2022-2023年基金从业资格证考试题库及答案（350题）第177期

2022-2023年基金从业资格证考试题库及答案（350题）1. 单选题 证券投资基金反映的是（）关系。 A、债权债务 B、所有权 C、信托 D、产权答案 【C】解析 略2. 单选题 在计算可比公司倍数的平均值或中位数时，需要注意剔除其中的异常值，不包括，这些异常值不包括（）。 A、负值 B、非正常大值 C、零值 D、非正常小值答案 【C】解析 略3. 单选题 在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用（）。 A、证券法 B、证券投资基金法 C、信托法 D、公司法答案 【B】解析 略4. 单选题 资产负债表报告时点通常为会计（）、（）或（）。 A、月末、季末、半年末 B、季末、半年末、年末 C、月末、半年末、年末 D、周末、半年末、年末答案 【B】解析 略5. 单选题 在我国的分类体系中，同时符合（）条件时，属于创业投资基金。.仅从事创业投资及相关活动的.不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限.名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点.投资在公开市场上市的企业 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略6. 单选题 在我国，（）的投资者按其实缴出资比例分红。但是所有投资者可以在公司章程中作出例外规定。 A、有限责任公司型股权投资基金 B、股份有限公司型股权投资基金 C、开放式投资基金 D、契约型基金答案 【A】解析 略7. 单选题 在股权投资基金管理人登记提交的法律意见中，就申请机构的专业化经营原则事项，律师应从（）分析和发表意见。.说明申请机构主营业务是否为股权投资基金管理业务.申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务.是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务.是否兼营其他非金融业务 A、. B、. C、. D、答案 【C】解析 略8. 单选题 资产1的预期收益率为3%，资产2的预期收益率为5%，两种资产的相关系数为1.875。按资产1占30%，资产2占70%的比例构建组合，则组合的预期收益率为（）。 A、4.4% B、5.4% C、6.4% D、7.4%答案 【A】解析 略9. 单选题 中国证券投资基金业协会是（）。 A、社会团体 B、政府机构 C、企业法人 D、事业法人答案 【A】解析 略10. 单选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施监督管理，依照的法律、部门规章包括（）。.中华人民共和国证券投资基金法.私募投资基金监督管理暂行办法.私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）.私募投资基金信息披露管理办法.私募投资基金管理人内部控制指引 A、. B、.、 C、 D、.、答案 【C】解析 略11. 单选题 忠诚尽责要求基金从业人员在执业过程中，应当()。 .不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动 .遵守所在机构的各项管理制度和操作流程 .告知公募投资人基金的详细持仓 .未经批准不得开展越权活动 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面：一是忠诚廉洁；二是勤勉尽责。“忠诚廉洁”要求基金从业人员应当做到以下九点：(1)应当与所在机构签订正式劳动合同或其他形式的聘任合同，保证自身在相应机构对其进行直接管理的条件下从事执业活动。(2)应当保护所在机构财产与信息安全，防止所在机构资产损失、丢失。(3)应当严格遵守所在机构的各项管理制度和操作流程。（项正确）(4)不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂，如接受或赠送礼物、回扣、补偿或报酬等。(5)不得利用基金财产或者所在机构固有财产为自己或者他人牟取非法利益。(6)不得利用职务之便或者机构的商业机会为自己或者他人牟取非法利益。(7)不得侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产。(8)不得为了迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益，不得私下接受客户委托买卖证券期货。(9 )不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的活动。（项正确）“勤勉尽责”要求基金从业人员应当做到以下几点：(1 )秉持勤勉的工作态度，爱岗敬业，恪尽职守，严谨务实，做好本职工作。(2)在执业活动中，相互支持，团结协作，提高工作效率与工作质量，不推诿扯皮、贻误工作。(3)应当严格遵守所在机构的授权制度，在授权范围内履行职责；超出授权范围的，应当按照所在机构制度履行批准程序。（项正确）(4)应当严格遵守所在机构工作纪律，服从领导，认真执行上级决定。但对来自上级、同事、亲友等各种关系因素的不当干扰，应坚持原则、自觉抵制，客观公 正地履行职责。(5)基金从业人员提出辞职时，应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请，并积极配合有关部门完成工作移交。已提出辞职但尚未完成工作移交的，从业人员应认真履行各项义务，不得擅自离岗；已完成工作移交的从业人员应当按照聘用合同的规定，认真履行保密、竞业禁止等义务。12. 单选题 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）来划分。 A、久期与信用等级 B、投资收益率 C、投资规模大小 D、投资风险大小答案 【A】解析 略13. 单选题 中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（）。.信用记录.风险识别能力和风险承担能力.资产规模或者收入水平.基金份额认购金额 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略14. 