2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案207

2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 己知某公司某年的财务数据如下：应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出（ ）。 .速动比率为0.85 .流动比率为1.30 .存货周转率4.42次 .应收账款周转率5.26次 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 速动比率(流动资产存货)/流动负债 =（860000-300000）/6600000.85；流动比率流动资产/流动负债=860000/6600001.3;存货周转率=(商品销售成本/平均存货)100%，故本题计算不出来；应收账款周转率=营业收入/平均应收帐款余额，故本题计算不出来。故本题选B选项。2. 单选题 确定证券投资政策涉及到（ ）。A 确定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施B 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析C 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D 投资组合的业绩评估考点 宏观经济政策解析 证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。3. 单选题 国民经济总体指标包括（ ）等。 .国内生产总值 .工业增加值 .失业率 .通货膨胀率 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。 4. 单选题 下列属于无面额股票特点的是（ ）。 .发行价格较灵活 .便于分割 .转让价格灵活 .分割时需要办理面额变更手续 A 、B 、C 、D 、考点 股票的分类解析 本题考查无面额股票的特点。无面额股票的特点主要有：（1）发行或转让价格较灵活；（2）便于股票分割。因此，、项符合题意。项，分割时需要办理面额变更手续属于有面额股票的特点。故本题选D选项。5. 单选题 利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有（ ）。 .数值分析法 .二叉树法 .基点价值法 .修正久期法 A . B . C . D .考点 国债期货解析 套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。6. 单选题 上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益（ ），消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。 A 行政指令机制B 均分机制C 固定对价机制D 平衡协商机制答案 D解析 【解析】上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程，是为非流通股可上市交易做出的制度安排。7. 单选题 作为公司的员工，公司业务人员应该具有的素质包括（ ）。 .专业技术能力 .对企业的忠诚度 .团队合作精神 .人际关系协调能力 A .B .C .D .考点 公司财务报表分析的主要方法解析 作为公司的员工，公司业务人员应该具有如下素质：专业技术能力、对企业的忠诚度、责任感、团队合作精神和创新能力等。8. 单选题 下列属于证券市场虚假陈述行为的是()。 .虚假记载 .误导性陈述 .重大遗漏 .不正当披露 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 证券市场虚假陈述是指信息披露义务人违反证券法律规定，在证券发行或者交易过程中，对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为。9. 单选题 财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。 .确定各因素影响财务报表程度的比较分析 .不同时期的财务报表比较分析 .与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 .每个年度的财务比率分析 A .B .C .D .考点 公司财务报表分析的主要方法解析 比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法有单个年度的财务比率分析、对公司不同时期的财务报表比较分析、与同行业其他公司之间的财务指标比较分析三种。10. 单选题 下列不属于垄断竞争型市场特点的是（ ）。A 生产者众多，各种生产资料可以流动B 生产的产品同种但不同质C 这类行业初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入D 对其产品的价格有一定的控制能力考点 垄断竞争市场的特征解析 “初始投入资本较大，阻止了大量中小企业的进入”属于寡头垄断市场的特点。11. 单选题 2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值为100元人民币，年贴现率为4%，则理论价格为（ ）元。A 94.89B95.13C96.15D98.29考点 债券估值模型解析 本题考查债券估值模型中零息债券定价。零息债券定价的计算公式：式中，FV为零息债券的面值，y为贴现率，T为债券距到期日时间长短（通常按年计算）。根据题干可知，FV=100元，y=4%，T=1年。将数值代入公式：=100/（1+4%）=96.15（元）故本题选C选项。12. 单选题 以下不属于简单估计法的是（ ）。A 利用历史数据进行估计B 市场决定法C 回归估计法D 市场归类决定法考点 股票的估值方法解析 C项回归估计法是与简单估计法并列属于对股票市盈率估计的方法；简单估计法包括:（1）利用历史数据进行估计（算术平均法或中间数法、趋势调整法、回归调整法）；（2）市场决定法（市场预期回报率倒数法、市场归类决定法）。13. 单选题 在多元回归模型中，置信度越高，在其他情况不变时，临界值t/2越大，回归系数的置信区间A 越大B 越小C 不变D 根据具体情况而定考点 多元线性回归模型解析 一般回归系数。，在i在（1-）的置信水平下的置信区间为:，所以当临界值t/2变大时，回归系数的置信区间将变大。14. 单选题 下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（ ）。