2022年证券专项考试密押卷带答案111

2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 甲公司因专利纠纷于2007年9月起诉乙公司，要求乙公司赔偿300万元。乙公司在年末编制会计报表时，根据法律诉讼的进展情况以及律师的意见，认为赔偿的可能性在50以上，赔偿金额在150万元至200万元之间，而且这个区间内每个金额的可能性都相同，另需支付诉讼费2万元。同时，公司因该或有事项，基本确定可从丙公司获得120万元的赔偿，乙公司年末时以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债177万元，确认其他应收款120万元B 确认预计负债177万元，在财务报表中披露或有资产120万元C 披露或有负债177万元，确认其他应收款120万元D 确认预计负债200万元，确认其他应收款120万元考点 负债解析 确认的预计负债177万元中，其中175万元计入“营业外支出”，2万元诉讼费计入“管理费用”。 2. 单选题 有关周期型行业说法不正确的是（ ）。A 周期型行业的运动状态直接与经济周期相关B 当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其下降；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一程度上夸大经济的周期性C 消费品业、耐用品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业D 产生周期型行业现象的原因是：当经济上升时，对周期型行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，周期型行业相关产品的购买被延迟到经济回升之后考点 行业分析的主要内容解析 B项错误，当经济处于上升时期，周期型行业会紧随其扩张；当经济衰退时，周期型行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。故本题选B选项。3. 单选题 公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列事项（ ）。.担保金额.担保期限.担保方式.担保范围A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。4. 单选题 证券服务机构制作、出具的文件有（ ），给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。 .虚假记载 .误导性陈述 .对业绩进行预测 .重大遗漏 .承诺承担损失 A 、B 、C 、D 、考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定解析 证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。故本题选D选项。5. 单选题 在信用风险识别中，对法人客户的财务状况分析主要采取的分析方法是（ ）。 .资产负债表分析 .财务报表分析 .财务比率分析 .现金流量分析 A 、B 、C 、D 、考点 信用风险识别的内容和方法解析 对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。故本题选B选项。6. 单选题 2013年2月5日，甲公司以1800万元的价格从产权交易中心竞价获得一项专利权，另支付相关税费90万元。为推广由该专利权生产的产品，甲公司发生宣传广告费用25万元、展览费15万元，上述款项均用银行存款支付。甲公司取得该项无形资产的入账价值为（ ）万元。A 1800.0B 1890.0C 1930.0D 1905.0考点 无形资产解析 无形资产的入账价值=1800+90=1890（万元）。【注意】超过正常信用条件延期支付价款（分期付款），实质上具有融资性质的购入无形资产的处理（参照固定资产章节）外购的无形资产，应按其取得成本进行初始计量；如果购入的无形资产超过正常信用条件延期支付价款，实质上具有融资性质的，应按所取得无形资产购买价款的现值计量其成本，现值与应付价款之间的差额作为未确认的融资费用，在付款期间内按照实际利率法确认为利息费用。 7. 单选题 某上市公司股本总额为1亿股，拟实行股权激励计划，下列说法不符合股权激励相关规定的是（ ）。.标的股票来源为回购本公司股份1000万股股票.经出席股东大会的股东所持表决权过半数通过，授予公司总经理120万股股票.因没有足够的资金行权，公司一名董事将获授的股票期权无偿转让给另一名董事.审议通过股权激励计划草案，需董事会三分之二以上的董事同意A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,股权激励的总额不得超过股份总额的10，即不得超过1000万股，其中回购本公司股份的比例，不得超过本公司已发行股份总额的5，即不得超过500万股。,超过了股本总额的1，应以股东大会特别决议通过。,不管是有偿还是无偿，激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。,董事会过半数成员同意即可审议通过股权激励计划草案。 8. 单选题 当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为（ ）。A 光头光脚阴线B 光头光脚阳线C 字形D 十宇形考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线。B项，当收盘价高于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阳线。D项，当开盘价等于收盘价，最高价大于开盘价，最低价小于收盘价时，就会出现十字形K线。故本题选C选项。9. 单选题 计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子（ ），并根据其当前价值除以基准年份的价值。A 服务B 食品和能源C 商品D 商品和服务考点 居民消费价格指数与生产价格指数的概念及计算方法解析 本题考查居民消费价格指数（CPI）的计算方法。计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当前价值除以基准年份的价值。D选项符合题意，故本题选D选项。10. 单选题 关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。A 以要约方式回购的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值B 上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格可以是当天涨停板价格C 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格D 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的平均价格考点 上市公司收购解析 A，应为“不得低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。”