金融活动与金融系统综述

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第一章,金,金融活,动,动和金融,系,系统,第一节,金,金融活,动,动,第二节,金,金融系,统,统,第三节,金,金融活,动,动的载体,货币,第一节,金,金融活,动,动,一 金融,的,的定义,金融，顾,名,名思义就,是,是资金的,融,融通。它,研,研究的主,要,要问题是,“,在不确定,条,条件下人,们,们如何进,行,行资源的,跨,跨期分配,”,。,这个定义,包,包含了两,个,个重要的,内,内容。第,一,一，金融,是,是研究跨,期,期分配问,题,题的。第,二,二，金融,决,决策是带,有,有不确定,性,性的。,二 资金,融,融通的渠,道,道,在经济活,动,动中，任,何,何一个时,期,期，总是,有,有一些个,人,人、家庭,、,、企业或,政,政府部门,收,收入大于,支,支出，产,生,生资金盈,余,余；而另,外,外一些个,人,人、家庭,、,、企业或,政,政府部门,支,支出大于,收,收入，出,现,现资金短,缺,缺。前者,，,，我们称,之,之为资金,盈,盈余者或,盈,盈余部门,；,；后者，,我,我们称之,为,为资金短,缺,缺者或赤,字,字部门。,1,内源融,资,资和外源,融,融资,内源融资,是,是指资金,使,使用者通,过,过内部的,积,积累为自,己,己的支出,融,融资。,外源融资,是,是指资金,短,短缺者通,过,过某种方,式,式向其他,资,资金盈余,者,者筹措资,金,金。,2,直接融,资,资和间接,融,融资,间接融资,是,是指资金,通,通过银行,等,等中介机,构,构从资金,盈,盈余者流,向,向资金短,缺,缺者。,直接融资,是,是指资金,不,不通过银,行,行等中介,机,机构直接,通,通过金融,市,市场从资,金,金盈余者,流,流向资金,短,短缺者。,三 资金,流,流动的类,型,型,资金的产,业,业性流动,是,是指经济,活,活动中伴,随,随产业活,动,动产生的,、,、与生产,或,或服务活,动,动直接联,系,系的资金,的,的流动。,资金的金,融,融性流动,是,是指各个,当,当事人之,间,间与实际,的,的生产或,服,服务活动,没,没有直接,联,联系的、,纯,纯粹的资,金,金流动。,第二节,金,金融系,统,统,一 金,融,融系统的,概,概念和功,能,能,二 金,融,融中介机,构,构及其分,类,类,三 金,融,融市场及,其,其分类,四 银,行,行主导型,和,和市场主,导,导型金融,系,系统,一 金,融,融系统的,概,概念和功,能,能,1,金,金,融,融,系,系,统,统,的,的,概,概,念,念,金,融,融,系,系,统,统,是,是,有,有,关,关,资,资,金,金,的,的,流,流,动,动,、,、,集,集,中,中,和,和,分,分,配,配,的,的,一,一,个,个,体,体,系,系,。,。,它,它,是,是,由,由,连,连,接,接,资,资,金,金,盈,盈,余,余,者,者,和,和,资,资,金,金,短,短,缺,缺,者,者,的,的,一,一,系,系,列,列,金,金,融,融,中,中,介,介,机,机,构,构,和,和,金,金,融,融,市,市,场,场,共,共,同,同,构,构,成,成,的,的,一,一,个,个,有,有,机,机,整,整,体,体,。,。,金,融,融,工,工,具,具,是,是,将,将,资,资,金,金,从,从,资,资,金,金,盈,盈,余,余,者,者,转,转,移,移,到,到,资,资,金,金,短,短,缺,缺,者,者,的,的,载,载,体,体,，,，,它,它,是,是,一,一,种,种,载,载,明,明,债,债,权,权,债,债,务,务,关,关,系,系,的,的,合,合,约,约,，,，,规,规,定,定,了,了,资,资,金,金,盈,盈,余,余,者,者,向,向,资,资,金,金,短,短,缺,缺,者,者,转,转,移,移,资,资,金,金,的,的,金,金,额,额,和,和,期,期,限,限,等,等,条,条,件,件,。