分 别 为 0.4632和 6.71。 则 债 券 的 现值 ： 本 金 现 值 :$10 000 000 0.4632=$4 632 000 利 息 的 现 值 : $700 000 6.71=$4 697 000 债 券 的 发 行 价 格 : $9 329 000 可 见 ,当 票 面 利 率 低 于 市 场 利 率 时 ， 公 司 债 券 以 低 于 面 值 的 价 格 发 行 ， 称 为 “ 公 司 债 券 折 价 发 行 ” ， 其 发 行 价 格低 于面 值 的 部 分 称 为 “ 公 司 债 券 折 价 ” （ Bond discount） 。 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 公 司 债 券 折 价 =$10 000 000-$9 329 000=$671 000 债 券 折 价 的 实 质 是 发 行 公 司 因 票 面 利 率 低 于 市 场 利 率 而预 先 给 予 投 资 者 的 额 外 利 息 补 偿 ， 这 部 分 折 价 将 在 债 券 有 效期 内 逐 期 摊 销 ， 增 加 发 行 公 司 各 计 息 期 的 利 息 费 用 。 3.票 面 利 率 高 于 市 场 利 率 ， 公 司 债 券 以 高 于 面 值 的 价 格发 行 假 设 发 行 时 的 市 场 利 率 为 12%， 则 半 年 期 的 利 率 为 6%， 可分 别 从 复 利 现 值 表 和 年 金 现 值 表 查 得 利 率 6%、 期 数 为 10期 、 $1的 两 个 现 值 系 数 分 别 为 0.55839和 7.36。 则 债 券 的 现 值 ： 本 金 现 值 :$10 000 000 0.55839=$5 583 900 利 息 的 现 值 : $700 000 7.36=$5 152 000 债 券 的 发 行 价 格 : $10 735 900 二 、 公 司 债 券 的 发 行 价 格 可 见 ,当 票 面 利 率 高 于 市 场 利 率 时 ， 公 司 债 券 以 高 于 面 值的 价 格 发 行 ， 称 为 “ 公 司 债 券 溢 价 发 行 ” ， 其 发 行 价 格 高 于面值 的 部 分 称 为 “ 公 司 债 券 溢 价 ” （ Bond premium） 。 公 司 债 券 溢 价 =$10 735 900-$10 000 000=$735 900 债 券 溢 价 的 实 质 是 发 行 公 司 因 票 面 利 率 高 于 市 场 利 率 而从 债 券 购 买 者 预 先 收 回 多 付 的 利 息 ， 这 部 分 溢 价 将 在 债 券 有效 期 内 逐 期 摊 销 ， 冲 减 发 行 公 司 各 计 息 期 的 利 息 费 用 。 三 、 公 司 债 券 会 计 处 理 的 帐 户 设 置 应 付 公 司 债 券 应 付 公 司 债 券 （ Bonds payable） 帐 户 反 映 企 业 所 发 行的 公 司 债 券 面 值 的 额 增 减 变 动 情 况 ， 贷 方 反 映 增 加 数 ， 即发 行 的 债 券 面 值 ， 借 方 反 映 减 少 数 ， 即 债 券 本 金 的 偿 还 数 ，余 额 在 贷 方 ， 反 映 尚 未 归 还 的 债 券 本 金 。 应 付 公 司 债 券 折 价 应 付 公 司 债 券 折 价 （ Discount on bonds payable） 帐户 反 映 债 券 发 行 价 格 小 于 债 券 面 值 的 差 额 ， 它 是 “ 应 付 公 司债 券 ” 帐 户 的 备 抵 帐 户 。 该 帐 户 的 借 方 反 映 已 发 行 债 券 的 折价 数 额 ； 贷 方 反 映 债 券 折 价 的 逐 期 摊 销 额 ； 余 额 在 借 方 ， 表示 尚 未 摊 销 的 债 券 折 价 数 额 。 公 司 债 券 在 折 价 发 行 的 情 况 下 ， 某 一 时 点 的 账 面 价 值 等 于 “ 应 付 公 司 债 券 ” 帐 户 的 贷 方 余额 三 、 公 司 债 券 会 计 处 理 的 帐 户 设 置与 “ 应 付 公 司 折 价 ” 帐 户 借 方 余 额 的 差 额 。 应 付 公 司 债 券 溢 价 应 付 公 司 债 券 溢 价 （ Premium on bonds payable） 帐户 反 映 债 券 发 行 价 格 大 于 债 券 面 值 的 差 额 ， 它 是 “ 应 付 公 司债 券 ” 帐 户 的 附 加 帐 户 。 