B，以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。11. 单选题 以下关于前期差错的处理说法正确的有（ ）。.对于重要的前期差错，确定前期差错累积影响数切实可行的，应当采用追溯调整法进行会计处理；.对于重要的前期差错，确定前期差错累积影响数不切实可行的，只能采用未来适用法进行会计处理.对于不重要的前期差错，确定前期差错累积影响数切实可行的，应当采用追溯调整法进行会计处理，确定前期差错累积影响数不切实可行的，应当采用未来适用法处理.对于不重要的前期差错，不管确定前期差错累积影响数是否切实可行，均采用未来适用法进行会计处理 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 略12. 单选题 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。A 支撑线B 压力线C 轨道线D 速度线考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。故本题选C选项。13. 单选题 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（ ），进而理财目标也有所侧重。 .职业生涯阶段特点 .家庭收支、资产负债状况 .主要财务问题 .理财需求 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点，家庭收支、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理财目标也有所侧重。故本题选D选项。14. 单选题 下列各项中，属于会计估计变更的有（ ）。.存货跌价准备由按单项存货计提变更为按存货类别计提.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法.投资性房地产的后续计量由成本模式变更为公允价值模式.应收账款计提坏账准备由余额百分比法变更为账龄分析法 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 存货计提跌价准备，需要确定其可变现净值，存货可变现净值的确定属于会计估计，因此，可变现净值确定方法的变更属于会计估计变更。15. 单选题 以下构成一致行动人的有（ ）。.投资者之间存在合作关系.甲公司的董事在乙公司当总经理，甲乙为一致行动人.持有投资者5股份自然人股东的直系亲属.甲公司的监事在乙公司担任董事A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .持有投资者30以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的构成一致行动人。16. 单选题 下列各项中，不应计入营业外支出的是（ ）。A 支付的合同违约金B 发生的债务重组损失C 向慈善机构支付的捐赠款D 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失考点 收入、费用和利润解析 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失计入所建工程项目成本，选项D错误。 17. 单选题 以下股东大会表决事项，需要特别决议通过的有（ ）。.股权激励计划.公司减少注册资本.公司清算.公司章程修改.公司在一年内出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。18. 单选题 根据上市公司行业分类指引，下列说法正确的是（ ）。A 确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更B 教肓业务收入占总收入40%，利润占28%，且教肓业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教肓行业C 教肓业务收入占总收入35%,利润占32%，且教肓业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教肓行业D 教肓业务收入占总收入40%,利润占55%,体肓业务收入占总收入60%,利润占45%,该公司归属于综合行业考点 股票估值解析 上市公司行业分类指引（2012年修订）第2. 2条规定，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%,则将其划入该业务相对应的行业。第2. 3条规定，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%,但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），则该公司归属该业务对应的行业类别。第 6. 2. 2条规定，定期调整是对已上市公司行业分类结果的重新确认或变更。原则上未发生重大资产重组的公司，每年依据上市公司年报调整一次，纳入第二季度的行业分类工作；完成重大资产重组的公司，依据重大资产重组相关公告，纳入最近季度的上市公司行业分类。A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次。BC两项，属于上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%的情形，此时须某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30%以上（包含本数），方可确定该公司归属该业务对应的行业类别。D项，上市公司体肓业务收入占总收入60%,大于50%,则该公司归属于体肓行业。19. 单选题 关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（ ）。A 单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C 单利属于名义利率，而复利则为实际利率D 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算考点 现值和终值的计算解析 单利与复利都是货币时间价值的影响因素。其中，单利始终以最初的本金为基数计算收益；复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。故本题选D选项。20. 单选题 下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（ ）。.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充；.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要；.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明；.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 21. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的有（ ）。.证券公司短期融资券的期限最长不超过91天.证券公司发行短期融资券待偿还余额不超过净资产的60%.