高档天然纤维印染面料生产创业风险投资建设项目

节能减排综合信息化管理高档天然纤维印染面料生产创业风险投资建设项目商业计划书项目单位：安徽中天印染股份有限公司法人代表：洪五林地 址：安徽省芜湖市长江路113号电 话：（0553）5850588传 真：（0553）5854022中天印染创业风险投资项目商业计划书目 录第一章 项目摘要11.1 项目单位基本概况11.2 项目概况21.3 项目建设的必要性与可行性10第二章 公司介绍152.1公司简介152.2 公司战略规划172.4 公司场址与基础设施262.5 公司的行业地位与作用272.6 公司信用状况272.6 企业SWOT分析28第三章 管理团队和能力343.1 高层领导者343.2 技术骨干343.3 销售精英343.4 财务铁算盘35第四章 产品和服务364.1 产品组合方案364.2 执行标准374.3 原辅材料及燃料动力消耗374.4 生产工艺流程图及质量控制点加工说明384.5 生产过程的污染物排放及处理控制措施39第五章 技术来源435.1 前处理设备435.2 染色设备455.3印花515.4后整理设备545.5动力设备56第六章 市场分析576.1市场供应现状与预测576.2市场需求现状与预测586.3 产品价格现状与预测616.4 产品目标市场分析636.5 市场竞争对手分析646.6营销策略66第七章 项目计划697.1项目建设目标与建设规模697.2项目建设进度安排697.3 运作策略707.4 风险规避71第八章 财务与成本分析828.1 财务评价的依据828.2 财务评价的基础数据与参数选取828.3 产品营业收入和税金估算838.4 成本费用估算838.5 财务评价858.6 盈亏平衡分析878.7 财务评价结论88第九章 公司的核心竞争力899.1良好市场份额和强劲发展趋势899.2企业产品系列覆盖面宽规模优势明显899.3 企业技术力量雄厚及高素质人力资源899.4企业自主创新品牌效应90附表： 1.一期建设项目投资估算表2. 一期建设项目流动资金估算表3. 一期建设项目项目总投资使用计划与资金筹措表4. 一期建设项目营业收入、营业税金及附加和增值税估算表5. 一期建设项目总成本费用估算表6. 一期建设项目利润与利润分配表7. 一期建设项目项目投资现金流量表8. 一期建设项目项目资本金现金流量表9. 一期建设项目借款偿还计算表10. 二期建设项目投资估算表11. 二期建设项目流动资金估算表12. 二期建设项目项目总投资使用计划与资金筹措表13. 二期建设项目营业收入、营业税金及附加和增值税估算表14. 二期建设项目总成本费用估算表15. 二期建设项目利润与利润分配表16. 二期建设项目项目投资现金流量表4第一章 项目摘要1.1 项目单位基本概况安徽中天印染股份有限公司（以下简称“中天印染”）成立于1998年，位于安徽省芜湖市芜湖大桥经济开发区长江路113号，是集纺织、染色、印花、服装为一体，拥有自营进出口权的股份制集团企业，是我国大型棉麻类服装和家纺面料印染加工企业之一，也是我国重要的棉麻类纤维服装和家纺面料出口生产基地。中天印染现有厂房总建筑面积7万多平方米，员工826名，拥有5条染色和2条印花生产线，具备年产5000万米中高档棉麻服装和家纺面料的印染生产能力，覆盖亚麻布、苎麻布、全棉布、灯芯绒、弹力布等纺织品系列，所有产品均通过OEKO-TEX100（国际生态纺织品认证）认证，被誉为绿色纺织品。中天印染拥有省级企业技术中心，具有国内先进的试验、检验、检测设施，拥有5项技术专利，企业创新能力、产品质量、管理水平等均走在同行业的最前端；目前正在申报国家级印染企业技术中心。秉承“质量取胜”的竞争策略，通过了ISO9001质量体系认证和ISO14001环保体系认证，建立ERP信息化管理体系，与世界著名高档服装商形成了战略合作伙伴关系；通过了国际有机棉生产认证、国家产品免检认证等认证，获得国家检验检疫局“绿色通道制度企业”资格；企业自主品牌“天染坊”牌麻、棉服装和家纺面料产品100%出口，远销美国、日本、欧洲及东南亚等地；荣获“AA级纳税信用等级单位”、“银行诚信客户”、“安徽省高新技术企业”、“安徽省民营百强企业”、“芜湖市工业企业五十强”等荣誉称号。1.2 项目概况1.2.1 项目名称节能减排综合信息化管理高档天然纤维印染面料生产创业风险投资建设项目1.2.2项目建设地点项目一期建设在中天印染原有厂区即安徽省芜湖市长江路113号内；项目二期建设在芜湖市三山经济开发区内。1.2.3项目建设目标与建设规模采用集成化的综合信息管理系统，应用世界最先进的高效、节能、低耗、环保的连续式前处理、染色、印花及后整理处理设备和工艺，使用生物质能源作为生产的动力源以及搭建先进的污水处理循环利用系统，建设具有世界领先水平的利于环境保护、节能减排、可持续发展的印染生产基地，一期建设完成后将新增年产2500万米中高档棉麻服装面料的印染生产能力；二期建设完成后将具有年产12000万米棉麻家纺面料的生产能力。1.2.4项目建设内容与工程实施方案项目建设将分两期进行，其中一期建设仅在中天印染现有厂区的原厂房内做相应设备基础改造工程，购置更换部分关键生产设备，进行生产设施的更新改造工作；二期建设则将在安徽省芜湖市三山经济开发区内，购置土地，新建生产厂房、物流仓库、污水处理、办公楼、职工餐厅等构筑物，购置具有国际先进水平的染色印花生产线、生物质燃料锅炉、发电机组、等生产设施、动力设施及其它辅助设施，进行新生产基地的建设行为。