A 行业轮动必须建立在对具体的体制，制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同B 行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系C 行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变是的相互作用方式D 行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响考点 行业轮动的概念、特征解析 行业轮动的特征：行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。15. 单选题 下列属于金融市场中常见的风险的有（ ）。 .信用风险.市场风险 .操作风险.流动性风险 A 、 B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】常见的金融风险有四类：由于市场因素的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险；金融参与者因资产流动性降低而导致的流动性风险；由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。16. 单选题 常见的间接融资方式有（ ）。 .银行信用融资 .消费信用融资 .租赁融资 .商业信用融资 A 、B 、C 、 D 、考点 直接融资与间接融资解析 本题考查间接融资的方式。间接融资的方式主要有：（1）银行信用融资；（2）消费信用融资；（3）租赁融资。、项符合题意。项，商业信用融资是直接融资的主要方式之一。综上所述，故本题选A选项。17. 单选题 量化选股的模型有很多种，总的来说主要有（ ）. .多因子模型 .资产定价模型 .风格轮动模型 .行业轮动模型 .资金流模型 A .B .C .D .考点 量化选股解析 量化选股的模型有很多种，总的来说主要有多因子模型、风格轮动模型、行业轮动模型、资金流模型、动量反转模型、一致预期模型、趋势追踪模型。18. 单选题 如果欧洲某公司预计将于3个月后收到1000万欧元，并打算将其投资于3个月期的定期存款。由于担心3个月后利率会下跌，该公司应当通过（ ）进行套期保值。A 买入CME的3个月欧洲美元期货合约B 卖出CME的3个月欧洲美元期货合约C 买入伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约D 卖出伦敦国际金融期货交易所的3个月欧元利率期货合约考点 股指期货解析 国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。19. 单选题 下列属于股东权益增减变动表中内容的有（ ）。 .净利润 .会计政策变更和差错更正的累积影响金额 .按照规定提取的盈余公积 .实收资本（或股本） A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。20. 单选题 股票分析中，技术分析方法主要有（ ）。 .K线理论 .形态理论 .波浪理论 .循环周期理论 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析、技术分析、量化分析的概念解析 本题考查技术分析的内容。技术分析方法的理论主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。因此，、项符合题意。故本题选D选项。21. 单选题 时间序列的统计特征不会随着时间的变化而变化。即反映统计特征的均值、方差和协方差等均不随时间的改变而改变，称为（ ）。A 平稳时间序列B 非平稳时间序列C 单整序列D 协整序列考点 平稳时间序列ARMA模型解析 考查平稳时间序列的概念。22. 单选题 实践中，通常采用（ ）来确定不同债券的违约风险大小。A 收益率差B 风险溢价C 信用评级D 信用利差考点 信用利差和信用评级的关系解析 实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债券之间的收益率差（Yield Spread）则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。23. 单选题 在物价持续上涨的情况下，下列说法正确的是（ ）。A 采用先进先出法结转营业成本，计算出的利润偏低B 采用后进先出法结转营业成本，计算出的利润偏高C 采用先进先出法流转存货，计算出的存货周转率会偏高D 采用后进先出法流转存货，计算出的存货周转率会偏高考点 行业分析的主要内容解析 存货流转假设不同，计算出来的存货周转率和利润也不同。在先进先出法下销售成本偏低，而期末存货则高，这样计算出来的存货周转率毫无疑问偏低；而应用后进先出法则恰恰相反，存货周转率会偏高。在物价持续上涨的情况下，采用先进先出法结转的营业成本较低，因而计算出的利润偏高；而采用后进先出法计算出的营业成本则较高，其利润则偏低。24. 单选题 未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为（）。 A 风险期望B 风险头寸C 风险暴露D 风险预算答案 C解析 未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露。25. 单选题 关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有（ ）。 .在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位 .在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为计量标准 .应考虑债券发行者本身对币种的需要 .主要考虑承销商对币种的需要 A 、B 、C 、D 、考点 债券概述解析 本题考查债券的票面要素中票面币种相关内容。、 项说法正确，一般来说，在本国发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位；在国际金融市场筹资则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。项说法正确，确定币种主要考虑债券的发行对象。项说法错误，确定币种应考虑债券发行者本身对币种的需要，而不是承销商。故本题选C选项。26. 单选题 基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，( )不属于其破产财产或者清算财产。 .基金销售结算资金 .基金份额 .机构的自有资产 .机构经营获得的利润 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 根据中华人民共和国证券投资基金法的规定，基金销售结算资金、基金份额独立于基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构的自有财产。