2022-2023年期货从业资格试题库带答案第67期

2022-2023年期货从业资格试题库带答案1. 单选题 某月份的豆粕期货产生开盘价时，如果最后一笔成交是全部成交，且最后一笔成交的买入申报价为2173，卖出申报价为217l，前一日收盘价为2170，则开盘价为( )。A 2173B 2171C 2170D 2172答案 D解析 开盘价由集合竞价产生。集合竞价产生价格的方法是：交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列;所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止。如最后一笔成交是全部成交的，取最后一笔成交的买入申报价和卖出申报价的算术平均价为集合竞价产生的价格，该价格按各期货合约的最小变动价位取整;如最后一笔成交是部分成交的，则以部分成交的申报价为集合竞价产生的价格。因此，本题中开盘价为(2173十2171)/2=2172。2. 多选题 当期出口量受（ ）等因素影响。A 国际市场供求状况B 内销和外销价格比C 关税和非关税壁垒D 汇率答案 A,B,C,D3. 单选题 目前在我国，对某一品种某一月份合约的限仓数额规定，描述正确的是（）。A 进入交割月份的合约限仓数额较小B 距离交割越远的合约限仓数额越大C 限仓数额根据价格变动情况而定D 限仓数额与距离交割期限远近无关答案 A解析 一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额及大户报告标准。限仓数额与价格变动情况无关。4. 多选题 某期货公司人员王某，利用在工作中了解到的客户交易信息，在另一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A 从业人员应自觉抵制商业贿赂B 从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人D 从业人员不得以个人名义参与期货交易答案 C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第十一条，从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。根据第十二条，期货公司的从业人员不得有下列行为：以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；挪用客户的期货保证金或者其他资产；中国证监会禁止的其他行为。5. 多选题 期货公司章程应当明确规定首席风险官的（）、工作报告的程序和方式。A 任期B 职责范围C 权利义务D 符合规定的任职条件答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第七条规定，期货公司章程应当明确规定首席风险官的任期、职责范围、权利义务、工作报告的程序和方式。6. 多选题 期货公司可以与客户（）A 约定收取一定比例的管理费B 约定基于资产管理业绩收取相应的报酬C 约定风险共担D 约定保本答案 A,B解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十二条规定，期货公司可以与客户约定收取一定比例的管理费，并可以约定基于资产管理业绩收取相应的报酬。7. 简述题 12.甲是期货公司的客户。期货公司多次采取私下对冲、对赌等行为，未将甲的指令人市交易请根据上述事实，回答以下问题。(1)期货公司私下对冲、对赌，未将甲的指令人市交易等形成的交易结果( )。A.无效B.效力待定，如果甲追认，则有效C.有效，不过如果甲认为损害自己的利益，可以撤销D.有效(2)如果期货公司进行混码交易，但可证明已按照甲的交易指令入市交易的，则对交易中的损失( )A.期货交易所承担一部分 B.甲与期货公司各承担一部分C.完全由期货公司承担 D.完全由甲承担解析 答案A解析最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失；期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。答案D解析最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条规定，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，客户应当承担相应的交易结果。8. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。甲是期货公司的客户。期货公司多次采取私下对冲、对赌等行为，未将甲的指令入市交易。TS期货公司私下对冲、对赌，未将甲的指令入市交易等形成的交易结果()。A 无效B 效力待定，如果甲追认，则有效C 有效，不过如果甲认为损害自己利益，可以撤销D 有效答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失；期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。9. 单选题 下列关于期货公司及其从业人员开展期货投资咨询服务的表述，正确的是（）。A 可以向客户做获利保证B 不得以虚假信息或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务，如以市场传言为依据，应当予以特别声明C 在任何情形下，都不得接受客户委托代为从事期货交易D 经期货公司董事会批准，可以以个人名义收取服务报酬答案 C解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十三条，期货公司及其从业人员在开展期货投资咨询服务时，不得从事下列行为：（一）向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）利用期货投资咨询活动操纵期货交易价格、进行内幕交易，或者传播虚假、误导性信息；（四）以个人名义收取服务报酬；（五）期货法规、规章禁止的其他行为。期货投资咨询业务人员在开展期货投资咨询服务时，不得接受客户委托代为从事期货交易。10. 多选题 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开的信息包括A 受托从事的介绍业务范围B 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片C 客户开户和交易流程、出入金流程D 手续费标准答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条规定，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开有关IB介绍业务信息，共六条规定。11. 多选题 期货公司与证券公司应当建立中间介绍业务的对接规则，对接规则应当明确的事项包括( )。