风险与风险管理培训ppt课件

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,风险与风险管理培训ppt课件,1,本章重点掌握的内容,企业面对风险的种类（包括外部和内部风险共,11,种）,风险管理的概念、目标以及范围,风险管理的基本流程,企业风险管理体系,风险管理技术与方法（头脑风暴法、德尔菲法等）,案例分析,本章重点掌握的内容企业面对风险的种类（包括外部和内部风险共1,2,风险与风险管理培训ppt课件,3,第一节,风险,概述,第一节 风险概述,4,随着技术进步与经济发展，人们的生活水平日益提高。但无论如何，人类都不能完全避免自然灾害、意外事故等各种威胁。,在气候变化背景下，人类面临各种风险的概率不断增加。人类对于未来的不确定性增大。,不确定性,天有不测风云,，,人有旦夕祸福。,风险的客观存在是不以人的主观意志为转移的，人类长期以来一直在努力寻找回避风险、处理风险的方法，探索有效的途径来降低风险成本。,一、风险的概念,随着技术进步与经济发展，人们的生活水平日益提高。但无,5,海 啸,电影,2012,海报,海 啸电影2012海报,6,风险与风险管理培训ppt课件,7,8,北京,721,暴雨,已确认身份的,66,名遇难者中包括在抢险救援中因公殉职的,5,人。剩余,61,名遇难者中，男性,36,人，女性,25,人。其死亡原因为：溺水,46,人，触电,5,人，房屋倒塌,3,人，泥石流,2,人，创伤性休克,2,人，高空坠物,2,人，雷击,1,人,8北京721暴雨 已确认身份的66名遇难者中包括在抢险救,8,9,广州,5. 8,暴雨,广州、韶关、河源、梅州、惠州、清远,6,市受灾，受灾人口,87.53,万，转移,6.75,万人，死亡,12,人，失踪,3,人，直接经济损失,10.52,亿元。,9广州5. 8暴雨广州、韶关、河源、梅州、惠州、清远6市受灾,9,一、企业风险的概念,(Risk),企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。,理解上面那个概念需要把握以下几个方面：,1.,企业风险与企业战略相关。,2.,风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。,风险的本质就是波动性和不确定性。,3.,风险既具有客观性，又具有主观性。,4.,风险总是与机遇并存。,一、企业风险的概念 (Risk)理解上面那个概念需要把握以下,10,企业面对的风险种类,外部风险,政治风险,法律风险与合规风险,社会文化风险,技术风险,自然环境风险,市场风险,产业风险,信用风险,企业面对的风险种类外部风险政治风险,11,企业面对的风险种类,内部风险,战略风险,操作风险,运营风险,财务风险,企业面对的风险种类内部风险战略风险,12,概念：,完全或部分由政府官员行使权利和政府组织的行为而产生的,不确定性。,政府不作为或直接干预也可能产生政治风险。政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。政治风险,适用于国内外所有市场。,政治风险常见表现形式：,（,1,）外汇管制的规定。,（,2,）进口配额和关税。,（,3,）组织结构及要求最低持股比例。,（,4,）限制向东道国的银行借款。,（,5,）没收资产。,政治风险,概念：完全或部分由政府官员行使权利和政府组织的行,13,法律风险与合规风险,法律风险,是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。,合规风险,指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。,区别,：,法律风险侧重于民事责任的承担,合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担,法律风险与合规风险法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为,14,法律风险与合规风险,法律风险通常包括以下三个方面,（,1,）法律环境因素：立法不完备、执法不公正,（,2,）市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素,（,3,）交易相对方的失信、违约或欺诈,法律风险与合规风险法律风险通常包括以下三个方面,15,跨国并购中常见的法律风险与合规风险,面临反垄断法律规定的风险,面临可能违反市场管理方面的法律规定的风险,收购后经营中可能会涉及到劳动法问题,环境责任承担的法律风险,知识产权保护中的法律风险,跨国并购中常见的法律风险与合规风险面临反垄断法律规定的风险,16,社会文化风险,文化风险,是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活动带来损失的可能。