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管理会计ManagementAccounting Lecturer WangLihua王黎华四川大学工商管理学院 LilyWang 本门课程提示 关于本门课程的背景简介关于成绩关于学习要求和建议 主题 第一章概述第二章成本习性及变动成本法第三章本量利分析第四章短期经营决策分析第五章长期投资决策分析第六章全面预算第七章责任会计第八章标准成本会计 第一章概述 第一节管理会计的产生与发展第二节管理会计与财务会计的区别第三节管理会计的定义第四节管理会计的内容及职能 第一节管理会计的产生和发展 一 产生和发展的基础条件二 产生发展的历史三 管理会计在我国的发展现状 第二节管理会计与财务会计的区别 一 管理会计1 对企业行为进行价值评估 确定最优行动方案并据此执行和控制2 为内部管理决策服务 服务对象主要是企业内部的管理人员 3 工作重点在于为管理提供备选方案并选出最佳行动方案以及控制和评价 1 对企业行为所产生的价值运动进行追踪记录与反映2 为外部相关的信息使用者提供财务信息 服务对象主要是外部利益相关者 3 工作重点在于记录 加工 汇总 报送财务信息 二 财务会计 三 主要应用的工具 手段 区别 财务会计 会计分录会计账户会计报表 管理会计 计算公式各种图表数学模型 四 其他区别 工作重点不同职能不同会计主体不同约束依据不一样行为影响不同时间弹性不同会计数据精确程度不同 五 联系 服务对象上存在一定程度的交叉基本源信息是相同的在资料上互为补充互相利用 第三节管理会计的定义 一 企业在经营管理过程中 为了正确地做出经营决策和提高计划及控制的管理能力而采用的会计程序及方法二 管理会计是运用适当的技巧和概念 处理和分析企业的历史资料或预测的经济资料 以协助管理当局制定经营目标 编制计划 做出各种决策 以达到企业的经营目标 三 在一个组织内部对管理当局用于规划 评价 控制的信息进行确认 计量 积累 分析 处理 解释并承担相应的经管责任四 除审计外 所有会计系统都属于管理会计 第四节管理会计的内容和职能 一 内容1 决策与计划会计 预测前景 规划未来2 执行会计 控制现在 评价过去 二 职能 规划组织控制评价 作业和思考题 我国管理会计的发展和应用现状如何 是什么原因导致上述状况 管理会计和财务会计的区别和联系 第二章成本习性与变动成本法 第一节传统成本分类及其局限性第二节成本习性第三节变动成本法第四节边际贡献 第一节传统成本分类及其局限性 一 成本二 成本的分类三 传统分类的局限性 一 成本 1 成本的定义2 成本与费用的区别与联系 二 成本的分类 1 按经济用途分制造成本 生产成本 直接材料直接人工制造费用非制造成本 非生产成本 2 按经济内容分 外购燃料外购材料外购动力工资福利费折旧费利息支出税金其他支出 三 传统分类的局限性 没有将成本和数量直接结合起来 第二节成本习性 一 成本习性二 变动成本 固定成本 混合成本三 混合成本的分解四 认识成本习性的意义 一 什么是成本习性 即成本性态 是指成本总额的变动与业务量之间的依存关系 二 按成本习性对成本的分类 固定成本变动成本混合成本 1 固定成本 1 定义成本总额不随业务量的变动而变动 成本总额不直接受业务量变动的影响 2 特点 在一定的范围内不随数量的增减变动而变动 超过一定范围仍然会发生变化 单位产品中的固定成本随数量的增减变动而成反方向变动 成本 数量 固定成本总额 单位固定成本 0 0 3 固定成本图示 4 分类 约束性固定成本 酌量性固定成本 约束性固定成本 指企业为了维持其生存而必须支出的最低限度的固定成本 其特点在于想要通过管理当局的决策来改变数额是不可能的 酌量性固定成本 可以通过管理当局的决策行动来决定其是否发生或发生多少的成本 其特点是它不是一个企业存在的基本要求 其数额可以通过决策和管理而改变 5 固定成本降低的途径 增加产量 降低单位产品中的固定成本 减少总量 确定预算时应精打细算 厉行节约 消灭浪费 2 变动成本 1 定义成本总额随产量增减变化而成正比例变动的成本 2 特点 与业务量成比例变动 具有线性关系 没有数量发生 就不会 也不应该发生变动成本 单位产品中的变动成本是相对固定的 也存在相关范围 成本 数量 单位变动成本 变动成本总额 0 0 3 变动成本图示 4 降低途径 采取降低单位产品成本的办法 3 混合成本 1 定义 同时具有变动成本与固定成本特点的成本 如电话费 维修费等 2 类型 基数混合成本 通常有个初始量 总额上表现为产量增加 成本变动 但并不严格按正比例关系 第一个重要公式 总成本公式 基数混合成本 y bx ab 单位变动成本a 固定成本总额 3 阶梯式混合成本 业务量在一定范围内增长 其成本保持不变 当业务量超过此范围 成本会突跃到一个新水平 以此类推 x y 三 对混合成本的分解 1 合同检查法2 技术估算法3 会计法 4 历史成本分析法 基本公式 y a bx 1 高低点法 2 散布图法 3 最小平方法 例 某企业1 6月份有关资料如下 1 高低点法 700 5000b a1000 8000b a a 200 b 0 1 解 2 散布图法 散布图法又称为布点图法 它是将某项混合成本的历史资料逐一标明在坐标图上 形成若干成本点 然后通过目测 在各个成本点之间划一条反映成本变动的平均趋势直线 并据以确定混合成本中的固定成本和变动成本部分的一种图示分解方法 本例题的散布图见书上第45页 3 最小平方法 y na b x xy a x b xa x y x xy n x x b n xy x y n x x 2 2 2 2 2 2 解 a 191 18 元 b 0 09944 元 对三类成本特点的总结 四 认识成本习性的意义 例1 某厂产销产品1200件 单位成本8元 单位售价7元 是否应该停产 例2 计划产销产品20000件 