该 帐 户 的 贷 方 反 映 已 发 行 债 券 的 溢价 数 额 ； 借 方 反 映 债 券 溢 价 的 逐 期 摊 销 额 ； 余 额 在 贷 方 ， 表示 尚 未 摊 销 的 债 券 溢 价 数 额 。 公 司 债 券 在 溢 价 发 行 的 情 况 下， 某 一 时 点 的 账 面 价 值 等 于 “ 应 付 公 司 债 券 ” 帐 户 的 贷 方 余额与 “ 应 付 公 司 溢 价 ” 帐 户 贷 方 余 额 之 和 。 四 、 面 值 发 行 公 司 债 券 债 券 在 付 息 日 发 行 例 9-2 仍 按 例 9-1的 资 料 ， 假 定 瑞 格 公 司 按 面 值 发 行 公 司债 券 ， 并 假 定 付 息 日 为 每 年 1月 1日 和 7月 1日 。 有 关 公 司 债 券 业 务 的 会 计 处 理 如 下 ： 2007年 1月 1日 发 售 时 借 ： 现 金 10 000 000 贷 ： 应 付 公 司 债 券 10 000 000 2007年 7月 1日 支 付 上 半 年 利 息 借 ： 利 息 费 用 700 000 贷 ： 现 金 700 000 2007年 12月 31日 计 提 下 半 年 利 息 借 ： 利 息 费 用 700 000 贷 ： 应 付 债 券 利 息 700 000 四 、 面 值 发 行 公 司 债 券 2008年 1月 1日 支 付 利 息 时 借 ： 应 付 债 券 利 息 700 000 贷 ： 现 金 700 000 以 后 各 期 利 息 费 用 的 会 计 处 理 如 上 。 到 期 偿 还 本 金 和 最 后 一 次 利 息 时 借 ： 应 付 公 司 债 券 10 000 000 应 付 债 券 利 息 700 000 贷 ： 现 金 10 700 000 债 券 在 两 个 付 息 日 之 间 发 行 债 券 在 两 个 付 息 日 之 间 发 行 时 ， 债 券 发 行 公 司 在 各 付 息日 通 常 均 按 面 值 及 票 面 利 率 计 算 和 支 付 利 息 ， 并 不 专 门 为 不同 购 买 者 分 别 计 算 和 支 付 利 息 。 债 券 购 买 者 除 了 支 付 债 券 买 四 、 面 值 发 行 公 司 债 券价 外 ， 还 要 附 加 从 原 定 发 行 日 至 实 际 发 售 日 之 间 的 应 计 利息 。 对 债 券 公 司 而 言 ， 发 行 款 项 中 的 应 计 利 息 是 发 行 公 司的 一 项 预 收 款 ， 即 对 债 券 持 有 人 的 一 项 负 债 。 这 项 负 债 在形 成 时 贷 记 “ 应 付 债 券 利 息 ” ， 并 在 下 一 个 付 息 日 予 以 冲销 例 9-3 仍 按 例 9-2的 资 料 ， 假 定 瑞 格 公 司 将 于 2007年1月 1日 按 面 值 发 行 的 公 司 债 券 推 迟 到 4月 1日 。 则 瑞 格 公 司发 行 债 券 时 应 预 收 3个 月 的 利 息 :$350 000 2007年 4月 1日 发 售 时 的 会 计 分 录 为 ： 借 ： 现 金 10 350 000 贷 ： 应 付 公 司 债 券 10 000 000 贷 ： 应 付 债 券 利 息 350 000 四 、 面 值 发 行 公 司 债 券 2007年 7月 1日 支 付 上 半 年 利 息 时 的 会 计 分 录 为 ： 借 :利 息 费 用 350 000 应 付 债 券 利 息 350 000 贷 ： 现 金 700 000 五 、 折 价 发 行 公 司 债 券 债 券 发 行 的 会 计 处 理 例 9-4 仍 按 例 9-1的 资 料 ， 假 定 瑞 格 公 司 折 价 发 行 公 司债 券 ， 且 付 息 日 为 每 年 6月 30日 和 12月 31日 。 （ 市 场 利 率 为16%， 票 面 利 率 为 14%， 付 息 日 为 6月 30日 和 12月 31日 ） 2007年 1月 1日 发 售 时 的 会 计 分 录 为 ： 借 ： 现 金 9 329 000 应 付 公 司 债 券 折 价 671 000 贷 ： 应 付 公 司 债 券 10 000 000 “ 应 付 公 司 债 券 折 价 ” 是 “ 应 付 公 司 债 券 ” 的 备 抵 帐户 。在 资 产 负 债 表 上 ， 公 司 债 券 的 账 面 价 值 等 于 应 付 公 司 债 券面 值 减 折 价 帐 户 余 额 。 