基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金销售结算资金、基金份额不属于其破产财产或者清算财产。27. 单选题 固定对浮动、浮动对浮动形式的货币互换是（ ）的组合。 .利率互换 .货币互换 .商品互换 .信用互换 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。 28. 单选题 证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投诉（ ），保证投诉至少在营业时间内有人值守。 .电话 .传真 .电子信箱 .地址 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务客户投诉处理机制解析 证券公司及证券营业部应当在公司网站以营业部所显著位置公示客户投拆电话、传真、电子信箱，保证投诉至少在营业时间内有人值守。29. 单选题 公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有（ ）。 .有价证券 .设备 .房契 .地契 A 、B 、C 、D 、考点 债券的基本内容解析 本题考查抵押债券的概念。不动产抵押公司债券是指以公司的不动产（如房屋、土地等）作为抵押而发行的债券，是抵押债券的一种。本题中，只有房契和地契属于不动产（、项正确），而有价证券和设备都不属于公司的不动产，因此不能作抵押而发行不动产抵押公司的债券（、项错误）。故本题选A选项。30. 单选题 当标的物价格大于执行价格时，下列交易中，盈利随着标的物价格上涨而增加的是（ ）。A 买入看涨期权B 卖出看涨期权C 买入看跌期权D 卖出看跌期权考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 当SX时，买入看涨期权的收益=SXC，盈利随着标的物价格的上涨而增加；卖出看涨期权的收益=SXC，盈利随着标的物价格的上涨而减少；买入看跌期权的收益=P，与标的物价格无关；卖出看跌期权的收益=P，与标的物价格无关。31. 单选题 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（ ）。A 市场行为涵盖一切信息B 证券价格沿趋势移动C 历史会重演D 投资者都是理性的考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 在进行证券投资技术分析的假设中，“证券价格沿趋势移动”的假设是最根本、最核心的条件。32. 单选题 风险价值（VaR）指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是（ ）。 .有利于衡量整个贷款组合的风险 .可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况 .可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失，便于计量经济资本的需要量 .是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标 .只能用来计量市场风险，而不能计量其他类别的风险 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 与缺口分析、久期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易慌，因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。33. 单选题 我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元。主流观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采取的措施（ ）。A 实行外汇储备货币多元化B 实行持有的国外债券多元化C 实行外汇储备资产结构的优化D 鼓励民间持有外汇考点 外汇解析 针对外汇储备总量过多，增长过快，而造成此种状况的原因是国际收支“双顺差”，因此，我国采取了针对国际收支顺差的调节措施，这对遏制外汇储备的过快增长起到了积极的作用。同时，我国逐步采取了藏汇于民的政策，允许和鼓励民间持有外汇，消散具有官方性质的外汇储备。34. 单选题 证券研究报告的组织结构包括首页和正文部分，正文部分又包括了（ ）。 .公司概况 .行业分析 .公司投资价值分析 .估值与股价催化剂 A .B .C .D .考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 证券研究报告的组织结构的正文部分包括公司概况、行业分析、公司分析、估值与股价催化剂。选项的公司投资价值分析是首页部分的内容。35. 单选题 行业分析方法中，历史资料研究法的优点是其（ ）。A 可以之直观观察行业的发展态势B 省时省力并省费用C 能主动提出并解决问题D 可以获得最新的资料和信息考点 行业分析方法解析 历史资料研究法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题。36. 单选题 下列未公开信息中，不属于内幕信息的是( )。 A 公司分配股利的计划B 公司增资的计划C 董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任D 公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的20%答案 D解析 【解析】内幕信息包括：公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；公司发生重大亏损或者重大损失；公司生产经营的外部条件发生的重大变化；公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动；持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司分配股利或者增资的计划；公司股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。37. 单选题 财务顾问内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的，中国证监会对其采取的措施不包括（）。 