单选题 增加了基金的资本总额和规模的分配方式是（）。 A、分配现金 B、分配基金单位 C、分配基金利润 D、不分配答案 【B】解析 略15. 单选题 在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（）。 A、隔离措施 B、防范措施 C、预防措施 D、安全措施答案 【A】解析 略16. 单选题 证券市场具有的特征不包括（）。 A、证券市场是价值直接交换的场所 B、证券市场是财产权利直接交换的场所 C、证券市场是风险直接交换的场所 D、证券市场是货币资金直接交换的场所答案 【D】解析 略17. 单选题 中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（）。 A、开展行业自律 B、改变行业模式 C、协调行业关系 D、提供行业服务答案 【B】解析 略18. 单选题 证券期货市场中诚信信息的采集主体包括（）。.基金公司的员工.基金持有人.基金管理人的监事.基金托管人托管部门的高级管理人员 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略19. 单选题 预期收益率高出无风险收益率的部分称为（）。 A、收益报酬 B、资本回报 C、风险报酬 D、资产收益答案 【C】解析 略20. 单选题 资产管理行业不管是对宏观的经济，还是微观的个人、企业都有着（）的作用。 A、资产管理通过投资于银行、证券、期货、基金、保险或实体股权企业等资产实现增值 B、使有限的资源得不到有效的利用 C、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 D、给金融市场提供流动性，加大交易成本答案 【C】解析 略21. 单选题 在价格策略方面，基金销售机构常采取（）的方式。 A、固定费率 B、浮动费率 C、多种费率结构相结合 D、有管理的浮动费率答案 【C】解析 略22. 单选题 在其他条件相同的情况下，信用等级（）的债券，收益率（）。 A、较低，较低 B、较低，较高 C、较高，不确定 D、较高，较高答案 【B】解析 略23. 单选题 证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中，下列说法错误的是（）。 A、区域性市场经所在地省级人民政府批准设立。使用“交易所”字样的区域性市场，省级人民政府批准前已征求联席会议意见 B、区域性市场日常管理规范，已经建立健全的管理制度和业务规则，并已通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者合法权益保护和风险管理措施，建立了风险防控和应急处理机制，发现风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府 C、区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件可不予以公示 D、区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信，具备相应的专业能力，建立健全风险管理制度，保证权益持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损答案 【C】解析 略24. 单选题 关于专业投资者与普通投资者的转化，以下说法错误的是()。 A.专业投资者转化为普通投资者后，基金销售机构应当对其履行相应的适当性义务 B.普通投资者可以申请转换为专业投资者，基金销售机构应当按照其意愿为其办理转化手续 C.符合条件的专业投资者可以告知基金销售机构选择成为普通投资者 D.普通投资者申请转换为专业投资者，应当符合规定的条件答案 B解析 B项说法错误，符合条件的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但基金销售机构有权自主决定是否同意其转化。25. 单选题 职业道德的作用不包括（）。 A、调整职业关系 B、提高社会素质 C、促进行业发展 D、提升职业素质答案 【B】解析 略26. 单选题 证监会应根据私募基金管理人的信用状况，实施（）监管。 A、差异化 B、专业化 C、统一 D、集中答案 【A】解析 略27. 单选题 在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券是（）。 A、企业债券 B、金融债券 C、外币券 D、本币券答案 【A】解析 略28. 单选题 在股权自由现金流量贴现模型中，股权的内在价值等于未来各年股权自由现金流量用权益资本成本贴现得到的现值之和，即其中，EV为（）；FCFEt为（）；FC为（）。 A、企业价值，第t年的股权自由现金流量，当前未使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和） B、权益价值，第t年的自由现金流量，当前未使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和） C、权益价值，第t年的股权自由现金流量，当前未使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和） D、权益价值，第t年的股权自由现金流量，当前已使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和）答案 【C】解析 略29. 单选题 指数化债券投资组合所包含的债券数量越多，则（）。 A、投资组合与指数之间配比程度越高 B、由交易费用产生的跟踪误差越小 C、收益越高 D、风险越大答案 【A】解析 略30. 单选题 证券投资基金在资本市场上发挥着重要作用，证券投资基金的作用不包括（）。 A、优化金融结构，促进了经济增长 B、有利于证券市场的稳定发展 C、拓宽了中小投资者的投资渠道 D、推动股票指数持续上升答案 【D】解析 略31. 单选题 中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是（）。 A、企业法人 B、机关法人 C、社会团体法人 D、事业单位法人答案 【C】解析 略32. 单选题 证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）关系。 