企业债提议书

企业债提议书 篇一：非公开发行企业债券融资方案提议根据党的十八届三中全会决定和国务院有关深入促进资本市场健康发展的若干意见 国发202117 号 有关规范发展债券市场的总体目标，表现新一届政府简政放权、宽进严管的政府职能转变要求，适应债券市场改革发展的新形势，推进债券市场监管转型，提升债券市场服务实体经济的能力，同时加强市场监管，强化投资者保护。证监会于近日公布企业债券发行和交易管理措施1 扩大发行主体范围：企业债发行主体范围将扩展至全部企业制企业，开辟私募债流通市场，丰富债券品种。2 丰富债券发行方法：非公开发行企业债券融资方法灵活，创新空间较大，可作为下一步债券市场发展的关键领域。3 增加债券交易场所：公开发行企业债券的交易场所由上海、深圳证券交易所拓展至全国中小企业股份转让系统；非公开发行企业债券的交易场所由上海、深圳证券交易所拓展至全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价和服务系统和证券企业柜台。非公开发行：主体要求：企业制法人政府平台企业除外投资者范围：合格投资者注：发行人的董事、监事、高级管理人员及持股百分比超出百分之五的股东，能够参加本企业非公开发行企业债券的认购和转让，不受合格投资的限制合格投资者资格一 经相关金融监管部门同意设置的金融机构，包含证券企业、基金管理企业及其子企业、期货企业、商业银行、保险企业和信托企业等，和经中国证券投资基金业协会 以下简称中国基金业协会 登记的私募基金管理人；二 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包含但不限于证券企业资产管理产品、基金及基金子企业产品、期货企业资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品和经中国基金业协会立案的私募基金；三 净资产不低于人民币一千万元的企机关法人、合作企业；四 合格境外机构投资者 QFII 、人民币合格境外机构投资者 RQFII ；五 社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；六 名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者；七 经中国证监会认可的其它合格投资者。前款所称金融资产包含银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等；理财产品、合作企业拟将关键资产投向单一债券，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数，详细标准由中国基金业协会要求。不超出200人立案制证券交易所、全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价和服务系统、证券企业柜台发行定价方法，自行和投资者商议决定信用评级，由发行人自行决定不受净资产40%限制第一步 企业决议申请发行私募债券，应该由发行人董事会制订方案，由股东会或股东大会对下列事项做出决议： 1、发行债券的名称 2、本期发行总额、票面金额、发行价格、期限、利率确定方法、还本付息的期限和方法 3、承销机构及安排 4、募集资金的用途及私募债券存续期间变更资金用途程序； 5、决议的使用期 6、对董事会的授权事项需要关键注意事项 确定发行规模、期限、募集资金用途等方案 确定私募债受托管理人 确定担保方法 第三方担保/财产抵质押等 ，主动寻求担保方确定偿债保障金账户银行第二步 尽职调查l 发行私募债券，应该由证券企业承销。证券企业推行其承销商职责，结合发行人情况开展相关尽职调查工作；2 承销商应该根据交易所的相关要求编制私募债券发行材料并报送交易所进行立案 需要关键注意事项 因为立案材料要求发行人提供含有实施证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务汇报，所以需发行人提前和会计师事务所联络审计事宜 发行人依据主承销商提供的尽职调查清单准备材料 主承销商可和其它中介机构一同进行尽职调查工作第三步 立案发行l 交易所对立案材料进行完备性查对。