第二章投行组织结构ppt课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二章 投资银行的组织结构,教学要点：,现代投资银行组织结构理论和基,本模式,投资银行组织结构的现实模式,第二章 投资银行的组织结构教学要点：现代投资银行,1,第一节 投资银行的组织结构理论,一、投资银行组织结构的一般原理,组织结构,就是人们为了达到共同目的而使全体参,加者通力协作的一种有效形式。,因组织结构规定了各组成人员的职务及其相互关,系，所以组织结构是以,职务与职务之间的分工和联系,为主要内容的。,组织结构,原理,和,原则,的,理论目的,都在于如何使设,计、建立的管理体制和组织结构在实现基本目标中起,重要作用。,第一节 投资银行的组织结构理论,2,管理组织结构最基本的原理,主要有：,统一指挥的原理,以工作为中心的原理,管理幅度原理,管理层次的原理,专业化原理,权责对等原理,才职相称原理,管理组织结构最基本的原理主要有：,3,二、现代组织理论与组织结构设计,（一）权变组织理论,集权,与,分权,是现代管理体制与组织机构的重,大课题。,权变的组织理论,是西方国家在,20,世纪,70,年代形,成的一种企业管理理论。,权变理论在企业组织结构方面的观点是：,把企,业看作一个开放的系统，并把企业分成不同的结,构模式。,按照现代组织理论，不同的组织结构有以下,几种：,二、现代组织理论与组织结构设计,4,高度集权式,：这种形式就是指将管理权集中在,上层管理,直线式,：所谓直线式，也叫条条组织或军队式,组织,职能式,：这种组织体制是使各个部门分担经营,各种职能，各部门按照各自的专门职能，指挥其,他部门并发布命令的组织,直线职能式,：即按投资银行经营的特点，对象,和区域，划分出层次，建立指挥系统,矩阵式,：否定了一个职员只能有一个上司的说,法,事业部制,：就是按业务范围,(,或按地区,),组成一,个组织单位,(,把这个组织单位称为事业部,),，并给,予那个单位一整套完成事业的责任公司内体制,高度集权式：这种形式就是指将管理权集中在,5,（二）组织结构设计,1,、组织结构设计的内容：,职能的分析和职位的设计,部门设计,管理层次与管理幅度设计,经营决策系统的设计,横向联系的设计、控制系统的设计、组织行为,规范的设计、组织变革与发展规划的设计,2,、组织结构设计的原则,按预期成果分权的原则,功能分明的原则,（二）组织结构设计 1、组织结构设计的内容：,6,职权阶层原则,指挥统一原则,责任绝对性原则,权责相称原则,管理幅度与管理层次原则,（三）组织结构设计的策略,功能性组织结构,：,是指将同一部门或单位中从,事相同或相似工作的人集中在一起而构成的组织,结构,目标导向的组织结构：,它是指将为实现同一目标,的各方面成员集中在一起而构成的组织结构,职权阶层原则目标导向的组织结构：它是指将为实现同一目标,7,总经理,财务部,资产管理部,证券经纪,业务部,证券承销,功能性组织结构,矩阵型组织结构,：这是一种包含前两种组织策略的 混合型组织结构,总经理 财务部 资产管理部 证券经纪 业务部 证券承,8,总经理,C,分公司,B,分公司,A,分公司,财务部,技术支持部,研发部,营业部,营业部,营业部,研发部,研发部,技术支持部,技术支持部,财务部,财务部,目标导向的组织结构,总经理 C 分公司 B 分公司 A,9,总经理,人事部,研发部,财务部,技术支持部,融资部,资产管理部,证券经纪部,证券承销部,矩阵型组织结构,总经理 人事部 研发部 财务部,10,（四）几种可选择的组织结构设计,优 点,缺 点,直 线 制,适用于早期小规模企业,高层管理人员需事无巨细亲自过问，常淹没于日常事务中,事,业,部,制,向多数高级经理人员灌输利润动机就会有成效；,决策过程也就更加单纯；,事业部制比直线一职能制更易于达到企业经营的总体目标。,各事业部往往容易追求短期收益目标而忽视长远目标；,事业部往往注意利润目标，而忽视投资银行的社会责任，难以实现非经济性的其他方面的目标。