目标利润40万元 一年的固定成本总额60万元 实际产销25000件 未突破相关范围 单价不变 实现利润50万元 问 利润计划完成怎样 解 按传统的分析方法可得 产销量实现情况为 25000 20000 20000 25 利润实现情况为 600000 400000 400000 25 所以 超额完成计划 按管理会计方法可得 计划销量下单位固定成本 600000 20000 30元 件实际销量下单位固定成本 600000 25000 24元 件因单位固定成本下降应增加的利润 30 24 25000 150000因产量增加应增加的利润 25000 20000 400000 20000 100000在成本 单价保持计划的水平上 总共应增加的利润 150000 100000 250000 第三节变动成本法 一 变动成本法及成本流转模式二 制造成本法及成本流转模式三 变动成本法与制造成本法的区别四 对变动成本法的评价 一 变动成本法及成本流转模式 1 将全部成本分为固定成本和变动成本两类2 产品成本只包括 直接材料 直接人工和变动制造费用3 期间费用包括 固定制造费用 全部 包括变动和固定部分 管理费用 财务费用 营业费用 成本费用 变动成本 固定成本 变动生产成本 变动管理费用 变动营业费用 固定制造费用 固定管理费用 固定营业费用 财务费用 直接材料 直接人工 变动制造费用 产品生产成本 期间费用 二 制造成本法及成本流转模式 1 将全部成本分为制造成本和非制造成本 期间费用 两类2 产品成本包括 直接材料 直接人工 和制造费用3 期间费用包括 管理费用 财务费用 营业费用 销售费用 成本费用 制造成本 非制造成本 管理费用 营业费用 财务费用 直接材料 直接人工 制造费用 产品生产成本 期间费用 例 某企业连续三年的生产销售资料如下 第一年第二年第三年期初存货00500本期生产150015001000本期销售150010001500期末存货05000 其他资料有 单价 20元 单位直接材料 5元 单位直接人工 5元 单位变动制造费用 2元 固定制造费用总额 3000元 管理费用 财务费用及营业费用 固定 总额 2000元 假设三年的单价 费用构成与金额不变 分别用制造成本法和变动成本法计算三年的利润 解 各期生产成本 销售成本及利润的计算 按制造成本法 第一年 单位生产成本 5 5 2 3000 1500 14单位销售成本 单位生产成本 14 元 销售成本总额 14 1500 21000 元 利润 20 1500 21000 2000 7000 元 第二年 单位生产成本 5 5 2 3000 1500 14单位销售成本 单位生产成本 14 元 销售成本总额 14 1000 14000 元 利润 20 1000 14000 2000 4000 元 第三年 单位生产成本 5 5 2 3000 1000 15销售成本总额 14 500 15 1000 22000 元 利润 20 15000 22000 2000 6000 元 利润表 制造成本法 项目金额123销售收入300002000030000减 销售成本210001400022000销售利润900060008000减 期间费用200020002000利润总额700040006000 解 各期生产成本 销售成本及利润的计算 按变动成本法 第一年 单位生产成本 5 5 2 12 元 单位销售成本 单位生产成本 12 元 销售成本总额 12 1500 18000 元 利润 20 1500 18000 3000 2000 7000 元 第二年 单位生产成本 5 5 2 12 元 单位销售成本 单位生产成本 12 元 销售成本总额 12 1000 12000 元 利润 20 1000 12000 5000 3000 元 第三年 单位生产成本 5 5 2 12 元 销售成本总额 12 1500 18000 元 利润 20 15000 18000 5000 7000 元 利润表 变动成本法 项目金额123销售收入300002000030000减 变动成本180001200018000边际贡献12000800012000减 固定成本500050005000利润总额700030007000 三 变动成本法与制造成本法的区别 1 成本划分依据不同2 产品成本的组成内容不同3 产品销售成本及期间费用的内容不同 存货成本内容不同4 利润结果一般不一致 四 对变动成本法的评价 一 优点1 能提供最为有用的管理信息 帮助决策 揭示了业务量与成本变动的内在联系2 便于分清各部门的责任 有利于正确地进行成本控制与业绩评价 A B两个车间生产同一产品 单位变动生产成本4元 件 固定制造费用总额20000元 上月产量5000件 现要将单位制造成本降为6元 A车间扩大生产量 本月生产了10000件 单位制造成本为6元 B车间通过厉行节约 将单位变动成本降为2元 件 产量没变 例 例 期初存货0 本月产量1000件 销量100件 单位售价50元 单位变动制造成本30元 固定制造费用总额2000元 销售及管理费用500元 固定 分别用财务会计和管理会计方法计算其本期利润 3 能暴露销售不佳的矛盾 促使加强销售环节 防止盲目生产 利润表 财务会计 管理会计 4 能简化会计核算工作 二 局限性 1 成本计算不精确 成本计价不完整2 不能适应长期经济决策和正常定价决策的需要3 改用变动成本法会影响有关方面的利益4 不便于编制对外财务报告 三 二者如何结合 平时采用变动成本法 编制财务报表时调整为制造成本法 第四节边际贡献 一 定义二 表示方法三 管理会计损益表四 引入边际贡献的意义 一 定义 是指收入超过变动成本的部分 也就是用收入减去变动成本的余额 二 边际贡献的表示方法 1 绝对数表示法单位边际贡献 cm p b边际贡献总额 Tcm p b x2 相对数表示法边际贡献率 p b p 1 变动成本率 1 b p 三 管理会计损益表 