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省(市区) 姓名 准考证号 密.封线内.不. 准答. 题 期货从业资格期货投资分析自我检测试卷D卷 含答案考试须知:1、考试时间:120分钟,本卷满分为100分。 2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求,在密封线内答题,否则不予评分。 一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)1、操作上保守稳健,目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是( )A、共同基金B、对冲基金C、商品投资基金D、套利基金2、取得期货交易所会员资格,应当经( )批准。A、证券监督管理机构B、期货交易所C、期货监督管理机构D、证券交易所3、( )是指当投资者的资金无法满足保证金要求时,其持有的头寸?面临强制平仓的风险。A、流通量风险B、成交量风险C、资金量风险D、持仓量风险4、宋体某新客户存入保证金100000元,在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨),成交价为4000元/吨,同一天该客户卖出平仓20手大豆合约,成交价为4030元/吨,当日结算价为4040元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为( )元。期货从业资格培训A、7000,7000,14000,28000B、8000,8000,14000,72000C、600,800,1400,2800D、6000,8000,14000,736005、期货交易是对抗性交易,在不考虑期货交易外部经济效益的情况下,期货交易是( )A、增值交易B、零和交易C、保值交易D、负和交易6、宋体( ),郑州粮食批发市场正式成立,它以现货交易为基础,同时引入期货交易机制,标准着新中国商品期货市场的诞生。A、1990年6月B、1990年10月C、1991年6月D、1991年10月7、( )是交易者根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口),即根据商品的供给和需求关系以及影响供求关系变化的种种因素来预测价格走势的分析方法。A、心理分析B、技术分析C、基本分析D、图形分析8、宋体某年11月1日,某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金缺乏问题,企业在现货市场上拟采购9万吨钢,余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格是4120元/吨,上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元/吨,银行6个月内贷款利率是5.1%,现货仓储费用按20元/吨.月计算,期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金),保证金率为12%。按三个月冬储周期计算,1万吨钢材通过期货市场建立虚似库存可节省的费用是( )A、135万元B、145.5万元C、165.5万元D、185.5万元9、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的( )A、T+0交易B、保证金机制C、卖空机制D、高敏感性10、下列说法中,正确的是( )A、社会消费品零售总额包括邮局售给居民的邮票收入B、社会消费品零售总额不包括煤气公司售给居民的煤气灶具C、社会消费品零售总额包括服务业的营业收入期货从业资格考试真题D、社会消费品零售总额不包括售给部队的副食品11、被称为“另类投资工具”的组合是( )A、共同基金和对冲基金B、商品投资基金和共同基金C、商品投资基金和对冲基金D、商品投资基金和社保基金12、对买入套期保值而言,基差走强,套期保值效果是( )(不计手续费等费用)A、套期保值效果不确定,还要结合价格走势来判断B、不完全套期保值,且有净盈利C、期货市场和现货市场盈亏相抵,实现完全套期保值D、不完全套期保值,且净损失13、宋体风险度量的方法不包括( )A、敏感性分析B、情景分析C、人力分析D、压力测试14、下列交易所中,实行公司制的是( )A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所15、宋体城镇登记失业率即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比,是我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标,由( )负责收集数据。