A 办理开户的协作程序B 行情和交易系统的安装维护程序C 期货保证金的划转流程D 客户投诉的接待处理程序答案 A,B,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十四条规定，期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。12. 多选题 期货合约的主要条款包括（）等。A 交易单位B 报价单位C 交割月份D 交割方式答案 A,B,C,D解析 期货合约的主要条款包括：合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份（或合约月份）、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码。故选择ABCD。13. 判断题 期货公司可以在合同中与客户约定，高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买人后的差价利益归期货公司所有。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十四条规定，期货公司超出客户指令价位的范围，将高于客户指令价格卖出或者低于客户指令价格买A后的差价利益占为已有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。14. 判断题 中国证券监督管理委员会负责保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理办法第十九条规定，中国证券监督管理委员会负责保障基金业务监管，对保障基金的筹集、管理和使用等情况进行定期核查。15. 单选题 隔夜掉期交易不包括()。A 0/NB T/NC S/ND P/N答案 D解析 隔夜掉期交易包括0N、TN和SN三种形式。16. 单选题 证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报（）中国证券监督管理委员会派出机构备案，并按照中国证券监督管理委员会的规定履行信息披露义务。A 证券公司所在地B 控股股东、实际控制人所在地C 期货公司所在地D 任意答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证券监督管理委员会派出机构备案，并按照中国证券监督管理委员会的规定履行信息披露义务。17. 单选题 财政政策是指（ ）A 控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平B 操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C 改变利息率以改变总需求D 政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩答案 A解析 一国政府还采用财政政策对宏观经济进行调控。财政政策的重要手段是增加或减少税收，直接影响生产供给和市场需求状况。18. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法的规定，以下表述正确的有( )。A 期货公司按照分类及流动性情况对净资本进行风险调整B 未足额追加的客户保证金应当按期货公司规定的保证金标准计算C 客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明D 客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本答案 C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第八条规定，期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。第十四条规定，客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本。客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明。未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包括已经记人“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。19. 单选题 影响股指期货期现套利无套利区间的主要因素是（）。A 市场冲击成本和交易费用B 合约存续期C 交易规模D 股票指数答案 A解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。20. 多选题 为期货公司提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括()。A 划转期货保证金B 存取期货保证金C 代理客户从事期货交易D 收付期货保证金答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十五条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员不得有下列行为：(一)收付、存取或者划转期货保证金；(二)代理客户从事期货交易；(三)中国证监会禁止的其他行为。21. 多选题 会员制期货交易所会员享有下列（ ）权利。A 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权B 在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务C 使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务D 期货公司章程规定的其他权利答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第五十六条规定，会员制期货交易所会员享有下列权利：（1）参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权；（2）在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务；（3）使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务；（4）按规定转让会员资格；（5）联名提议召开临时会员大会；（6）按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权；（7）期货交易所章程规定的其他权利。22. 多选题 下列（）促成了真正意义上的期货交易的诞生。A 标准化合约B 保证金制度C 对冲机制D 统一结算的实施答案 A,B解析 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，都标志着现代期货市场的确立。