表1-1 一期建设：更换关键生产设备购置表单位：人民币万元序号设备名称型号数量(台套)单价金额一前处理设备24201烧毛机德国奥斯托UNIVERSAL12202202退浆煮练漂白联合机瑞士Benninger1140014003高速丝光机瑞士Benninger16806804碳纤维磨毛机260120二染色设备21051平幅连续轧染联合机瑞士Benninger公司17907902湿短蒸轧染机德国门富士Ecntrol16856853卷染机德国Thies3601704布匹色差在线检测系统玛诺公司CIS-10A型2230460三印花设备1315116套色圆网印花机瑞士布塞Bustr R614554552喷墨印花机美国PrintVillage61006003喷蜡制网系统杭州开源：Sanax150504印花自动调浆系统杭州开源 Alick1210210四后整理设备16651泡沫整理设备荷兰斯托克STORK14754752机械式后整理设备意大利白卡拉呢公司转笼式烘干柔软整理机AIRO2413203203拉幅定形机德国门富士（Monforts） MONTEX650015105104预缩机美国莫里森2180360五检验试验和质量控制控制设备795795合计8300二期建设：土地使用权购置二期建设用地面积110900平方米（166.35亩），土地使用权购置费为2794.68万元。表1-2 二期建设：新建构筑物工程表序号建筑物名称结构型式面积（m2）单位造价（元/ m2）小计（万元）一主体工程1前处理生产中心一层钢架49938904442染色生产中心一层钢架49938904443印花生产中心一层钢架49938904444后整理生产中心一层钢架49938904445成品仓库4座一层钢架37258903326坯布仓库2座一层钢架29488902627机物料、染化料仓库1座一层钢架987890888品质检验中心一层钢架34038903039物流中心两层钢架5568904910生产控制中心一层钢架9868908811动力中心两层砖混716260043012污水处理中心主体四层钢架18296900164713职工餐厅及活动中心钢架、浇筑5568904914技术中心大楼2层砖混278370019515办公大楼2层砖混134870094小计5314二公用配套工程1绿化152道路403给排水管路10小计65合计5379表1-3 二期建设：生产、动力及辅助设施购置表单位：人民币万元序号设备名称型号数量(台套)单价金额一前处理设备18471烧毛机德国奥斯托UNIVERSAL9343072退浆煮练漂联合机华新ZLTZ991A-36010484753氯漂机赛格LMH-3203421264高速丝光机瑞士Benninger71117805冷堆联合机赛格LMH312-320612714碳纤维磨毛机建业JY-32010988二染色设备15511湿短蒸染色机德国Ecntrol23957902平幅连续轧染联合机无锡红旗LHM32032286853冷堆染色机上海凯翎LSR071-32032576三印花设备2067116套色圆网印花机德国斯托克320041897552320台版印花机日本东升41566253喷蜡制网系统杭州开源：Sanax160604印花水洗机无锡红旗LMV323F8282255蒸化机7271924印花自动调浆系统杭州开源 Alick453210四后整理设备9401泡沫整理设备荷兰斯托克STORK31053153拉幅定形机德国门富士（Monforts） MONTEX650032006754474预缩机美国莫里森920178五检验试验和质量控制控制设备1200六动力系统780七污水处理系统13200八品质检验设备724合计123091.2.5项目产品方案一期建设项目产品为中高档棉麻服装面料，具体如下表所示：表1-4 一期建设项目产品方案表序号产品名称产品描述预测销售单价（元/米）产量（万米）收入（万元）1全棉全棉及灯芯绒服装面料21700147002纯亚麻及亚麻棉混纺交织纯亚麻及棉或再生纤维混纺交织面料28500140003纯苎麻及苎麻棉混纺和交织纯亚麻及棉或再生纤维混纺交织面料25500125004自然纤维功能性面料吸湿排汗、防水、防油、防污，抗菌，芳香，抗紫外线，抗皱，阻燃，防电磁等功能面料。30400120005再生纤维素纤维的各类混纺交织面料竹、大豆等再生纤维与棉麻混纺或交织面料194007600合计250060800二期建设项目产品为棉麻家纺面料，具体如下表所示：表1-5 二期建设项目产品方案表序号产品名称产品描述预测销售单价（元/米）产量（万米）收入（万元）1全棉家用及装饰面料7英支80英支150CM-320CM幅宽1980001600002纯亚麻及亚麻棉混纺交织家用及装饰面料4.5英支60英支150CM-320CM幅宽292200682003纯苎麻及苎麻棉混纺和交织家用及装饰面料4.5英支80英支150CM-320CM幅宽171000180004自然纤维功能性家用及装饰面料功能性面料29400128005再生纤维素纤维的各类混纺交织家用及装饰面料竹、大豆等再生纤维与棉麻混纺或交织面料224007600合计120002686001.2.6投资估算和资金筹措方案1.2.6.1项目总投资估算本项目建设分为两期建设，总投资合计为36118万元，具体如下。