A、利益 B、量比 C、量化 D、融合答案 【B】解析 略33. 单选题 与基金利润有关的财务指标中，本期利润和本期已实现收益的关系是（）。 A、本期已实现收益=本期利润-本期公允价值变动损益 B、本期利润=本期已实现收益-本期公允价值变动损益 C、本期利润=本期已实现收益 D、两者没有关系答案 【A】解析 略34. 单选题 在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，（）相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。 A、将优先股或债权转换为普通股 B、增加购买被投资企业的债券 C、将普通股转换为优先股 D、转让其所持有的被投资企业的股权答案 【A】解析 略35. 单选题 在PE基金前期，总的预期价值指（）。 A、基金最后实现的收益 B、指投资组合的估值 C、指基金的市场价格 D、指投资组合实现的收益答案 【B】解析 略36. 单选题 在政府监管的法律依据中，基金业协会拟推出的一个规范是指（）。 A、私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿） B、私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿） C、私募投资基金监督管理暂行办法 D、私募投资基金托管与外包规范（征求意见稿）答案 【D】解析 略37. 单选题 主要负责基金从从业机构的市场准入监管的机构为（）。 A、中国证监会及个地方证监局 B、沪、深证券交易所 C、中国证券投资基金业协会 D、中国证监会答案 【D】解析 略38. 单选题 中国证券投资基金业协会应当及时注销私募基金管理人登记的情形有（）。.私募基金管理人依法解散.私募基金管理人旗下基金已全部清盘.私募基金管理人被依法撤销.私募基金管理人被依法宣告破产 A、. B、. C、. D、.答案 【D】解析 略39. 单选题 中国目前提供理财行业服务的主要是（）为主的金融服务机构。 A、基金专业销售机构 B、商业银行 C、证券公司 D、期货公司答案 【B】解析 略40. 单选题 根据证券投资基金法的规定，以下各事项中属于公募证券投资基金的招募说明书必备内容的是（） A.基金从事证券交易的清算交收安排 B.基金投资各类证券指令的发送和执行 C.基金管理人和托管人基本情况 D.律师事务所为基金募集出具的法律意见书答案 C解析 基金招募说明书应当包括下列内容：基金募集申请的准予注册文件名称和注册日期；基金管理人、基金托管人的基本情况；基金合同和基金托管协议的内容摘要；基金份额的发售日期、价格、费用和期限；基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称；出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例；风险警示内容；中国证监会规定的其他内容。41. 单选题 证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（），由基金管理人管理、基金托管人托管，以（）的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。 A、独立的财产、投资组合 B、发起人的财产、集中投资 C、托管人的财产、集中投资 D、管理人的财产、投资组合答案 【A】解析 略42. 单选题 在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）. A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息 B.证券的交易量、红利发放公告 C.证券的交易量、公司并购公告 D.证券的盈利预测、公司并购公告答案 A解析 半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司购并等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。43. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.2，市场收益率的标准差为0.4，投资组合p与市场收益的相关系数为0.8，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.2 B、0.3 C、0.4 D、0.5答案 【C】解析 略44. 单选题 最早的私募股权投资公司成立于（）。 A、1955年 B、1968年 C、1976年 D、1982年答案 【C】解析 略45. 单选题 在基金存续期限的（），提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年（）。 A、后半段；递增 B、后半段；递减 C、前半段；递增 D、前半段；递减答案 【B】解析 略46. 单选题 关于最大回撤，以下表述错误的是（）。 A.最大回撤只能衡最基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率 B.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力 C.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值于2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回缴为15% D.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关答案 D解析 最大回撤可以在任何历史区间做测度，用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。指定区间越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标时，应尽量控制在同一个评估期间。不能说与指定的时间区间长短无关47. 单选题 证券投资基金当事人（）。.基金业协会.基金投资人.基金管理人.基金托管人 A、 B、 C、. D、.答案 【C】解析 略48. 单选题 在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（）。 