证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于固定资产投资和营业网点建设，也不得用于长期股权投资.证券公司短期融资券的发行和交易接受中国银行业监督管理委员会的监管A .B .C .D .考点 金融债券解析 项，证券公司短期融资券管理办法第14条规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第13.条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。净资产不同于净资本，待偿还短期融资券余额应不超过净资本的60%。项，第20条规定，证券公司不得将发行短期融资券募集资金用于以下用途：固定资产投资和营业网点建设；股票二级市场投资；为客户证券 交易提供融资；长期股权投资；中国人民银行禁止的其他用途。项，第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。第2条规定，本办法所称证券公 司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的金融债券。 22. 单选题 某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易目的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.18元.16元.20元.25A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。 23. 单选题 如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。A 弱式有效市场B 半弱式有效市场C 强式有效市场D 半强式有效市场考点 市场有效性和信息类型解析 本题考查市场有效性的信息类型。法玛（1970）根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为：弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。A选项错误，在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上以一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，即历史信息。B选项错误，半弱式有效市场不属于有效市场的类型。C选项错误，在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。D选项正确，在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。故本题选D选项。24. 单选题 下列各项中，属于资本市场线方程中的参数是（ ）。 .市场组合的期望收益率 .无风险利率 .市场组合的标准差 .风险资产之间的协方差 A 、B 、C 、D 、考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为“资本市场线”。资本市场线解释了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，其方程为：，式中，、为有效组合P的期望收益率和标准差；、为市场组合M的期望收益率和标准差；为无风险证券收益率。因此，资本市场线方程中的参数包括市场组合的期望收益率、市场组合的标准差与无风险利率，但不包括风险资产之间的协方差。故本题选A选项。25. 单选题 关于积极型债券组合管理策略中的债券互换所包括的内容，正确的是（ ）。 .替代互换 .市场间利差互换 .税差激发互换 .市场间利率互换 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 本题考查债券互换的类别。债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。不同债券品种在利息、违约风险、期限（久期）、流动性、税收特性、可回购条款等方面的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。债券互换的类型主要包括：替代互换、市场间利差互换、税差激发互换。项，市场间利率互换属于利率互换的一种，不属于债券互换。故本题选D选项。26. 单选题 下列选项中，属于客户信息中的定性信息的是（ ）。A 家庭的收支情况B 资产和负债C 现有投资情况D 金钱观考点 客户信息的分类解析 客户信息包括定量信息和定性信息。其中，定性信息包括：（1）家庭基本信息；（2）职业生涯发展状况；（3）家庭主要成员的情况，包括客户及其配偶的风险属性、性格特征、受教育程度、投资经验、人生观、财富观等，还包括子女的情况，如是否财务独立或者学程阶段等；（4）客户的期望和目标。ABC项属于客户的定量信息，金钱观是财富观的一部分，属于定性信息。故本题选D选项。27. 单选题 分析师从业人员年检期间培训学时为（ ）。A 10B 15C 20D 25考点 证券分析师后续职业培训的要求解析 证券分析师从业人员年检期间培训学时为20学时。故本题选C选项。28. 单选题 关于股票，下列表述正确的有（ ）。 .股票是一种虚拟资本 .股票属于物权证券 .股票属于债权证券 .股票是证权证券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；项，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。例如：仓单、提单等。项，债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。例如：公司债券、国库券等。项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。故本题选A选项。29. 单选题 我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（ ）。 .特种国债 .金融债券 .政府债券 .可转换公司债券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。我国利用国际债券市场筹集资金，主要发行的债券品种有：（1）政府债券，1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券；（2）金融债券，1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的债券；（3）到2001年年底，南玻B股转券、镇海炼油、庆铃汽车H股转券、华能国际N股转券等4种可供境外投资者投资的券种已先后发行。故本题选D选项。30. 单选题 某上市公司业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标差异幅度达到一定的标准时，上市公司应当以董事会公告的形式致歉。证券交易所对该项差异幅度的认定标准是（ ）。A 40%以上B 30%以上C 20%以上D 10%以上考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第11. 3. 