四 引入边际贡献的意义 1 相当于中间 利润 的概念 便于编制管理会计利润表2 便于后面公式的应用3 丰富了管理会计的内容和计算4 可以用于衡量某种产品对企业利润做出的贡献大小 第三章本量利分析 第一节本量利分析介绍第二节保本点第三节安全边际第四节经营杠杆第五节本量利的敏感性分析 第一节本量利分析介绍 一 本量利分析定义及基本公式二 本量利分析的基本假设三 本量利分析的应用 一 本量利分析定义及基本公式 1 定义指通过数学计算和绘制坐标图等方式来研究企业在一定期间的成本 业务量 利润三者之间的关系的一种分析方法 2 公式 利润 销售收入 成本总额 销售单价 销售数量 单位变动成本 销售数量 固定成本总额 W S y px bx a cm x a Tcm a 二 本量利分析的基本假设 1 对固定成本和变动成本的划分比较正确2 假定固定成本总额 单位变动成本 单位售价在相关范围内保持不变3 假定在相关范围内销售收入和总成本都是线性的4 假定生产工艺 生产效率在相关范围内也保持不变5 假定期初期末存货在数量上的变化是微不足道的6 在产销多种产品的情况下 各品种销售比重在相关范围内保持不变 三 本量利分析的应用 1 预测目标利润 2 预测保证目标利润实现的目标销售数量和目标销售金额S px W a bxx W a p b W a cm 例 已知b 0 3 p o 5 a 600 W目标 1000求 x目标和S目标解 x目标 1000 600 0 5 0 3 8000S目标 px目标 0 5 8000 4000 3 用于确定成本控制目标 a px bx wb p W a x W目标 10万 p 17元 x目标 12000件 b 7 5元求 a解 a 17 7 5 12000 100000 14000 元 例 1 确定固定成本控制目标 2 确定单位变动成本控制目标例 W目标 10万 p 17元 x目标 10000件 a 15000元求 bb 17 100000 15000 10000 5 5 元 4 用于生产经营决策 5 用于预测保本点 第二节保本点 一 保本点的意义及表现形式二 一种产品保本点的计算三 多种产品保本点的计算四 保本点降低的途径五 保本点的意义 一 保本点的意义及表现形式 1 定义又叫做损益平衡点 盈亏临界点 企业在这一点上正好处于不盈不亏的状态 即销售收入正好等于全部成本 2 表现形式 实物量 保本销售数量x保本货币金额 保本销售金额s保本 二 单一产品保本点的计算 1 本 量 利分析法x保本 a p b s保本 p x保本 p a p b 2 边际贡献分析法 x保本 a cms保本 a 边际贡献率 3 绘制保本图 保本图 基本保本图利量图边际贡献式保本图 总收入线 总成本线 a X保本 S保本 保本点 基本保本图 金额 数量 利润线 0 y a x X保本 利量图 a y x Tcm 0 X保本 边际贡献式保本图 基本保本图揭示的规律 保本点不变 销量越大 实现的利润越多或亏损越少如果销量不变 保本点越低 实现的利润越多或亏损越少在销售收入既定的情况下 保本点的高低取决于固定成本总额和单位变动成本的大小 固定成本和单位变动成本越高 保本点越高成本与保本点成正比 与销售单价成反比 三 多种产品保本点的计算 1 按主要产品的边际贡献率计算2 分算法 3 加权平均法 销售金额配合法 加权边际贡献率 各种产品的边际贡献率 该产品的销售比重 综合保本销售额 a 加权边际贡献率 例 某公司经销三种产品 资料如下 a 35200 计算 加权边际贡献率 40 40 25 32 40 28 35 2 综合保本销售额 35200 35 2 100000 4 销售数量配合法 例 某企业同时生产A B C三种产品 三种产品的数量比是4 2 1 即每销售1单位C产品 就要销售2个单位的B产品和4个单位的A产品 其他资料如图所示 品种A产品B产品C产品合计项目p5元8元4元b3 25元4 5元2元a48000元 四 降低保本点的途径 1 降低固定成本2 降低单位变动成本3 提高单价 五 保本点的意义 衡量企业经营风险的大小 为企业设定了一个底线 利用保本点衡量企业生产经营能力的利用程度 用于计算安全边际 保本点作业率 保本点作业率 保本点销售量 正常销售量 100 第三节安全边际 一 定义企业预计或实际的销售数量或销售金额同保本点销售数量或金额之间的差额 二 公式 安全边际 量 X预计 实际 X保本安全边际 额 S预计 实际 S保本安全边际率 x实际 x保本 x实际 1 a p b x 例 某公司生产一种产品 计划本期生产1000件 每件售价25元 单位变动成本为17元 固定成本总额为4000元 求 保本点和安全边际 安全边际率 三 与财务会计指标的联系 销售利润率 安全边际率 边际贡献率 四 作用 衡量企业生产经营的安全程度 安全性检测标准安全40 以上30 40 20 30 10 20 10 以下边际率安全很安全安全较安全值得注意危险程度 第四节经营杠杆 一 定义由于存在固定成本而出现的利润变动率大于业务量变动率的现象 二 经营杠杆系数及计算 经营杠杆系数 把利润变动率相当于业务量变动率的倍数称为经营杠杆系数 经营杠杆系数D 利润变动率 业务量变动率 基期Tcm 基期W a w w 1 a w 例 A B两公司的资料如下 解 WA 100 1000 60 1000 30000 10000 元 WB 100 1000 30 1000 60000 10000 元 依上例 增加10 的销量 解 WA 100 1100 60 1100 30000 14000WB 100 1100 30 1100 60000 17000 计算经营杠杆系数 DA 4000 10000 10 4DB 7000 10000 10 7 三 作用 1 可用来预测分析例1 已知计划期某产品的销售量将增加10 D为5 基期净利润为10000元 求计划期的利润 解 