一期建设项目总投资估算范围包括固定资产投资和流动资金，为9089万元，详见一期建设项目投资估算表。（1）固定资产投资估算固定资产投资包括工程费用、工程建设其他费用、预备费用和银行贷款建设期利息，合计为8938万元，具体如下。1）工程费用本项目仅在中天印染原厂房做相应设备基础改造工程，购置更换部分关键生产设备，不另行购置土地、构建新的建筑物，故工程费用主要包括设备购置及安装工程费，参照厂商询价确定，为8388万元。2）工程建设其他费用主要包括建设单位管理费、可行性研究费、环境影响评价费、联合试运转费、生产准备费用等，均按有关规定或同类企业数据计取，为154万元。3）预备费仅为基本预备费，由于一期建设项目是技术改造项目，按工程费用的2%估算，为171元。4）本项目申请银行贷款3500万元，根据中国人民银行2007年12月21日发布的3-5年（含5年）期贷款基准利率7.56%计算，建设期利息为225万元。（2）流动资金估算流动资金根据项目达产年的流动资产与流动负债的周转额与周转速度进行估算。项目达产年需要生产流动资金505万元，其中铺底流动资金按30%即151万元计入项目总投资，详见一期建设项目流动资金估算表。二期建设项目总投资估算范围包括固定资产投资和流动资金，为27029万元，详见二期建设项目投资估算表。（1）固定资产投资估算固定资产投资包括工程费用、工程建设其他费用、预备费用和银行贷款建设期利息，合计为22563万元，具体如下。1）工程费用本项目在三山经济开发区内购置土地，新建生产厂房、物流仓库、污水处理、办公楼、职工餐厅等构筑物，购置具有国际先进水平的染色印花生产线、生物质燃料锅炉、发电机组、污水处理设备等生产设施、动力设施及其它辅助设施，故工程费用包括建筑工程、设备购置及安装工程费，合计为17811万元。2）工程建设其他费用主要包括土地购置费用、建设单位管理费、可行性研究费、环境影响评价费、联合试运转费、生产准备费用等，均按有关规定或同类企业数据计取，为3677万元。3）预备费仅包括基本预备费，按工程费用的5%估算，为1074元。4）二期建设项目不申请银行贷款，不发生建设期利息。（2）流动资金估算流动资金根据项目达产年的流动资产与流动负债的周转额与周转速度进行估算。项目达产年需要生产流动资金14886万元，其中铺底流动资金按30%即4466万元计入项目总投资，详见二期建设项目流动资金估算表。1.2.6.2资金筹措及使用计划一期建设项目投资资金筹措来源分别为申请银行贷款3500万元，自有资金1774万元，国家风险投资3500万元。建设资金在建设期内全部投入，其中建设期第一年投入40%，第二年投入60%；铺底流动资金在第二年全部到位，其余流动资金的用款计划根据各年产量进行安排，详见一期建设项目资金筹措与使用计划表。二期建设项目投资资金筹措来源为项目单位自有资金和上市融资，不使用银行贷款。建设资金在建设期内全部投入，其中建设期第一年投入40%，第二年投入50%，第三年投入10%；铺底流动资金在第三年全部到位，其余流动资金的用款计划根据各年产量进行安排，详见二期建设项目资金筹措与使用计划表。1.2.6.3银行贷款还款计划由于一期项目建设使用到银行贷款，期间所发生的利息均计入固定资产投资，不还本付息；投产后以“最大能力还款方式”，以本项目末分配利润、折旧费、摊销费来进行银行贷款还本付息的偿还工作。1.3 项目建设的必要性与可行性1.3.1 项目建设的必要性在人类生存及文明的前提“衣食住行”中，首当其冲的就是“衣”，可见纺织印染服装家纺行业产品具有广阔的市场需求，且与国民收入水平以及消费意识密切相关。从棉麻印染国际市场看，目前在棉纺产业转移过程中，欧、美、日本等发达国家印染布的坯布生产已经大量向外转移，发展中国家已经成为其棉纺企业生产投资的重点地区，但发达国家纺织企业保留掌握着先进的印染、后整理技术，高档印染面料的终端生产是在其国内完成。中国、印度等发展中国家虽是棉纺大国，但由于其生产企业技术装备水平落后，生产消费观念传统未变，创新能力和自主品牌缺乏，使得高品质的天然绿色环保的高档产品品种少，水平低，难以参与国际纺织市场的竞争。因此，棉麻产品应着眼于高技术含量、高附加值、高品质的生产，提高产品质量和档次，提高产品的市场竞争力，积极融入国际纺织印染大市场是纺织印染行业的发展大方向。自古以来，中国拥有棉麻产品的原材料资源优势及加工优势，近代中国印染行业发展较快，加工能力位居世界首位，已是纺织印染生产大国。但生产能力和经济效益的提高不同步。主要印染大类产品出口的平均单价比同期进口单价低，这说明中国印染产品档次较低，附加值不高；企业开发能力和创新能力较弱；印染企业大多以来料来样加工为主，在工艺技术、品种开发和经营管理上多处于模仿追随，自主的品牌较少，研发创新能力差；染整设备工艺参数在线检测、在线控制技术、开发新设备、制造精度和配套件、节能、环保、售后服务等方面都落后于国外先进水平，在国际市场上仍以劳动力和资源成本参与竞争为主要手段。纺织行业是一个资源依赖型和环境敏感型产业，印染行业处于纺织产业链的中端，对提高纺织品面料的质量、档次和附加值起着关键作用，其清洁生产、绿色产品、环境保护等问题对整个纺织产业链有着重大影响。