A 监管谈话B 出具警示函C 撤销资格D 责令改正答案 C解析 根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法的规定，财务顾问内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。38. 单选题 取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（ ）。 .已被机构聘用 .最近1年未受过刑事处罚 .品行端正，具有良好的职业道德 .未被中国证监会认定为证券市场禁入者 A .B .C .D .考点 证券分析师执业资格的取得方式解析 取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件之一是最近3年未受过刑事处罚。39. 单选题 今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（ ）元。A 212.17B 216.17C 218.06D 220.17考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 根据股利贴现模型，今年年初该公司股票的内在价值为。40. 单选题 保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交下列材料中的( )。 .变更登记申请报告 .保荐代表人的学习和工作经历 .证券业执业证书 .新任职机构出具的接收函 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 根据证券发行上市保荐业务管理办法的规定，保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交下列材料：变更登记申请报告；证券业执业证书；保荐代表人出具的其在原保荐机构保荐业务交接情况的说明；新任职机构出具的接收函；新任职机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其董事长或者总经理签字；中国证监会要求的其他材料。41. 单选题 目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种有（）。 .美元 .日元 .欧元 .英镑 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 国内外币同业拆借市场的交易币种为美元、日元、港币和欧元，期限为1年以下（含1年），利率由双方协商达成。42. 单选题 场外市场与场内交易所市场相比，具有的特点是（ ）。A 交易的合约是标准化的B 主要交易品种为期货和期权C 多为分散市场并以行业自律为主D 交易以集中撮合竞价为主考点 衍生产品的种类和特征解析 交易合约是标准化、主要交易品种为期货和期权、交易以集中撮合竟价为主是场内交易所市场具有的特点，而场外市场多为分散市场并以行业自律为主。43. 单选题 在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成交量的过程是（ ）。A 两头少，中间多B 两头多，中间少C 开始多，尾部少D 开始少，尾部多考点 技术分析的趋势线解析 在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少。在突破后的一段，都有相当大的成交量。44. 单选题 关于一元线性回归模型，下列说法正确的是（ ）。 .公式为:yt=bo+blxt+ut .公式为:Y=bo+blx .其中Xt表示自变量，yt表示因变量 .其中Xt表示因变量，yt表示自变量 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 一元线性回归模型中yt=bo+blt+ut（1）上式表示变量yt和xt之间的真实关系。其中yt称作被解释变量（或相依变量、因变量），xt称作解释变量（或独立变量、自变量），ut称作随机误差项，bo称作常数项（截距项），bl称作回归系数。45. 单选题 加强指数法与积极型股票投货策略之间的显著区别不在于（ ） .投资管理方式不同 .风险控制程度不同 .收益率不同 .交易成本和管理费用不同 A .B .C .D .考点 加强指数法解析 虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。46. 单选题 某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（ ）元。A 851.14B 907.88C 913.85D 937.5考点 债券估值模型解析 P=1000（1+510%）/（1+12%）5=851.14。47. 单选题 （ ）与经济效益状况是影响证券市场供给的最根本的因素。A 上市公司质量B 发行上市制度C 宏观经济环境D 股权流通制度考点 证券市场解析 质量高的上市公司易于为证券市场所接受，因而有利于股票供给的增加；反之，质量低的上市公司，其股票很难被市场接受，对股票的供给增加不利。上市公司的质量和业绩情况也影响到公司本身的再筹资功能和筹资规模，从而影响股票的供给。因此，上市公司质量与经济效益状况是影响证券市场供给的最根本因素。48. 单选题 目前，可进行跨市场转托管的债券是（ ）。 .附息国债 .公司债 .企业债 .地方债 A 、B 、C 、D 、考点 债券市场解析 本题考查跨市场交易的债券。目前只有国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以进行跨市场转托管。故本题选C选项。49. 单选题 保险规划的主要步骤有（ ）。 .确定保险标的 .选定保险产品 .确定保险金额 .明确保险期限 .缴纳保险费用 A .B .C .D .考点 保险规划的主要步骤和风险类型解析 保险规划的主要步骤有确定保险标的，选定保险产品，确定保险金额，明确保险期限。50. 单选题 正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（ ）。A 离散性B 又称性C 集中性D 均匀变动性考点 多元分布函数及其数字特征解析 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。51. 单选题 在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（ ）. .固定资产报废损失 .长期待摊费用摊销 .无形资产摊销 .固定资产折旧 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目；非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目。52. 单选题 2005年7月21日，我国启动了人民币汇率形成机制改革，开始实行以市场供求为基础，参考（ ）。