担保公司的发展困境

担保公司的发展困境担保公司的发展困境上世纪90年代初期我国确立了社会 主义市场经济，资源分配由计划向市场转变。为解决中小企业融 资难，1999年我国正式启动以扶持中小企业为宗旨的担保体系 建设，民营资本开始大量介入担保行业。据银 监会数据，2011 年末全国共有融资性担保机构8402家，其中国有控股占18. 7% ,民营及外资控股占81. 3%;显示了民营 担保公司在中小企 业融资担保领域的分量和作用。但是随着担保行业的快速发展， 民营担保公司日益面临发展瓶颈。第一，银行授信规模困境。抵 押、质押、担保是商业银行非信用贷款的主要保证方式，担保公 司本质上就是专业的第三 方担保，因此担保公司必须获得贷款银 行的授信额度才能开展担保业务。2011年北京中担信用担保公 司“出事”后各家银行纷纷大幅度下调了对民营担保公司的授信 额度，工商银 行（601398,股吧）甚至完全终止了对全国所有民 营担保公司的合作，大批小资本金规模的民营担保公司陷入“断 炊断粮”的困境。第二，收益风险倒挂困境。监管当局对担保公 司的担保费收益定位在不超过商业银行贷款利率的50%;加上贷款银行收取的“保证金”，担保公司的风险拨备等，一家担 保公司业务规模不超过5亿元，很难保持赢利性经营。尽管担保 公司“赢亏平衡点”很高，但是却承担了银行贷款100%的风险，这种“社会效益”大于“经济效益”的非市场化运行，极大的增加了民营担保公司的脆弱性和非持续性。第三，担 保业务绑架困境。A公司是一家民营企业，向B银 行申请贷 款，由于信用评级不够、抵押资产不足值等多种原因，B银行引入 C担保公司对银行贷款担保。这种ABC的三角信用架构从理论上讲是平衡稳定的，但是由于担保公司对银 行贷款承担无限连带责任担保，担保公司成了事实上的银行贷款 第一债务人。A公司如果企图逃债赖账，C担保公司将被迫面 临两个选择：或者“积极”为A公司融资归还银行贷款；或者动 用担保公司的风险拨备进行代偿赔付。这是一种反经济现象：杨白劳在家里唱“北风吹”，黄世仁在门外 喝西 北风。