上 例 中 ， 瑞 格 公 司 借 入 $9 329 000， 但 到 期 偿 还 $10 0 00 000， 多 付 的 债 券 折 价 $671 000是 对 债 券 在 整 个 存 续 期 五 、 折 价 发 行 公 司 债 券内 利 息 费 用 的 调 整 。 债 券 折 价 意 味 着 增 加 公 司 的 利 息 费 用。 会 计 实 务 中 ， 债 券 折 价 逐 期 增 加 利 息 费 用 ， 这 个 过 程 称为 折 价 摊 销 。 折 价 摊 销 导 致 每 期 利 息 费 用 大 于 现 金 利 息 支出 。 债 券 折 价 摊 销 有 两 种 方 法 ： 实 际 利 率 法 和 直 线 摊 销 法 。 债 券 折 价 摊 销 的 实 际 利 率 法 及 会 计 处 理 实 际 利 率 法 （ Effective-interest method） 指 各 期 的实 际 利 息 费 用 是 以 各 期 期 初 债 券 的 账 面 价 值 乘 以 发 行 时 的实 际 利 率 （ 市 场 利 率 ） 计 算 求 得 ， 各 期 的 实 际 利 息 费 用 与各 期 按 票 面 利 率 支 付 给 债 券 持 有 人 的 利 息 的 差 额 ， 即 为 当期 债 券 折 价 的 摊 销 额 。 例 9-5 仍 然 以 9-4的 资 料 为 例 ， 编 制 瑞 格 公 司 债 券 折 价摊 销 表 ， 如 表 9-1所 示 。 表 9-1 公 司 债 券 折 价 摊 销 表 （ 实 际 利 率 法 ） 单 位 ： $期 数 支 付 利 息A=到 期 值 7% 利 息 费 用B=E 8% 折 价 摊 销C=B-A 折 价 帐 户 余 额D=上 期 D-C 债 券 账 面 价 值E=面 值 -D671 000 9 329 0001 700 000 746 320 46 320 624 680 9 375 3202 700 000 750 026 50 026 574 654 9 425 3463 700 000 754 028 54 028 520 626 9 479 374 4 700 000 758 350 58 350 462 276 9 537 7245 700 000 763 018 63 018 399 258 9 600 7426 700 000 768 059 68 059 331 199 9 668 8017 700 000 773 504 73 504 257 695 9 742 3058 700 000 779 384 79 384 178 311 9 821 689 9 700 000 785 735 85 735 92 576 9 907 42410 700 000 792 576 92 576 0 10 000 000 按 照 实 际 利 率 法 摊 销 公 司 折 价 时 ， 折 价 债 券 的 账 面 价 值 随着 折 价 的 摊 销 而 逐 期 增 加 ， 当 最 后 一 期 折 价 摊 销 完 毕 折 价 余 额为 零 。 此 时 ， 折 价 债 券 的 账 面 价 值 为 债 券 面 值 $10 000 000。 五 、 折 价 发 行 公 司 债 券 有 关 债 券 折 价 摊 销 的 会 计 处 理 如 下 ： 2007年 6月 30日 支 付 上 半 年 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 746 320 贷 ： 现 金 700 000 应 付 公 司 债 券 折 价 46 320 2007年 12月 31日 支 付 下 半 年 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 750 026 贷 ： 现 金 700 000 应 付 公 司 债 券 折 价 50 026 债 券 折 价 摊 销 的 直 线 摊 销 法 及 会 计 处 理 直 线 摊 销 法 （ Straight-line amortization method） 是 指 公 司 债 券 的 折 价 逐 期 等 额 摊 销 。 因 而 其 各 期 的 实 际 利 息 费 用 相 同 。 