印染行业同时又是一个技术密集型行业，稳定的产品质量和高水平的产品是靠先进工艺技术和装备来保障的，而我国印染行业仍停留在传统的管理水平上，信息化技术应用少、设备自动化水平低、人为因素多、产品质量稳定性差、附加值低、能源消耗和成本较高，不能满足当前行业发展的需要。为此，纺织印染工业必须走科技含量高，经济效益好，资源消耗低，环境污染少，人力资源得到充分利用的新型工业化道路，实现由“工业经济”模式向“信息经济”模式转变。同时协调自身产业发展与经济、环境、社会三者之间动态平衡关系，促进对资源和能源综合利用，推行清洁生产，加快科技进步，提高产品质量和绿色化水平，注重污染治理，推广废弃物再利用，不断满足社会的绿色消费需求。本项目通过引进先进低能耗高效率生产设备和信息化管理模式，运用少水生产工艺技术，使用生物质能源及利用余热发电，建设污水处理及中水回用系统，彻底改变现有的印染行业生产模式，使之成为节能减排的、可持续发展的、资源可循环利用的绿色环保印染企业。项目建成后将在全国纺织印染行业中起到示范带动作用，引导整个行业改变粗放式的生产模式以及高耗能、高耗水、高排放、低产品附加值的三高一低现象，对引领印染业迈入世界先进纺织行列起到积极的作用。项目的建成将拉动整个纺织产业链的发展，从顶端的麻棉种植农业到中段的纺纱织布、纺织机械加工、精细化工，以及最末端服装加工行业形成一条可持续发展的完整的产业链条。将推动国内纺织机械加工和印染精细化工行业的产业调整和升级换代，将为麻棉农增加3-4亿元/年的收入，惠及20-30万农户，对促进三农建设具有现实的意义。因此，建设具有中国印染行业特色的“节能减排综信息化管理高档天然纤维印染面料生产项目”，对解决我国纺织印染行业高能耗、高污染、高成本的“瓶颈”问题，促进中国印染行业健康和可持续发展具有十分重大的战略意义。1.3.2 项目建设的政策符合性本项目建设符合产业结构调整指导目录(2005年本)中的第一类“鼓励类”，第十七条“纺织”，第一款“高档纺织品生产、印染和后整理加工”。本项目建设符合芜湖市经济和社会发展十一五规划“加快建设芜湖升汇纺织工业园、中天印染亚麻纺织、富春印染彩纱染整扩建、杉杉集团新明达针织服装基地、永年针织面料等项目建设，继续推进孙村纺织服装工业园建设和发展，构建芜湖纺织服装产业集群”要求，符合加快传统产业升级步伐，发展纺织服装工业的发展方向。本项目建设符合国家印染清洁生产标准。1.3.3 项目建设的技术经济可行性根据项目财务分析测算，本项目两期建设各项技术经济指标如下表所示：经济指标一期建设二期建设建设期2年3年达产年营业收入新增60800万元251912万元达产年营业税金及附加新增5478万元12958万元达产年增值税新增4980万元11780万元达产年利润总额新增2515万元8898万元达产年所得税新增629万元2225万元达产年净利润新增1886万元6674万元计算期所得税后项目财务内部收益率21.88%18.50%财务净现值（Ic=13%）3543万元8426万元投资回收期（含建设期）5.83年6.63银行借款偿还期4.00年投资利润率26.41%31.86%投资利税率84.56%78.77%盈亏平衡点89.34%83.99%由以上各项技术经济指标可知，项目经济效益良好，项目建设可行。第二章 公司介绍2.1公司简介中天印染成立于1998年，座落于风景秀丽的安徽省芜湖市，是集纺织，染色，印花，服装为一体，拥有自营进出口权的股份制集团企业，下设染色分厂、印花分厂、服装分厂、动力分厂。是我国大型棉麻类服装和家纺面料印染加工企业之一，也是我国重要的棉麻类纤维服装和家纺面料出口生产基地，所有产品均通过OEKO-TEX100（国际生态纺织品认证）认证，被誉为绿色纺织品。主导产品为中高档棉麻服装和家纺面料，覆盖亚麻布、苎麻布、全棉布、灯芯绒、弹力布等纺织品系列。中天印染厂房总建筑面积7万多平方米，现有员工826名，大专以上学历人员占员工总人数的80%，各类专业技术人员占员工总人数的11%，其中高级工程师25人，工程师59人。拥有具有国际先进水平的5条染色和2条印花生产线，拥有引进意大利、德国、荷兰、日本的先进的织造、染色、印花、缝纫设备，具备年产5000万米中高档棉麻服装和家纺面料的印染生产能力。中天印染拥有省级企业技术中心，具有国内先进的试验、检验、检测设施，与国内知名大学和科研院所建立有长期产、学、研合作关系，先后与东华大学、中国科学技术大学、美国佐治亚大学、美国NANO-TEX公司、瑞士科莱恩公司、上海通标集团（SGS）、安徽工程科技学院开展技术研究与合作，开发了多项获国家级和省级的新产品、新工艺，并拥有5项技术专利，2008年2月与东华大学合作建立了“纺织印染技术研究院”，企业创新能力、产品质量、管理水平等均走在同行业的最前端。多年来，中天印染秉承“质量取胜”的竞争策略，通过了ISO9001质量体系认证和ISO14001环保体系认证，建立ERP信息化管理体系，与世界著名高档服装商形成了战略合作伙伴关系，如欧洲的H&M公司、C&A公司、M&S公司、HOKLS公司、美洲的GAP公司、TAG公司和亚洲的优衣裤公司等，并先后获得上述客户的合格供应商认证，其中GAP公司的认证为中国大陆印染企业的首家。