论国有企业经营行为的财务操纵

论国有企业经营行为的财务操纵对经营行为的财务操纵是一个历久而弥新的课题。企业制度的演变、所有权与经营权的分离促成了操纵理论和方式的不断更新。在我国，伴随着国有企业经营权的下放和回归，对企业经营行为的财务操纵趋于弱化，这不仅危及国有资产运营的平安和效率，而且妨害了社会经济秩序。如何创新和完善对经营行为的财务操纵成为当前国企改革的一大难题。一、经营者行为及操纵的经济学分析经营行为集中表现为经营者的行为，要紧包括资金支配（筹资、投资和本钱费用开支）、资产处置、生产营销，收益及其分派等。从经济学的角度分析经营者行为，应当树立如此两个大体观念：一、企业家是一种稀缺资源，他们具有获取较高报酬的主观愿望和客观条件。具有良好素养的经营者是企业人力资本最典型的代表，他们在为企业带来高额利润的同时，亦要求取得相应的经济回报和社会确信；具有良好素养的经营者永久不可多得，这种稀缺性也使他们在企业猛烈的人材“争夺战”中取得了“要价”的筹码。二、依照经济人“理性自利”（即组织或个人会选择对自身最有利的行为方式，以实现“收益本钱”的最大化）的假设，经营者同意所有者委托治理企业，在追求企业利益的进程中也要实现自身利益，由于二者利益的不尽一致，当发生利益冲突时，经营者有可能为了自身利益而捐躯掉企业利益（从委托代理的契约关系看，这事实上是受托经营者的违约行为）。由于本钱与收益的此消彼长，当违约行为被阻止、被揭露，被处惩的力度偏小即违约的本钱偏低时，收益的诱惑极易战胜道德束缚，使违约由可能变成现实。正是基于以上分析，才使“鼓励”和“约束”成为现代财务操纵的两大主题。一方面，通过有效的鼓励，不仅使经营者取得较高的回报，而且将其与企业绩效挂钩，使经营者自身利益与企业利益尽可能地维持一致；另一方面，通过强有力的约束（包括监督和处惩），增大经营者的违约本钱，使其在利弊衡量中，主动舍弃违约，选择与企业目标一致的行为方式，取得理性的合法的回报。二、现行财务操纵体系的缺点国有企业经营行为的财务操纵体系一样包括三个层次：（1）企业所有者的财务操纵；（2）企业自身会计、审计部门的内部操纵；（3）行政监管、社会审计等机构的外部操纵。所有者操纵居于整个财务操纵体系的核心层次，它在专门大程度上决定了体系运行的效率。由于现行体制的制约，我国的财务操纵在这三个层次上均表现出不同程度的缺点。在所有者操纵层次上，存在四个突出问题一、所有者缺位。人民是国有企业抽象的所有者，政府同意人民委托行使所有者权利。具体而人格化的所有者并非存在，政府行政职能与所有者职能混淆，所有权事实上是由具有极强的行政性特色的机构或个人（如国有资产治理机构、政府部门委派的企业董事）行使的，他们在取得权利的同时，很难真正承担风险和责任。由谁来代表所有者、如何代表所有者实施操纵是破题的关键，而国有企业点多面广的现状又使情形更为复杂。二、法人治理结构失衡。在公司制度下，股东（所有者）、董事会、监事会为所有者操纵提供了大体的组织框架。而我国大部份国有企业尽管已进行了公司制改造，在形式上也成立了董事会、监事会，但并未发挥其应有的作用。有的董事、监事本身便不懂经营治理，常常只是一个“虚职”；有的董事长和总领导同为一人，董事会和领导层人员交叉任职，乃至“两块牌子一套人马”，致使经营者决策权、执行权、监督权三权独揽，缺乏必要的制衡约束。正是为了弥补法人治理结构的缺点，国家最近几年来推行了稽察特派员制（已改称外派监事会制）、财务总监制等，但法人治理大体结构的完善仍任重而道远。3、 鼓励机制缺失。长期以来政府用行政手腕挑选出来的多为“官员”而非“企业家”，其是不是具有企业家素养仍有待市场查验。一方面，一些不称职的厂长（领导）充满企业治理职位，另一方面，对那些确实优秀的经营者，社会亦不承认其经济价值。很多国企经营者的工资与一般员工相差无几，乃至低于工龄长者；一些经营者对政府重奖不敢领受或领受后悉数捐赠，本身都对高薪的合理性“底气不足”。目前情形虽有改善，但一些市场化的鼓励方式仍处于试点时期。在鼓励机制缺失的情形下，经营者高奉献、高回报的合法要求受到抑制，容易失去工作动力，并转而寻求“违约收益”。4、 淘汰机制不顺畅。在市场经济条件下，辞退是所有者操纵强有力的处惩手腕。但是，由于我国并未成立职业领导人市场，国有企业经营者大多经由行政渠道产生，对不称职者很难用市场手腕将其剔除，以致经营者对政府负责而非真正对市场负责，“能上不能下”，“不求有功，但求无过”等问题积弊难返。辞退的“大棒”始终悬在半空难以落实，对经营不善者仅仅降低点工资级别，对造成重大损失者也只是给予必然行政处分乃至异地为官，如此，“劣不汰而优不胜”，丧失了辞退的“大棒效应”。在企业自身会计、审计部门的内部操纵上，原有的操纵模式慢慢失效打算经济时期，政府把握了国有企业经营治理权，能够要求会计、审计承担监控企业经济业务流程和经营者的双重职能。随着企业所有权和经营权的分离，经营者取得了一系列重大权利，企业会计，审计完全归于经营者领导之下，要求被领导者再去监督领导者就难以为继了。经营者制约着会计和审计，经营者行为的合理化是企业会计（审计）行为合理化的前提和保证。