表 9-2 公 司 债 券 折 价 摊 销 表 （ 直 线 摊 销 法 ） 单 位 ： $期 数 支 付 利 息A=到 期 值 7% 折 价 摊 销B=671 000/10 利 息 费 用C=A+B 折 价 帐 户 余 额D=上 期 D-B 债 券 账 面 价 值E=面 值 -D671 000 9 329 0001 700 000 67 100 767 100 603 900 9 396 1002 700 000 67 100 767 100 536 800 9 463 2003 700 000 67 100 767 100 469 700 9 530 300 4 700 000 67 100 767 100 402 600 9 597 4005 700 000 67 100 767 100 335 500 9 664 5006 700 000 67 100 767 100 268 400 9 731 6007 700 000 67 100 767 100 201 300 9 798 7008 700 000 67 100 767 100 134 200 9 865 800 9 700 000 67 100 767 100 67 100 9 932 90010 700 000 67 100 767 100 0 10 000 000 五 、 折 价 发 行 公 司 债 券 例 9-5 仍 然 以 9-1的 资 料 为 例 ， 编 制 瑞 格 公 司 债 券 折价 摊 销 表 ， 如 表 9-2所 示 。 五 、 折 价 发 行 公 司 债 券 由 表 9-2可 知 ， 直 线 摊 销 法 下 各 期 公 司 债 券 的 实 际 利 息费 用 是 相 同 的 。 直 线 摊 销 法 下 债 券 折 价 摊 销 的 会 计 处 理 如 下 ： 2007年 6月 30日 支 付 上 半 年 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 767 100 贷 ： 现 金 700 000 应 付 公 司 债 券 折 价 67 100 2007年 12月 31日 支 付 下 半 年 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 767 100 贷 ： 现 金 700 000 应 付 公 司 债 券 折 价 67 100 六 、 溢 价 发 行 公 司 债 券 例 9-7 仍 按 例 9-1的 资 料 ， 假 定 瑞 格 公 司 溢 价 发 行 公司 债 券 。 （ 市 场 利 率 为 12%， 票 面 利 率 为 14%， 付 息 日 为6月 30日 和 12日 31日 ） 2007年 1月 1日 发 行 时 的 会 计 分 录 为 ： 借 ： 现 金 10 735 900 贷 ： 应 付 公 司 债 券 10 000 000 应 付 公 司 溢 价 735 900 “ 应 付 公 司 债 券 溢 价 ” 是 “ 应 付 公 司 债 券 ” 帐 户 的 附加 帐户 。 在 资 产 负 债 表 上 ， 公 司 债 券 的 账 面 价 值 等 于 应 付 公 司债 券 面 值 加 溢 价 帐 户 余 额 。 在 上 例 中 ， 瑞 格 公 司 借 入 $10 735 900,到 期 偿 还 $10 000 000， 多 收 入 的 债 券 溢 价 $735 900部 分 是 对 整 个 存 续 六 、 溢 价 发 行 公 司 债 券期 内 利 息 费 用 的 调 整 。 债 券 溢 价 意 味 着 减 少 了 公 司 的 利 息费 用 。 会 计 实 务 中 ， 债 券 溢 价 应 逐 期 减 少 利 息 费 用 ， 即 溢价 摊 销 。 溢 价 摊 销 将 导 致 每 期 利 息 费 用 小 于 现 金 利 息 支 出。 债 券 溢 价 摊 销 也 包 括 实 际 利 率 法 和 直 线 摊 销 法 。 债 券 溢 价 摊 销 的 实 际 利 率 法 及 会 计 处 理 在 实 际 利 率 法 下 ， 各 期 按 票 面 利 率 支 付 给 债 券 持 有 人的 利 息 与 各 期 的 实 际 利 息 费 用 的 差 额 ， 即 为 当 期 债 券 溢 价的 摊 销 额 。 例 9-8 仍 以 例 9-1的 资 料 ， 编 制 瑞 格 公 司 的 溢 价 摊 销表 ， 如 表 9-3所 示 。 