A、人力资源与社会保障部B、中国国家统计局C、劳动统计局D、管理机构16、宋体3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进1000吨铝锭,决定利用铝期货进行套期保值。该厂( )7月份铝期货合约。A、卖出200手B、买入100手C、买入200手D、卖出100手17、假设无收益的投资资产的即期价格为so是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险利率,FO是远期合约的即期价格,假定持有成本因子为r-D、,D、为红利收益率,则其期货的理论价格为( )A、Fo=SoErT期货从业考试题型B、FoC、Fo=SoErT/12D、Fo=SoE(r-)18、宋体一国居民和非居民之间投资与借贷所引起的利润、利息、股息的收入与支出记录在国际收支平衡表的( )A、经常账户B、资本账户C、金融账户D、净误差和遗漏19、在半强型有效市场中,下列说法正确的是( )A、因为价格已经反映了所有的历史信息,所以技术分析是无效的B、因为价格已经反映了所有公开获得的信息,所以技术分析是无效的C、因为价格已经反映了包括内幕信息在内的所有信息,所以基本分析和技术分析都是无效的D、因为价格已经反映了所有公开获得的信息和所有历史信息,所以基本分析和技术分析都是无效的20、1月5日,大连商品交易所黄大豆1号3月份期货合约的结算价是2800元/吨,该合约下一交易日跌停板价格正常是( )元/吨。A、2716B、2720C、2884D、288021、宋体2013年中国GDP总量位居全球第( )位,人均GDP位居第( )位。A、3;26B、6;46C、2;86D、4;5622、关于期权价格的叙述正确的是( )A、期权有效期限越长,期权价值越大B、标的资产价格波动率越大,期权价值越大C、无风险利率越小,期权价值越大D、标的资产收益越大,期权价值越大23、较为规范化的期货市场在( )产生于美国芝加哥。A、16世纪中期B、17世纪中期C、18世纪中期D、19世纪中期24、宋体敏感性分析通常都是基于产品定价模型的( )线性分析,所以得出的数字通常在风险因子变动小范围内时才有意义,特别是对于含有期权这种非线性衍生品的产品而言。A、一阶或者二阶B、一阶或者三阶C、二阶或者三阶D、三阶或者四阶25、宋体政府和居民的单方面转移计入国际收支平衡表的( )项目。A、经常项目B、资本项目C、金融项目D、平衡项目26、宋体关于一元线性回归模型的参数估计方法常采用的是( )A、组合模型分析法B、回归分析法C、时间序列分析法D、普通最小二乘法27、当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%(按单利计)则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为( )元。A、1.18B、1.67C、1.81D、1.1928、如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升,那么他会( )A、减少该商品的当前消费,增加该商品的未来消费B、增加该商品的当前消费,减少该商品的未来消费C、增加该商品的当前消费,增加该商品的未来消费D、减少该商品的当前消费,减少该商品的未来消费29、标的物现价为179.50,权利金为1.35、执行价格为177.50的看跌期权的时间价值为( )A、-2B、-0.25C、1.35D、1.130、宋体( )是指通过定量方法对信息进行整理、加工和分析,并利用分析结果进行投资的一种交易方式。A、程序化交易B、量化交易C、高频交易D、算法交易31、期权的时间价值与期权合约的有效期( )A、成正比B、成反比C、成导数关系D、没有关系32、宋体NYMEX是( )的简称。A、芝加哥期货交易所B、伦敦金属交易所C、法国国际期货期权交易所D、纽约商业交易所33、某投资者买入一份看涨期权,在某一时点,该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格,则在此时该期权是一份( )A、实值期权B、虚值期权C、平值期权D、零值期权34、严格地说,期货合约是( )的衍生对冲工具。A、回避风险B、无风险套利C、收获超额利润D、长期价值投资35、( )是期货市场的基本功能。A、规避风险和获利B、规避风险和价值发现C、规避风险和价格发现D、规避风险和套现36、期货市场上套期保值规避风险的基本原理是( )A、现货市场上的价格波动频繁B、期货市场上的价格波动频繁C、期货市场比现货价格变动得更频繁D、同种商品的期货价格和现货价格走势一致37、宋体沪深300股指期货合约的交易代码是( )A、CUB、ALC、FUD、IF38、( )是期货品种进入实物交割环节提供交割服务和生产标准仓单必经的期货服务机构。