文化风险存在并作用于企业经营的更深领域。,文化风险存在并作用于企业经营的更深领域主要表现为：,（,1,）跨国经营活动引发的文化风险。,（,2,）企业并购活动引发的文化风险。,（,3,）组织内部因素引发的文化风险。,社会文化风险文化风险是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营,17,技术风险,技术风险,就是技术在创新过程中，由于技术本身的复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性，包括纯技术风险及其他过程中由于技术方面的因素所造成的风险。,类别：按技术活动过程所处的不同阶段考察可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险,技术风险技术风险就是技术在创新过程中，由于技术本身的复杂性和,18,自然环境风险,自然环境风险,是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。,类别,：企业自身对自然环境造成的直接影响,企业与客户和供应商之间的联系而对自然环境造成的间接影响。,自然环境风险 自然环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的,19,市场风险,依据,中央企业全面风险管理指引,市场风险可以考虑以下几个方面,产品或服务的价格及供需变化带来的风险,能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险,主要客户、主要供应商的信用风险,税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险,潜在进入者、竞争者与代替品的竞争带来的风险,市场风险依据中央企业全面风险管理指引市场风险可以考虑以下,20,产业风险,产业风险,是指在特定产业中与经营相关的风险，这一风险与企业选择在哪个产业中经营直接相关。,影响因素：,（,1,）产业（产品）生命周期阶段,导入期：产业风险非常高；,成长期：增长可以弥补风险，在此阶段可以冒险；,成熟期：企业面临周期性品牌出现的风险；,衰退期：主要悬念为产品完全退出市场的时间。,（,2,）产业波动性,（,3,）产业集中程度,产业集中度高，在位企业具有竞争优势，面临的产业风险较低。,产业集中度低，产业内竞争激烈，企业面临的产业风险相对较高。,产业风险产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险，这一风险与,21,企业面对的风险种类,内部风险,战略风险,操作风险,运营风险,财务风险,企业面对的风险种类内部风险战略风险,22,战略风险,未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响,缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力,发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过度扩张，甚至经营失败,发展战略因主观原因频繁变动，可能导致资源浪费甚至危及企业的生存和持续发展,战略风险未来的不确定性对企业实现其战略目标的影响,23,操作风险,操作风险,是指由于员工、过程、基础设施和技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险,操作风险操作风险是指由于员工、过程、基础设施和技术或对运作有,24,运营风险,运营风险,是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主题队环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失,运营风险运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和,25,（,1,）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险。,（,2,）企业新市场开发，市场营销策略（包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等）方面可能引发的风险。,（,3,）企业组织效能、管理状况、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险。,（,4,）期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险。