计划期利润 10000 1 10 5 15000 例2 依上例 计划利润20000元 求销售变动率 解 销售变动率 W2 W1 W1 D 20000 10000 10000 5 20 2 可反映企业的经营风险 一个企业的经营风险主要是来自于市场供求变化和成本变动不确定性引起的因素 系数本身并不是因素之一 但它可以反映风险的大小 系数变动越大 利润变动就越大 企业的风险就越大 3 计算总杠杆系数 总杠杆系数 综合杠杆系数 经营杠杆系数 财务杠杆系数 四 影响经营杠杆系数的因素 固定成本产销量 第五节本量利的敏感性分析 一 定义二 计算公式敏感系数 目标值变动百分比 参数值变化百分比 例 现有以下资料 p 250 b 150 a 40000 x 1000 W 60000 计算敏感系数 P10 敏感系数 4b10 敏感系数 2 5a10 敏感系数 0 67x10 敏感系数 1 67 三 对敏感性分析的评价 1 作用 1 最高 低 限值 2 找出利润最敏感的因素 即对利润影响最大的因素 2 缺点 敏感性分析孤立地处理每个变量的变化 而实际上不同变量的变化很可能是相互关联的 第四章短期生产经营决策分析 第一节决策概述第二节与决策相关的成本概念第三节不同类型决策所依据的方法第四节生产经营决策分析 第一节决策概述 一 决策的定义二 决策分类三 决策的一般程序 一 决策定义 广义的决策是指为了达到一定的目标根据当前条件和对未来发展情况的分析从两个或两个以上可供选择的行动方案中选定一个最优方案的过程 狭义决策仅指方案选优这一个环节 二 种类 1 按受决策影响期限的程度来分长期决策 短期决策 长期决策和短期决策 长期决策 又叫战略决策 投资决策 资本支出决策 是指影响期超过一年的决策 短期决策 又叫战术决策 经营决策 对企业未来经济影响在一年以内 2 按与决策有关因素的确定程度来分 确定型决策 风险型决策 不确定型决策 确定型决策 风险型决策 不确定型决策 确定型决策 因素全部可以确定 风险型决策 知道概率 不确定型决策 不知道概率 三 决策的一般程序 1 确定目标2 收集资料3 拟定备选方案4 分析测算5 考虑非计量因素的影响6 方案选优 第二节与决策相关的成本概念 一 付现成本与总成本1 付现成本2 总成本 二 沉入成本 旁置成本 沉没成本例 三 机会成本 择机代价 机会损失例 某炼油厂有煤油10万公斤 即可直接出售也可加工成柴油或汽油后再出售 煤油售价0 32元 公斤 汽油0 56元 公斤 柴油0 28元 公斤 对煤油的加工产出率为 汽油85 柴油5 损失10 每公斤加工费为0 12元 问如何决策 加工 不考虑机会成本的净收益 37000元机会成本 32000元扣除机会成本之后的净收益 5000元 四 差别成本与边际成本五 可避免成本与不可避免成本六 可延缓成本与不可延缓成本七 历史成本和重置成本八 专属成本与共同成本九 相关成本与无关成本 第三节不同类型决策所依据的方法 一 不确定型决策二 确定型决策三 风险型决策 一 不确定型决策 1 乐观的大中取大原则 2 悲观的大中取小原则 3 最小最大后悔值法 4 拉普拉斯原则 例 计量单位 元 市场需求 收益 最小最大后悔值法 计量单位 元 市场 后悔值 二 确定型决策 1 差量分析法 2 边际贡献分析法 3 本量利分析法 4 最优批量法 5 线性规划法 三 风险型决策 采用概率分析法 计算期望值 转化为确定性决策 例 某种产品新上市 预计销量为2000件 其他因素面临以下几种情况 pba 要求 预测利润 解 p的期望值 50 0 8 45 0 2 49b的期望值 30 0 8 33 0 1 37 0 1 31a的期望值 5000 0 8 6000 0 2 5200w 49 31 2000 5200 30800 第四节生产经营决策分析 1 最优购货批量的决策分析E 2DW KuE 最优批量D 每年的需求量W 每次的采购费用Ku 单位存货一年的储存成本 例 某公司计划年度消耗原煤48000吨 每次采购费用为250元 每吨原煤每月的储存费0 125元 计算经济订货批量 E 和次数 N 以及间隔天数 T 答案 E 4000吨N 12次T 30天 2 最优生产批量的决策分析 E 2DW Ku 1 d p 例 某机械厂全年需要一种零件90000个 生产该零件的设备日产量1000个 每天领用250个 每次的调整准备费用300元 全年的单位零件储存成本2元 计算该企业零件的最优生产批量 答案 E 6000个 3 存货ABC管理法 ABC管理 分析法 对A类存货的管理 对B类存货的管理 对C类存货的管理 4 产销何种产品的决策分析 例 某厂现有机器设备可生产甲或乙产品 生产两种产品的固定成本总额相同 其他资料如下 产品单位售价 元 单位变动成本 元 市场容量 件 甲10410000乙8420000问 产销何种产品 解 Tcm甲 10 4 10000 60000Tcm乙 8 4 20000 80000因为Tcm甲 Tcm乙 又因为固定成本总额相同 所以选择乙产品 5 利用剩余生产能力开发何种产品的分析 例 某公司原设计生产能力为100000个机器工时 但由于受市场需求限制 实际开工率只有70 现准备将剩余生产能力用于开发新产品A或B 有关资料如下 另外 开发A产品每年要支付专属固定成本1300元 开发B要支付1600元专属成本 问 应开发何种新产品 解 生产A产品增加的利润 60 50 100000 1 70 60 1300 3700生产B产品增加的利润 58 51 100000 30 40 1600 3650 6 亏损部门 产品 应否停产的决策分析 例 某公司去年生产A B C三种产品 资料如下 决策方法 1 首先将财务会计的数据转化为管理会计的数据 关键是成本要分解为固定成本和变动成本两部分2 按管理会计数据计算亏损产品的边际贡献 根据边际贡献的大小进行决策3 如果边际贡献0 则进一步分析固定成本 