立案材料完备的，交易所自接收材料之日起10 个工作日内出具接收立案通知书2 发行人取得接收立案通知书后，应在6 个月内完成发行。逾期未发行的，应该重新立案3 两个或两个以上的发行人能够采取集合方法发行。4 合格投资者认购私募债券应签署认购协议。私募债券发行后，发行人应在中国证券登记结算有限责任企业办理登记需要关键注意事项 材料申报后和交易所主动沟通，做好反馈回复工作 主动寻求债券投资人，做好宣传推介工作 选择最好发行窗口，顺利完成发行工作本企业董事会及全体董事确保本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈说 或重大遗漏,并对其内容的真实性、正确性和完整性负担部分及连带责任。依据中国企业法、中国证券法、企业债券发行和交易管理措施等相关法律、法规和规范性文件的要求，经核查企业相关情况，董事会认为企业符合非公开发行企业债券的相关要求，具有非公开发行企业债券的条件和资格。为拓宽融资渠道，补充企业营运资金，有利于企业发展，经审慎研究，企业拟非公开发行不超出人民币 5 亿元 含 5 亿元 的企业债券。详细发行方案以下：一、 发行规模此次发行的企业债券票面总额为不超出人民币 5 亿元 含 5 亿元 ，可一期或分期发行。详细发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在上述范围内确定。此次非公开发行企业债券的票面总额为不超出人民币5亿元 含5亿元 ，且此次 发行后累计企业债券余额不超出发行前企业最近一期末净资产额的 40%，可一期或分 期发行。详细发行数量和实际总金额提请股东大会授权董事会依据国家法律、法规及证 券监管部门的相关要求，依据企业资金需求情况和发行时市场情况，在上述范围内确定。二、 票面金额和发行价格此次企业债券面值 100 元，按面值平价发行。三、 发行对象此次企业债券拟向具有对应风险识别和负担能力且符合企业债券发行和交 易管理措施的合格投资者发行。向企业股东配售安排： 此次发行企业债券不向企业股东配售。四、 债券期限及品种此次发行的企业债券期限不超出 3 年 含 3 年 。债券品种能够为单一期限品种，多个期限的混合品种，有担保债券，无担保债券或有担保债券、无担保债券混合品种，详细品种提请股东大会授权董事会或董事会授权人士依据相关要求及市场情况确定。此次发行的企业债券票面总额为不超出人民币 5 亿元 含 5 亿元 ，可一期 或分期发行。详细发行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在上述范 围内确定。五、 债券利率此次发行的企业债券票面利率及其付息方法由企业和主承销商依据市场询价协商确定。六、 担保方法此次企业债券是否采取担保及详细的担保方法提请股东大会授权董事会或 董事会授权人士依据相关要求及市场情况确定。七、 发行方法此次发行采取向合格投资者非公开发行企业债券的方法，选择合适时机一次 或分期向合格投资者发行企业债券，详细发行方法提请股东大会授权董事会或董 事会授权人士依据市场情况和企业资金需求情况确定。八、 募集资金用途此次发行企业债券估计募集资金总额不超出人民币 5 亿元(含 5 亿元 ，扣除发行费用后拟用于补充企业营运资金。九、 募集资金专题账户此次发行企业债券募集资金到位后将存放于企业董事会或董事会授权人士 决定的专题账户中。十、偿债保障方法此次企业债券发行后，在出现估计不能按期偿付债券本息或到期未能按期 偿付债券本息的情况时，同意企业最少采取以下方法，并提请股东大会授权企业 董事会或董事会授权人士办理和下述方法相关的一切事宜：1、第三方担保；2、商业保险3、资产抵押、质押担保；4、限制企业债务及对外担保规模；5、限制企业对外投资规模；6、限制企业向第三方出售或抵押关键资产；7、设置债券回售条款。十一、发行债券的交易流通在满足交易流通条件的前提下，提请股东大会授权企业董事会或董事会授权人士依据中国证监会和证券交易所的相关要求办理此次企业债券交易流通事 宜。