,（,5,）质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险。,（,6,）因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险。,（,7,）给企业造成损失的自然灾害等风险。,（,8,）企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。,（1）企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险。,26,财务风险,财务风险,是指公司财物结构不合理、融资不当使得公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降和陷入财物困境甚至破产的风险，财物风险是客观存在的，企业管理者对财物风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。,财务风险财务风险是指公司财物结构不合理、融资不当使得公司可能,27,第二节,风险,管理概述,第二节 风险管理概述,28,我们生活的世界越来越不确定,经济,政治,社会,我们生活的世界越来越不确定,29,各类风险事件展示,前车之鉴、后事之师,各类风险事件展示 前车之鉴、后事,30,全球经济危机下中国企业的新挑战,合俊倒闭,三鹿破产,更早前的案例,2004,年中航油炒作原油期货，巨亏,5.5,亿美元；,银广夏造假、达尔曼资金黑洞、托普神话、德隆危机,美国金融危机波及中国实体经济企业倒闭第一案。,三聚氰氨毒害一批婴幼儿，摧毁了三鹿，也损害了中国乳品行业。,全球经济危机下中国企业的新挑战合俊倒闭三鹿破产更早前的案例美,31,前车之鉴：合俊倒闭,香港合俊控股集团成立于,1996,年，香港联交所上市企业，其主力生产基地就是设在樟木头镇的,2,家工厂，产品,70%,以上销往美国，包括为全球最大的玩具商美泰公司提供,OEM,（贴牌加工）业务。,前车之鉴：合俊倒闭 香港合俊控股集团成立于1996年，香,32,合俊大事记,1995,年：胡锦斌接下,1700,万港元的订单。一年后，合俊集团在东莞成立。,2004,年：在合俊开始挺进成人玩具市场。,2006,年,9,月：合俊集团在香港联交所上市，股票代码为,02700,。,2007,年,9,月：合俊集团买入福建天安矿业股份。,2008,年,8,月，为了缓解资金紧张，合俊以,2700,万元出售其在清远市佛冈的一块土地。,最近一次合俊公布中期业绩，股东亏损,2,亿元，每股亏损,0.44,元，不派中期息。,8,月,15,日，危机终于爆发。,2008,年,10,月,15,日合俊集团旗下两工厂倒闭,约,6500,名员工失业，事发后，政府将先行垫付,2400,万元工资。,从影响和知名度来看，这被称为“,美国金融危机波及中国实体经济企业倒闭第一案,。”,合俊大事记,33,前车之鉴：三鹿倒闭,2008,年报月,12,日官方初步认定：三鹿“问题奶粉”为不法分子在原奶收购中添加,三聚氰胺,所致 已传唤,78,人,;,2008,年,9,月,18,日，国家工商行政管理总局发出紧急通知，要求各地工商部门对市场上含三聚氰胺的液态奶，立即责令停止销售、下架退市。,前车之鉴：三鹿倒闭2008年报月12日官方初步认定：三鹿“问,34,2008,年,9,月,19,日，国家处理三鹿牌婴幼儿配方奶粉事件领导小组召开第二次全体会议，全国各地已退市问题奶粉,3215.1,吨。,国务院办公厅日发出通知，要求各地区、各部门认真贯彻落实党中央、国务院的决策部署，以对人民群众高度负责的精神，进一步做好婴幼儿奶粉事件处置工作。,2008,年,12,月,31,日，,原董事长受审,。,2009年02月13日,，,三鹿集团正式破产,。,2009,年,03,月,04,日，三元以,6.1650,亿元拍得三鹿资产。,2008年9月19日，国家处理三鹿牌婴幼儿配方奶粉事件领导小,35,教训与启示,常言：,智者从别人失败经验中吸取教训，,聪明者从自己失败经验中吸取教训，,愚者则永不懂从经验中学习。,教训与启示,36,我们可以从上述案例中,吸取什么教训？,1.,熟悉企业本身的业务与相关风险,切记：避免制定不切实际的目标或盲目扩展投资，使企业承受无谓的风险,建立内控和相互制衡的机制,切记：权力过分集中就会出现腐败的情况,紧盯着现金,所有犯案、挪用公款和偷窃行为均与现金有关,常言：“会计数字只是参考意见，现金才真正令你感到踏实。”,我们可以从上述案例中吸取什么教训？,37,合理制定绩效评估与激励机制,“如果你发现精明的员工做出蠢事，你应意识到这可能是因为他们受到公司的绩效与激励机制的诱导而产生的结果。”