A、位于证券市场线上方 B、位于证券市场线下方 C、位于资本市场线上方 D、位于资本市场线下方答案 【A】解析 略49. 单选题 债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）。 A、长期债券市场和短期债券市场 B、长期、中期和短期债券市场 C、中长期和短期债券市场 D、以上说法都不正确答案 【B】解析 略50. 单选题 中国证监会有权对基金管理人进行的现场检查方式不包括（）。 A、现场察看 B、电话回访 C、听取汇报 D、查验资料答案 【B】解析 略51. 单选题 假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，则该债券的期限为（）年，票面利率为（） A.10；4.5% B.9；4.5% C.9;2.25% D.10;2.25%答案 A解析 每半年支付一次利息，2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，说明2019年6月6日收到的利息为2.25元，一年可收到4.5元利息，则票面利率为4.5%。2009年6月6日-2019年6月6日总共为10年。以下是教材上的例题可参考:债券“01国债04”是2001年6月6日为起息日的附息固定利率债券，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率469。因此，20012015年每年的付息日6月6日和12月6日每单位该国债的持有者可收到利息2345元，2016年6月6日收到利息和本金102345元。52. 单选题 下列不属于财产分离内控要求的选项是（) A.确保不同基金财产之间的分离 B.确保同一基金内不同投资项目的分离 C.确保基金财产与基金托管人财产之间的分离 D.确保基金财产与管理人自有财产之间的分离答案 B解析 A项，公开募集基金的基金管理人应当对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。CD项，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。53. 单选题 做市商制度是指（）。 A、保证金交易市场 B、指令驱动市场 C、报价驱动市场 D、经纪人市场答案 【C】解析 略54. 单选题 某基金管理人拟成立有限合伙型私募股权投资基金，拟募集金额50亿元，预计投资者数量较多。该基金管理人考虑节省基金托管费用，计划不对该基金进行托管，对此，以下表述正确的是() A.该基金规模较大且投资者人数较多，因此基金管理人必须对该基金进行托管 B.基金管理人和基金投资人可以在合同中明确约定该基金不进行托管，但必须同时明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制 C.基金管理人和基金投资人可以在合同中约定对该私募基金不进行托管，但必须事先取得中国证券投资基金业协会的批准 D.基金管理人可自行决定不对该基金进行托管，但节省托管费用不是充分理由答案 B解析 私募基金管理人、基金托管人以及投资者三方应当共同签订基金合同；基金合同明确约定不托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决机制。55. 单选题 在开发机构大客户时，有违基金销售机构人员行为规范的是（）。 A、承诺基金经理定期、不定期与其保持密切联系 B、承诺若认购规模超过5亿元，免收认购费 C、承诺及时地将公开的信息与其沟通 D、承诺定期提供详尽的投资策略报告答案 【B】解析 略56. 单选题 有关债券当期收益率与到期收益率之间的关系，以下表述正确的是（）。 A.当期收益率的变动将预示着到期收益率的同方向变动 B.给定其它条件不变，债券期限越短，当期收益率就越接近到期收益率 C.当期收益率等于债券每年应付的息票利息除以到期收益率 D.给定其它条件不变，当期收益率和到期收益率的偏高程度与债券市场价格和债券面值的偏高程度呈负相关关系答案 A解析 债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。57. 单选题 债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越接近到期收益率。 A、偏离、长 B、接近、短 C、偏离、短 D、接近、长答案 【D】解析 略58. 单选题 支付给证券登记结算机构的费用称为（）。 A、手续费 B、印花税 C、过户费 D、佣金答案 【C】解析 略59. 单选题 在二级市场的净值报价上，ETF每（）秒提供一个基金参考净值报价。 A、10 B、15 C、20 D、30答案 【B】解析 略60. 单选题 在每一年的某个月份或每个星期的某一天，市场趋势往往表现出一些特定的规律，这被称为（）。 A、小公司效应 B、低市盈率效应 C、短期趋势 D、日历效应答案 【D】解析 略61. 单选题 在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的（）或其他金融机构担任。 A、商业银行 B、保险公司 C、基金管理公司 D、信托公司答案 【A】解析 略62. 单选题 中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。 A、罚款 B、警告 C、发布警示书 D、没收违法所得答案 【C】解析 略63. 单选题 中国证监会及其派出机构对违反法律法规的私募基金管理人，可以采取的行政监管措施不包括（）。 A、责令改正 B、监管谈话 C、公开谴责 D、刑事处罚答案 【D】解析 略64. 单选题 债券投资组合的指数策略和免疫策略的区别在于（）。 A、依据的利率基准不同 B、处理利率方式不同 C、处理利率暴露风险的方式不同 D、假设条件差别很大答案 【C】解析 略65. 单选题 关于私募基金合同，以下表述正确的是() A.法律法规规定了私募基金合同的必备条款 B.用于规范基金管理人和基金托管人之间的权利义务关系，和基金份额持有人无关 C.用于规范基金份额持有人之间的权利义务关系，和基金管理人无关 D.私募基金合同可以约定由管理人对投资者承诺本金安全和最低收益答案 A解析 BC两项，基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。