A、期货信息资讯机构B、期货保证金存管银行C、交割仓库D、期货公司39、强行减仓制度是交易所将当日以涨跌停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨跌停板价与该合约净持仓赢利客户(包括非期货公司会员)按持仓比例自动撮合成交。强行减仓造成的经济损失由( )承担。A、期货交易所B、期货公司C、会员及其投资者D、非期货公司会员40、美式期权的期权费比欧式期权的期权费( )A、低B、高C、相等D、不确定期货从业资格考试视频41、宋体下列期货市场中,市场流动性最强的是( )A、深度大、广度小的市场B、深度大、广度大的市场C、深度小、广度大的市场D、深度适中、广度适中的市场42、下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是( )A、行使表决权、申诉权B、设计期货合约C、在期货交易所内进行期货交易D、按规定转让会员资格43、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元,期限为90天,最小价格波动幅度为一个基点(即0.01%),则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为( )A、25美元B、32.5美元C、50美元D、100美元44、宋体生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中,扣除生产过程中投入的中间产品价值,得到增加价值的方法。核算公式为( )A、总产出+中间投入=增加值B、总产出-中间投入=增加值C、总产出中间投入=增加值D、总产出/中间投入=增加值45、宋体期货交易中,( )的目的是追求风险最小化或者利润最大化的投资效果。A、行情预测B、交易策略分析C、风险控制D、期货投资分析46、( )是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。A、交易所的管理风险B、交易所的技术风险C、交易所的操作风险D、交易者的操作风险47、宋体影响升贴水定价的主要因素之一是( )A、利息B、储存费用C、经营成本D、运费48、下列形态中,属于反转形态的是( )A、三重顶B、三角形C、矩形D、旗形49、( )是在图中按时间等分,将每分钟的最新价格标出的图示方法,它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。A、闪电图B、K线图C、分时图D、竹线图50、( )是在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏对冲的机制。A、套期保值B、保证金制度C、实物交割D、发现价格51、2009年12月16日,某客户买入大豆期货合约40手(每手10吨),成交价为4200元/吨,当日结算价为4230元/吨,则该投资者当日的持仓盈亏为( )A、1200元B、12000元C、5000元D、600元52、5月,沪铜期货1O月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜,同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于( )作出的决策。A、计划8月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过大B、计划10月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过小C、计划8月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过小D、计划10月卖出1000吨库存,且期货合约间价差过大53、下列不属于会员制期货交易所会员的基本权利的是( )A、设计期货合约B、行使表决权、申诉权C、联名提议召开临时会员大会D、按规定转让会员资格54、金融期货中最早出现的是( )A、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、股票期货55、按照( )划分,期货交易者可分为多头交易者和空头交易者。A、进入期货市场的目的B、交易者人数C、交易头寸D、交易规模56、宋体金融衍生工具的主要功能在于将标的资产价格或变量的风险,即( ),引入到结构化产品中,使得投资者通过承担一定程度的市场风险,而获得一定的风险收益。