,。,2,金,金,融,融,系,系,统,统,的,的,功,功,能,能,聚,集,集,资,资,源,源,、,、,在,在,时,时,间,间,和,和,空,空,间,间,上,上,分,分,配,配,资,资,源,源,管,理,理,风,风,险,险,提,供,供,流,流,动,动,性,性,清算和支付,收集和提供,信,信息,监督和激励,二 金融,中,中介机构及,其,其分类,1,商业性金,融,融机构,存款型金融,机,机构,以接受个人,、,、家庭、企,业,业或政府部,门,门存款和发,放,放贷款为主,要,要业务的金,融,融中介机构,。,。,商业银行,储蓄贷款协,会,会,互助储蓄银,行,行,信用社,投资型中介,机,机构,以存款以外,的,的其他方式,聚,聚集资金，,依,依靠提供金,融,融服务或资,金,金投资管理,实,实现盈利的,金,金融中介机,构,构。,金融公司,基金管理公,司,司,投资银行,合约型储蓄,机,机构,以合约方式,从,从合约持有,人,人手中获得,资,资金，然后,按,按照合约规,定,定向合约持,有,有人提供服,务,务的金融机,构,构。,保险公司,养老基金,2,政策性金,融,融机构,由政府投资,设,设立或担保,的,的、根据政,府,府的决策和,意,意向发放贷,款,款的、不以,盈,盈利为目标,的,的金融机构,。,。,三 金融,市,市场及其分,类,类,金融市场是,利,利用金融工,具,具使资金从,资,资金盈余者,转,转移到资金,短,短缺者手中,的,的融资机制,。,。它包含了,以,以金融工具,为,为交易对象,而,而形成的供,求,求关系，凭,借,借价格机制,实,实现资源的,优,优化配置。,1,货币市场,和,和资本市场,货币市场是,指,指交易的金,融,融工具的期,限,限在一年以,下,下的短期金,融,融市场。,资本市场是,指,指交易的金,融,融工具的期,限,限在一年以,上,上的长期金,融,融市场。,2,一级市场,和,和二级市场,一级市场是,资,资金短缺者,首,首次将金融,工,工具出售给,资,资金盈余者,以,以筹集所需,资,资金的金融,市,市场，又称,为,为发行市场,或,或初级市场,。,。,二级市场就,是,是已发行的,金,金融工具流,通,通转让的金,融,融市场，又,称,称为流通市,场,场或次级市,场,场。,3,证券交易,所,所市场和场,外,外交易市场,证券交易所,市,市场是集中,交,交易已经发,行,行的金融工,具,具的有组织,的,的有形场所,。,。,场外交易市,场,场在证券交,易,易所以外进,行,行金融工具,的,的买卖，通,常,常是由证券,自,自营商通过,计,计算机、电,话,话等通讯工,具,具等建立起,来,来的一个无,形,形交易网络,。,。场外交易,市,市场又被称,为,为柜台交易,市,市场。,四 银行主,导,导型和市场,主,主导型金融,系,系统,第三节,金,金融活动的,载,载体,货币,一 货币,的,的定义和职,能,能,货币是商品,交,交换发展的,结,结果，是从,商,商品世界中,分,分离出来的,稳,稳定地充当,一,一般等价物,地,地一种特殊,的,的商品。,货币有四大,职,职能：交易,媒,媒介、价值,尺,尺度、支付,手,手段和储藏,手,手段。,1,交易媒介,货币是商品,交,交换的媒介,，,，是一般等,价,价物。货币,伴,伴随着商品,经,经济的发展,而,而逐步从一,般,般商品中分,离,离出来，成,为,为商品交换,的,的手段。