如果固定成本是共同成本 则不停产 如果固定成本是专属成本 则看它和边际贡献的大小 如果小于边际贡献则不停产 否则停产 年终结算 固定成本 共同成本 按产品销售金额分摊后 A产品利润5000元 B产品亏损2000元 C产品利润1000元 共盈利4000元 如果全年A B C产品的售价 成本只能维持原状 A C两种产品的销量也只能维持原状 B产品不受市场限制 要求为该公司做出是否停产B产品的决策 考虑专属固定成本 例 某商店营业组去年的利润情况见下表 注 共同a是按各组的销售额分摊问 是否应该将菜组停业 假设菜组停业不影响其他各组 7 产品应否继续加工的决策分析 例 某企业生产乙零件 当其为半成品时就可投放市场 也可进一步加工后再投放于市场 有关资料 8 零部件自制或外购的决策分析 例 某企业生产需要甲零件每月要10000件 如果该企业自己制造每个变动成本16元 因自制零件发生的额外固定成本为10000元 如果该零件外购 则每个需支付18元 1 问 甲零件自制与外购谁合算 2 假设件甲零件外购后 其闲置的生产能力可以用来生产乙零件 每个变动成本17元 乙零件原系外购 每个采购成本19元 每月需要6000个 问 应安排谁自制谁外购 解 1 甲零件外购成本 10000 18 180000自制成本 10000 16 10000 170000 2 甲零件自制乙零件外购成本 10000 16 6000 19 274000乙零件自制甲零件外购成本 10000 18 6000 17 282000 9 采用不同技术水平的设备进行加工生产的决策分析 例 某厂生产某种产品可采用不同的设备 可采用全自动的设备 也可采用半自动或普通设备 不同水平设备的加工费用如下 解 普通设备和半自动设备的成本平衡点产量x15000 1 6x1 10000 1 2x1x1 12500半自动设备和全自动设备的成本平衡点x210000 1 2x2 20000 0 6x2x2 16667 10 多种产品最优组合及影子价格的决策分析 例 某工厂生产A B两种产品 该厂生产能力为360工时 库存材料可使用的总量为240公斤 A在市场上销售无限制 B最大销量为30件 其它资料如下 问 应该怎样安排生产 才能获得最大边际贡献 解 设需要生产A产品x件 B产品y件 1 目标方程 MAXTcm 90 x 80y2 约束方程 6x 9y 3606x 3y 2400 x0 y 30 x y 0 80 40 40 60 30 15 30 30 20 影子价格的决策分析 影子价格 在其他条件不变的情况下 单位稀缺资源的变动所带来的边际贡献变动额 例 某企业生产甲乙两种产品 下月可利用的总工时为1200小时 每工时工资率为1元 甲产品在市场上最多可以卖出80件 乙产品不受限 其他资料如下 甲乙单位产品耗用工时46单位产品边际贡献1215 由于乙产品很受市场欢迎 现决定以优厚的工资加班 扩大工时 从而增加产量 问 该企业工时的影子价格是多少 每加班工时工资最多不超过多少 1200工时 Tcm 3160 0051201工时 Tcm 3162 4995工时的影子价格 3162 4995 3160 005 2 5 元 11 销售定价决策 1 销售定价决策的意义和原则 原则 长远目标与短期目标兼顾一致性与灵活性相结合统筹兼顾 2 薄利多销的决策 要考虑以下因素 利润最优 风险因素 现有生产能力 例 某企业生产A产品 每年产销1000件 年生产能力1500件 p 12元 b 6元 a 2400元 年 如果降价2元 预计可销售2000件 超过现有生产能力 如果扩充生产能力 a增加为4000元 年 请问该怎样决策 解 方案一 不降价方案二 降价但不扩充生产能力方案三 降价并扩充生产能力 3 特殊价格订货的决策分析 A 以变动成本为基础的特殊订货价格的决策分析B 配套产品的特殊定价决策 A 以变动成本为基础的特殊订货价格的决策分析 在满足正常销售后 生产能力有余 有人出低于正常售价来订货 在不对正常销售产生不利影响的前提下 只要对方出的价格高于单位变动成本 则接受 B 配套产品的特殊定价决策 例 某商店出售一种英语教材和磁带 当年的有关资料如下 如果今年售价 成本都不变 实行买一合磁带赠一本教材 预计销量可达到10000套 问 可取否 第五章长期投资决策分析 一 长期投资决策概述二 现金流量三 货币的时间价值四 评价投资方案的基本方法五 长期投资决策方法的具体应用 第一节长期投资决策概述 一 什么是长期投资及其特点1 长期投资又叫资本支出 是为适应企业今后若干年生产经营上的需要 不能全部由当年的产品销售收入补偿的支出 2 特点 二 长期投资决策 在对各个长期投资方案进行分析 对比 评价的基础上决定选择某一方案付诸实施的过程 三 长期投资决策需考虑的因素 1 资金支出 收回的数量问题 现金流量 2 资金支出 收回的时间问题 货币的时间价值 第二节现金流量 1 现金流量因为一项长期投资方案的实施而发生的现金流入和流出的数量 2 构成内容 针对典型的项目投资 1 流出量投资和付现的营运成本 2 流入量可增加的营业收入或降低成本的金额 固定资产报废时的残值收入或中途的变价收入 固定资产使用期满后收回的原来投放在流动资产上的收入 3 为什么用现金流量而非净利润 1 净利润是以权责发生制为基础计算的 2 投资项目的回收期一般较长 如果以没有实际收到货币资金的收入作为收益 容易高估投资项目的经济效益 3 净利润的预测具有较大的主观随意性 所以作为依据不太可靠 4 各年营业现金净流量的计算 各年营业现金净流量 各年使用该项固定资产产生或增加的营业收入 或降低成本的金额 各年使用该项固定资产需付现的营运成本 简化公式 各年营业现金净流量 各年营业净利 税后利润 各年提取的折旧 折旧对现金净流量的影响 如果营业净利用税后 折旧就会对现金净流量产生影响 例 某企业总收入10万 除折旧外 付现的营运成本为5万 折旧费1万 所得税税率33 