表 9-3 公 司 债 券 溢 价 摊 销 表 （ 实 际 利 率 法 ） 单 位 ： $期 数 支 付 利 息A=到 期 值 7% 利 息 费 用B=E 6% 溢 价 摊 销C=A-B 溢 价 帐 户 余 额D=上 期 D-C 债 券 账 面 价 值E=面 值 +D735 900 10 735 9001 700 000 644 154 55 846 680 054 10 680 0542 700 000 640 803 59 197 620 857 10 620 8573 700 000 637 251 62 749 558 108 10 558 1084 700 000 633 486 66 514 491 594 10 491 5945 700 000 639 496 70 754 421 090 10 421 0906 700 000 625 265 74 735 346 355 10 346 3557 700 000 620 781 79 219 267 136 10 267 1368 700 000 616 028 83 972 183 164 10 183 164 9 700 000 610 990 89 010 94 154 10 094 15410 700 000 605 846 94 154 0 10 000 000 按 照 实 际 利 率 法 摊 销 公 司 溢 价 时 ， 溢 价 债 券 的 账 面 价 值 随着 溢 价 的 摊 销 而 逐 期 减 少 ， 当 最 后 一 期 溢 价 摊 销 完 毕 溢 价 余 额为 零 。 此 时 ， 溢 价 债 券 的 账 面 价 值 为 债 券 面 值 $10 000 000。 六 、 溢 价 发 行 公 司 债 券 有 关 债 券 溢 价 发 行 的 会 计 处 理 如 下 ： 2007年 6月 30日 支 付 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 644 154 应 付 债 券 溢 价 55 846 贷 ： 现 金 700 000 2007年 12月 31日 支 付 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 640 803 应 付 债 券 溢 价 59 197 贷 ： 现 金 700 000 债 券 溢 价 摊 销 的 直 线 摊 销 法 及 会 计 处 理 例 9-9 仍 以 例 9-1的 资 料 ， 债 券 溢 价 总 额 为 $735 900。直 线 摊 销 法 各 期 摊 销 的 溢 价 为 ： $735 900/10=$73 590， 六 、 溢 价 发 行 公 司 债 券各 期 实 际 支 付 的 利 息 费 用 为 ： $700 000-73 590=$626 410 直 线 摊 销 法 下 有 关 债 券 溢 价 发 行 的 会 计 处 理 如 下 ： 2007年 6月 30日 支 付 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 626 410 应 付 债 券 溢 价 73 590 贷 ： 现 金 700 000 2007年 12月 31日 支 付 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 626 410 应 付 债 券 溢 价 73 590 贷 ： 现 金 700 000 尽 管 直 线 摊 销 法 摊 销 折 价 或 溢 价 简 单 ， 而 且 各 期 的 实 际利 息 费 用 是 相 同 的 ， 但 由 于 债 券 账 面 价 值 是 逐 期 增 加 或 减 少的 ， 其 结 果 必 然 导 致 公 司 债 券 的 实 际 利 率 逐 期 下 降 或 上 升 ， 六 、 溢 价 发 行 公 司 债 券这 一 结 果 违 背 债 券 发 行 企 业 负 担 的 利 息 费 用 是 由 债 券 发 行时 的 市 场 利 率 所 决 定 这 一 假 设 ， 因 而 是 不 合 理 的 。 实 际 利 率 法 比 直 线 摊 销 法 更 可 取 ， 由 于 各 期 实 际 利 息费 用 等 于 债 券 账 面 价 值 乘 以 固 定 的 实 际 利 率 ， 因 而 其 符 合配 比 原 则 。 会 计 实 务 中 ， 直 线 摊 销 法 常 用 于 估 计 利 息 费 用 和 进 行利 息 分 析 。 美 国 公 认 会 计 原 则 只 允 许 当 两 种 方 法 计 算 的 摊销 额 之 间 的 差 别 很 小 且 不 重 要 时 ， 可 采 用 直 线 摊 销 法 。 七 、 公 司 债 券 的 应 计 利 息 会 计 实 务 中 ， 债 券 发 行 公 司 为 了 不 影 响 企 业 财 务 报 表的 编 制 ， 一 般 会 选 择 与 结 帐 日 错 开 的 付 息 日 。 