7条规定，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其原因、对公司内 部责任人的认定情况等。31. 单选题 企业发生的下列交易或事项中，不会引起当期资本公积（资本溢价）发生变动的是（ ）。A 以资本公积转增股本B 根据董事会决议，每2股缩为1股C 授予员工股票期权在等待期内确认相关费用D 同一控制下企业合并中取得被合并方净资产份额小于所支付对价账面价值考点 股份支付解析 选项C，股份支付在等待期内借记相关费用，同时贷方记入“资本公积其他资本公积”科目。 32. 单选题 下列属于非经常性损益的是（ ）。A 生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴B 软件企业的增值税退税C 固定资产减值准备D 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益考点 资产减值解析 略 33. 单选题 下列关于系数的说法正确的是（ ）。A 系数的值越大，其承担的系统风险越小B 系数是衡量证券系统风险水平的指数C 系数的值在01之间D 系数是证券总风险大小的度量考点 证券系数的涵义和应用解析 系数衡量的是证券的系统风险，值越大，证券的系统风险越大；当证券与市场负相关时，系数为负数。故本题选B选项。34. 单选题 下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。A 财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B 财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较C 财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力D 现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高考点 公司主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。A项，流动性是将资产迅速转变为现金的能力。故本题选A选项。35. 单选题 某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则以下说法正确的有（ ）。.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPO.方案四，对发行人运行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 36. 单选题 2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为 （ ）。A 0.0B 40.0C 200.0D 100.0考点 存货解析 期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000.（1.2-01.0）=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。 37. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回报率倒数法 .市场归类决定法 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：（1）算术平均数法或中间数法；（2）趋势调整法；（3）回归调整法。、项属于市场决定法。故本题选D选项。38. 单选题 下列关于证券投资建议、客户回访及投诉管理表述正确的是（ ） .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理内容包括：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选C选项。39. 单选题 以下属于可以向证监会提出免于以要约收购方式增持股份的情形有（ ）。.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之问进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形。.属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。40. 单选题 关于保荐机构，下列表述正确的有（ ）。.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所报告，经交易所审核后在指定媒体上公告.保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起10个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人发布公告 .保荐机构、保荐代表人注册登记内容发生重大变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会报告A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，保荐办法第45条第2款规定，终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。41. 单选题 债券评级的对象是（ ）。A 运营风险B 投资风险C 成本风险D 信用风险考点 债券评级的概念和主要等级标准解析 债券评级的对象是信用风险，不包括其他类型风险，如利率风险等，债券评级对投资于何种债券也不提出任何建议。故本题选D选项。42. 单选题 公司债券上市交易后，证券交易所可以决定暂停其公司债券上市交易的情形有（ ）。.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用.公司有重大违法行为.未按照公司债券募集办法履行义务.公司最近2年连续亏损A .B .C .D .考点 公司债券解析 沪深交易所公司债券上市规则对于应暂停公司债券上市的情形均引用证券法的规定，证券法第60条规定：“公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（一）公司有重大违法行为：（二）公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件；（三）发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用；（四）未按照公司债券募集办法履行义务；（五）公司最近二年连续亏损。” 43. 单选题 以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（ ）。.在中国证监会审核期间，上市公司董事会决议撤回申请的，应当说明原因，予以公告，并提交股东大会审议通过方可撤回申请。.中国证监会审核期间，上市公司董事会决议终止本次交易的，应当说明原因，予以公告，并按照公司章程的规定提交股东大会审议。.股东大会作出重大资产重组的决议后，拟增加交易对象的，应当视为构成对重组方案重大调整.股东大会作出重大资产重组的决议后，拟减少交易对象的，不视为构成对重组方案重大调整A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 、.