A 美元和欧元进行调节、自由浮动的汇率制度B 美元进行调节、可调整的盯住汇率制C 欧元进行调节、可调整的盯住汇率制D 一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度考点 外汇解析 2005年7月21日，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，而是按照我国对外经济发展的实际情况，选择若干种主要货币，赋予相应的权重，组成一个可供管理参考的货币篮子。53. 单选题 某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元.根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（ ）.A 1.71B 1.5C 2.85D 0.85考点 常用统计软件及其应用解析 54. 单选题 （ ）是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时一对冲平仓获利。A 期现套利B 跨期套利C 跨商品套利D 跨市场套利考点 套利方法解析 跨期套利是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时一对冲平仓获利。55. 单选题 以下关于ETF和LOF的说法错误的有（ ）。 .ETF的申购和赎回均以现金进行 .LOF必须采取指数基金模式 .ETF只在二级市场交易 .LOF对申购和赎回没有规模的上限 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查ETF和LOF的内容。项错误，ETF采用实物申购赎回机制，LOF的申购和赎回均以现金进行。项错误，ETF是指数型基金，而LOF不一定采取指数基金模式。项错误，ETF实行一级市场、二级市场并存的交易机制。项正确，LOF的申购和赎回没有规模的上限。因此，、项符合题意，故本题选A选项。56. 单选题 （ ）往往出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。A 普通缺口B 突破缺口C 持续性缺口D 消耗性缺口考点 证券市场的供求关系分析解析 A项，普通缺口经常出现在股价整理形态中，特别是出现在矩形或对称三角形等整理形态中；B项突破缺口是证券价格向某一方向急速运动，跳出原有形态所形成的缺口；C项，持续性缺口是在证券价格向某一方向有效突破之后，由于急速运动而在途中出现的缺口。57. 单选题 一般性货币政策工具属于调节货币（ ）的工具。 A 总量 B 流通速度C 价格D 流通范围答案 A解析 【解析】一般性货币政策工具指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，主要从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。58. 单选题 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元/吨、1760元/吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。（大豆期货合约每张10吨）A 1000B 2000C 1500D 150考点 股指期货解析 5张7月大豆期货合约对冲平仓获利=（17501740）510=500（元）；10张9月大豆期货合约对冲平仓获利=（17651760）1O10=500（元）；5张11月大豆期货合约对冲平仓获利=（17701760）510=500（元）。因此，该投机者的净收益=5003=1500（元）。59. 单选题 上市公司行业类属的变更原因可能有（ ）。 .公司合并 .资产置换 .经营范围改变 .公司人事变动 A . B . C . D .考点 行业的分类解析 未经交易所同意，上市公司不得擅自改变公司类属。上市公司因兼并、置换等原因而营业领域发生重大变动，可向交易所提出书面申请，并同时上报调查表，由交易所按照上市公司行业分类指引对上市公司的行业类属进行变更。 60. 单选题 以下不属于缺口的是（ ）。A 消耗缺口B 普通缺口C 持续缺口D 冲破缺口考点 各种缺口类型的定义、特性和应用解析 缺口包含普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口。61. 单选题 以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（ ）。A 20%B 10%C 50%D 35%考点 股份有限公司的设立解析 本题考查公司设立的方式。根据公司法第八十四条，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。故本题选D选项。62. 单选题 关于跨品种价差套利，下列说法错误的有（ ）。 .跨品种价差套利是指对两个具有不同交割月份、不同指数的期货价格差进行套利 .两个指数间不一定要有相关性 .两个指数期货可以在同一交易所交易 .两个指数期货不可以在不同交易所交易 A . B . C . D .考点 股指期货解析 跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。63. 单选题 宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有（）。 A 累积性B 隐藏性C 或然性D 潜在性答案 A解析 宏观经济风险的累积性是指宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。64. 单选题 下列（ ）属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容。A 家居装修支出预算B 养支出预算C 保费支出预算D 家政服务考点 预测客户未来收入的方法解析 家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容：日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。65. 单选题 丢同一个骰子5次，5次点数之和大于30为什么事件（ ）。A 随机事件B 必然事件C 互斥事件D 不可能事件考点 概率与随机变量的含义、计算和原理解析 丢同一个骰子5次，点数之和最多为30，是小可能大于30，为不可能事件。66. 单选题 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有（ ）。 .利息收入 .红利收入 .资本损益 .