,5.,建立规范和健全的财务报告系统,财务报告系统必须有能力为企,业提供及时、准确和具高分析性的财务资,料，以帮助管理层管理业务和赢取股东的信心,合理制定绩效评估与激励机制,38,6.,深化企业风险管理文化,要建立健康的企业文化及价值观，企业必须：,由上而下，身体力行，建立严谨的“风纪” ，使员工能上行下效,订立管理原则和行为规范,通过绩效管理的方法，鼓励正确的行为和态度,加强培训和沟通,企业必须建立有效机制，使员工能从企业本身或其他企业所犯的错误(或接近犯错)的经验中，吸取教训,6.深化企业风险管理文化,39,我国企业风险管理的现状,风险管理理念和意识相对薄弱；,很少有专门的人员或机构进行企业风险管理活动；,企业中风险管理活动普遍没有做到全面化、系统化、制度化、规范化；,机械性引入国际通行的内控体系和风险管理框架，造成水土不服。,我国企业风险管理的现状 风险管理理念和意识相对薄弱；,40,什么是风险管理？,风险管理是管理主体,(,可以是个人、公司、事业单位、政府部门等,),通过对风险的识别、衡量和科学的决策，采用合理的经济和技术手段，对风险加以处置，从而避免风险的发生或者使损失减少到最低程度。,什么是风险管理？ 风险管理是管理主体(可以是个人、,41,什么是企业风险管理？,企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立、和与企业战略相结合的管理流程。它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管理到一个企业可接受的水平，从而帮助企业达至它的目标。,美国内控研究委员会,什么是企业风险管理？ 企业风险管理是一套由企业董事会,42,企业风险管理的内涵包括,一个正在进行并贯穿整个企业的过程（,全过程管理,）,受到企业各个层次人员的影响（,全员参与,）,战略制定时得到应用（,属于战略管理范畴,）,适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合（,具有普遍适应性,）,识别能够影响企业及其风险管理的,潜在事项,（管理的重点）,能够对企业的管理层和董事层提供,合理保证,（管理的局限性）,致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标（,管理目标）,全面风险管理,企业风险管理的内涵包括一个正在进行并贯穿整个企业的过程（全过,43,企业全面风险管理的特征,1.,战略性,2.,全员化,3.,专业性,4.,二重性,5.,系统性,企业全面风险管理的特征1.战略性,44,企业为何要建立风险管理？,因为企业的,股东与管理层常常要面对一些令他们寝食难安的问题。因此，企业需要系统化地建立一套风险管理,体制,，从而识别影响企业盈利的关键因素，并对那些会影响企业达标的风险进行监控及管理,企业为何要建立风险管理？ 因为企业的股东与管理层常常要,45,企业风险管理始终关注的两个问题,风险发生的可能性,风险对企业的影响程度,企业风险管理始终关注的两个问题 风险发生的可能,46,风险偏好和风险承受度是风险管理概念的重要组成部分,风险偏好,为了实现目标，企业在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。,风险承受度,企业愿意承担的风险限度，也是企业风险偏好的边界。,风险偏好和风险承受度概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。传统风险管理理念认为风险只是灾难，被动地将风险管理作为成本中心；而全面风险管理理念认为风险具有二重性，风险总是与机遇并存。企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。,风险偏好和风险承受度是风险管理概念的重要组成部分风险偏好,47,风险管理的目标,经营,目标,战略,目标,报告,目标,合规,目标,传统的风险管理与企业战略联系不紧,，目标是转移或避免风险，重点放在对公司行为的监督和检查上，因而传统的风险管理的目标一般与实现公司战略目标没有关系。,全面风险管理紧密联系企业战略,，为实现公司总体战略目标寻求风险优化措施。