此 种 情 况 下， 企 业 在 年 末 编 制 财 务 报 表 时 ， 就 要 对 从 上 一 个 付 息 日 至结 帐 日 的 应 计 利 息 及 债 券 折 价 或 溢 价 进 行 账 项 调 整 。 例 9-10 仍 以 例 9-4所 举 瑞 格 公 司 折 价 发 行 债 券 为 例 ，假 定 该 公 司 债 券 于 3月 1日 发 行 ， 每 年 付 息 日 为 3月 1日 和 9月 1日 ， 且 采 用 实 际 利 率 法 摊 销 折 价 。 实 际 利 率 法 下 ， 为 简 化 期 间 ， 可 将 每 期 的 实 际 利 息 费用 和 折 价 摊 销 额 平 均 摊 入 每 个 月 内 ， 而 不 必 逐 月 计 算 实 际利 息 费 用 和 折 价 摊 销 额 。 该 公 司 在 2007年 12月 31日 应 计 提 4个 月 的 利 息 。 七 、 公 司 债 券 的 应 计 利 息 根 据 例 9-5的 计 算 结 果 ， 2007年 9月 1日 至 12月 31日 这 4个 月 的 利 息 费 用 、 应 计 利 息 、 折 价 摊 销 额 计 算 如 下 ： 利 息 费 用 =$750 026 4/6=$500 017 应 计 利 息 =$700 000 4/6=$466 667 折 价 摊 销 额 =$50 026 4/6=$33 350 2007年 12月 31日 编 制 调 整 分 录 如 下 ： 借 ： 利 息 费 用 500 017 贷 ： 现 金 466 667 应 付 债 券 折 价 33 350 2008年 3月 1日 支 付 半 年 利 息 时 七 、 公 司 债 券 的 应 计 利 息 借 ： 利 息 费 用 250 059（ 2个 月 ） 应 付 债 券 利 息 466 667 (冲 减 ） 贷 ： 现 金 700 000（ 6个 月 ） 应 付 公 司 债 券 折 价 16 675（ 2个 月 ） 例 9-11 仍 以 例 9-7所 举 瑞 格 公 司 溢 价 发 行 公 司 债 券 为例 ， 假 定 该 公 司 债 券 于 2007年 3月 1日 发 行 ， 每 年 付 息 日 为3月 1日 和 9月 1日 ， 且 采 用 直 线 摊 销 法 摊 销 溢 价 。 根 据 例 9-9的 计 算 结 果 ， 2007年 9月 1日 至 12月 31日 这 4个月 的 利 息 费 用 、 应 计 利 息 、 折 价 摊 销 额 计 算 如 下 ： 七 、 公 司 债 券 的 应 计 利 息 利 息 费 用 =$626 410 4/6=$417 607 溢 价 摊 销 额 =$73 590 4/6=$49 060 应 计 利 息 =$700 000 4/6=$466 667 2007年 12月 31日 编 制 调 整 会 计 分 录 如 下 ： 借 ： 利 息 费 用 417 607 应 付 公 司 债 券 溢 价 49 060 贷 ： 应 付 债 券 利 息 466 667 2008年 3月 1日 支 付 半 年 利 息 时 借 ： 利 息 费 用 208 803（ 2个 月 ） 应 付 债 券 利 息 466 667（ 冲 减 ） 应 付 债 券 溢 价 24 530（ 2个 月 ) 贷 ： 现 金 700 000 八 、 公 司 债 券 提 前 赎 回 如 果 允 许 债 券 发 行 公 司 在 债 券 到 期 前 提 前 赎 回 ， 即 提 前赎 回 债 券 ， 则 这 种 债 券 称 为 可 赎 回 债 券 。 债 券 赎 回 价 格 与 债 券 账 面 价 值 之 间 的 差 额 一 般 作 为 应 付公 司 债 券 赎 回 非 常 损 失 或 利 得 （ Extraordinary loss or g-ain retirement） 。 例 9-12 某 公 司 发 行 在 外 的 账 面 价 值 为 $3 000 000 ， 该公 司 在 某 一 付 息 日 支 付 利 息 后 账 面 价 值 为 $2 820 000， 折 价帐 户 余 额 为 $180 000（ $3 000 000-2 820 000） 。 