再投资收益 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 收益性：收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有三种：1.利息收入，即债权人在持有债券期间按规定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2.资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。3.再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。67. 单选题 下面关于卖出看涨期权的损益（不计交易费用）的说法，正确的是（ ）。 .行权收益=标的物价格执行价格权利金 .平仓收益=期权买入价期权卖出价 .最大收益=权利金 .平仓收益=期权卖出价期权买入价 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出一定执行价格的看涨期权，可以得到权利金收入。如果标的物价格低于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金。如果标的物价格在执行价格与损益平衡点之间，则可以获取一部分权利金收入。如果标的物价格大于损益平衡点，则卖方将面临标的物价格上涨的风险。A项，行权收益=执行价格标的物价格权利金。68. 单选题 债券收益率包括以下（ ）等形式。 .当期收益率 .到期收益率 .持有期收益率 .赎回收益率 A .B .C .D .考点 债券收益率的概念及计算解析 考查债券收益率。69. 单选题 回归分析中通常采用最小二乘法，主要原因包括（ ）。 .从理论上讲，最小二乘法可获得最佳估计值 .由于尽量避免出现更大的偏差，该方法通常效果比较理想 .计算平方偏差和要比计算绝对偏差和难度大 .最小二乘法提供更有效的检验方法 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 取个别偏差平方值（必定是正数），然后再进行加总，即寻找一条直线，使这些偏差平方的和加总最小，也即使值最小，统计分析中称这种方法为最小二乘法。C项应为计算绝对偏差和要比计算平方偏差和难度大。70. 单选题 按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类，从事航空货运与物流的公司属于（ ）。A 工业B 主要消费行业C 可选消费行业D 公用事业考点 行业的分类解析 行业具体分类如表所示：71. 单选题 通货膨胀对股价的影响体现在（ ）。 .在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨 .在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价下降 .在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨 .当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降 A 、B 、C 、D 、考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查通胀对股票价格的影响。项正确，项错误，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨。项正确，在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。项正确，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。故本题选C选项。72. 单选题 （ ）是决定产品生产成本的基本因素。A 技术优势B 产品质量C 规模效益D 产品结构考点 行业竞争情况分析的主要内容和基本方法解析 一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。73. 单选题 按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为（ ）。 A 实值期权和虚值期权 B 商品期权和金融期权 C 场内期权和场外期权 D 美式期权和欧式期权考点 期权的分类解析 按照期权标的资产类型的不同，可将期权分为商品期权和金融期权。标的资产为实物资产的期权称为商品期权，也称为实物期权；标的资产为金融资产或金融指标（如股票价格指数）的期权称为金融期权。74. 单选题 下列关于情景分析中的情景说法正确的有（ ）。 .可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到 .不能人为设定.可以直接使用历史上发生过的情景 .包括基准情景、最好的情景和最坏的情景 .可以通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析中的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定（如直接使用历史上发生过的情景），也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。75. 单选题 期权价格由（ ）两部分组成。A 时间价值和内涵价值B 时间价值和执行价格C 内涵价值和执行价格D 价格和权利金考点 期权解析 期权价格即期权的权利金，由时间价值和内涵价值组成。76. 单选题 期限套利常见的风险包括（ ） .进行投机操作 .卖出数量超出实际现货数量 .卖出数量低于实际现货数量 .对期货交易的保证金制度了解不够 A .B .C .D .考点 套利方法解析 期现套利常见的风险进行投机操作。一些企业操作一段时间后，开始转变成投机操作，结果因经验不足等原因，造成损失。卖出数量超出实际现货数量。部分现货企业在进行套期保值和套利时，超出预计对冲的现货数量，超出部分成为投机交易，价格大幅上涨，因没有足够的大豆可供交割，造成损失。对期货交易的保证金制度了解不够。当行情出现较大波动时，因为无力追加保证金而被迫砍仓，从而出现亏损。77. 单选题 下列关于基金销售服务费的说法，错误的是（ ）。A 基金管理人可以按规定比例从基金财产中持续计提销售服务费B 基金管理人的基金促销活动费属于基金的销售服务费C 投资者在支付销售服务费之外还要支付申购费D 只有货币市场基金以及经中国证监会核准的基金产品收取销售服务费考点 基金的费用解析 本题考查基金销售服务费的内容。A选项正确，基金管理人可以按照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。B选项正确，销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。C选项错误，收取销售服务费的基金通