,确保企业内外部，尤其是企业与股东之间实现真实、可靠的信息沟通，包括编制和提供真实、可靠的财务报告,保障经营管理的有效性，提高经营活动的效率和效果，降低实现经营目标的不确定性,确保遵守有关法律法规,风险管理的目标经营战略报告合规传统的风险管理与企业,48,第三节 风险管理基本流程,第三节 风险管理基本流程,49,风险管理的基本程序,第一步,收集风险管理初始信息,第二步,进行风险评估,：分为风险辨识、风险分析和风险评价 三个步骤,第三步,制定风险管理策略,：,风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿（风险控制七大策略）,第四步,提出和实施风险管理解决方案,：外包方案 内控方案,第五步,风险管理监督与改进,风险管理的基本程序 第一步收集风险管理初始信息第,50,第一步收集风险管理初始信息, 宏观环境数据：,如政治的、经济的、社会的、法律法规的、技术的等宏观环境数据；, 行业基准数据：,如行业的特性、行业市场份额分布、行业发展方向和市场走向、行业竞争程度、行业竞争对手动向、竞争对手失败或成功案例等行业基准数据；,第一步收集风险管理初始信息 宏观环境数据：如政治的、经,51,战略风险初始信息,财务风险初始信息,市场风险初始信息,运营风险初始信息,法律风险初始信息,风险管理基本流程的第一步，要广泛地、持续不断地收集与本企业风险和风险管理相关的内部、外部初始信息，包括历史数据和未来预测。收集初始信息要根据所分析的风险类型具体展开。,战略风险初始信息,52,第二步 进行风险评估,风险识别,风险分析,风险评价,完成了风险管理初始信息收集之后，企业要对收集的风险管理初始信息和企业各项业务管理及其重要业务流程进行风险评估。,第二步 进行风险评估风险识别风险分析风险评价 完成,53,（,1,）风险辨识,企业,风险辨识是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。,风险评估,（1）风险辨识 企业风险辨识是指查找企业各业务单元、,54,（,2,）风险分析,企业,风险分析是对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件。,风险评估,（2）风险分析 企业风险分析是对辨识出的风险及其特征,55,风险分析,风险分析的方法,根据风险分析的目的、获得的信息数据和资源，风险分析可以是,定性的、半定量的、定量的或以上方法的组合,。,风险分析的方法,风险分析风险分析的方法 风险分析的方法,56,（,3,）风险评价,企业,风险评价是评估风险对企业实现目标的影响程度、分析的价值等。,风险评估,（3）风险评价 企业风险评价是评估风险对企业实现目标,57,第三步 制定企业风险管理策略,指企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度、风险管理有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具的总体策略，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。其中的风险管理有效性标准是指要正确认识和把握风险与收益的平衡，防止和纠正忽视风险，片面追求收益而不讲条件、范围，认为风险越大、收益越高的观念和做法；同时，也要防止单纯为规避风险而放弃发展机遇。,第三步 制定企业风险管理策略 指企业根据自身条件和外,58,可,能,性,高,减少,避免,低,接受,转移,低,高,影响,风险应对策略，指企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略，确定风险偏好、风险承受度，选择风险承担、风险避免、风险转移、风险减少等适合的风险应对措施的总体策略。,书上,264,页,低高影响 风险应对策略，指企业根据自身条件和外部环境，围,59,第四步 提出和实施风险管理解决方案,按照风险管理的基本流程，制定风险管理策略后的工作是制定实施风险管理解决方案，也就是执行前一阶段制定风险管理解决策略，进一步落实风险管理工作。在这一阶段，企业应根据风险管理策略，针对各类风险或每一项重大风险制定风险管理解决方案。,1,、外部解决方案,外部解决方案一般是指外包。企业经营活动外包是利用产业链专业分工，提高运营效率的必要措施。,2,、内部解决方案,风险管理策略、组织职能、内部控制、信息系统（包括报告体系）、风险理财措施。,第四步 提出和实施风险管理解决方案 按照风险管理的基,60,第五步 风险管理的监督与改进,风险管理基本流程的最后一个步骤，企业应确定重点风险对其进行风险管理初始信息、风险评估、风险管理策略、关键控制活动及风险管理解决方案的实施情况进行监督，采用压力测试、自我评估等方法对风险管理的有效性进行检验，根据变化情况和存在的缺陷及时加以改进。,企业可聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构对企业全面风险管理工作进行评价，出具风险管理评估和建议专项报告。,第五步 风险管理的监督与改进 风险管理基本流程的最后,61,风险因素,重点介绍,:,风险承担,风险规避,风险转移,风险转换,风险对冲,风险管理工具,书上,255,页,风险因素重点介绍:风险管理工具书上,62,风险与风险管理培训ppt课件,63,风险承担,1.