A、交易风险B、信用风险缓释凭证C、市场风险D、管理风险57、衡量进出口盈亏的主要依据是( )A、汇率B、商品价格C、商品的国际价格D、通货膨胀率58、某建筑企业已与某钢材贸易商签订钢材的采购合同,确立了价格但尚未实现交手此时该建筑企业属于( )情形。A、期货多头B、现货多头C、期货空头D、现货空头59、下列不属于金融期货的是( )A、外汇期货B、黄金期货C、利率期货D、股指期货60、宋体如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升,那么他会( )A、减少该商品的当前消费,增加该商品的未来消费B、增加该商品的当前消费,减少该商品的未来消费C、增加该商品的当前消费,增加该商品的未来消费D、减少该商品的当前消费,减少该商品的未来消费61、宋体中国季度GDP初步核算数据在季后( )左右公布,因此GDP这一指标具有一定的滞后性。A、10天B、15天C、25天D、50天62、宋体关于程序化交易,以下说法正确的是( )A、程序化交易也称为自动化交易,是指通过计算程序辅助完成交易的一种交易方式B、与策略本身的开发和优劣相关C、只可以执行频度很高的交易D、主要强调策略开发和执行的方法63、某出口商担心日元贬值而采取套期保值,可以( )A、买日元期货买权B、卖欧洲日元期货C、卖日元期货D、卖日元期货卖权,卖日元期货买权64、宋体Euro-BOBL债券期货属于( )A、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、商品期货65、如果套期保值者能争取到一个有利的( ),套期保值交易就能赢利。A、利息B、基差C、现货价格D、期货价格66、宋体期货合约到期交割之前的成交价格都是( )A、相对价格B、即期价格C、远期价格D、绝对价格67、国际储备属于国际收支项目中的( )A、经常项目B、资本项目C、贸易项目D、平衡项目68、宋体国际收支出现大量顺差时会导致下列( )经济现象。A、本币汇率上浮,出口增加B、本币汇率上浮,出口减少C、本币汇率下浮,出口增加D、本币汇率下浮,出口减少69、( )是期货交易所按成交合约金额的一定比例或按成交合约手数收取的费用。A、交割日期B、交割等级C、最小变动价位D、交易手续费70、期货交易品种经历了( )的发展历程。A、商品期货金融期货B、金属期货商品期货C、商品期货期货期权D、外汇期货商品期货71、宋体期货合约标准化是指除( )外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的,这给期货交易带来很大使利。A、数量B、规格C、交割时间D、价格72、关于期货市场价格发现功能的论述,不正确的是( )A、期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同B、期货价格成为世界各地现货成交价的基础参考价格C、期货价格克服了分散、局部的市场价格在时间上和空间上的局限性,具有公开性、连续性、预期性的特点D、期货价格时时刻刻都能准确地反映市场的供求关系73、宋体按照点价权利的归属划分,基差交易可分为( )A、买方叫价交易和卖方叫价交易B、自由交易和非自由交易C、现货交易和虚拟交易D、常规交易和特殊交易74、衡量进出口盈亏的主要依据是( )A、汇率B、商品价格C、商品的国际价格D、通货膨胀率75、在正向市场中熊市套利最突出的特点是( )A、损失巨大而获利的潜力有限B、没有损失C、只有获利D、损失有限而获利的潜力巨大76、宋体证券公司申请介绍业务资格应当符合一系列的条件和风险控制指标,比如“净资本不低于( )亿元人民币”的条件。A、5B、10C、12D、1577、宋体以下关于期货的结算说法,错误的是( )A、期货的结算实行每日盯市制度,即客户开仓后,当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果,在此之后,平仓之前,客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B、客户平仓后,其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出,也可由所有的单日盈亏累加得出C、期货的结算实行每日结算制度,客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。当客户处于赢利状态时,只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额,则客户可以将超过部分提现;当处于亏损状态时,一旦保证金余额低于维持保证金的数额,则客户必须追加保证金,否则就会被强制平仓D、客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差78、( )实行每日无负债结算制度。