但是只有标准化合约和保证金制度促成了真正意义上的期货交易的诞生，故选A、B。23. 多选题 在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A 代理客户进行期货交易B 协助办理开户手续C 期货行情信息、交易设施D 代理客户收付期货保证金答案 B,C解析 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息和交易设施；（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。故本题选择BC.24. 判断题 公司制期货交易所董事长可以兼任总经理。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第四十一条规定，董事长不得兼任总经理。25. 多选题 期货交易的基本特征包括（）等。A 交易分散化B 双向交易和对冲了结C 杠杆交易D 全额保证金制度答案 B,C解析 期货交易的基本特征可以归纳6个方面：合约标准化、场内集中竞价交易、保证金交易、双向交易、对冲了结、当日无负债结算。26. 单选题 其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平将（）。A 随之上升B 保持不变C 随之下降D 无法确定答案 A解析 货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，核心是对货币供应量的管理。为了刺激经济增长、增加就业，中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。27. 单选题 申请人或者拟任人隐瞒有关情况或者提供虚假材料申请任职资格的，中国证监会及其派出机构不予受理或者不予行政许可，并（ ）。A 依法予以警告B 予以警告，并处以3万元以下罚款C 要求期货公司解聘该人员D 情节严重的，暂停或者撤销任职资格答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十九条规定，申请人或者拟任人隐瞒有关情况或者提供虚假材料申请任职资格的，中国证监会及其派出机构不予受理或者不予行政许可，并依法予以警告。28. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，()依法对期货市场客户开户实行自律管理。A 中国期货保证金监控中心B 期货交易所C 中国期货业协会D 中国证监会派出机构答案 B,C解析 期货市场客户开户管理规定第七条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货市场客户开户实行监督管理。中国期货业协会、期货交易所依法对期货市场客户开户实行自律管理29. 多选题 小王去某期货公司开户进行期货交易，公司向小王讲了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了期货经纪合同。下列表述正确的是( )。2014年7月真题A 公司应当向小王充分揭示期货交易的风险B 公司与小王签订经纪合同后，应根据合同的约定向期货交易所申请交易编码，供交易使用C 公司应当向小王出示期货交易风险说明书，并由小王签字确认已经了解其内容D 公司应当公开相关从业人员资格证明供客户查阅答案 A,C,D解析 A项，期货公司监督管理办法第四十七条第二款规定，期货公司应当向客户全面客观介绍相关法律法规、业务规则、产品或者服务的特征，充分揭示风险，并按照合同的约定，如实向客户提供与交易相关的资料、信息，不得欺诈或者误导客户。期货公司应充分了解和评估客户风险承受能力，加强对客户的管理。B项，第五十九条规定，期货公司应当按照规定为客户申请、注销交易编码。C项，第五十四条规定，期货公司在为客户开立期货经纪账户前，应当向客户出示期货交易风险说明书，由客户签字确认，并签订期货经纪合同。D项，第四十八条规定，期货公司应当在营业场所公示业务流程。期货公司应当提供从业人员资格证明等资料供客户查阅，并在本公司网站和营业场所提示客户可以通过中国期货业协会网站查询。30. 多选题 在金融期货投资者适当性制度中，期货公司对投资者的投资经历进行评估，下列描述正确的有( )。A 投资者应当提供近期加盖相关证券营业部专用章的交易委托协议作为证券交易经历证明B 投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近3年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明C 期货公司应当根据投资者的交易和风险等情况对其投资经历进行评分D 投资者投资经历包括期货交易经历与金融现货交易经历两个方面，评估分值上限分别为20分与10分，两项评分较高者为投资经历得分答案 B,C,D解析 A项，金融期货投资者适当性制度操作指引第二十九条规定，投资者应当提供加盖相关机构业务专用章的最近三年内的股票、债券或者外汇等交易对账单作为金融现货交易经历证明。B项，第二十八条规定，投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明。C项，第二十七条规定，期货公司会员应当根据投资者的交易和风险控制等情况对其投资经历进行评分。D项，第二十六条规定，投资者投资经历包括期货交易经历与金融现货交易经历两个方面，评估分值上限分别为20分与10分，两项评分较高者为投资经历得分。31. 多选题 期货投资者保障基金的资金运用限于( )。 2015年5月真题A 购买国债B 银行存款C 购买中央银行债券（包括中央银行票据）D 购买中央级金融机构发行的金融债券答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十四条规定，对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。32. 判断题 会员制期货交易所的章程应当载明对会员的纪律处分。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货交易所管理办法第十一条第三项规定。33. 单选题 期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当()。A 及时向期货交易所发出行政处罚建议书B 做出行政处罚C 及时移送中国证监会处理D 给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十四条规定，期货从业人员违反本办法以及协会自律规则的，协会应当进行调查、给予纪律惩戒。期货从业人员涉嫌违法违规需要中国证监会给予行政处罚的，协会应当及时移送中国证监会处理。34. 多选题 按交易主体划分，期货投机者可分为（ ）A 机构投机者B 个人投机者C 多头投机者D 空头投机者答案 A,B解析 按交易主体划分，期货投机者可分为机构投机者和个人投机者。35. 