风险承担，亦称为风险保留、风险自留，是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。,2.通常企业能够明确辨识的风险只占全部风险的少数。风险评估的工作结果对于企业是否采用风险承担影响很大。,3.对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。,风险承担1.风险承担，亦称为风险保留、风险自留，是指企业对所,64,风险规避,风险规避，就是放弃或者拒绝可能导致风险的经营活动或方案，它是一种被动的、消极的风险控制方法。在风险事件发生之前，采用回避的方法可以彻底地消除而不是减少某一特定风险可能造成的损失，因而它的优点是比较彻底、干净利落。,避免风险的方法有很大的局限性，因为避免风险的同时，也意味着损失了企业的利润。,风险规避 风险规避，就是放弃或者拒绝可能导致风险,65,(1),退出市场以避免激烈竞争出,(2),拒绝与信用不好的交易对手进行交易,(3),停止生产可能有潜在客户安全隐患的产品,(4),禁止各业务单位在金融市场进行投机,(5),外包某项对工人健康安全风险较高的工作,(1)退出市场以避免激烈竞争出,66,风险转移,风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从乙方移除后转移到另一方。,风险转移几种常见的方式：,（,1,）保险,（,2,）非保险型的风险转移,（,3,）风险证券化,风险转移 风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，,67,风险转换,风险转换指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成为另一个风险。风险转换的手段包括战略调整和衍生产品等。,风险转换一般不会直接降低企业总的风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时，增加另一风险。,例如通过放松交易客户信用标准，增加应收账款，但扩大了销售。,风险转换 风险转换指企业通过战略调整等手段将企业面临的,68,保险是风险转移的传统手段，即投保人通过保险把风险可能导致的财务损失负担转移给保险公司。,例如保险,书上,267,页,保险是风险转移的传统手段，即投保人通过保险把风险可能导,69,风险对冲,对冲在资本市场和金融市场上很常见，风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或通过承担多个风险，使相关风险能够互相抵消的方法。使用该方法，必须进行风险组合，而不是对单一风险进行规避、控制。如：资产组合、多种外币结算、战略上的分散经营、套期保值等。,风险对冲 对冲在资本市场和金融市场上很常见，风险对冲是,70,注意点,风险管理策略并不是将风险降到最低，也就是说风险管理的目标并不是不惜代价消除风险，而是使剩余风险最多与企业的风险容忍度一致。,风险管理的,策略都是根据企业的风险偏好或风险容忍度来制定的，可以单独使用，也可组合使用。,注意点 风险管理策略并不是将风险降到最低，也就是说风险,71,第四节 风险管理技术与方法,第四节 风险管理技术与方法,72,风险管理的技术和方法有很多，既有定性分析，也有定量分析，这取决于不同风险识别技术和方法的特点。,风险管理的技术和方法有很多，既有定性分析，也有定量分,73,风险定性分析往往带有较强的主观性，需要凭借分析者的经验和直觉，或者是以行业标准和惯例为风险各要素的大小或高低程度定性分级。,虽然看起来比较容易，但实际上要求分析者具备较高的经验和能力，否则会因操作者经验和直觉的偏差而使得分析结果失准,。,定量分析,风险定性分析往往带有较强的主观性，需要凭借分析者的经验和直觉,74,定量分析比较客观，是对构成风险的各个要素和潜在损失的水平赋予数值或货币金额，当度量风险的所有要素都被赋值，风险分析和评估过程和结果就可以量化。,但对数据要求较高，同时还需要借助数学工具和计算机程序，其操作难度较大。,定量分析,定量分析比较客观，是对构成风险的各个要素和潜在损失的水平赋予,75,头脑风暴法,德尔菲法,流程图分析法,事故树分析法,故障树分析方法,风险管理,技术与方法,头脑风暴法风险管理,76,1,、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而是你努力的不够多。,2,、孤单一人的时间使自己变得优秀，给来的人一个惊喜，也给自己一个好的交代。,3,、命运给你一个比别人低的起点是想告诉你，让你用你的一生去奋斗出一个绝地反击的故事，所以有什么理由不努力,!,4,、心中没有过分的贪求，自然苦就少。口里不说多余的话，自然祸就少。腹内的食物能减少，自然病就少。思绪中没有过分欲，自然忧就少。