,超,事,业,部,制,各国子公司经营的自由度大，自主性强，能灵活调整经营战略；,有利于吸收当地资本和人力资源，以降低成本；,母子公司关系规范、稳定,各子公司容易只考虑自身利益而忽视公司整体利益,国,际,部,结,构,可以加强子公司之间的信息联系与沟通；,可由国际部来划分各子公司市场，避免内部肓目竞争；,由国际部统筹资金，可比各子公司各自筹资减轻利息负担，可以更好地开拓国际业务，实现公司整体利益最大化,由国际部统一制定政策，会降低各子公司的经营灵活性；,信息传递路线长、效率低，易造成决策迟缓，降低管理效能；,国际部没有自己专门的研发人员，不得不依靠国内各业务部，容易产生利益冲突和矛盾。,（四）几种可选择的组织结构设计优,11,总经理,职能部门,职能部门,A,业务国内部,B,业务国内部,国际部,职能部门,国际部制,国外,C,子公司,国外,B,子公司,国外,A,子公司,总经理 职能部门 职能部门 A业务国,12,事业部制,事业部制,13,第二节 投资银行组织结构的历史演进,一、投资银行的组织形态,个体商人,-,家族企业,-,现代公司制,现代投资银行的组织形式有：,（一）合伙制投资银行,1,、家族合伙制投行：,规模小，业务范围狭窄，合伙人几乎都,是家庭成员，遇有经营决策问题时，通常通过家族会议来解,决，由于业务单一，几乎没有分支机构，所以也无须划分和设,置部门。,优点：,关系密切，家族合伙人一般都直接参与业务，拥有丰富,的专业技巧与经验，利益与企业命运相连。,2,、有外部人参与的合伙制投行：,家族外的有实力的人士，但,重要职位还是由家族成员把持，一定程度上提高效率。,现代合伙制投行可选择,直线职能制,、,事业部制,等。,第二节 投资银行组织结构的历史演进,14,合伙企业的主要缺点：,一是决策效率随着合伙人,数量的增加而降低；二是合伙人的调整受到合伙协,议的约束；三是合伙企业不具法人资格，要承担无,限连带责任；资金来源狭窄。,（二）混合公司制：,是指在职能上没有什么联系的资,本组织或企业合并而成的规模很大的资本组织或企业。,特点：,已具备现代公司制的特点，其中最大的特点是,规模庞大且涉足多个没有什么联系的业务领域。,因此，混合公司可采取,事业部制,或,超事业部制,的,组织结构，投资银行是作为它的一个事业部而存在。,若采取母子公司结构，投资银行则作为其全资附属子,公司而存在。,合伙企业的主要缺点：一是决策效率随着合伙人,15,现代投资银行多数采用,股份公司,的组织形式,股份公司,股东大会,董事会,监事会,职能部门,（内部控制与核算中心）,功能部门,（利润中心）,（三）公司制投资银行,优势：,有独立的法人地位；增强了筹资能力；,管理现代化,现代投资银行多数采用股份公司的组织形式 股份公司,16,二、投资银行分支机构的设立,（一）设立形式,代理行,办事处,附属行,分行,埃奇法公司和协定公司,（二）设立分支机构的影响因素,所在国环境,母国环境,业务类型,二、投资银行分支机构的设立（一）设立形式,17,第三节 投资银行组织结构的现实模式,一、投资银行的主要组织,资本市场部,包括：公司财务部门、证券承销部门、并购部门、商人银行部门、,杠杆收购部门、私募证券部门、货币市场工具部门、优先股部门、,高收益债券部门、风险管理部门、掉期交易部门、交易与套利部门、,机构的资产管理部门、创新证券部、资产担保融资部门、不动产融,资部门、证券化部门、项目融资部门、产品融资部门、销售回租,部门、风险资本部门、公众市政融资部门、行业部门、私有化部,门、公司重组部门、第三世界债务一产权掉期交易部门,消费者市场部,投资研究部,其他,例如，商品交易和信息管理产品方面的业务,第三节 投资银行组织结构的现实模式,18,二、西方投行的组织架构,西方投行大多根据各自规模、业务要求和发展战,略的不同而采取不同的组织结构形式，并随着技术进,步和市场环境的发展变化不断加以调整。,（一）,客户驱动型,美林证券,基本特点：以客户为核心，即在部门设置上突出,客户服务的特点，按照客户的不同性质划分相应的业,务部门。