商业银行经营管理研究1

商业银行经营管理研究商业银行经营管理研究2011 Spring1课程内容商业银行经营管理概述商业银行经营管理概述商业银行监管及挑战商业银行监管及挑战银行绩效评估银行绩效评估商业银行信贷管理及流商业银行信贷管理及流程程 企业信贷管理企业信贷管理 个人信贷管理个人信贷管理信用卡贷款管理信用卡贷款管理房地产贷款管理房地产贷款管理 信用风险定量分析信用风险定量分析 BASEL协议协议 风险管理与控制风险管理与控制 商业银行资本管理商业银行资本管理 商业银行表外业务商业银行表外业务 2答疑安排周二下午 1:30 3:00,金融学院办公室,501室 Email:3考核方式期末考核80%，平时作业与课堂讨论10%，出勤10%4教材及参考资料甘当善，王应贵，商业银行经营管理，上海财经大学出版社，2004戴国强，商业银行经营学，高等教育出版社，2004戴相龙，商业银行经营管理，中国金融出版社，2000S.Scott MacDonald,Timothy W.Koch，银行管理（第6版），北京大学出版，2008黄宪，赵征，代军勋，银行管理学，武汉大学出版社，20045教材及参考资料6教材及参考资料Joao A.C.Santos(2010)“Bank corporate loan pricing following the subprime crisis”,Federal Reserve Bank New York.Anand M.Goel,Fenghua Song,Anjan V.Thakor(2010)“Correlated leverage and its ramifications”,ASSA January 2011 Conference.赵江波,王晓楠(2008)“RAROC在商业银行绩效评估中的运用”,黑龙江金融.黄彬虎,李谦(2009)“巴塞尔新资本协议框架下债项评级方法研究”.葛君(2010)”基于Logistic 模型的信用卡信用风险研究”,中国信用卡.赵江波(2008)“商业银行风险资本配置研究：绩效评估的角度”,金融发展研究第9 期.徐永红,徐鹏(2009)”基于Credit Metrics 模型的商业银行信用风险管理应用研究”,现代金融2009 年第4 期.7第一章第一章商业银行经营管理概述商业银行经营管理概述8商业银行基础资本管理资金管理中间业务风险管理资产负债管理资金管理绩效考核91.1 商业银行的形式和作用商业银行的定义商业银行为客户提供什么服务商业银行经营管理的风险商业银行经营管理的制约因素10商业银行的发展美国商业银行的发展经历的几个主要阶段1781 The Bank of North America,chartered by the Continental Congress,then by Pennsylvania State1800“state banks”17th 18th century”real bill doctrine”,short-term,self-liquidating,productive loans1863 OCC chartered“national banks”1956 The Bank Holding Company Act1987 The Competitive Equality Banking Act(CEBA)11商业银行的发展中国银行业的发展1948年12月1日，中国人民银行在河北省石家庄市宣布成立，并首次发行第一批人民币1949年 中国银行成为国家指定外汇外贸专业银行 1979年3月 中国农业银行恢复 1979年3月 中国银行,中国建设银行独立1984年1月 中国工商银行成立1986年7月 第一家股份制商业银行交行组建12商业银行的发展1987年招商银行,深圳发展银行正式成立 1988年，兴业银行,广东发展银行成立 1992年，中国光大银行,上海浦东发展银行,华夏银行成立 1994年,国家开发银行,中国进出口银行,中国农业发展银行成立 2004年 股份制银行成立13商业银行定义Commercial Bank A financial institution that is owned by stockholders,operates for a profit,and engages in lending activities商业银行-商业银行是一个信用授受的中介机构,以获取利润为目的的企业,是唯一能提供“银行货币”（活期存款）的金融组织 14商业银行的服务范围基本服务支付(payment)金融中介(intermediation)广泛的金融服务(other financial services)15商业银行经营管理风险策略风险声誉风险汇率风险法律风险价格风险流动性风险操作风险利率风险信用风险效益最大化效益最大化16商业银行经营管理的制约因素市场 经济周期,市场环境市场竞争等社会 社会价值,消费模式等 法律 法律体系,政府机构监管国际化等171.2 商业银行资本管理银行资本是商业银行存在和发展的基础，也是银行防范风险的重要保障，还关系到债权人和公众对银行的信心资本比例过高会影响银行财务杠杆作用最优资本规模是银行在可承受的风险范围内创造最大收益的资本量会计资本会计资本经济资本经济资本监管资本监管资本18资本定义会计资本也称为账目资本，是指银行资产负债中资产减去负债后的余额，即所有者权益经济资本是银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本监管资本,或法定资本，是银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的银行必须持有的资本19核心资本和附属资本核心资本包括 股本(equity)公开储备(未分配利润，资本公积）扣除无形资产（goodwill)附属资本包括非公开储备(undisclosed reserve)重估储备（revaluation reserve)普通准备金或呆账准备金混合债务资本工具(hybrid debt capital instrument)次级长期债（subordinated&term debt)20资本充足率CBRC对资本质量和资本水平的监管股本和留存的利益组成的核心资本,不得低于总资本的75%资本充足率=10%，大型银行=11%我国全部商业银行加权平均资本充足率已经从03年的负 2.98%,提升到今年一季度末的11.1%,资本充足率达标银行从2003年的8家小银行,到现在100多家全部达标211.3 资产负债管理国际银行通常主动配置资金,来实现银行发展目标通过改变利率敏感性资金的配置,实现银行的目标净利息差额(NIM)通过调整资产与负责的持续期,维持银行正的股本市场价值(MVE)22资产负债管理基本概念资产负债管理注重短期(day-to-day,week-to-week)财务目标(net interest income),“dollar gap”资产负债管理同时考虑对财报的影响,“duration gap”23资产负债管理案例资产资产 ($millions)负债负债($millions)$100,5-year fixed rate loans,8%$90,30-day deposit,4%Equity$10Total$100Total$100NII=$8-$3.6=$4.4NIM=NII/Earning Assets=4.4.%24资产负债管理案例如果deposit由4%增加到 6%,NII=$8-$5.4=$2.6,NIM=2.6%如果贷款利率是由不同组合构成,平均利率10%,NII=$10-$5.4=$4.6,NIM=4.6%25资产负债管理影响因素资产和资金利率资产和资金组合中每笔资产或资金的额度资产和资金组合中每笔资产或资金的利润Dollar gap=RSA RSLInt.-sensitive ratio=RSA/RSLRelative gap ratio=Dollar gap/Total assets26持续期缺口分析(duration gap analysis)持续期是固定收入金融工具现金流的加权平均时间(年)持续期缺口是总资产持续期和总负债持续期之差Dgap=Da WDLDgap-duration gapDa -avg.duration of 资产DL -avg.duration of 负债W -ratio of 总负债 to总资产27资产负债管理模型说明银行通常采用持续期缺口管理利率风险,实现盈利目标持续期缺口模型的思路理论可行,但有时难以实现商业银行可以运用衍生工具来实现”免疫”28演讲完毕，谢谢观看！