大悲是无泪的，同样大悟无言。缘来尽量要惜，缘尽就放。人生本来就空，对人家笑笑，对自己笑笑，笑着看天下，看日出日落，花谢花开，岂不自在，哪里来的尘埃,!,5,、心情就像衣服，脏了就拿去洗洗，晒晒，阳光自然就会蔓延开来。阳光那么好，何必自寻烦恼，过好每一个当下，一万个美丽的未来抵不过一个温暖的现在。,6,、无论你正遭遇着什么，你都要从落魄中站起来重振旗鼓，要继续保持热忱，要继续保持微笑，就像从未受伤过一样。,7,、生命的美丽，永远展现在她的进取之中,;,就像大树的美丽，是展现在它负势向上高耸入云的蓬勃生机中,;,像雄鹰的美丽，是展现在它搏风击雨如苍天之魂的翱翔中,;,像江河的美丽，是展现在它波涛汹涌一泻千里的奔流中。,8,、有些事，不可避免地发生，阴晴圆缺皆有规律，我们只能坦然地接受,;,有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改变它的轨迹。,9,、与其埋怨世界，不如改变自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都强。人生无完美，曲折亦风景。别把失去看得过重，放弃是另一种拥有,;,不要经常艳羡他人，人做到了，心悟到了，相信属于你的风景就在下一个拐弯处。,10,、有些事想开了，你就会明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎样，最后收拾残局的还是要靠你自己。,11,、人生的某些障碍，你是逃不掉的。与其费尽周折绕过去，不如勇敢地攀登，或许这会铸就你人生的高点。,12,、有些压力总是得自己扛过去，说出来就成了充满负能量的抱怨。寻求安慰也无济于事，还徒增了别人的烦恼。,13,、认识到我们的所见所闻都是假象，认识到此生都是虚幻，我们才能真正认识到佛法的真相。钱多了会压死你，你承受得了吗,?,带，带不走，放，放不下。时时刻刻发悲心，饶益众生为他人。,14,、梦想总是跑在我的前面。努力追寻它们，为了那一瞬间的同步，这就是动人的生命奇迹。,15,、懒惰不会让你一下子跌倒，但会在不知不觉中减少你的收获,;,勤奋也不会让你一夜成功，但会在不知不觉中积累你的成果。人生需要挑战，更需要坚持和勤奋,!,16,、人生在世：可以缺钱，但不能缺德,;,可以失言，但不能失信,;,可以倒下，但不能跪下,;,可以求名，但不能盗名,;,可以低落，但不能堕落,;,可以放松，但不能放纵,;,可以虚荣，但不能虚伪,;,可以平凡，但不能平庸,;,可以浪漫，但不能浪荡,;,可以生气，但不能生事。,17,、人生没有笔直路，当你感到迷茫、失落时，找几部这种充满正能量的电影，坐下来静静欣赏，去发现生命中真正重要的东西。,18,、在人生的舞台上，当有人愿意在台下陪你度过无数个没有未来的夜时，你就更想展现精彩绝伦的自己。但愿每个被努力支撑的灵魂能吸引更多的人同行。,19,、积极的人在每一次忧患中都看到一个机会，而消极的人则在每个机会中看到了某种忧患。莫找借口失败，只找理由成功。,20,、每一个成就和长进，都蕴含着曾经受过的寂寞、洒过的汗水、流过的眼泪。许多时候不是看到希望才去坚持，而是坚持了才能看到希望。,1,、这世上，没有谁活得比谁容易，只是有人在呼天抢地，有人在默默努力。,2,、当热诚变成习惯，恐惧和忧虑即无处容身。缺乏热诚的人也没有明确的目标。热诚使想象的轮子转动。一个人缺乏热诚就象汽车没有汽油。善于安排玩乐和工作，两者保持热诚，就是最快乐的人。热诚使平凡的话题变得生动。,3,、起点低怕什么，大不了加倍努力。人生就像一场马拉松比赛，拼的不是起点，而是坚持的耐力和成长的速度。只要努力不止，进步也会不止。,4,、如果你不相信努力和时光，那么时光第一个就会辜负你。不要去否定你的过去，也不要用你的过去牵扯你的未来。不是因为有希望才去努力，而是努力了，才能看到希望。,5,、人生每天都要笑，生活的下一秒发生什么，我们谁也不知道。所以，放下心里的纠结，放下脑中的烦恼，放下生活的不愉快，活在当下。人生喜怒哀乐，百般形态，不如在心里全部淡然处之，轻轻一笑，让心更自在，生命更恒久。积极者相信只有推动自己才能推动世界，只要推动自己就能推动世界。,6,、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。欲望与情绪如风沙袭扰，把原本如天空旷蔚蓝的心蒙蔽。但我知道，每个人的心灵深处，不管乌云密布还是阴淤苍茫，但依然有一道彩虹，亮丽于心中某处。,7,、每个人的心里，都藏着一个了不起的自己，只要你不颓废，不消极，一直悄悄酝酿着乐观，培养着豁达，坚持着善良，只要在路上，就没有到达不了的远方！,8,、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的只有改变你自己！