多选题 期货从业人员受到以下（）的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业资格D 撤销从业资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训36. 多选题 期货交易所全面结算期货公司可以为以下哪些公司和个人办理结算业务？( ) 2015年5月真题A 本公司的客户B 交易所的非结算会员C 交易所的交易结算会员D 其他期货公司的客户答案 A,B解析 期货交易所管理办法第六十五条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。结算会员具有与期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具有与期货交易所进行结算的资格。期货交易所对结算会员结算，结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算。第六十六条规定，结算会员由交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员组成。全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务。交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。37. 多选题 某期货公司任命王某为本公司的首席风险官。下列关于王某开展工作的做法，正确的是（）。A 参加、列席相关会议B 对侵害客户合法权益的指令予以拒绝，必要时，应向股东大会报告上述情况C 与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话D 保存工作底稿和工作记录，相关记录至少保存至整改问题完全解决答案 A,C解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十一条和第十二条，首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地中国证监会派出机构报告。首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。38. 多选题 根据期货交易所管理办法，期货交易中的相关款项，必须以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付的有( )。 2015年3月真题A 货款B 税金C 费用D 亏损答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第七十四条规定，期货交易的相关亏损、费用、货款和税金等款项，应当以货币资金支付，不得以有价证券充抵的金额支付。39. 多选题 对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有( )。(不计手续费等费用)A 基差为负，且绝对值越来越大B 正向市场变为反向市场C 基差为正，且数值越来越大D 反向市场变为正向市场答案 A,D解析 基差变动与买入套期保值效果之间的关系如表4-2所示。40. 判断题 期货交易所、期货公司违反期货投资者保障基金管理暂行办法规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金以及不按规定保存、报送有关信息和资料的，中国证监会根据期货交易管理条例有关规定对其进行处罚。( ) 2014年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十六条规定，期货交易所、期货公司违反本办法规定，延期缴纳或者拒不缴纳保障基金以及不按规定保存、报送有关信息和资料的，中国证监会根据期货交易管理条例第六十八条、第七十条进行处罚。41. 单选题 期货公司申请金融期货全面结算业务资格，董事长、总经理和副总经理中，至少3人的期货或者证券从业时间在（）年以上。A 5B 8C 3D 6答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第九条规定，期货公司申请金融期货全面结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备的条件包括：董事长、总经理和副总经理中，至少3人的期货或者证券从业时间在5年以上。42. 单选题 在金融期货投资者适当性制度中，投资者申请开立金融期货交易编码时，提供的中国人民银行征信中心个人信用报告的打印日期距申请开户日期间隔不得超过()个月。A 2B 6C 1D 12答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第四十二条规定，投资者可以提供近两个月内的中国人民银行征信中心个人信用报告或者其他信用证明文件作为诚信记录的证明。43. 单选题 全面结算会员期货公司应当按规定向（）报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。A 期货保证金安全存管监控机构B 中国证券监督管理委员会期货部C 中国银监会D 中国期货业协会答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十七条规定，全面结算会员期货公司应当按规定向期货保证金安全存管监控机构报送非结算会员及非结算会员客户的相关信息。44. 单选题 设立期货交易所，由中国证监会()。A 登记B 备案C 确认D 审批答案 D解析 期货交易所管理办法第六条规定，设立期货交易所，由中国证监会审批。未经国务院或者中国证监会批准，任何单位或者个人不得设立期货交易场所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。45. 判断题 对挪用、侵占、骗取期货投资者保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。( ) 2015年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十七条规定，对挪用、侵占、骗取保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。46. 多选题 技术分析理论包括（ ）。A 波浪理论B 江恩理论C 相反理论D 道氏理论答案 A,B,C,D47. 多选题 当出现（）时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。A 期货市场行情发生重大变化B 现货市场行情发生重大变化C 客户可能出现风险D 市场系统性风险答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。48. 判断题 申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有大学本科以上学历。