A、现货交易B、远期交易C、分期付款交易D、期货交易79、短期国库券期货属于( )A、外汇期货B、股指期货C、利率期货D、商品期货80、如果投资者( ),可以考虑利用股指期货进行空头套保值。A、计划在未来持有股票组合,担心股市上涨B、持有股票组合,预计股市上涨C、计划在未来持有股票组合,预计股票下跌D、持有股票组合,担心股市下跌 二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)1、期货市场风险管理的必要性主要包括( )A、期货市场充分发挥功能的前提和基础B、减缓和消除期货市场对社会经济生活不良冲击的需要C、适应世界经济自由化和全球化发展的需要D、保护投资者利益免受损失的保证2、期货交易所认为必要的,可以分别或同时采取要求( )等措施,以警示和化解风险。A、会员报告情况B、客户报告情况C、谈话提醒D、发布风险提示函3、下列各种指数中,采用加权平均法编制的有( )A、道琼斯平均系列指数B、标准普尔500指数C、香港恒生指数D、英国金融时报指数4、宋体在中国外汇市场上,比较重要的外汇牌价有( )A、基准汇价B、银行汇率报价C、银行外汇牌价D、基础汇率5、下列关于波浪理论基本思想的说法,正确的是( )A、波浪理论是以周期为基础的。它把大的运动周期分为时间长短不同的各种周期,并指出,在一个大周期之中可能存在一些小周期,而小的周期又可以再细分成更小的周期B、每个周期无论时间长短,都是以一种模式进行C、每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成D、艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复的启示,试图找出其上升和下降的规律6、对于违反执业行为准则韵期货投资咨询从业人员,中国期货业协会可以给予的纪律惩戒是( )A、训诫B、批评C、公开谴责D、撤销从业资格7、期货期权合约中可变的合约要素是( )A、执行价格B、权利金C、到期时间D、期权的价格8、在期货投机交易市场上,为了尽可能增加获利机会,增加利润量,必须做到( )A、分散资金投入方向B、持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内C、保留一部分资金,以备不时之需D、满仓交易9、宋体结构化产品创设者这个角色通常由( )来扮演。A、投资银行B、证券经纪商C、自营商D、部分商业银行10、宋体对基差卖方来说,基差交易模式是比较有利的,以下说法正确的有( )A、可以保证卖方获得合理销售利润B、将货物价格波动风险转移给点价的一方C、加快销售速度D、变更交易模式11、针对个人对黄金的消费需求,当( )时,需求量增加。A、黄金价格上升B、黄金价格下降C、消费者收入减少D、消费者收入增加12、宋体下列( )过程需要应用大量的统计分析方法。A、指数化投资B、市场中性策略C、商品择时问题D、金融投资中的风险管理13、下列关于基差的说法,正确的有( )A、套期保值的效果主要由基差的变化决定B、基差=期货价格-现货价格C、特定的交易者可以拥有自己特定的基差D、正向市场中,基差为正值14、通过期货交易形成的价格具有( )的特点。A、对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能B、间断地反映供求关系及其变化趋势C、集中在交易所内通过公开竞争达成D、被视为一种权威价格,成为现货交易的重要参考依据15、我国期货交易所总经理具有的权力不包括( )A、决定期货交易所员工的工资和奖惩B、决定期货交易所的变更事项C、审议批准财务预算和决算方案D、决定专门委员会的设置16、反向市场牛市套利的市场特征有( )A、现货价格高于期货价格B、只要价差扩大,就可获利C、获利潜力巨大,风险有限D、远期合约价格相对于近期合约涨幅较小17、宋体结构化产品的市场中的主要参与者包括( )A、保管者B、发行者C、投资者D、套利者18、宋体最新公布的数据显示,随着欧洲央行实施购债计划,欧元区经济整体大幅改善,经济景气指数持续反弹,创下逾一年以来的高位,消费者信心指数也持续企稳。能够反映经济景气程度的指标是( )A、房屋开工及建筑许可B、存款准备金率C、PMID、货币供应量19、宋体中国人民银行14日决定,从2011年6月20日起,再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0、5个百分点,使大中型金融机构存款准备金率达到了21、5%的高位。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率,意在进一步回笼市场的流动性,控制物价上涨的货币因素,缓解居高不下的通胀压力。