税前现金净流量 100000 50000 10000 10000 50000税后现金净流量 100000 50000 10000 1 33 10000 36800 假如折旧变为2万 则 税前现金净流量 100000 50000 20000 20000 50000税后现金净流量 100000 50000 20000 1 33 20000 40100 第三节货币的时间价值 1 什么是货币的时间价值即使不考虑通货膨胀的影响 只要将货币有目的地进行投资 随着时间的推移 它都要发生增值 其增值的部分叫做货币的时间价值 2 与货币时间价值有关的概念 1 现值 p在将来某一时间或若干规定的时间收到或支付的款项按规定贴现率折算的现在的价值 又称作本金 2 终值 F现在收到或支付的款项按规定的贴现率计算出来的将来某一时间的价值 3 货币时间价值计算的方法 1 一次支付单利法 F p 1 i n P F 1 i n 复利法 F p 1 i P F 1 i F P 一次支付 终值系数 F P i n P F 一次支付 现值系数 P F i n n n 0 n p 1 F 复利的威力 凡是了解复利的人 大都会被其在长期时间所产生的威力所震撼 就以股票市场来说 Ibbotson和Sinquefied计算出1926 1996年股市的整体回报 他们发现 在1926年初放入股市的1美元 在1996年末就会变成1370 95美元 这相当于以10 71 的年利率复利计算71年的结果 这个例子说明了复利和单利之间的巨大差距 在10 71 的年利率下 1美元的单利利息是每年0 1071美元 71年的总利息是7 6美元 2 等额支付 年金形式 A 以普通年金为标准的公式FA A 年金终值系数 F A n i PA A 年金现值系数 P A n i A FA 偿债基金系数 A F n i A PA 资金回收系数 A P n i 0 n A A F P 1 2 复利系数公式之间的关系 年金终值系数 偿债基金系数 1年金现值系数 资金回收系数 1 一次支付 终值系数 一次支付 现值系数 1 例1 某厂打算从利润当中提出6000元存入银行 5年后使用 利率为7 一年复利一次 5年后本利和为多少 解 F P F P 7 5 6000 1 7 6000 1 403 8418 5 例2 某厂准备从国外借款50万元用于项目改造 10年后一次还本付息 现有两家银行准备提供贷款 A银行年利率10 一年复利一次 B银行年利率10 半年复利一次 问 应该向哪家银行借款 解 A银行本利和 F 500000 1 10 1297000B银行本利和 F 500000 1 5 1326500 10 20 例3 某厂打算四年后花12万元购货 如果年利率 6 一年复利一次 现在需要存入多少钱 解 P F 1 i 12万 P F 6 4 12万 1 6 95040 n 4 例4 某厂现有1万元资金 如果用于添置一台设备 可使用4年 估计每年年末现金净流量都是3000 年利率5 问是否合算 解 P A 年金现值系数 P A 5 4 3000 3 645 10935 例5 某厂准备今后5年内每年年末向银行借款5000元 如果年利率5 相当于第5年年末一次性借款多少 解 FA A 年金终值系数 F A n i 5000 F A 5 5 5000 5 525 27625 例6 一人想在50岁时拥有100万 通过组合投资 假设每年可获得15 的利率 他计划从30岁开始等额投资直到50岁为止 问 每年的投资款应是多少 解 A FA 偿债基金系数 A F n i 100万 A F 15 21 100万 1 118 810 8416 80 公式的运用需要注意以下几点 年金以普通年金形式出现 如果是递延年金或即付年金 应结合其它公式转化成为普通年金做出现金流量图 确定每笔现金流量的时间点 从而确定要计算的是现值 终值 还是年金 公式中的i和n一定要在期间上相匹配 一次支付的公式和年金公式应注意在不同的题目中的结合使用 一道题可能会采用不同的方法 各方法计算出的数值允许存在一定的误差 在年金公式中 n可以看作A的个数 在一次支付的公式中 n可以看作是复利的次数 4 认识货币时间价值的意义 帮助进行最优决策 例1 某企业由国家投资一个亿 该企业投产后连续5年上交给国家的利税也是一个亿 问 是否把国家的成本还完了 例2 某企业准备进行一项投资 有两个方案可供选择 投资额均为1000万 年限4年 其余资料如下 假定年利率为10 问 哪个方案可行 5 独立项目与互斥项目 独立项目就是对其做出接受或放弃的投资决策都不会受其他项目投资决策的影响 决策时只需要判断其是否可行 互斥项目在多个决策方案中 只能选择其中一个进行的项目 决策时要通过对比选择最优方案 第四节评价长期投资方案的基本方法 1 不考虑货币时间价值的方法 1 静态回收期法 2 年平均投资报酬率法 年平均会计收益率法 1 静态回收期法 例 一投资项目 需要投资15万 使用年限5年 每年现金流量如下 回收期 15万 12 5万 17 5万 15万 3 3 5 对回收期法的评价 1 局限 a 没考虑回收期内现金流量的时间序列b 关于回收期以后的现金流量c 回收期法决策依据的主观臆断 2 优点 简便 回收期法的应用 适用于简单项目作为辅助评价手段 2 年平均投资报酬率法 年平均会计收益率法 年平均投资报酬率 利润总额 年数 原投资额例 有甲 乙两个方案 资料如下 方案投资额每年利润额12345甲600006000700060008000乙8000085008500750065008000 解 甲年平均投资报酬率 6000 7000 6000 8000 4 60000 11 3 乙年平均投资报酬率 8500 8500 7500 6500 8000 5 80000 9 8 对年平均会计收益率法的评价 1 局限a 用的是会计利润而非现金流量b 没有考虑时间序列c 目标收益率确定的准确性2 