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第七条规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具备下列条件：(一)具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验，或者经济管理工作5年以上经验;(二)具有大学专科以上学历。49. 单选题 会员结算准备金最低余额由会员以( )向期货交易所缴纳。A 自有资金B 有价证券C 银行贷款D 客户资金答案 A解析 参见期货交易所管理办法第七十条第二款规定。50. 多选题 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立、健全的风险管理制度包括()。A 风险准备金制度B 当日无负债结算制度C 涨跌停板制度D 结算担保金制度答案 A,B,C,D解析 期货交易管理条例第十一条规定，期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全下列风险管理制度：(一)保证金制度；(二)当目无负债结算制度；(三)涨跌停板制度；(四)持仓限额和大户持仓报告制度；(五)风险准备金制度；(六)国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度。实行会员分级结算制度的期货交易所，还应当建立、健全结算担保金制度。51. 单选题 股指期货期权的标的资产是( )。A ETFB 股票指数C 股票指数期货合约D 股票期货答案 C解析 股指期货期权是以股指期货为标的资产的期权。期权持有者拥有在确定的时间以确定的价格买入(看涨期权)或卖出(看跌期权)相应股指期货合约而非标的资产本身的权利。相应的，期权出售方有义务在买方行权时持有相反的期货头寸。52. 单选题 期货公司实际控制人因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，期货公司应当自收到通知之日起（）个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告。A 1B 3C 5D 7答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十七条规定，期货公司实际控制人因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告。53. 单选题 禁止期货从业人员挪用客户期货保证金或者其他资产的规定，主要是针对以下哪个机构的期货从业人员提出的？( )A 为期货公司提供中间介绍业务的机构B 期货公司C 期货投资咨询机构D 中国期货业协会答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十二条规定，期货公司的从业人员不得有下列行为：（一）以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易；（二）进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易；（三）挪用客户的期货保证金或者其他资产；（四）中国证监会禁止的其他行为。54. 单选题 未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的，由( )责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A 中国证监会B 期货保证金安全存管监控机构C 期货交易所D 期货交易业协会答案 A解析 参见期货从业人员管理办法第三十一条规定。55. 多选题 我国的介绍经纪商能提供的服务有（）。A 协助办理开户手续B 提供期货行情信息、交易设备C 代理客户进行期货交易D 代期货公司、客户收取期货保证金答案 A,B解析 介绍经纪商能提供的服务有：协助办理开户手续；提供期货行情信息和交易设施；中国证监会规定的其他服务。56. 单选题 （ ）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为A 价差套利B 期现套利C 跨期套利D 跨品种套利答案 A解析 价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为57. 单选题 以下（ ）的交易过程需要交换本金。A 利率互换B 固定换固定的利率互换C 货币互换D 本金变换型互换答案 C解析 货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易。58. 单选题 张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失15万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为( )万元。A 15B 14.5C 14D 10答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条规定，对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含IO万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。现有保障基金不足补偿的，由后续缴纳的保障基金补偿。因此张某可能得到的期货投资者保障基金补偿的最大金额为：10 +5x90%= 14.5（万元）。59. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为?()A 为客户设计投资方案B 以个人名义从事期货交易C 代理客户从事期货交易D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十一条规定，从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。其第十四条规定，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：(一)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；(二)代理客户从事期货交易；(三)中国证监会禁止的其他行为。60. 单选题 （ ）是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。A 交易佣金B 协定价格C 期权费D 保证金答案 C解析 期权费是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。61. 判断题 某日，上证50ETF基金的价格为2500元，该标的执行价格为2450的看涨期权属于虚值期权。