中国新会计准则对中资企业海外上市的影响

Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Click to edit Master title style,*,中国新会计准则对中资企业,海外上市的影响,招商局集团副总裁,财务总监,李引泉,200,6,年,10,月,16,日,国际会计准则（,IAS),和国际财务报告准则,(IFRS),经贸活动的国际化 资本市场的全球化,跨国界收购兼并活动 国际组织的广泛支持,1996年,由国际会计准则委员会（,IASC,）、国际会计师联合会（,IFAC,）、证券委员会国际组织（,IOSCO,）等成功地在会计领域建立了国际通行准则,-,国际会计准则,(IAS),，随后于,2002,年又颁布了国际财务报告准则（,IFRS),，要求,2005,年起执行。,1,国际机构对国际会计准则的鼓励与支持,(1),欧盟委员会采取新的财务报告战略,要求所有在监管市场中上市的欧盟公司,包括银行、保险公司和中小型公司等,必须按照国际会计准则编制合并报表。,亚太经合组织表示,，,支持通过高质量的国际会计准则实现会计的国际化,，,并将它作为所有亚太国家的通用会计指导原则,。,2,国际机构对国际会计准则的鼓励与支持,(2),七国财长和央行行长会议承诺：尽力保证其国家,的民间会计协会遵循国际财务报告准则（,IFRS,）的原则、准则和最佳实务的规则，呼吁参加全球资本市场的所有国家同样地承诺遵循这些认可的规则和准则。,2005,年，证券委员会国际组织重申了对国际财务报告准则（,IFRS,）作为跨国发行和上市的高质量国际准则的支持，并强烈建议其成员允许跨国发行者在跨国发行和上市中采用,IFRS,。,3,没有完整严谨的会计准则体系，未充分反映证券、金融、法律界、公司管理者的需求和意见。,会计准则与会计制度并行，出台新的准则，不易与会计制度衔接。,不能适应越来越多新的商业交易特别是各种金融工具交易的计量与核算要求。,中国现行会计制度的缺陷及其对中资企业海外上市的制约,(1),4,中国现行会计制度的缺陷及其对中资企业海外上市的制约,(2),国际惯例是按公认的,IFRS,（国际财务报告准则）或国与国之间互相承认的会计准则编制报表。根据中国现行会计准则（制度）编制的财务报表不能满足国际资本市场的要求。,5,中国现行会计制度的缺陷及其对中资企业海外上市的制约,(2),目前普遍做法是：按照中国会计准则和资本（上市）所在国（地区）会计准则编制两套报表，对后一种报表需另请境外会计师进行审计。,采用两种标准编制会计报表，特别是按国际会计准则重新编报历史信息，增加大量的准备工作，拖延时间和增大筹资成本，并需做好解释和对帐。,6,中国颁布了新的企业会计准则,2006,年,2,月,15,日，财政部召开“中国会计审计准则体系发布会”，发布了新的,企业,会计准则和审计准则体系。,新准则于,2007,年,1,月,1,日起在上市公司开始执行，鼓励其他公司实行。,7,中国新,的企業,会计准则体现了与国际财务报告准则的,實質,趋同。,凡是国际会计准则理事会已经制定有国际财务报告准则的,只要中国有相关交易或者事项,就应当制定相应的中国会计准则,.,只要中国的经济交易事项与国际财务报告准则规范没有本质上的差别,应采用相应的国际财务报告准则所规范原则,甚至直接采用国际财务报告准则的内容。,中国制定新企业会计准则的原则,8,新会计准则体系由,39,项会计准则构成,第一层次为基本准则（,1,项准则）,基本准则在整个准则体系中起统驭作用，主要规范会计目标、会计基本假定、会计信息的质量要求、会计要素的确认和计量等。,第二层次为具体会计准则（,38,项准则）,。,具体会计准则分为三类,：,一般业务准则、特殊行业的特定业务准则,、,报告准则。,9,以决,策,策有,用,用观,为,为会,计,计目,的,的，,以,以公,允,允价,值,值作,为,为会,计,计计,量,量的,主,主要,属,属性,，,，改,变,变了,过,过去,的,的历,史,史成,本,本计,量,量特,征,征，,能,能够,提,提供,与,与决,策,策更,相,相关,的,的信,息,息。