优点a 简便b 数据便于取得 年平均会计收益率法的应用 适用于简单项目作为辅助评价手段 2 考虑货币时间价值的方法 1 净现值法净现值 未来报酬总现值 原投资额总现值 现金流入总现值 现金流出总现值 例 A公司计划添置一台价值32万的设备 设备经济年限10年 使用该设备每年可增加销售收入25万 折旧按平均年限法 预计净残值2万 除折旧以外每年的付现营运成本17 8万 不包括所得税税金 所得税税率33 如果要购置 需借款 年利率12 每年复利一次 要求 用净现值法评价该方案是否可行 解 每年计提的折旧 320000 20000 10 30000每年税后净利 25万 17 8万 30000 1 33 28140年营运现金净流量 净利润 折旧 28140 30000 58140 0 32万 58140 20000 58140 1 2 3 4 10 现金流量图 求净现值 未来现金流入总现值 58140 P A 12 10 20000 P F 12 10 58140 5 650 20000 0 322 334931现金流出总现值 320000净现值 334931 320000 14931 决策结果 因为是独立项目 而NPV 0 所以该方案可行 2 现值指数法 现值指数 未来报酬总现值 原投资额总现值净现值指数 净现值 原投资额总现值 现值指数 1 例 依上例 现值指数 334931 320000 1 05净现值指数 14931 320000 0 05 3 内含报酬率法 在 未来报酬总现值 原投资额总现值 情况下所对应的i 也就是使净现值等于零的贴现率 例 有一方案需一次性投资20000元 每年年末可获得现金净流量5000元 该项目使用寿命6年 无残值 假设标准贴现率为8 请用IRR法评价该项目是否可行 解 未来报酬总现值 投资额总现值5000 P A IRR 6 20000 P A IRR 6 20000 5000 4采用插值法 查年金现值系数表得 年金现值系数4 11143 889对应贴现率12 IRR14 续 IRR 12 14 12 4 111 4 4 111 3 889 13 结论 因为IRR 8 所以 方案可行 对长期投资决策评价方法的总结 3 考虑风险的评价方法 1 风险调整贴现率法 2 肯定当量法 4 互斥项目所特有的问题 规模问题 例 针对同一项目有以下两个互斥方案 决策标准 以净现值为选择标准 第五节长期投资决策方法的具体应用 1 不同生命周期设备投资的选择不同生命周期的设备功能一样 但具有不同的经营成本和使用周期 简单地使用净现值法就意味着选择成本具有较小现值的设备 但实际中 机械地运用这种方法 会带来决策的失误 例 贴现率10 计算 净现值法 A方案净现值 798 42B方案净现值 916 99是否应该选择A方案 1 循环匹配 找出全部方案周期的最小公倍数 A方案和B方案的最小公倍数为12年 求12年的总成本现值 找出最小数 A方案净现值 2188B方案净现值 1971 2 约当年均成本法 A方案年均成本 798 42 资金回收系数 年金现值系数的倒数 A P 10 3 321 05B方案年均成本 916 99 资金回收系数 年金现值系数的倒数 A P 10 4 289 28 2 固定资产更新重置的决策分析 例 某公司正在使用的一设备是四年前买入 购入成本16万 按直线法提折旧 无残值 已提折旧6 4万 预计还可使用6年 使用该机器每年可获得销售收入24万 每年发生除折旧以外的付现成本18万 现该公司打算以6万的价格将该设备卖出 另买一新设备 新设备价值22 2万 可使用6年 报废无残值 使用新机器后每年可节约付现的营运成本1 5万 可增加销售收入4万 如果所得税税率33 该公司为此方案确定的资金成本为12 要求采用净现值法进行决策分析 机器更新方案增加的现金流量现值总额 43780 年金现值系数 P A 6 12 179979 58 元 机器更新方案需要追加的投资 222000 60000 96000 60000 33 150120 元 机器更新方案增加的净现值 179979 58 150120 29859 58 元 0所以 方案可行 3 固定资产经济使用年限的确定 1 什么是经济使用年限 2 计算固定资产经济年限的公用模型不考虑货币时间价值的模型考虑货币时间价值的模型 4 投资开发时机决策 例 某企业拥有一座稀有矿藏 价格在不断上涨 五年后将上升50 如果现在开发 初始固定资产投资为100万 垫付流动资金50万 单位售价1万 每吨 每年付现成本800万 如果五年后开发 初始固定资产投资120万 垫付流动资金60万 单位售价15000 年付现成本1000万 假定资金成本6 所得税率33 无建设期 固定资产无残值 投产后5年开采完毕 每年产销量为2000吨 付现成本不包含所得税 解 1 现在开发年营运现金净流量 1万 2000 800万 100万 5 1 33 100万 5 810 6 万 810 6 50 150 续 NPV1 810 6万 P A 5 6 50万 P F 5 6 150万 810 6万 4 212 50万 0 747 150万 3414 247万 37 35万 150万 3301 597万 2 5年后开发 年营运现金净流量 1 5万 2000 1000万 120万 5 1 33 120万 5 1347 92万 0 5 120万 60万 1347 92万 60万 10 续 NPV2 1347 92万 P A 5 6 P F 5 6 60万 P F 10 6 120万 60万 P F 5 6 1347 92万 4 212 0 747 60万 0 558 180万 0 747 4241 047万 33 48万 134 46万 4140 067万 结论 因为NPV1 NPV2 所以 应该5年后再开发 5 投资期决策 例 某企业正在进行一项投资 正常投资期为2年 每年年初投资600万元 第3 