类似这种紧缩性的货币政策还包括( )A、增加税收B、工资管制C、提高再贴现率D、出售政府债券20、目前国内期货交易所有( )A、深圳商品交易所B、大连商品交易所C、郑州商品交易所D、上海期货交易所21、宋体通过使用权益类衍生品工具,可以从结构上优化资产组合,如改变资产配置、投资组合的再平衡、现金管理等,( )A、增加资产组合的流动性B、降低交易成本C、增加收益D、降低利润22、近年来,越来越多的投资者在境内外商品期货市场间进行跨市套利。他们面临的风险因素是( )A、进出口政策调整B、交易所的风险控制措施C、内外盘交易时间的差异D、两国间汇率变动23、期货市场风险管理的必要性主要包括( )A、期货市场充分发挥功能的前提和基础B、减缓和消除期货市场与社会经济产生不良冲击的需要C、适应世界经济自由化和国际化发展的需要D、保护投资者利益免受损失的需求24、套期保值者大多是( )A、生产商B、加工商和库存商C、投机商D、金融机构25、宋体资产配置通常又可分为( )A、战略性资产配置B、战术性资产配置C、其它资产配置D、市场条件约束下的资产配置26、期货市场的流动性风险可分为( )A、资金量风险B、流通量风险C、汇率风险D、利率风险27、中国人民银行14日决定,从2011年6月20日起,再度上调存款类金融机构人民币存款准备金率0、5个百分点,使大中型金融机构存款准备金率达到了21、5%的高位。这是央行今年以来第六次上调存款准备金率,意在进一步回笼市场的流动性,控制物价上涨的货币因素,缓解居高不下的通胀压力。类似这种紧缩性的货币政策还包括( )A、增加税收B、工资管制C、提高再贴现率D、出售政府债券28、对于多元线性回归模型,通常用( )来检验模型对于样本观测值的拟和程度。A、修正R2B、标准误差C、R2D、F检验29、通常出现下列哪些情况时,将导致本国货币贬值?( )A、提高本币利率B、降低本币利率C、本国顺差扩大D、本国逆差扩大30、套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产品种( )的期货合约,从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制,以规避价格波动风险的一种交易方式。A、品种相同或相关B、数量相等或相当C、方向相同D、月份相同或相近31、随着( )增加,美式看涨期权和美式看跌期权的价格都将上涨。A、到期期限B、标的资产价格C、无风险利率D、波动率32、风险管理的基本流程包括( )A、风险识别B、风险的预测和度量C、风险控制D、风险消除33、根据ICIA的国际伦理纲领职业行为准则,属于投资分析师执业行为操作规则的是( )A、投资及建议的适宜性B、分析和表述的合理性C、信息披露的全面性D、投资者教育的有效性34、宋体计算VaR的信息包括( )A、时间长度NB、置信水平C、价值体现D、资产组合未来价值变动的分布特征35、宋体在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中,判定系数RSUP2/SUP=0.962,F统计量为256.39,给定显著性水平(=0.05)对应的临界值FSUB/SUB=3.56。这表明该回归方程( )A、拟合效果很好B、预测效果很好C、线性关系显著D、标准误差很小36、宋体指数编制是指在( )的前提下,通过各种方法把商品期货合约连接起来,作为衡量商品期货行情的标准。A、保证盈利性B、保证流动C、反映宏观经济基本状况D、反映政策方向37、宋体在利率互换市场中,下列说法正确的有( )A、利率互换交易中固定利率的支付者称为互换买方,或互换多方B、固定利率的收取者称为互换买方,或互换多方C、如果未来浮动利率上升,那么支付固定利率的一方将获得额外收益D、互换市场中的主要金融机构参与者通常处于做市商的地位,既可以充当合约的买方,也可以充当合约的卖方38、下面关于成交量的说法,错误的有( )A、在双重顶中价格上冲到每个后继的峰时,成交量放大B、价格突破信号成立,则伴随着较大成交量C、下降趋势中价格下跌,成交量较小D、三角形整理形态中成交量较大39、数据显示,2011年4月份,国内住户存款大幅净减少4678亿元。储蓄资金分流的最大一部分流向了理财产品。根据国家对货币供应量的定义,通常所说的M1包括( )A、在银行体系以外流通的现金B、居民活期存款C、居民定期存款D、居民金融资产投资40、与商品期货相比,金融期货的特点有( )A、交割便利B、全部采用现金交割方式交割C、期现套利更容易进行D、容易发生逼仓行情 三、判断题(本大题共20小题,每题1分,共20分)1、( )按照规定,期货投资咨询业务人员应当与市场开发或者营销等业务人员岗位独立,职责分离。A、对B、错2、( )套期保值者的目的和动机在于为期货市场上的交易保值。