多年来，中天印染始终致力于企业技术发展和品牌建设，着力打造产品的精品形象，立足于高档、高质量、高技术含量和高附加值麻棉面料的研发和生产，取得了显著的成效，企业自主品牌“天染坊”棉麻服装和家纺面料产品100%出口，远销美国、日本、欧洲及东南亚等地。2007年产值达3.25亿元，出口创汇2100万美元，实现税后利润总额2150万元。多年来，中天印染通过了国际有机棉生产认证、国家产品免检认证等认证，获得国家检验检疫局“绿色通道制度企业”资格；荣获了“AA级纳税信用等级单位”、“银行诚信客户”、“安徽省高新技术企业”、“安徽省民营百强企业”、“芜湖市工业企业五十强”等荣誉称号。展望未来，中天印染仍将积极探索多元化产业的发展道路，延伸相关业务链，提高自身的市场竞争力，壮大企业规模，为提升中国印染纺织行业在国际地位做出一份微薄贡献。2.2 公司战略规划2.2.1 总体战略目标中天印染将以高档天然纤维印染面料生产和服装生产营销为核心业务，不断完善纺织、染色、印花、服装四大产品布局，实现产品板块联动发展；大力推进资本社会化，提升中天印染品牌产品的综合竞争力；适应多板块产品发展，完善科学的决策和管理体系；始终追求“精益求精.永无止境”生产和管理理念，营造“诚信、务实、创新、发展”为主要内涵的企业文化。通过聚焦资源，把握机会，拓展差异化渠道，循序渐进地建立全线细分市场，覆盖产品多系列架构，积极加强和保持中天印染在国际市场中的优势地位，力争5年把中天印染建设成国内领先、国际知名的高档天然纤维印染面料生产和服装生产的综合性纺织企业。2.2.2 发展目标在保证中天印染资产增值的前提上，建立和完善科学有效管理机制，不断增强企业核心竞争力，从而实现可持续健康发展。到2012年底，力争实现净总资产由2007年底的2.3亿元增加到10.4亿元（含分红），实现营业收入将达到6亿元，出口创汇突破4000万美元，净利润1.2亿元。2.2.3 经营目标通过充分利用股东在国际市场的渠道和终端资源以及强大的社会资本资源，完善和扩大营销网络，借助良好的产品质量和对国际市场趋势的把握，创建国内领导品牌；降低成本，大力培养自身研发设计力量，在优质的国际营销网络的基础上，大力进入新兴市场同时扩大与国际连锁终端的合作。在国际主流市场上，采取巩固中天印染美国市场份额，加强当前业务尚比较薄弱的欧洲和日本市场；把握新兴的国际市场发展趋势，积极开拓东南亚等发展中地区市场。2.2.4 管理目标按照现代企业制度和市场经济要求，进一步完善管理体制和运行机制，使中天印染机制更加先进，管理更加科学，成长更加稳健。市场运作进一步规范化。健全风险控制体系，创新产品增值能力，公司市场运作规避风险和获利水平显著提高。产业投资进一步资本化。探索通过资本运营实现资本扩张的新途径。整合现有产业，使公司产业投资资产逐步做到变现能力强，流动性好，增值潜力大，获利水平高。人才结构进一步优化。通过对现有人才综合培训和吸引优秀人才，促使公司人才结构进一步专业化，年轻化。管理和监控机制进一步科学化。对中天印染控股、参股公司的管理行为更加规范，各公司股东会、董事会和监事会的作用得到充分发挥；公司内部管理体制不断完善，各项制度得到有效执行。2.2.5 保障措施（1）务实创新，促进公司业务健康发展。首先，继续把创新产品作为公司重点投资方向，坚持以价值投资理念指导市场运作。认真调研同类行业相关企业，科学调整销售渠道，严格控制风险，提高市场运作风险防范能力。其次，加强项目研发工作。在确保基地建设改造项目实现稳定收益的同时，借鉴该项目的成功经验，根据国家产业政策，充分利用公司优势，力争再开发12个能够为公司带来长期稳定收益的重点投资项目。择机参股或控股1家上市公司，将公司部分投资业务注入，达到借壳上市的目的。此外，把中天印染在股权运作方面的资源集中到风险投资、证券投资有关机构，采取托管式管理，统一运做。以现有资源为基础，把公司股权增值业务做大做强。同时，完善绩效考评体系，强化产业投资退出机制。用净资产收益率、资产报酬率、营业收入增长率、资本积累率四项经济指标对公司和参股公司进行考核，连续三年不能达标的，应果断撤并或退出，以盘活公司资产，规避投资风险。（2）推进管理创新，为公司发展提供制度保障。首先，通过提高对现有制度的执行力度，在继续完善公司现有制度体系的同时，把管理工作的重点放到对现有制度的执行上来，加强对制度执行情况的检查督促，做到有令必行，奖惩严明。 其次在人员组织上，一方面，要适时调整公司的组织架构以适应公司业务的新发展；另一方面，改革薪酬管理制度，健全激励约束机制。在资金管理上，要不断加强对参股和控股单位的财务管理和审计监督。委托专业财务公司对公司财务、审计进行全面管理和监督，严格执行公司关于资金的使用、调度、筹融资、担保的统一管理制度，确保资金安全；严格实行公司对财务负责人的监督制度、全面预算管理制度和审计制度。（3）加强企业文化建设，增强公司的“软实力”。一方面，坚持“以人为本”的管理方式，大力宣传公司在发展过程中形成的“为社会创造财富，为员工营造空间”的核心价值理念，加大引导力度，使之成为指导公司各项工作的指导思想，成为员工发自内心自觉遵守的行为准则，成为强化企业凝聚力的思想基础，增强员工对企业的认同感和荣誉感，把公司企业文化建设的成果转化为推动企业发展的动力。 另一方面，创建学习型企业，实施“充电工程”。鼓励全体员工把学习作为跟上时代步伐、跟上公司发展的硬任务，在公司上下形成工作学习化、学习工作化的氛围，提高业务水平和工作能力。