10年每年年末现金净流量为400万 如果把投资期缩短为1年 需要一次性投资1500万 竣工投产后的项目寿命和每年现金净流量不变 假定资本成本为6 项目寿命终结时无残值 两个方案均要在投产时垫付500万流动资金 问应采取哪种方案 方案一 2年建设期 0 1 3 10 600万 600万 500万 400万 500万 400万 现金流量图 2 续 NPV1 400万 P A 6 8 P F 6 2 500万 P F 6 10 600万 600万 P F 6 1 500万 P F 6 2 400万 6 210 0 890 500万 0 558 600万 600万 0 943 500万 0 890 2210 76 279 1165 8 878 96 万 方案二 1年建设期 0 1 2 1500万 500万 9 400万 500万 400万 现金流量图 续 NPV2 400万 P A 6 8 P F 6 1 500万 P F 6 9 1500万 500万 P F 6 1 400万 6 210 0 943 500万 0 592 1500万 500万 0 943 2342 412 296 1971 5 666 912 万 结论 因为NPV1 NPV2 所以 应该选择方案一 第六章全面预算 第一节预算概述第二节全面预算 第一节预算概述 1 预算的意义2 预算的作用3 预算编制的原则4 预算的分类 1 预算的意义 预算是指将决策所确定的目标通过货币计量具体而系统地反映出来 简言之 预算是决策目标的具体化 2 预算的作用 1 有利于企业在掌握现状预测未来方面发挥积极主动作用 2 有利于明确今后的奋斗目标 3 有利于协调各部门的工作 4 有利于控制日常经济活动 5 有利于考核实际工作成绩 3 预算编制的原则 1 要以明确的经营目标为前提 2 编制的预算要全面 完整 3 预算要积极可靠 留有余地 4 预算的分类 1 按编制预算所用的业务量是否固定分为 固定预算和弹性预算 2 按编制预算是否以过去为基础分为 增量预算和零基预算 3 按编制预算所用的时间是否固定分为 定期预算和滚动预算 固定预算和弹性预算 固定预算 根据一个固定的业务量水平而不考虑预算期内业务量是否发生变动来编制的预算 这种方法适用于非盈利组织和业务量比较固定的企业 弹性预算 指预算随着不同的业务量水平而增减变动所形成的预算 增量预算和零基预算 增量预算 指在上期预算执行结果的基础上 结合计划期间的情况 对上期预算作适当调整编制出来的预算 零基预算 对所有的项目均不考虑上期的预算水平 完全以零为基础 从根本上分析研究每个支出项目计划期间有否支出必要和支出数额的多少制定的预算 零基预算例示 某公司着手编制下一年的预算 对销售和管理费用采用零基预算法 由管理和销售部门根据公司的总体目标和本部门的具体任务 反复讨论后 提出计划年度如下预算方案 广告费 9000元培训费 8000元房屋租金 4000元差旅费 1000元办公费 2000元合计 24000元 假定该公司计划年度对销售 管理费用可动用的资金只有15000 编制其预算 预算委员会确定房屋租金 差旅费 办公费不可缺少 应全额保证 对广告费 培训费进行成本效益分析 按轻重缓急排列出顺序 假设根据经验 得到以下信息 成本效益广告费120培训费130确定分配比例 广告费20 20 30 2 5培训费30 20 30 3 5 定期预算和滚动预算 定期预算 以一固定的时期作为预算期编制而成的预算 滚动预算 预算期随着时间的推移而自动延伸所形成的预算 第二节全面预算 1 全面预算2 全面预算的构成3 全面预算的编制4 全面预算的编制举例 1 全面预算 又叫总预算 指由营业预算 财务预算 资本支出预算所组成的一个全面完整的预算体系 2 全面预算的构成 1 营业预算销售预算 生产预算 直接材料预算 直接人工预算 制造费用预算 管理费用预算 营业费用预算 2 财务预算现金预算和预计财务报表 3 资本支出预算 3 全面预算的编制 以目标利润为出发点 以销售预算为主导 进而延伸到生产成本 现金收支等各方面 以预计财务报表的编制为终结 销售预算 生产预算 营业费用 管理费用预算 其他现金收支预算 资本支出预算 材料预算 人工预算 制造费用预算 成本及存货预算 现金预算 预计财务报表 4 全面预算的编制举例 1 销售预算 预定每期销售收入由60 当期收到现金 40 下一期收到现金 2 生产预算 预计期末存货是下一期销售量的10 3 现金预算 XX公司销售预算 XX公司生产预算 XX公司现金预算 续 第七章责任会计 第一节经济责任制与责任会计第二节成本 费用 中心第三节利润中心第四节投资中心 第一节经济责任制与责任会计 一 经济责任制二 责任会计三 责任中心四 责任会计的基本内容 一 经济责任制 1 定义指一种责 权 利紧密结合的经营管理制度 2 内容1 明确经济责任2 赋予管理权限3 联系经济利益 二 责任会计 在分权管理条件下 为适应经济责任制的要求 在企业内部分别建立若干责任中心 并且对各责任中心各自负责的财务成本指标进行规划 控制 考核的一套专门会计制度 三 责任中心 1 定义指在企业内部有一个主管人员对其经济活动全权负责 承担规定的经济责任 并且具有相应权利和利益的内部单位 2 责任中心的分类1 成本 费用 中心2 利润中心3 投资中心 四 责任会计的基本内容 1 建立责任中心2 编制责任预算3 建立跟踪系统4 进行反馈控制5 考评工作业绩 第二节成本 费用 中心 一 定义指只着重考虑所发生的成本 费用 而不考虑或不会形成可以用货币计量的收入的责任中心 二 可控成本 可控成本通常应该符合以下三个条件 1 成本中心有办法知道将要发生什么耗费2 成本中心有办法计量它的耗费3 成本中心有办法控制并调节它的耗费 三 对成本 费用 中心的考核 期初编制预算 期中记录积累数据 期末编制业绩报告以事先制定的标准成本对照实际发生的可控成本进行考核编制成本中心的业绩