十二、有关此次发行企业债券的授权事项为确保此次发行企业债券工作能够有序、高效地进行，董事会拟提请企业股东大会授权董事会或董事会授权人士在相关法律法规要求范围内全权办理此次 企业债券发行相关事宜，包含但不限于下列各项：1、依据国家法律、法规及证券监管部门的相关要求和企业股东大会决议， 依据企业和市场的实际情况，确定此次企业债券的详细发行方案，包含但不限于 详细发行规模、债券期限及品种、债券利率或其确定方法、发行时机、发行期数 和各期发行规模、是否设置回售或赎回条款、担保详细事宜、信用评级安排、具 体申购措施、还本付息、募集资金用途、偿债保障和交易流通安排、确定承销安 排等和发行条款相关的一切事宜；2、决定聘任参加此次发行企业债券的中介机构及选择债券受托管理人；3、 负责详细实施和实施此次企业债券发行及申请转让事宜，包含但不限于：制订、授权、签署、实施、修改、完成和此次企业债券发行及转让相关的法律文篇二：企业债业务步骤企业债业务步骤?确定融资意向阶段?发行准备阶段?国家发改委审核阶段?发行上市阶段分离交易可转债业务步骤 ? 确定融资意向阶段?发行准备阶段?证监会审核阶段?发行上市阶段企业债券承销业务步骤篇三：债券投资提议债券投资提议一、市场回顾在经济平稳较快增加，通胀压力连续增大的背景下，自去年底以来，央行以上调存款准备金和控制信贷为关键手段，经过控制流动性来进行稳健的货币政策管理，形成了“紧货币、紧信贷”的金融环境，整体上对股市、债市均形成利空。尤其是六月底爆出云南高速公路建设融资平台近千亿贷款违约的报道，加上资金面连续担心的冲击，以城投债主的信用评级较低的债券连续暴跌，至今仍未见启稳。可转债在股市连续阴跌、基金应付流动性压力、供给超预期的影响下，连续下跌。现在大多数信用产品收益率均创历史新高。二、影响原因(：WwW.xiaOCaofAnweN.Com 小草范文 网:)不利原因：1. 经济增速和通胀缓慢下行。经济继续由前期政策刺激的过快增加向自主增加有序转变。稳定物价总水平依然是宏观调控的首要任务，宏观调控的取向不变。2. 资金面压力连续。一是流动性管理不会显著放松；二是银行系统资金紧，资本金压力大，存款愈加不稳定；三是中小企业经过民间借贷融资，对资金流动造成很大影响，年底这一影响将愈加凸现；债券供给大，现在累积了大量的企业债，正在走审批程序还未发行的企业债规模高达1200亿元，次级债和铁道债也有较大量等候发行。3. 信用风险担忧。境外机构担忧我国银行资产质量；继云南高速后，前后报导沪城投无力偿贷、陕西高速被“停贷”、11海龙CP01评级被降两级等信用风险事件。伴随经济下滑、盈利下降、融资困难加剧，信用风险将不停暴露。4. 机构需求减弱。存款准备金率、资本金要求的提升及存款增加的乏力使得商业银行债券需求减弱；保费增加放缓 前8月累计同比增加-0.28% 、资本市场下跌尤其是信用债风险的暴露及协议存款利率的走高使得保险企业债券需求减弱；基金大幅下跌，面临着流动性压力，新基金发行困难。 有利原因：1. 收益率较高。实际上多数信用产品收益率创历史新高，高票息品种抗风险能力很好。2. 物价下跌。翘尾原因减弱至CPI同比下行，环比仍有压力。境外经济下行风险加大，美元走强，造成商品价格大幅下跌，但对我国CPI的影响是间接和滞后的。年内行情判定：若经济下行超预期 如工业增速低于12.5% ，为保增加，必将增加信贷保投资，而在通胀仍较高时，整体货币环境极难放松，从而形成“紧货币、宽信贷”的金融环境，较利于股市，最不利债券市场；若经济缓慢下行但不超预期 如工业增速在13%左右 ，则股市债市仍有压力。现在来看，经济缓慢下行但不超预期的可能性大 亲密关注宏观数据 ，即年内股市债市仍有压力。三、操作提议赞成现在调减股票仓位，加大债券仓位。但债券应7-8成以短融作过渡操作 7-8成安排在10、11、12月下旬到期 ，2-3成配置8%以上信用债。现在不增持可转债。依据宏观数据和政策的改变，动态将到期短融在股票、转债、中长久信用债、短融之间再配置。何飞平2021.9.27