企业法律顾问考试

企业法律顾问考试-企业管理中财务运算公式指南企业法律顾问考试一企业管理一财务运算公式指南一、基本的财务比率指标(-)偿债能力指标(-)1短期偿债能力分析(三) 评价短期偿债能力的主要指标有：(四) (1)流动比率流动比率二流动资产/流动负债流动比率应维持在2左右。速动比率(酸性实验比率)速动比率二速动资产/流动负债速动资产等于全部流动资产减去存货和预付账款，速动比率应维持在1左右。(2) 营业现金净流量比率。营业现金净流量比率=经营活动现金净流入量/流动负债平均值该指标保持在40%以上时较好。2、长期偿债能力分析(1) 资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额公用事业单位的资产负债率可以高达60%-70%,而一般制造业则应维持在50%左右。(2) 利息保障倍数(已获利息倍数)利息保障倍数二息税前利润/利息费用二(利润总额+利息费用)/利息费用(-)营运能力分析1、总资产周转率总资产周转率二营业收入/全部资产平均余额2、应收账款周转率(1) 应收账款周转次数应收账款周转次数二赊销收入净额/应收账款平均余额(2) 应收账款周转天数应收账款周转天数二360/应收账款周转次数3. 存货周转率(1) 存货周转次数存货周转次数二营业成本/存货平均余额(2) 存货周转天数存货周转天数二360/存货周转次数4. 固定资产周转率固定资产周转率二营业收入/固定资产净值平均余额(三)盈利能力分析1营业利润率营业利润率二利润总额/营业收入净额*100%2. 成本费用利润率成本费用利润率二利润总额/（营业成本+销售费用+管理费用+财务费用）*100%3. 资产报酬率资产报酬率二息税前利润/全部资产平均余额*100%4. 净资产收益率（所有者权益收益率）净资产收益率二净利润/净资产平均余额*100%5. 资本保值增值率资本保值增值率二期末所有者权益总额/期初所有者权益总额*100%6. 每股收益每股收益二（净利润-优先股股利）/发行在外普通股平均股数二、项目投资管理（-）复利终值终值.又称为本利和。复利终值是指现在的一笔资金按复利计算的在未来一段时间后所具有的价值。$=P（l+f）公式中s为终值；P为本金；i为利率；n为计息期。（-）复利现值现值是现在的价值的简称。复利现值是指未来现金收入或支岀按复利计算的现在价值，也可以说是为取得将来一定的本利和现在所需要垫付的本金。P=：一匕飞-=&（1+$厂（1+i）公式中卩+）称为复利现值系数，i称为贴现率，由终值求现值的过程称为贴现。（三）年金终值普通年金终值.是指最后一次收入或支付时的本利和，等于每次收入或支付的复利终值之和。S=A（1+i）n-l/i）表示利率为i,期限为n的年金终值系数。（四）年金现值普通年金现值，是指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额。P=A1-（l+i）公式中，表示利率为i,期限为n的年金终值系数。（五）投资回收系数A=Pll+i厂公式中的11+“一是年金现值系数的倒数，称为投资回收系数。（六）贴现指标1、净现值法净现值二z八Tii+八公式中为第t年的现金流入量，为第t年的现金流出量；i为预定的贴现率；n为投资项目的寿命周期。3、内含报酬率法（P323）贴现率净现值?%32%4%0-0.61622、现值指数法XF4二01964-0.8122X=0.965内含报酬率（A方案）二28%+0965%二28965%采用同样方法可以计算岀B方案的内含报酬率为21.508%。（七）非贴现法1、投资回收期法投资回收期二原始投资额4每年现金净流入量2、平均报酬率（会计收益率）平均报酬率二年平均现金净流入量十原始投资额三、筹资管理（-）普通股票筹资的成本1、普通股成本二每年固定的现金股利/普通股筹资金额X（1普通股筹资费率（-）留存收益筹资的成本2、笛存收益成本=备存收益成本每年固定的现金股利普通股筹盜金额第一年现金股利晋通股霹资金颔+固定股利増长率（三）长期借款筹资的成本长期借款成匝=年利息x（1-所得税率）长期借款本金x（1-长期借款筹資费率）年利率X（1一所得锐率）1-长期借款筹瓷费率（四）发行债券筹资的成本债券成本=年利息x（i-所得税率）债务筹资金额X（1-债券筹赍费率）年利率X仃一所得税率）i-债券筹资费率四、综合资金成本与资本结构加权平均资金成本=（某种资金成本X该资金占总资金比重）五、本量利分析（-）混合成本的分解高点的混合成本公式为：YFa+bM（1）低点的混合成本公式为：Ya+bx：（2）用（1）减去（2）,整理后得出：b二（Y-Y：）/（x-xc）（3）将（3）式代人（1）或（2），便可求出固定成本a。（-）本量利关系式1、本量利基本公式利润二销售收入一变动成本总额一固定成本总额利润二单价x销售量一单位变动成本x销售量一固定成本总额2、贡献毛益方程式单位贡献毛益二单位售价一单位变动成本贡献毛益总额二销售收入总额一变动成本总额3、贡献毛益率贡献毛益率二单位贡献毛益/单位售价贡献毛益率二贡献毛益总额/销售收入总额4、贡献毛益方程利润二销售收入X贡献毛益率一固定成本总额二贡献毛益总额一固定成本总额利润二销售量X单位贡献毛益一固定成本总额（三）盈亏平衡点分析1、单一产品条件下的盈亏平衡点贡献毛益总额二固定成本总额销售量X单位贡献毛益二固定成本总额固定成本盈亏平衡点销售量二单位贡献毛益固定成本盈亏平衡点销售额二贡献毛益率2、多种产品条件下的盈亏平衡点（P351）具体做法是，先计算各种产品的贡献毛益率，然后以各种产品的销售比重为权数计算加权平均贡献毛益率，再根据加权平均贡献毛益率计算企业盈亏平衡点的销售额，最后计算每种产品在盈亏平衡点的销售额和销售量。（四）实现目标利润的计算公式实现目标利润的销售壘=固定成本总颔+目标利润单位贡献毛益实现目标利润的销售瓢=固定;本+目楙勺润贲献卷率