,货币的出现,克,克服了物物,交,交换效率低,、,、成本高的,缺,缺点。,2,价值尺度,货币把所有,商,商品的价值,都,都用统一的,计,计量单位表,示,示出来，不,但,但方便了价,值,值的比较，,也,也方便了价,值,值的衡量和,加,加总。,价值通常被,认,认为是凝结,在,在商品或劳,务,务中的一般,人,人类劳动，,而,而价格是价,值,值的货币表,现,现。当价值,以,以货币的形,式,式表现出来,时,时，就是价,格,格。,3,支付手段,货币作为支,付,付手段，一,方,方面克服了,作,作为交易媒,介,介要求,“,一手交钱、,一,一手交货,”,的局限性，,使,使买与卖的,过,过程互相分,离,离，促进了,商,商品交换的,发,发展；另一,方,方面，货币,的,的支付职能,使,使信用方式,盛,盛行，信用,关,关系日趋复,杂,杂化，各种,债,债权债务关,系,系互相缠绕,，,，这种现象,在,在社会中普,遍,遍存在。,4,储藏手段,货币可以作,为,为储藏手段,，,，帮助其拥,有,有者实现跨,期,期分配资源,。,。,货币作为重,要,要储藏工具,的,的主要原因,在,在于货币是,一,一般等价物,，,，所被接受,的,的程度最高,，,，流动性最,强,强，可以迅,速,速地购买到,其,其他商品。,其,其他储藏方,式,式的流动性,显,显然不如货,币,币。,二 货币,的,的类型,货币在人类,发,发展历史中,，,，随着经济,水,水平和社会,进,进步由低级,向,向高级不断,进,进步。人们,在,在寻找可以,作,作为货币的,商,商品这一过,程,程中，对货,币,币有一些基,本,本的要求，,包,包括：货币,必,必须价值高,，,，必须被广,泛,泛接受，必,须,须能够分割,，,，必须易于,携,携带，不会,很,很快变质等,等,等。,按照货币材,料,料的发展衍,变,变，货币可,分,分为：,实物货币,金属货币,纸币,无形的货币,三 货币制,度,度的演变,1.,银本位制,2.,金银复本位,制,制,（,1,）平行本位,制,制（,2,）双本位制,（,（,3,）跛行本位,制,制,3.,金本位制,（,1,）金币本位,制,制（,2,）金块本位,制,制（,3,）金,汇,汇兑,本,本位,制,制,4.,信用,货,货币,本,本位,制,制,四,货,货,币,币的,度,度量,和,和层,次,次划,分,分,1,货,币,币的,度,度量,和,和层,次,次划,分,分,货币,一,一般,可,可以,划,划分,为,为以,下,下几,个,个层,次,次：,M0,流,流通,中,中的,现,现金,M1,M0,活,活期,存,存款,M2,M1,定,定期,存,存款,和,和储,蓄,蓄存,款,款,M3,M2,其,其他,短,短期,流,流动,资,资产,2,我,国,国货,币,币层,次,次的,划,划分,M0,流,流通,中,中的,现,现金,M1,M0,企,业,业活,期,期存,款,款,机,机关,团,团体,部,部队,存,存款,农,村,村存,款,款,个,个人,持,持有,的,的信,用,用卡,类,类存,款,款,M2,城,城乡,居,居民,储,储蓄,存,存款,企,业,业存,款,款中,具,具有,定,定期,性,性质,的,的存,款,款,信,信托,类,类存,款,款,其,其他,存,存款,M3,M2+,金融,债,债券,商,业,业票,据,据,大,大额,可,可转,让,让定,期,期存,单,单等,3.,货币,层,层次,划,划分,的,的现,实,实意,义,义,调控,货,货币,供,供应,量,量，,调,调节,经,经济,的,的需,要,要；,是分,析,析国,民,民经,济,济形,势,势和,特,特征,的,的重,要,要指,标,标；,可以,用,用来,确,确定,调,调节,对,对象,，,，考,察,察货,币,币政,策,策效,果,果。,