假 定 该 公司 在 付 息 日 之 后 马 上 将 一 般 的 债 券 按 102的 价 格 提 前 赎 回 ， 有关 计 算 如 下 ： 赎 回 价 格 （ $3 000 000 1/2 1.02） $1 530 000 债 券 面 值 （ $3 000 000 1/2） $1 500 000 八 、 公 司 债 券 提 前 赎 回 减 ： 折 价 余 额 （ $180 000 1/2） $90 000 债 券 账 面 价 值 $1 410 000 赎 回 损 失 $120 000 则 赎 回 时 的 会 计 分 录 为 ： 借 ： 应 付 公 司 债 券 1 500 000 债 券 赎 回 非 常 损 失 120 000 贷 ： 应 付 公 司 债 券 折 价 90 000 现 金 1 530 000 八 、 公 司 债 券 提 前 赎 回 例 9-13 某 公 司 发 行 在 外 的 债 券 面 值 为 $7 000 000，其 未 摊 销 的 折 价 余 额 为 $35 000。 由 于 市 场 利 率 持 续 下 滑， 企 业 管 理 当 局 希 望 赎 回 这 批 债 券 。 债 券 的 赎 回 价 格 为103,而 此 时 债 券 的 市 场 价 格 为 99.25， 由 于 市 场 价 格 低 于赎 回 价 格 ， 该 企 业 应 采 取 从 证 券 市 场 上 按 市 价 买 回 自 己发 行 的 债 券 的 方 法 收 回 债 券 。 因 债 券 的 买 价 低 于 债 券 账面 价 值 ， 则 产 生 债 券 赎 回 非 常 利 得 。 有 关 计 算 如 下 ： 债 券 面 值 $7 000 000 减 ： 折 价 余 额 35 000 债 券 账 面 价 值 $6 965 000 赎 回 价 格 （ $7 000 000 0.9925） $6 947 500 赎 回 利 得 $17 500 则 赎 回 的 会 计 分 录 为 ： 八 、 公 司 债 券 提 前 赎 回 借 ： 应 付 公 司 债 券 7 000 000 贷 ： 应 付 公 司 债 券 折 价 35 000 债 券 赎 回 非 常 利 得 17 500 现 金 6 947 500 九 、 公 司 债 券 的 转 换 有 些 公 司 会 发 行 可 转 换 公 司 债 券 ， 这 种 债 券 会 给 投 资者 提 供 购 股 权 ， 即 在 规 定 的 时 期 内 可 以 按 照 规 定 的 比 率 将公 司 债 券 转 换 成 为 公 司 商 务 普 通 股 。 可 转 换 公 司 债 券 一 般 在 付 息 日 后 可 立 即 转 换 为 公 司 的普 通 股 。 债 券 发 行 公 司 通 常 按 照 公 司 债 券 账 面 价 值 将 其 转 出 ，并 转 换 为 股 票 的 面 值 与 公 司 债 券 账 面 价 值 之 间 的 差 额 ， 作为 增 收 资 本 入 账 。 例 9-14 假 设 前 述 瑞 格 公 司 于 2007年 1月 1日 溢 价 发 行的 面 值 为 $1 000、 5年 期 、 14%的 10 000张 公 司 债 券 为 可 转换 公 司 债 券 。 按 照 协 议 规 定 的 条 件 ， 于 2009年 7月 1日 每 张债 券 可 转 换 成 $10的 普 通 股 95股 。 九 、 公 司 债 券 的 转 换 假 定 债 券 持 有 人 将 债 券 全 部 转 换 为 普 通 股 ， 则 共 可 转换 为 950 000股 。 此 时 债 券 未 摊 销 溢 价 为 $421 090（ 表 9-3） ， 债 券 的 账 面 价 值 为 $10 421 090 ， 即 公 司 债 券 的 可 转换 价 值 。 而 普 通 股 的 面 值 为 $9 500 000， 与 转 换 价 值 的 差额 为 $921 090作 为 增 收 资 本 入 账 。 有 关 会 计 分 录 如 下 ： 借 ： 应 付 公 司 债 券 10 000 000 应 付 公 司 债 券 溢 价 421 090 贷 ： 普 通 股 9 500 000 增 收 资 本 -普 通 股 921 090 第 三 节 其 他 长 期 负 债 一 、 长 期 借 款 二 、 租 赁 债 务 三 、 退 休 金 负 债 一 、 长 期 借 款 长 期 借 款 是 企 业 以 一 定 的 财 产 作 抵 押 ， 出 具 长 期 票 据向 债 权 人 取 得 的 借 款 。 其 实 际 上 是 “ 应 付 长 期 抵 押 票 据 ”（ Long-term mortgage notes payable） 。 长 期 抵 押 借 款 通 常 是 以 分 期 等 额 付 款 的 方 式 偿 还 ， 简称 分 期 还 款 。 分 期 还 款 额 中 包 括 偿 还 的 本 金 和 利 息 ， 还 款期 限 可