A、对B、错3、( )反向市场是现货价格高于期货价格,意味着持有现货没有持仓费的支出。A、对B、错4、( )在国际市场上,期货交易发展迅速,已经大大超过了股票交易和期权交易。A、对B、错5、( )公司层面的风险识别更多地关注市场行情变化给金融衍生品业务带来的风险。A、对B、错6、( )在预测期内自变量已知时,预测因变量的值,我们称之为无条件预测,如果在预测期内自变量未知,这时的因变量预测值就是有条件预测。A、对B、错7、( )为了保证期货交易的顺利进行,许多期货交易所都允许在实物交割时,实际交割的标的物的质量等级与期货合约规定的标准交割等级有所差别,即允许使用与标准品有一定等级差别的商品做替代交割品。A、对B、错8、( )当大豆价格稳定的时候,受下游需求的影响,豆油和豆粕价格一般呈现此消彼长的关系。A、对B、错9、( )当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量75%以上(含本数)时,要履行大户报告制度。A、对B、错10、( )采取基差交易的优点在于兼顾公平性与合理性。所谓合理性,是指将期货市场形成的价格作为现货成交的基准价时,因产地、质量有别等因素,在定价时买卖双方还考虑到了现货对期货价的升贴水问题。A、对B、错11、( )战术资产配置策略需要在期货市场上通过买卖股指期货来实现,在股票市场上进行股票交易;战略资产配置则需要开始时在期货市场上进行,随后在现货市场进行永久性交易。A、对B、错12、( )央行货币互换的运作机制是央行通过互换协议而得到的对方货币注入本国金融体系,使得本国的商业机构可以借入对方国家的货币并用于支付从对方国家进口的商品,这样在双边贸易中出口企业将会收到本币货款,从而可以有效规避汇率风险,降低汇兑费用。A、对B、错13、( )期货公司申请从事期货投资咨询业务,至少1名高级管理人员和5名从业人员要取得期货投资咨询从业资格。A、对B、错14、( )在K线理论中,如果开盘价高于收盘价,则实体为阳线。A、对B、错15、( )期货交易所向客户收取的保证金可用于为客户交存保证金和支付手续费、税款。A、对B、错16、( )期货公司营业部应当在公司总部的统一管理下对外提供期货投资咨询服务。A、对B、错17、( )短期国债期货标的资产通常是零息债券,没有持有收益,持有成本也只包括购买国债所需资金的利息成本,因此,其期货定价公式与不支付红利的标的资产定价公式一致,为Ft=Ster(T-t)。A、对B、错18、( )看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差额。A、对B、错19、( )如果某期货合约前数名多方持仓数量远大于空方持仓数量,说明该合约多单掌握在散户手中,空单则大多分布在主力手中;反之,亦然。A、对B、错20、( )通常来说,一国政府实行扩张性的货币政策,会导致本国货币升值。A、对B、错第 17 页 共 17 页参考答案一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)1、A2、b3、C4、D5、B6、B7、C8、B9、B10、A11、C12、D13、C14、D15、A16、C17、A18、A19、D20、A21、C22、B23、D24、A25、A26、D27、A28、B29、C30、B31、A32、D33、A34、A35、C36、D37、D38、C39、C40、B41、B42、B43、A44、B45、D46、A47、D48、A49、C50、A51、B52、C53、A54、A55、C56、C57、C58、B59、B60、B61、B62、A63、C64、C65、B66、C67、D68、B69、D70、A71、D72、D73、A74、C75、A76、C77、D78、D79、C80、D二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)1、ABC2、ABCD3、BC4、A,C5、ABCD6、ACD7、BD8、ABC9、A,B,C,D10、A,B,C11、BD12、ABCD13、AC14、ACD15、BCD16、ABC17、B,C,D18、BCD19、CD20、BCD21、A,B,C22、ABCD23、ABC24、ABD25、A,B,D26、AB27、CD28、AB29、BD30、ABD31、AD32、ABC33、ABC34、A,B,D35、AC36、BC37、A,C,D38、ACD39、AB40、AC三、判断题(本大题共20小题,每题1分,共20分)1、A2、B3、B4、A5、B6、A7、A8、A9、B10、A11、B12、A13、A14、B15、A16、A17、A18、B19、B20、B
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