D项，私募基金合同不得向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。66. 单选题 证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。 A、降低 B、上升 C、不变 D、无规律答案 【A】解析 略67. 单选题 中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合（）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。 A、中华人民共和国律师法 B、律师事务所从事证券法律业务管理办法 C、律师事务所管理办法 D、中华人民共和国证券投资基金法答案 【B】解析 略68. 单选题 证券投资基金的运作不包括（）。 A、基金的监督管理 B、基金的募集 C、基金资产的托管 D、基金的信息披露答案 【A】解析 略69. 单选题 在基金监管中应贯彻（），处理好监管成本和监管效益之间的关系。 A、依法监管原则 B、公开、公平、公正原则 C、监管与自律并重原则 D、有效性原则答案 【D】解析 略70. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在（）前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、2016年5月1日 B、2016年8月1日 C、2016年9月1日 D、2016年10月1日答案 【A】解析 略71. 单选题 中国证券投资基金业协会对违反财务报告提交义务的基金管理人的处罚措施包括（）。.已登记的管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单.异常机构整改完毕后至少6个月才能恢复正常机构公示状态.新申请登记的管理人成立满一年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记.新申请登记的管理人成立满两年未提交经审计的年度财务报告的，协会将不予登记 A、 B、. C、 D、.答案 【A】解析 略72. 单选题 关于经纪人和做市商的特点,以下表述正确的是() A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者 B.经纪人可以充当做市商的角色,但做市商不能充当经纪人的角色 C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价,做市商的利润主要来自于做市商的佣金 D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者答案 D解析 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，AB错误，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金，C错误；对市场流动性的贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令，D正确。73. 单选题 证券投资基金法规定，基金管理人法定组织形式，说法错误的是（）。 A、基金管理人可以为有限责任公司 B、基金管理人可以为合伙企业 C、基金管理人可以是股份有限公司 D、基金管理人可以是社团组织答案 【D】解析 略74. 单选题 在政府监管的法律依据中，基金业协会拟推出的三个办法不包括（）。 A、私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿） B、私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿） C、私募投资基金投资顾问业务管理办法（征求意见稿） D、私募投资基金监督管理暂行办法答案 【D】解析 略75. 单选题 证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值，其中对权数的表述正确的是（）。 A、所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B、所使用的权数之和可以不等于1 C、所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D、所使用的权数是组合中各证券的期望收益率答案 【C】解析 略76. 单选题 在上市申报审核阶段，下列说法错误的是（）。 A、保荐机构应对申请文件进行内部审核并出具保荐意见 B、中国证监会是否收到申请文件不影响作出是否受理的决定 C、申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露 D、中国证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定答案 【B】解析 略77. 单选题 在半强有效市场下，以下信息中，没有反映在证券价格中的是（）。 A、已公告未分派的红利 B、上市公司去年的每股盈利 C、上市公司过去一年的成交量 D、正在洽谈中未公告的并购案答案 【D】解析 略78. 单选题 中国证券投资基金业协会对出具意见的律师事务所无特殊的资质要求，在中国境内设立、可就中国法律事项发表专业意见的（）出具“法律意见书”。.律师事务所.中国执业律师.注册会计师.审计机构 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略79. 单选题 在绝对收益归因中，考察在特定区间内，每个证券和每个行业如何贡献到组合的（）。 A、整体收益 B、个体收益 C、部分收益 D、比例收益答案 【A】解析 略80. 单选题 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。 A、高于某个特定指数的收益 B、与市场平均收益相同 C、与某个特定指数的收益相同 D、高于市场平均收益答案 【C】解析 略81. 单选题 在投资者签署基金合同之前，（）应当向投资者说明有关法律法规，须重点揭示私募基金风险，并与投资者一同签署风险揭示书。 A、基金管理人 B、基金募集机构 C、基金托管人 D、基金份额登记机构答案 【B】解析 略82. 单选题 中国证监会对私募基金监管的基本原则（）。.