采取多种方式分层次对公司员工进行全员培训，把培训效果列入考核体系。公司每年拿出工资总额的1.5%用于教育培训投入。建立相关制度，构建知识共享平台，为员工学习和提高创造必要的条件。 除此之外，把员工合理化建议活动经常化，畅通员工之间、员工与管理层之间互相沟通交流的渠道，增强员工对公司发展的参与意识，为公司决策提供科学依据，为公司全面发展提供保证。2.3 公司管理状况2.3.1股东构成与董事会中天印染由芜湖中天印染有限责任公司和自然人余礼福共同出资组建。111中天印染组织机构图2.3.2高层管理团队2.3.2.1 董事长兼总经理董事长兼总经理洪五林先生，毕业于中国纺织大学，工程学士学位，印染高级工程师。是中天印染的领导者和远景制定者，他对企业发展的战略方向和最终目标的关注有着独特见解通过以客户为中心的创新理念来领导市场。他又是一名公认的技术创新者，拥有超过20年的行业管理经验，他带领着由30多名管理人员和800多名员工组成的卓越团队，将帮助中天公司成为印染行业的技术先驱和思想领袖。2.3.2.2 副总经理副总经理徐强先生，毕业安徽师范大学，经济硕士学位。负责中天印染生产、染整技术和新产品新技术开发解决方案的制定和部署等。此外，还负责制定企业的高级技术战略，利用与大专院校、科研机构和国际知名公司的合作，促进技术的发展。在印染行业拥有27年的工作经验，并已得到业内人士的广泛认可，活跃在各种技术论坛会议上。副总经理朱荣华女士，毕业于安徽工程科技学院，纺织工程硕士学位。她拥有在本行业中管理销售和工程业务近15年的工作经验，在推动产品销售运营发展和提高赢利水平方面拥有丰富的经验，目前正在领导8个销售部门人员进入新的市场并拓展目标领域中新的商机。2.3.2.2 财务总监财务总监李明先生，毕业于铜陵学院，高级经济师，先后在安徽铜陵市外贸公司、上海振林纺织品进出口公司任财务负责人达18年之久，具有丰富的财务和国际金融管理经验。2.3.3 技术专利与生产能力中天印染为安徽省高新技术企业，所属的技术中心为安徽省省级企业技术中心，有较完善的试验、检验、检测设施，研发力量较强，且与国内知名大学东华大学等院所建有长期产学研合作关系，合作建立了“纺织印染技术研究院”，开发了多项获国家级和省级的新产品、新工艺，并申报拥有5项技术专利。中天印染拥有5条先进的连续轧染生产线及全进口后整理设备，2条全进口圆网印花生产线及全进口后整理设备，500套全进口成衣生产设备；具有年产5000万米染色布、2000万米印花布及年产200万套件成衣生产能力。中天印染在大量引进德国、荷兰、瑞士、日本等先进染整设备的同时，吸收和消化先进的生产技术，立足于我国染整机械加工行业和自动化信息化控制行业，组织和联合机械、控制、精细化工、科研院所等企业和机构，致力于开发适合中国国情的、符合公司产品结构的、有利于环境保护和资源节约的染整生产技术和信息化管理体系，整合了目前行业内较为成熟的在线控制技术、生产加工技术、信息控制技术，打造出采用集成化的综合信息管理系统，应用高效、节能、低耗、环保的连续式处理设备和工艺，使用生物质能源作为生产的动力源以及搭建先进的污水处理循环利用系统，改变传统印染行业的生产模式，建设成为世界领先的利于环境保护、节能减排、生产高附加值产品的、可持续发展的麻棉服装和家纺面料印染生产基地，使产品质量、生产消耗、排放等各项指标均达到世界先进水平。2.3.4销售模式与财务状况中天印染目前是以麻、棉服装和家纺面料为主要产品，“天染坊”牌面料均通过Oeke-Tex 100（国际生态纺织品认证）认证，被誉为绿色纺织品，是我国重要的麻、棉产品的出口生产基地。公司自建厂以来一直致力于麻、棉面料的印染技术和整理技术的研究，先后开发出27项新产品新技术，每年为世界各大服装公司提供的大量的麻、棉开发样，深受设计师的青睐，从某种意义上说已成为引领市场的导向。长期以来中天印染始终致力于企业技术发展和品牌建设，着力打造产品的精品形象，立足于高档、高质量、高技术含量和高附加值麻棉面料的研发和生产，取得了显著的成效， “天染坊”牌麻、棉服装和家纺面料产品100%出口，远销美国、日本、欧洲及东南亚等地。通过以“质量取胜”的竞争策略，与世界著名高档服装商形成了战略合作伙伴关系，如欧洲的H&M公司、C&A公司、M&S公司、HOKLS公司、美洲的GAP公司、TAG公司和亚洲的优衣裤公司等，并先后获得上述客户的合格供应商认证，其中GAP公司的认证为中国大陆印染企业的首家。表2-1 中天印染股2007年财务数据表财务指标金额（万元）财务指标金额（万元）资产总额29261收入总额32500固定资产原值10521主要营业收入32500固定资产净值9446税后利润总额2150流动资产16550银行借款总额10999负债总额21571其中：长期借款8000其中：流动负债13166短期借款2999所有者权益总额76992.3.5 对外协作与支持中天印染的对外协作分为技术开发协作和市场拓展协作两个方面。技术协作方面通过与大专院校和科研开发机构建立稳定的产学研合作关系，与世界著名染料、助剂、设备公司保持良好的合作，开发研制满足市场需要的新产品、新技术，先后与东华大学、美国佐治亚大学、中国科技大学、国家生态纺织试验室建立联合研究机构，与德国德斯达印染科技公司，美国科莱恩公司、美国HUNTSMAN公司在染料助剂方面展开全面合作，是公司的技术研发一直在全行业中处于领先地位。