,企业,合,合并,非,非同,一,一控,制,制下,和,和同,一,一控,制,制下,分,分别,处,处理,：,：非,同,同一,控,控制,下,下的,企,企业,合,合并,，,，采,用,用购,买,买法,，,，按,公,公允,价,价值,计,计量,；,；同,一,一控,制,制下,的,的企,业,业合,并,并，,采,采用,权,权益,结,结合,法,法，,按,按账,面,面价,值,值计,量,量。,衍生,工,工具,须,须按,公,公允,价,价值,计,计量,并,并确,认,认损,益,益。,新会,计,计准,则,则,与现,行,行会,计,计制,度,度,(,准则,),比较,(1),新会,计,计准,则,则,与现,行,行会,计,计制,度,度,(,准则,),比较,(2),各类,资,资产,的,的减,值,值都,必,必须,计,计提,减,减值,准,准备,，,，长,期,期资,产,产的,减,减值,准,准备,不,不可,转,转回,。,。,投资不再,分,分为长期,、,、短期投,资,资，按金,融,融工具准,则,则及管理,意,意图分为,四,四类，并,适,适用不同,的,的计量模,式,式。,短期投资,采,采用公允,价,价值（市,价,价）计量,，,，不再用,成,成本与市,价,价孰低法,。,。,11,新会计准,则,则,与现行会,计,计制度,(,准则,),比较,(3),部分成本,法,法核算的,长,长期股权,投,投资采用,公,公允价值,（,（市价）,计,计量。,长期股权,投,投资权益,法,法核算，,由,由简单权,益,益法改为,，,，根据被,投,投资企业,净,净资产的,公,公允价值,备,备查调整,的,的复杂权,益,益法调整,。,。,合并报表,的,的范围以,实,实质控制,为,为标准，,母,母公司实,质,质控制的,所,所有子公,司,司都必须,合,合并，同,时,时取消了,原,原比例合,并,并法。,12,新会计准,则,则,与现行会,计,计制度,(,准则,),比较,(4),要求编制,分,分部报表,，,，按公司,的,的业务或,地,地区为分,部,部基础，,披,披露相关,的,的资产、,收,收入、成,本,本等信息,。,。,股东权益,包,包括少数,股,股东权益,，,，净利润,包,包括少数,股,股权利润,。,。,投资性房,地,地产引入,公允价值,计,计量模式,，,，其公允,价,价值的变,动,动计入损,益,益。,具有商业,实,实质的非,货,货币性交,易,易以公允,价,价值计量,，,，并计入,损,损益。,13,新会计准,则,则,与现行会,计,计制度,(,准则,),比较,(5),对于兼具,负,负债及权,益,益特征的,工,工具（如,可,可换股债,券,券），必,须,须对其中,属,属于负债,及,及权益的,部,部分分割,并,并单独核,算,算。,取消了应,付,付税款法,，,，采用资,产,产负债表,债,债务法核,算,算所得税,影,影响。,待执行合,同,同变成亏,损,损合同、,企,企业承担,的,的重组义,务,务等，应,确,确认预计,负,负债。,引入现值,，,，要求对,长,长期债权,、,、债务折,成,成现值。,14,实行新的,企,企业会计,准,准则，将,在,在信用评,级,级、绩效,指,指标、借,款,款财务比,率,率指标、,财,财务系统,及,及控制、,派,派股及股,利,利政策、,税,税务、信,息,息披露等,多,多方面对,中,中资企业,带,带来影响,。,。,新会计准,则,则对海外,上,上市企业,的,的影响,(1),15,新会计准,则,则对海外,上,上市企业,的,的影响,(2),对员工的,股,股份支付,在,在损益表,中,中确认为,费,费用，对,推,推行期权,计,计划的企,业,业的财务,报,报告产生,影,影响。,非同一控,制,制下企业,合,合并采用,购,购买法按,公,公允价值,计,计量，意,味,味着只有,在,在购买日,之,之后的被,收,收购企业,的,的经营盈,利,利才能并,入,入收购企,业,业的合并,利,利润中，,对,对重组上,市,市的中资,企,企业产生,较,大影响。