中国证监会审核期间，上市公司董事会决议撤回中请的，应当说明原因，予以公告；上市公司董事会决议终止本次交易的，还应当按照公司章程的规定提交股东大会审议。.拟减少交易对象的，如交易各方同意将该交易对象及其持有的标的资产份额剔除出重组方案，且剔除相关标的资产后按照交易标的的变化标准不构成重组方案重大调整的，方可认定为不构成重组方案重大调整。 44. 单选题 王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，不应该采取的策略为（ ）。A 慎选投资标的，分散风险B 评估开源渠道，提供建议C 分析支出及储蓄目标，制定收入预算D 根据收入及储蓄目标，制定支出预算考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。其中，积累者，担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，A、B、C三项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。故本题选D选项。45. 单选题 以下选项属于跨市套利的有（ ）。 .买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约 .卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约 .买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 .卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。、项正确，项属于跨期套利。故本题选A选项。46. 单选题 下列关于公司债券发行的说法正确的是 （ ）。A 不管是公开发行还是非公开发行公司债券均可以申请分期发行B 公开发行公司债券可以申请一次核准，分期发行。申请分期发行的，公司应自证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行C 申请一次核准，分期发行的，首期发行后，剩余数量应当在首期发行完成后24个月内发行完毕D 分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50考点 公司债券解析 公司债券发行与交易管理办法第二十二条：“公开发行公司债券，叫以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”新颁布的公司债券发行与交易管理办法将原来公司债券发行试点办法中规定：“自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行”，改为：“自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行”，并取消了“首期发行数量应当不少于总发行数量的50”的规定。A、D错误，B正确。C，应当是中国证监会核准发行之日24个月内发行完毕。 47. 单选题 以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项。.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，不需要再确定预计负债.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债。 A .B .C .D .考点 或有事项解析 待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。 48. 单选题 （ ）旨在解决“如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么 ”这一问题。A 均衡价格理论B 套利定价理论C 资本资产定价模型D 股票价格为公平价格考点 套利定价理论的原理解析 套利定价理论，由罗斯于20世纪70年代中期建立，揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素。简单地讲，它解决了这样一个问题：如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么。故本题选B选项。49. 单选题 以下属于或会涉及到其他综合收益核算的内容的有（ ）。A 可供出售外币货币性项目的汇兑差额B 权益结算的股份支付的行权C 采用权益法核算的长期股权投资被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动D 可供出售金融资产的公允价值变动考点 长期股权投资及合营安排解析 A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算；B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容；C，借方：长期股权投资其他权益变动，贷方：资本公积其他资本公积。 50. 单选题 甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4。则发行债券时应付债券的初始确认金额为（ ）万元。A 10000.0B 9975.0C 10400.0D 10375.0考点 本量利分析解析 应付债券的初始确认金额（初始入账价值）为发行债券实际收到的款项。本题发行时账务处理如下：借：银行存款 9975贷：应付债券面值 10000利息调整 -25 51. 单选题 以下关于或有事项的披露，说法正确的有（ ）。A 公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况B 或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影向的，企业无须披露未决诉讼未决仲裁的任何信息。C 或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响D 或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及及期初、期末余额和本期变动情况考点 或有事项解析 AD，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况；B，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。 52. 单选题 以下哪些主体可以担任公司债券的受托管理人（ ）。.承销机构.律师.银行.提供担保的公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 公司债券发行与交易管理办法第四十九条规定：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。”53. 单选题 在资产定价模型中，值为1的证券被称为具有（ ）。A 激进型风险B 防卫型风险C 平均风险D 系统性风险考点 证券系数的含义和应用解析 本题考查系数的含义。