重在自律.底线监管.促进发展.自生自灭 A、 B、 C、 D、.答案 【A】解析 略83. 单选题 中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（）。.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。.依法对违法违规行为进行调查、处罚。.依法办理非公开募集基金的登记、备案。 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略84. 单选题 关于内在价值法，以下表述错误的是（）。 A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估 B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法 C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格 D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应答案 C解析 股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。而不是内在价值等于股票当前价格。85. 单选题 政府基金监管的特征不包括（）。 A、监管时间具有连续性 B、监管主体及其权限具有法定性 C、监管活动具有自觉性 D、监管对象具有广泛性答案 【C】解析 略86. 单选题 债券是作为证明（）关系的凭证。 A、债权债务 B、产权 C、所有权 D、委托代理答案 【A】解析 略87. 单选题 证券投资基金在资本市场上发挥着重要的作用，但下列陈述不属于证券投资基金作用的是（）。 A、拓宽了中小投资者的投资渠道 B、有利于证券市场的稳定发展 C、推动股票指数持续上升 D、优化金融结构，促进经济增长答案 【C】解析 略88. 单选题 在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。 A、积极债券组合管理 B、消极债券管理 C、积极债券分散管理 D、消极债券组合管理答案 【A】解析 略89. 单选题 与其他金融工具相比，基金是一种（）的投资品种。 A、高风险、高收益 B、低风险、低收益 C、风险相对适中、收益相对稳健 D、基本没有风险答案 【C】解析 略90. 单选题 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起（）内予以书面确认，自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。 A、5个工作日 B、3个工作日 C、2个工作日 D、1个工作日答案 【B】解析 略91. 单选题 与道德相比，法律的调整范围是()。 A.个人信仰 B.行为结果 C.心理动机 D.个人精神世界答案 B解析 一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛。法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化，具有较强的客观性，人们的思想和动机不是法律调整的对象；而道德不仅要调整人们的外在行为和结果，还要调整人们内在的精神世界和心理动机。92. 单选题 资本资产定价模型的应用不包括（）。 A、套利定价 B、资产估值 C、资金成本预算 D、资源配置答案 【A】解析 略93. 单选题 在半强有效市场中，以下信息，不能在证券价格中体现出来的是（）。 A、上市公司去年的每股盈利 B、上市公司的去年一年的交易量 C、正在洽谈中未公告的并购案 D、已公布未分派的红利答案 【C】解析 略94. 单选题 在（）办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。 A、中国基金业协会 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、中国银监会答案 【A】解析 略95. 单选题 在公司清算退出过程中，下列关于公司债务、债权了结的说法中，错误的是（）。 A、了结债权、债务的流程主要包括：处理公司未了结的业务，收取公司债权，清偿公司债务等 B、清算期间，公司不得开展新的经营活动。但是，公司股东会为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务 C、对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权等方法变相清偿 D、清算组确认公司现在的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务答案 【B】解析 略96. 单选题 在私募基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（）。 A、当事人权利义务 B、纠纷解决方式 C、费用及税收 D、利益分配方式答案 【D】解析 略97. 单选题 私募基金管理人向中国证券投资基金业协会办理其金备案手续时需要报送基本信息，下列说法错误的是（ ） A.有限合伙型基金应当报送公司章程 B.应报送主要投资方向的信息 C.采用委托管理方式的，应当报送委托管理协议 D.契约型基金应当报送基金合同答案 A解析 根据私募投资基金监督管理暂行办法的规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：（1）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（选项B正确）（2）基金合同（契约型基金）、公司章程（公司型基金）或者合伙协议（有限合伙型）；（3）资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书；（4）以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；（5）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议；（选项C正确）（6）委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（7）基金业协会规定的其他信息。