,对房地产,开,开发企业,来,来说，新,准,准则要求,开,开发商只,能,能在物业,拥,拥有权的,主,主要风险,和,和报酬转,移,移至买家,时,时才能确,认,认收益，,这,这意味着,大,大部分情,况,况下只有,在,在项目竣,工,工后才能,确,确认收入,，,，将对以,往,往采用“,完,完工百分,比,比,法,”的公司,的,的利润产,生,生较大影,响,响。,16,对金融衍,生,生工具都,要,要以公允,价,价值计入,资,资产负债,表,表并确认,损,损益，这,一,一要求将,主,主要影响,银,银行、证,券,券等金融,机,机构、签,有,有大量外,汇,汇远期合,同,同的汽车,、,、航空类,公,公司以及,从,从事期货,、,、远期合,同,同的钢铁,、,、有色金,属,属类公司,。,。,根据新会,计,计准则，,投,投资性保,单,单的收入,不,不作为保,费,费收入，,而,而过去保,险,险人与被,保,保险人签,订,订的合同,均,均作为保,险,险合同,，,，计入保,费,费收入。,这,这将可能,使,使已在海,外,外上市的,保,保险公司,的,的保费收,入,入萎缩。,2005,年,22,家国内券,商,商披露了,转,转回资产,减,减值损失,，,，共转回,18,亿元人民,币,币，由于,这,这些资产,减,减值损失,基,基本来自,股,股票等权,益,益工具，,若,若按新会,计,计准则，,这,这些券商,将,将减少利,润,润达,18,亿元。,新会计准,则,则对海外,上,上市企业,的,的影响,(3),17,新的企业,会,会计准则,可,可提供高,质,质量可比,的,的会计信,息,息,高质量会,计,计信息的,要,要求：必,须,须是客观,性,性、明晰,性,性、可比,性,性，并且,必,必须充分,揭,揭示相关,信,信息。,高质量会,计,计信息必,须,须要有高,质,质量的会,计,计准则作,保,保障，高,质,质量的会,计,计准则必,须,须是国际,化,化的会计,准,准则，按,照,照国际惯,例,例，体现,国,国际通用,的,的商业语,言,言。中国,新,新准则实,现,现了与国,际,际会计准,则,则的趋同,，,，符合这,一,一要求。,中国会计,准,准则委员,会,会主席楼,继,继伟：“,新,新的企业,会,会计准则,，,，强化了,投,投资者和,社,社会公众,提,提供决策,有,有用会计,信,信息的新,理,理念，实,现,现了与国,际,际惯例的,趋,趋同，首,次,次构建了,比,比较完整,的,的有机统,一,一体系，,并,并为改进,国,国际财务,报,报表准则,提,提供了有,益,益借鉴，,实,实现了我,国,国企业会,计,计准则建,设,设新的跨,越,越和突破,。,。”,国际会计,准,准则理事,会,会主席戴,维,维,.,泰迪：“,会,会计准则,体,体系的发,布,布和实施,，,，使中国,企,企业会计,准,准则和国,际,际会计准,则,则理事会,指,指定的国,际,际财务报,告,告准则之,间,间，实现,了,了实质性,的,的趋同。,”,”,18,海外投资,者,者和其他,报,报表使用,者,者能更容,易,易读懂中,国,国企业的,财,财务报表,。,。,中国企业,海,海外上市,和,和融资时,重,重编财务,报,报表的成,本,本大大减,少,少。,报表规范,性,性和透明,度,度的提高,有,有助于吸,引,引国际资,本,本投资。,还有助于,降,降低中资,企,企业在国,际,际市场的,债,债务融资,成,成本。,执行新的,企,企业会计,准,准则有利,于,于中资企,业,业海外上,市,市,19,实行新的,企,企业会计,准,准则有助,于,于改善公,司,司治理,(1),公司治理,简,简单的说,，,，就是如,何,何维护投,资,资者的正,当,当权益，,保,保护以股,东,东为主体,的,的各利害,相,相关者的,利,利益。,公司治理,的,的目标：,建,建立强有,力,力的投资,者,者保护机,制,制，以确,保,保投资者,得,得到其应,有,有的投资,回,