市场协作方面与世界著名高档服装商形成了战略合作伙伴关系，如欧洲的H&M公司、C&A公司、M&S公司、HOKLS公司、美洲的GAP公司、TAG公司和亚洲的优衣裤公司等，并先后获得上述客户的合格供应商认证，其中GAP公司的认证为中国大陆印染企业的首家。2.4 公司场址与基础设施中天印染位于安徽省芜湖市芜湖大桥经济开发区长江路113号，厂区内各项基础设施基本完善，厂区用电来自芜湖市石城供电所，有专用电缆架空至厂内高压开关室，另有2台20t/h锅炉配套2台1500kW/h汽轮发电机组，所发电量也可用于厂区生产；厂区周边接有城市自来水干管，管网压力大于0.25MPa,满足中天印染生产所需水量、水压。厂区四周干道上分别敷设有雨、污水管，厂内采用雨污分流的方式排出雨水、污水，与厂区外排水系统相接。厂区内现有污水处理站一座，处理能力为6000m3/d，经过污水处理站处理后出水水质能达到纺织染整工业水污染物排放标准（GB42871992）二级排放标准（处理前后水质指标见下表），再进入城市污水处理厂进一步处理后外排或进行中水回用。2.5 公司的行业地位与作用中天印染坐落于风景秀丽的江南名城安徽省芜湖市，毗邻长江，距安徽省省会合肥市130公里，距江苏省省会南京市90公里，距上海市350公里，区位优势独特，机场、码头、铁路、高公路交通体系便捷、完善。水力、电力、煤炭等资源丰富，员工队伍稳定，技术力量雄厚。常规棉麻产品以积极研究改进生产工艺，提高自动化水平，减少能源和资源的消耗，降低生产成本进行生产行为；新品则以市场为导向，不断开发研制适应市场需求的新产品，引导市场，采取差异化竞争方式，积极争取应有的市场份额。目前中天印染的生产能力、管理水平、利润率等在同行业中排名前三位，其创新能力一直处于麻棉服装和家纺面料印染行业的排头兵的地位。2.6 公司信用状况中天印染信用状况良好，2005年被中国建设银行股份有限公司芜湖中山路支行评为“AA级纳税信用等级单位”；2006年又一次荣获安徽省银行业协会颁发的首批安徽省“银行诚信客户”称号。2.6 企业SWOT分析2.6.1 中天印染的机遇（1）后配额时代迎来印染行业的春天从2005年1月1日起，国际纺织品贸易管理体制结束了长达40多年的配额管制，进入了后配额时代。由于配额制度的消失，使中国以及所有的纺织品出口国的出口不受限制。服装和家纺面料行业位于纺织产业链的中间环节，纺织品国际贸易市场的进一步开放将有利于我国纺织行业产业链上的企业的成长。中天印染是以生产棉、麻服装和家纺面料出口产品为主的纺织印染企业，而国际贸易规则的重大调整将为其创造了难得的发展契机。（2）长期的积累为企业技术改造创造有利条件长期以来，中天印染通过加强与高校、科研单位和同行企业建立战略性合作关系，为企业进行技术改造奠定了坚实的基础；多年的市场开拓，中天印染已经建立了较为完善的产品销售渠道，而良好的产品质量和品牌声誉为企业技术改造后产品快速进入具有吸引力的国际市场创造了前所未有的机遇。（3）优惠政策为企业发展保驾护航“十一五”期间，芜湖市政府将以品牌培育、出口加工、产业聚集为工作重点重点，不断扶持和壮大现有优势企业，积极承接产业转移和招商引资，充分发挥资源、劳动力、传统产业基础、区位交通等优势，东向融入长三角纺织服装产业群，重点发展针织休闲服装、麻类面料及服装、孙村服装、南陵出口服装、城南纺织服装、城北纺织染整、产业用纺织品等产业群，着力打造新型芜湖纺织服装产业基地。2.6.2 中天印染的威胁（1）国际需求的不确定性中天印染产品主要出口国为美国、欧盟、日本等，这些发达地区近年来经济形势的不确定性，造成国外客商对面料要求更为苛刻。（2）同行企业的竞争压力东部沿海五省（浙江省、江苏省、山东省、广东省、福建省）是我国印染布主要生产地区，2007年前三季度五省产量累计达314.5596亿米，占总产量的89.95%，在行业的生产中占比较为稳定。中天印染地处我国中部，临近长三角，其竞争对手大多来自山东、江浙地区。（3）日趋严格的环保规则2008年3月，国家发展和改革委员会根据国家有关法律和产业政策，颁布第14号令印染行业准入条件，从企业布局、工艺与装备要求、质量与管理、能耗和水耗、环境保护与资源综合利用等五个方面设定了行业门槛。印染行业准入条件规定的指标都相当高，印染行业的利润率原本就不高，又面临外贸环境恶化、职工工资上涨等不利因素，如果严格执行新规，一大批原来不注意环保的或者虚报排污指标的中小企业必然将倒闭。行业格局和产业地域布局也将重塑。（4）成本压力将越来越大印染行业属于高耗能、高耗水的行业，最近，油、电的价格上调将使得纺织企业的生产成本和运输成本增加，产品价格的竞争力再度削弱，对行业造成新的冲击。此外，原材料价及劳动力价格上涨，人民币汇率的持续升值，再加上出口退税率的下调和贷款利率的连续上调等外界压力将迫使成本压力继续增加，即使国家上的出口退税率，也只是帮助一般贸易出口企业延长过渡期，出口增速放缓的趋势尚难以扭转。2.6.3 中天印染的优势（1）优越的地理位置及交通运输芜湖市位于长江三角洲西北部、安徽省东南部，地理位置为东经11758 -11842 ，北纬3038 -3130，是长江沿岸一座重要的港口城市，具有便捷的交通。铁路：向西北经淮南线-京沪线可到徐州与华北各省市连接：向东北可与南京、上海连接；向南经江西可至福建、湖南。