,（二）,业务驱动型,日兴证券,基本特点：以业务为核心，即在部门的设置上突出,业务品种的重要性，按照业务种类的不同划分相应的,职能部门。,二、西方投行的组织架构,19,（三）,客户与业务交叉,摩根斯坦利,基本特点：将业务和客户结合起来，按照客户的需,要或公司业务运作的需要设置不同的部门，以达到预,期目标。,（三）客户与业务交叉摩根斯坦利,20,股东大会,董事会,执行管理委员会,董事办公室,审计委员会,风险管理委员会,薪酬委员会,业务管理,全球营运,内部管理,人,力,资,源,部,稽,核,部,财,务,部,法,律,部,风,险,管,理,部,信,息,技,术,部,亚,太,区,欧,洲,、,中,东,及,非,洲,地,区,拉,丁,、,加,拿,大,区,日,本,澳,洲,、,新,西,兰,区,私,人,客,户,部,机,构,客,户,部,资,产,管,理,部,固,定,收,益,部,各大区附属及联营公司,股东大会 董事会 执行管理委员会 董事办公室 业务管理,21,股东大会,董事会,证券管理科,交易监督科,审计办公室,法定审计委员会,管理委员会,海,外,发,展,集,团,地,区,部,所,有,权,集,团,产,品,集,团,资,产,管,理,部,公,司,中,心,所,有,权,科,日,兴,本,金,投,资,研,究,科,金,融,产,品,科,股,票,科,产,品,开,发,科,基,金,营,销,科,保,险,科,养,老,金,计,划,科,投,资,信,贷,科,基,金,分,析,科,美,国,资,产,管,理,科,股东大会 董事会 证券管理科 交易监督科 审计,22,股东大会,董事会,执行管理委员会,董事办公室,审计委员会,风险管理委员会,薪酬委员会,业务管理,各地分支机构,内部管理,人,力,资,源,部,稽,核,部,财,务,部,法,律,部,风,险,管,理,部,信,息,技,术,部,亚,太,区,欧,洲,区,美,洲,区,大,洋,洲,区,其,他,地,区,投,资,管,理,部,投,资,管,理,部,私,人,财,富,管,理,部,固,定,收,益,部,证券类,资产管理类,信用类,机,构,部,直,接,投,资,部,固,定,收,益,部,股东大会 董事会 执行管理委员会 董事办公室 业务管理,23,我国投资银行的组织体制,董事会,执行委员会,总经理,计划部门和内部审计部门,管理部门,业务部门,我国投资银行的组织体制 董事会 执行委员会 总经理,24,股东大会,董事会,总经理,业务管理,各地分支结构,内部管理,计,划,财,务,部,稽,核,部,法,律,事,务,部,风,险,管,理,部,信,息,技,术,部,人,力,资,源,部,投,资,银,行,部,经,纪,业,务,部,资,产,管,理,部,证,券,投,资,部,研,究,发,展,部,股东大会 董事会 总经理 业务管理 各地分支结构,25,第二章投行组织结构ppt课件,26,总经理,经 理,经 理,经 理,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,直,线,式,总经理 经 理 经 理 经 理 项项项 直,27,总经理,职能部门,职能部门,职能部门,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,职 能 式,总经理 职能部门 职能部门 职能部门 项项项项项项,28,总经理,职,能,部,门,职,能,部,门,职,能,部,门,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,项,目,经,理,职,能,部,门,直,线,职,能,式,总经理 职职职项项项项职直,29,总,经,理,职,能,部,门,项目,A,项目,B,项目,C,项目,D,职,能,部,门,职,能,部,门,矩,阵,式,总职 项目A 项目B 项目C 项目D 职职矩,30,总经理,职能部门,职能部门,事,业,部,事,业,部,事,业,部,职,能,部,门,职,能,部,门,职,能,部,门,职,能,部,门,职,能,部,门,职,能,部,门,项,目,经,理,项,目,经,理