A 错B 对答案 A解析 虚值看涨期权的执行价格高于其标的资产价格，虚值看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。62. 单选题 在不考虑交易成本和行权费等费用的情况下，期权到期时，如果标的资产价格高于执行价格，看跌期权空头损益状况为（）。A 亏损=权利金B 盈利=权利金C 盈亏不确定，损益=执行价格-标的资产价格+权利金D 盈亏不确定，损益=标的资产价格-执行价格+权利金答案 B解析 当标的资产价格大于执行价格时，处于盈利状态，无论标的资产价格上涨或下跌，最大盈利不变，等于权利金。63. 单选题 甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方每年支付固定利率8.29%，乙方支付浮动利率Libor+30bps。6个月期Libor为7.35%，则6个月后甲方比乙方（）。（1bp=0.01%）A 多支付8万美元B 少支付8万美元C 对支付20.725万美元D 少支付20.725万美元答案 A解析 6个月后甲方支付的金额=2500+25008.29%/2=2603.625（万美元）；6个月后乙方支付的金额=2500+2500（7.35%+300.01%）/2=2595.625（万美元）。所以甲方比乙方多支付8万美元。64. 多选题 资产管理业务（）等岗位必须相互独立，并配备专职业务人员，不得相互兼任。A 投资经理B 交易执行C 风险控制D 风险研究员答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十条规定，资产管理业务投资经理、交易执行、风险控制等岗位必须相互独立，并配备专职业务人员，不得相互兼任。期货公司应当将资产管理业务投资经理、交易执行和风险控制等岗位的业务人员及其变动情况，自人员到岗或者变动之日起5个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构备案。65. 多选题 客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，下列说法正确的是( )。A 没有有效期限的，应当视为当日有效B 没有品种的，应按当前交易最活跃的品种C 没有成交价格的，应当视为按市价成交D 没有开仓方向的，有持仓的按平仓交易，没有持仓的应当视为开仓交易答案 A,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十一条规定，客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有有效期限的，应当视为当日有效；没有成交价格的，应当视为按市价交易；没有开仓方向的，应当视为开仓交易。66. 单选题 客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券（ ）。A 在市场上回购B 进行公证C 妥善保存D 提交期货交易所答案 D解析 期货交易所管理办法第七十五条规定，客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券提交期货交易所。67. 多选题 下列关于会员制期货交易所理事会会议的表述，正确的有( )。A 理事会会议须有1/2以上理事出席方为有效B 因故不能出席理事会会议，理事应当以书面形式委托其他理事代为出席C 理事会会议应当由出席会议的理事和记录员在会议记录上签字D 理事会应当将会议表决事项做成会议记录答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十条第一款规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。第三十一条规定，理事会会议应当由理事本人出席。理事因故不能出席的，应当以书面形式委托其他理事代为出席；委托书中应当载明授权范围。每位理事只能接受一位理事的委托。理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名。68. 单选题 在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，合同履行地应为（）。A 期货公司总部住所地B 交割仓库所在地C 分公司、营业部住所地D 受理法院住所地答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五条第一款规定，在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，该分支机构住所地为合同履行地。69. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。某证券公司拟设立全资期货公司，期货公司注册资本为1亿元，拟以7500万元人民币以及经评估作价为2500万元的、抵债取得的对其他公司的股权出资。TS拟设立的全资期货公司为()。A 证券公司的子公司，不属于金融机构B 证券公司的分支机构，不属于金融机构C 证券公司的子公司，属于金融机构D 证券公司的分支机构，属于金融机构答案 C解析 期货公司监督管理办法第三十六条第一款规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。本题中，期货公司由证券公司全资投资，根据规定，应当具有独立法人资格，因此期货公司是子公司，且拟设立的全资期货公司属于金融机构。70. 多选题 期货公司依法委托其他机构从事中间介绍业务，其首席风险官应当针对性监督检查的事项有( )。 2015年3月真题A 是否存在非法委托或者超范围委托等行为B 在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险C 是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则D 与中间介绍机构的佣金分成是否明确且符合规定答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（一）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；（二）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；（三）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。71. 多选题 期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应避免的情形包括()。A 刻意与投资者意见保持一致B 投资分析及投资建议要有合理、充足的依据C 不区分客观事实与主观判断D 对重要事实予以明示答案 A,C解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第二十条规定，从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当勤勉尽责、独立客观，投资分析及投资建议要有合理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观判断，并对重要事实予以明示。