公路：现在芜湖与南京已有高速公路相通，可直接与沪宁高速连接，通过芜湖长江大桥可直达安徽省会合肥。这样，芜湖、合肥、南京三地高速形成一个三角环形公路网，沿江高速公路建成后，于沪、宁、杭三地的高速公路网并成一个更大的公路网。向南可通过芜黄高速公路至黄山；向西可通过沿江高速公路至九江、武汉等城市。可见芜湖亦是高速公路的一个重要枢纽。水路：芜湖属长江沿岸开放城市，芜湖港是长江五大枢纽港之一，是长江逆流而上最后一个江海直达万吨级深水港。裕溪口码头是长江四大能源港之一；沿长江逆流而上可至九江、武汉、重庆，顺流而下可由南京至上海，出长江口可由南京至上海。（2）资源环境充沛安徽省是能源大省，煤炭资源丰富，两淮煤矿距项目所在地芜湖均在300公里以内，而芜湖是著名的米市，周边地区稻谷产量巨大，生物质原料供应充足。项目所需水资源、能源丰富，价格便宜。生产过程中所需的电力、燃气及供水、排水系统和污水处理系统已成体系，可以满足本项目建设的需要。（3）劳动力充足芜湖市劳动力资源丰富，供应充足，素质较高。芜湖现有9所大专院校、200多个科研院所、18所职业技术学校，能够输送大量的素质较高的各类人才。芜湖城市规模不大，工资水平较高，人员流动性较强，可满足企业对生产人员需求。（4）企业规模可观中天印染下设染色分厂、印花分厂、服装分厂、热电分厂等单位，现有主要厂区占地近9万平方米，厂房总建筑面积7万多平方米，拥有5条先进的连续轧染生产线及全进口后整理设备，2条全进口圆网印花生产线及全进口后整理设备，500套全进口成衣生产设备；具有年产5000万米染色布、2000万米印花布及年产200万套件成衣生产能力。中天印染目前正处于高速发展的时期，不久的将来将形成以面料、服装为主，高新技术产业为延伸的外向型集团公司。（5）配套设施完善中天印染现有厂区周边接有城市自来水干管，管网压力大于0.25MPa,足以保证本项目所需水量、水压。厂区四周干道上分别敷设有雨、污水管，厂内采用雨污分流的方式排出雨水、污水，与厂区外排水系统相接。芜湖市石城供电所为项目厂区变电所，有专用电缆架空至厂内高压开关室。此外，2台20t/h锅炉配套2台1500kW/h汽轮发电机组，所发电量可用于厂区生产。厂区内现有污水处理站一座，处理能力为6000m3/d，经过污水处理站处理后出水水质能达到纺织染整工业水污染物排放标准（GB42871992）二级排放标准（处理前后水质指标见下表），再进入城市污水处理厂进一步处理后外排和中水回用。（6）员工技术水平优异中天印染现有员工826名，大专以上学历人员占员工总人数的80%，各类专业技术人员占员工总人数的11%。由于中天印染长期以来十分重视对技术创新的投入，积累了雄厚的研发力量，实验试制能力较为完善，目前，技术中心现有人员65人，其中专家4人，高级职称17人，中级职称25人。在此基础上，中天印染计划到2008年建成麻类纤维面料研发中心，届时将成为我国服装、家纺设计、开发、试验、试制基地之一，并形成以产品技术、制造技术、信息技术等到三大技术支撑的国内印染行业重要的研发中心。（7）生产控制系统优越目前，中天印染已建立企业综合管理信息系统，该系统主要由企业资源计划（ERP）、制造执行系统（MES）、自动控制系统（ACS）三部分组成，实现对企业生产经营的全过程进行管理和监控，达到生产过程自动化及企业管理信息化，以优化企业生产、管理的全过程。（8）产品实力强劲经安徽省商务厅和安徽省检验检疫局联合评选，安徽省60个品牌获2008-2009年度“安徽出口名牌”，中天印染的自主创新的“天纺”牌印染面料榜上有名。本项目产品之一的“亚麻和再生纤维混纺功能性面料”于2008年被列入省级重点新产品计划。（9）市场信息途径市场信息是企业产于市场竞争的重要依据之一，中天印染建立了完善的市场信息收集和分析体系，在技术中心组织构架中专门设立信息产业部，其主要职能是收集各类行业信息，包括产品、市场、技术、国家政策等相关信息，通过报刊杂志、学术文章、参加国内外展会、与行业协会建立信息共享渠道、质量控制部门客户意见反馈等方式全面收集信息，并有专业人员对信息加以分析和过滤，提交企业决策部门使用。2.6.4 中天印染的劣势（1）设备硬件落后中天印染是在承租、收购原芜湖印染厂的基础上发展起来的，设备基础较差，尽管在过去的9年中不断引进新的设备，对生产线进行更新，生产装备能够满足企业生产需要，但从整体上看，由于缺乏规划，生产线的布局、生产线的组成不是十分合理，导致一些新的节能工艺无法推广。部分产品能耗等指标距离2006年颁布实施的国家棉印染清洁生产二级标准仍然存在一段距离。（2）资产负债存在风险根据2007年企业审计数据显示，中天印染资产负债率为73.72%，略微高出一般企业资产负债的平均水平60%-70%，由于项目存在长期投入及资产管理等方面的因素，当前的资产负债率极有可能会上升，因此资产负债风险在所难免。第三章 管理团队和能力中天印染的高层管理团队是由一些经验丰富的业内专家组成的，他们在其职业生涯中已经取得了诸多成功。3.1 高层领导者董事长兼总经理洪五林先生，毕业于中国纺织大学，工程学士学位，印染高级工程师。是中天印染的领导者和远景制定者，他对企业发展的战略方向和最终目标的关注有着独特见解通过以客户为中心的创新理念来领导市场。他又是一名公认的技术创新者，拥有超过20年的行业管理经验，他带领着由30多名管理人员和8