,9,、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。,10,、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。,11,、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。,12,、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗过来的。,13,、不同的人生，有不同的幸福。去发现你所拥有幸运，少抱怨上苍的不公，把握属于自己的幸福。你，我，我们大家都可以经历幸福的人生。,14,、给自己一份坚强，擦干眼泪；给自己一份自信，不卑不亢；给自己一份洒脱，悠然前行。轻轻品，静静藏。为了看阳光，我来到这世上；为了与阳光同行，我笑对忧伤。,15,、总不能流血就喊痛，怕黑就开灯，想念就联系，疲惫就放空，被孤立就讨好，脆弱就想家，不要被现在而蒙蔽双眼，终究是要长大，最漆黑的那段路终要自己走完。,16,、在路上，我们生命得到了肯定，一路上，我们有失败也有成功，有泪水也有感动，有曲折也有坦途，有机遇也有梦想。一路走来，我们熟悉了陌生的世界，我们熟悉了陌生的面孔，遇人无数，匆匆又匆匆，有些成了我们忘不掉的背影，有些成了我们一生的风景。我笑，便面如春花，定是能感动人的，任他是谁。,17,、努力是一种生活态度，与年龄无关。所以，无论什么时候，千万不可放纵自己，给自己找懒散和拖延的借口，对自己严格一点儿，时间长了，努力便成为一种心理习惯，一种生活方式！,18,、自己想要的东西，要么奋力直追，要么干脆放弃。别总是逢人就喋喋不休的表决心或者哀怨不断，做别人茶余饭后的笑点。,19,、即使不能像依米花那样画上完美的感叹号，但我们可以歌咏最感人的诗篇；即使不能阻挡暴风雨的肆虐，但我们可以左右自己的心情；即使无法预料失败的打击，但我们可以把它当作成功的一个个驿站。,20,、能力配不上野心，是所有烦扰的根源。这个世界是公平的，你要想得到，就得学会付出和坚持。每个人都是通过自己的努力，去决定生活的样子。,1,、只要有坚强的意志力，就自然而然地会有能耐、机灵和知识。,2,、你们应该培养对自己，对自己的力量的信心，百这种信心是靠克服障碍，培养意志和锻炼意志而获得的。,3,、坚强的信念能赢得强者的心，并使他们变得更坚强。,4,、天行健，君子以自强不息。,5,、有百折不挠的信念的所支持的人的意志，比那些似乎是无敌的物质力量有更强大的威力。,6,、永远没有人力可以击退一个坚决强毅的希望。,7,、意大利有一句谚语：对一个歌手的要求，首先是嗓子、嗓子和嗓子,我现在按照这一公式拙劣地摹仿为：对一个要成为不负于高尔基所声称的那种“人”的要求，首先是意志、意志和意志。,8,、执着追求并从中得到最大快乐的人，才是成功者。,9,、三军可夺帅也，匹夫不可夺志也。,10,、发现者，尤其是一个初出茅庐的年轻发现者，需要勇气才能无视他人的冷漠和怀疑，才能坚持自己发现的意志，并把研究继续下去。,11,、我的本质不是我的意志的结果，相反，我的意志是我的本质的结果，因为我先有存在，后有意志，存在可以没有意志，但是没有存在就没有意志。,12,、公共的利益，人类的福利，可以使可憎的工作变为可贵，只有开明人士才能知道克服困难所需要的热忱。,13,、立志用功如种树然，方其根芽，犹未有干；及其有干，尚未有枝；枝而后叶，叶而后花。,14,、意志的出现不是对愿望的否定，而是把愿望合并和提升到一个更高的意识水平上。,15,、无论是美女的歌声，还是鬓狗的狂吠，无论是鳄鱼的眼泪，还是恶狼的嚎叫，都不会使我动摇。,16,、即使遇到了不幸的灾难，已经开始了的事情决不放弃。,17,、最可怕的敌人，就是没有坚强的信念。,18,、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。,19,、意志若是屈从，不论程度如何，它都帮助了暴力。,20,、有了坚定的意志，就等于给双脚添了一对翅膀。,21,、意志坚强，就会战胜恶运。,22,、只有刚强的人，才有神圣的意志，凡是战斗的人，才能取得胜利。,23,、卓越的人的一大优点是：在不利和艰难的遭遇里百折不挠。,24,、疼痛的强度，同自然赋于人类的意志和刚度成正比。,25,、能够岿然不动，坚持正见，度过难关的人是不多的。,26,、钢是在烈火和急剧冷却里锻炼出来的，所以才能坚硬和什么也不怕。我们的一代也是这样的在斗争中和可怕的考验中锻炼出来的，学习了不在生活面前屈服。,27,、只要持续地努力，不懈地奋斗，就没有征服不了的东西。,28,、立志不坚，终不济事。,29,、功崇惟志，业广惟勤。,30,、一个崇高的目标，只要不渝地追求，就会居为壮举；在它纯洁的目光里，一切美德必将胜利。,1、不是井里没有水，而是你挖的不够深。不是成功来得慢，而,77,