72. 多选题 证券公司介绍其( )开立期货账户的，应当将被介绍人期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案。A 负责证券业务的高管人员B 独立董事C 实际控制D 控股股东答案 C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。73. 多选题 首席风险官在履行职责时，享有的职权有( )。2016年3月真题A 了解期货公司业务执行情况B 与期货公司有关人员进行谈话C 查阅期货公司的相关文件、档案和资料D 参加或者列席期货公司各种会议答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十五条规定，首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：（一）参加或者列席与其履职相关的会议；（二）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；（三）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；（四）了解期货公司业务执行情况；（五）公司章程规定的其他职权。74. 多选题 期货公司（ ）应当在中国证券监督管理委员会指定的媒体上公告。A 设立B 变更C 停业、解散、破产D 被撤销期货业务许可答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十三条规定，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证券监督管理委员会指定的媒体上公告。75. 多选题 期货从业人员违法违规的，中国证监会依法给予行政处罚，但因被迫执行违法违规指令而按照期货从业人员管理办法的规定履行了报告义务的，( )。 2015年9月真题A 可以减轻行政处罚B 可以从轻行政处罚C 应当免予行政处罚D 应当从轻、减轻或者免予行政处罚答案 A,B解析 期货从业人员管理办法第三十四条规定，期货从业人员违法违规的，中国证监会依法给予行政处罚。但因被迫执行违法违规指令而按照本办法第十九条第二款的规定履行了报告义务的，可以从轻、减轻或者免予行政处罚。76. 单选题 根据期货从业人员管理办法，下列人员中应当取得期货从业人员资格的是( )。A 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员B 中国期货业协会工作人员C 期货保证金安全存管监控机构工作人员D 中国证监会工作人员答案 A解析 期货从业人员管理办法第四条规定，本办法所称期货从业人员是指：（一）期货公司的管理人员和专业人员；（二）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员；（三）期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员；（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（五）中国证监会规定的其他人员。77. 单选题 1月7日，中国平安股票的收盘价是40.09元股。当日，1月到期、行权价为40元的认购期权，合约结算价为1.268元。按照认购期权涨跌幅=Max行权价0.2%，Min（2正股价一行权价），正股价10%计算，在下一个交易日，该认购期权的跌停板价为（ ）元。A 4.009B 5.277C 0.001D -2.741答案 C解析 涨跌幅=Max400.2010，Min(2x40.09-40)，40.0910%=4.009，跌停板=1.268-4.009=-2.74120.001，取0.001元。对于认购（认沽）期权涨跌幅，有以下规定：(1)当涨跌幅小于等于0 001元时，不设跌停价。(2)最后交易日，只设涨停价，不设跌停价。(3)如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位（0.001元），则跌停价为0.001元。78. 判断题 外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。（ ）A 错B 对答案 B解析 外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币可获得更多的利息收入，期权价格也就越高。79. 判断题 道氏理论不仅对大形势的判断有较大作用，对于每日每时都在发生的小波动也能做出比较有效的判断。（ ）A 错B 对答案 A解析 道氏理论认为：(1)市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为。(2)市场波动的三种趋势。道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同，但最终可将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。趋势的反转点是确定投资的关键。(3)交易量在确定趋势中的作用。交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为。(4)收盘价是最重要的价格。道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。80. 多选题 期货投资咨询业务允许期货公司（）。A 向客户提供研究分析报告B 协助客户建立风险管理制度，提供风险管理咨询、专项培训等C 为客户提供期货交易咨询D 按照合同约定，管理客户委托的资产，进行投资答案 A,B,C解析 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。其中，风险管理顾问包括协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等；期货研究分析包括收集整理期货市场及各类经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作提供研究分析报告或者资讯信息；期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。选项D所述属于资产管理业务。81. 多选题 期货公司、证券公司违反期货市场客户开户管理规定的，中国证监会及其派出机构可以采取()等监管措施。A 监管谈话B 出具警示函C 责令限期整改D 责令停业整顿答案 A,B,C解析 期货市场客户开户管理规定第三十五条规定，期货公司、证券公司违反本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司