98. 单选题 关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是（）。 A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考证券投资基金流通受限股票估值指引（试行）进行估值 B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价怍为估值净价 C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值 D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价答案 D解析 交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值。交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。交易所上市的不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。99. 单选题 证券交易所在监控中发现基金交易行为异常的，通常采取的措施是（）。 A、没收违法所得 B、电话提示，警告 C、罚款 D、取消资格答案 【B】解析 略100. 单选题 债券远期最长不超过（）天。 A、90 B、365 C、180 D、95答案 【B】解析 略101. 单选题 关于基金管理人管理层的合规责任，以下表述正确的是（） .建立健全合规管理组织架构 .配备充足、适当的合规管理人员,并提供必要的支持和保障 .发现违法违规行为及时报告和整改 .审批合规管理的基本制度 A.、IV B.、 C.、IV D.、答案 D解析 基金管理人的管理层负责落实合规管理目标，对合规运营承担责任，履行合规管理职责：建立健全合规管理组织架构，遵守合规管理程序，配备充足、适当的合规管理人员，并提供必要、充分的人力、物力、财力、技术支持和保障。发现违法违规行为及时报告、整改，落实责任追究。公司章程或者董事会确定的其他要求。102. 单选题 与企业价值成正比的企业经营指标包括（）。.利润.收入.增长率.负债率 A、 B、 C、. D、答案 【B】解析 略103. 单选题 在招募说明书的显著位置，管理者一般会做出（）等风险提示。 A、特定基金品种 B、特定投资方法 C、特定投资对象 D、基金过往不预示未来表现；不保证基金一定盈利，也不保证最低收益答案 【D】解析 略104. 单选题 中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金（），对契约型基金的税收风险进行提示。 A、合伙协议 B、风险揭示书 C、自律规章 D、委托协议答案 【B】解析 略105. 单选题 预测债券基金的收益率与预测买入并持有到期的单个债券的收益率相比，以下正确的是（）。 A、债券基金的收益率更难预测 B、买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测 C、都很好预测 D、无法比较答案 【A】解析 略106. 单选题 在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 A、非银行金融机构 B、企业 C、证券投资基金 D、基金管理公司答案 【C】解析 略107. 单选题 最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个（）的情形。 A、最低要求 B、最高要求 C、没有要求 D、不确定答案 【A】解析 略108. 单选题 关于货币时间价值的正确说法是() A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值 B.复利现值是复利终值的逆运算 C.年金现值是年金终值的逆运算 D.货币时间价值通常按单利方式进行计算答案 B解析 货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值,A错误。复利现值是复利终值的逆运算，B正确。年金现值与年金终值无逆运算的关系，C错误。货币时间价值通常按复利方式进行计算，D错误。109. 单选题 根据证券投资基金法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)等法律法规的规定，负责办理私募基金管理人登记工作的机构是（ ） A.中国证监会 B.中国证监会派出机构 C.中国证券投资基金业协会 D.地方私募基金行业协会答案 C解析 在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金，在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。110. 单选题 在ETF募集期内，投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的网络系统进行的认购为（）。 A、场内现金认购 B、场外现金认购 C、银行认购 D、券商认购答案 【A】解析 略111. 单选题 在（）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。 A、股份有限公司 B、有限责任公司 C、契约框架 D、合伙企业答案 【C】解析 略112. 单选题 证券投资基金业协会的会员等级分为（）。 A、普通会员、公司会员、特别会员 B、普通会员、联席会员、公司会员 C、普通会员、联席会员、特别会员 D、普通会员、公司会员、特殊会员答案 【C】解析 略113. 单选题 关于估值责任，以下表述错误的是（） A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任 B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序 C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任 D.基金估值的责任人是基金管理人答案 A解析 基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。114. 单选题 中国证券投资基金业协会于（）成立。 A、2011年9月12日 B、