当所有者操纵乏力时，经营者缺少完善企业会计、审计程序，增强内部治理，提高经营效率的动力和压力；同时，由于会计资料是所有者考评经营者的要紧依据，经营者更可能要求会计、审计部门通谋造假，粉饰业绩，掩盖经营亏损或决策失误，侵占或损害所有者权益。这确实是当前国企会计基础工作混乱、无章可循、有章不循、会计信息失真的本源所在。已实行的会计委派制试图割裂会计与经营者的利益关系，使会计外化于企业而重获监控职能，但实际成效值得商议。笔者以为，在还会计、审计本色（企业内部的一种自律机制）的前提下，通过标准经营者行为，提高其对会计、审计工作的质量要求，并增强对会计、审计工作的再监督可能是更好的操纵手腕。在行政监管、社会审计等机构的外部操纵上，由于操纵手腕的滞后性、高本钱性，它只能作为对前两个层次的补充为适应社会主义市场经济的要求，国家对国有企业财务的行政监管功能正在减弱，一个重要的表现即是行政主管部门包括财政部门再也不审批企业财务报表，而将其交由社会审计机构监管，尽管这种监管还未完全纳入制度化的轨道。同时，由于我国的会计师事务所大多采取有限责任制，无需对鉴证行为承担无穷连带责任，在风险和收益不对等的条件下，极可能基于自身经济利益而伙同企业“扯谎”和“作弊”。去年初，财政部在对百户经社会审计机构审计的国有企业会计报表抽查中，发觉有八成企业会计信息失真，反映出外部操纵的力度仍有待增强。三、财务操纵体系的创新和完善一、通过国有股减持，各类经济成份彼此参股、控股，使国有独资企业愈来愈少，不同性质、不同层次投资主体的加入和彼此均衡，将从全然上解决所有者缺位的问题。国有经济战线的收缩，也便于政府集中力量改革所有权治理体制。国有股减持已进入了由点及面的推行时期。当前工作的重点是要把握适当的机会和条件，踊跃稳妥地推动国有股减持；同时，要创新所有权治理方式，促使国有股（资本）所有者代表到位。笔者以为，应该探讨并成立一种机制，在绝大多数经济领域实现国有资本所有者“经济人化”，也确实是说，既要使所有者代表有明确的主体，又要使之具有责权利相结合的动力和约束机制，使其行为由过去的政府行政行为转变成政府治理下的“经济行为”。例如，将所有者治理职能从政府行政治理职能中分离出来，组建国有资产经营公司，它是具有独立法人资格、承担国有资本盈亏责任的所有权代理机构，由“公司”直接向控股、参股企业派出所有者个体代表（董事），这种两级代理体制要求将国有资本保值增值利益与“公司”及董事经济利益直接挂钩，大大增强了对所有者代表行为的理性驱动。二、进展领导人市场，创新鼓励方式和手腕。市场的价钱发觉功能，使经营者价值取得认可和实现；市场竞争使经营者人力资本得以流动和优化配置；优胜劣汰的市场法那么形成壮大约束力，不称职的经营者一旦被淘汰出局将很难东山再起。要完全改变过去由行政部门录用企业经营者的方法，依照市场经济规律，成立健全职业领导人市场。为此可组建事业或企业性质的“领导公司或事务所”，制定经营者资格认定标准，负责搜集、培训和治理不同层次的领导人材，并同用人单位签定合同，为受聘领导提供必然的信誉和经济担保，并收取相关的治理费用。这有利于标准领导人的行为，加速其职业化进程。构建以经营者年薪制、期股期权制为基础内容的财务鼓励机制。年薪的确信也确实是经营者人力资本的定价，一样采纳收益法，并实行分类治理。例如：在基薪核按时，依照不同行业的特点，别离采纳人均实现利益或资本报酬率作为考核指标，并适当提高大、中型企业和劳动密集型企业的基薪水平；对竞争性企业能够完全依照年薪制方法执行，对垄断性企业还要加以直接调控，抑制垄断条件下经营者的太高收入，原那么上维持与职工工资的同比增加。当领导人市场发育成熟后，这种带有必然行政色彩的经营者定价方式将被完全的“市场定价”所取代。推行经营者期股期权制度，使企业久远价值成为经营者收入函数的重要变量，有助于排除经营者的短时间行为，从而把注意力更多地放在企业的可持续进展上。3、 完善企业法人治理结构和内部财务操纵。政府应制定更为具体的法规，促使企业依照财务操纵的要求实行分层授权制，即股东大会给董事会授权（决策权），董事会给经营者授权（执行权），同时，股东大会给监事会授权（监督权），成立责权利明确的所有者操纵体系。应严禁董事会、监事会、领导层交叉任职，推动董事、监事的专业化和社会化（如聘请专业人材担任外部董事、监事）。在内部财务操纵方面，要严格依照会计法的要求成立职位分设、流程标准、互为牵制的组织结构和完整有序的业务处置流程；在法人治理结构上，通过由所有者委派的财务总监、由董事会委任的审计委员会等，增强对会计的再监督；对违背会计法的企业经营者和会计（审计）人员明确惩罚细那么并严格执法，增强约束刚性，加大会计“造假”的风险本钱，提高内部财务操纵的理智性。4、 增强对企业经营行为的外部操纵。要普及企业会计报表的社会公证制度，增进企业会计信息的社会化和公布化。要使会计师事务所慢慢向无穷责任公司过渡，并严格惩罚方法，加大其鉴证的风险本钱，以真正发挥注册会计师“经营警察”的作用。要充分行使证券监管机构的职能，完善对资本市场的监督治理，抑制和排除不标准的资本动9作行为。