系数是衡量证券承担系统风险水平的指数：（1）|1，证券的波动幅度大于市场组合，为“激进型”；（2）|=1，证券的波动幅度与市场组合相当，为“平均风险”；（3）|1，证券的波动幅度小于市场组合，为“防卫型”。故本题选C选项。54. 单选题 以下（ ）情况说明股票价格被低估，因此购买这种股票可行。 .NPV0 .NPV0 .内部收益率k*具有同等风险水平股票的必要收益率k .内部收益率k*具有同等风险水平股票的必要收益率k A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 项符合题目要求，NPV0 ，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票价格被低估，因此购买这种股票可行；项符合题目要求，股票的内部收益率大于具有同等风险水平股票的必要收益率，即股票价格低于其内在价值，股票价格被低估，可考虑买进股票。故本题选C选项。55. 单选题 以资本增值为目标，投资风险较大的证券组合是（ ）。A 收入型证券组合B 增长型证券组合C 收入和增长混合型证券组合D 避税型证券组合考点 证券组合的概述解析 证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等。其中，增长型证券组合以资本增值为目标，投资风险较大。故本题选B选项。56. 单选题 因债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（ ）。A 系统风险B 非系统风险C 信用风险D 市场风险考点 信用风险类别解析 信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而绐债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。故本题选C选项。57. 单选题 完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的含义。完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。D选项符合题意，故本题选D选项。58. 单选题 下列关于三角形形态的表述，正确的有（ ）。 .在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的 .三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态 .三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能 .下降三角形形态一般是持续整理形态 A 、B 、C 、D 、考点 持续整理形态解析 项正确，如果股价原有的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破，下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态；项错误，三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形；项正确，三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能，但对称三角形被突破后，具有测算功能；项正确，下降三角形形态一般是持续整理形态，但如果在上升趋势的末期，出现下降三角形后，可以看成是反转形态的顶部。故本题选A选项。59. 单选题 为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（ ）。A t检验B OLSC 逐个计算相关系数D F检验考点 多元线性回归模型解析 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。故本题选D选项。60. 单选题 下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）。.已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50.募集资金应有明确用途.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .不得超过发行前净资产的50。 61. 单选题 关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。 .常表现出激烈的价格运动 .往往伴随有较大的成交量 .一般预示行情走势将要发生重大变化 .通常是一个重要的交易信号 A 、B 、C 、D 、考点 各种缺口类型的定义、特性及应用解析 、项正确，突破缺口蕴含较强的动能，常常表现为激烈的价格运动，具有极大的分析意义，一般预示行情走势将要发生重大变化；项正确，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭（至少未完全封闭），这种突破形成的缺口是真突破缺口。故本题选A选项。62. 单选题 衡量通货膨胀的最佳指标是（ ）。 A CPI B 核心CPI C PPI D 通货膨胀率考点 失业率与通货膨胀率的概念及衡量方式解析 一般将剔除了食品和能源消费价格之后的居民消费价格指数作为核心消费价格指数（Core CPI），并被认为是衡量通货膨胀的最佳指标。故本题选B选项。63. 单选题 以下事项中，构成同一控制下企业合并的有（ ）。A 甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼B 乙公司系甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权C 甲公司2009年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2009年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2010年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100股权，购入后A公司可对B公司实施控制D A公司和B公司均为甲公司直接投资的全资子公司，成立均1年以上，2011年4月1日A公司以直接支付现金方式从甲公司处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营。考点 企业合并解析 构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业（或业务）的控制权；二是所合并的企业必须构成业务。A仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并，B没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。C合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。 64. 单选题 下列关于普通股票与优先股票的说法，错误的是（ ）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于债权人分配公司的红利和剩余财产 .优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者最后分配公