理财系列之一-教育规划

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,教育规划,中国居民生活质量指数研究报告,指出,教育花费占农村家庭收入,32.6%,教育花费占城市家庭收入,25.9%,近,20,年间上涨了,25,倍,知识改变命运,理财规划之子女教育规划,为什么要作子女教育金规划,教育程度愈高,收入,愈高,高等教育期间的开销属于阶段性高支出,子女教育金,是,最没有时间弹性与费用弹性的理财目标,子女教育金规划的弹性,时间弹性,费用弹性,规划弹性,子女到了18岁就要念大学,与,退休准备不足时,推迟,退休,不同,教育费用相对固定,不管收入与资产如何,，,基本负担相同,子女幼儿阶段开销大 能准备高等教育金的时间只有小学中学12年,教育规划的原则,目标合理 提前规划 定期定额 稳健投资,客户,甲（孩子刚出生时进行大学教育投资规划）,乙（孩子上小学时进行大学教育投资规划）,丙（孩子上中学时进行大学教育投资规划）,每月投资金额（元）,150,225,450,投资总年限,18,年,12,年,6,年,投资收益率（年）,5%,5%,5%,投资总额（元）,32400,32400,32400,孩子上大学时的投资总价值（元）,52380,44272,37694,教育体系构成,学位制度：学识、硕士、博士,教育费用：生活费、学费,奖学金及勤工俭学制度,教育规划流程,明确客户希望其子女未来接受的教育目标，并了解实现该目标当前所需费用。,预测该教育目标费用的增长率，计算实现该目标未来所需费用，以及客户自身应该准备的费用。,分别计算一次性投资所需资金和分期投资所需资金。,选择适当的投资工具进行投资。,案例,学费上涨率每年,6%,，客户子女年龄,10,岁，预计,18,岁上大学，目前大学学费,24000,元。客户当前有,10000,元作为子女教育启动资金，投资于收益率,7%,的项目上。,客户未来教育费用总额,缺口是多少？,如何弥补缺口？,案例分析,客户未来教育费用总额,F=21070,i=7%,N=8,？,P=38252,现有资金终值,P=10000,i=7%,N=8,？,F=17182,资金缺口：,38252-17182=21070,案例分析,解决方案,一次性追加资金,F=21070,i=7%,N=8,？,P=12263,每年年末等额追加资金,F=21070,i=7%,N=8,？,Pmt=2054,案例,(,自行练习）,客户王先生的儿子今年,6,岁。王先生估计儿子上大学之前的教育费用不多。他的子女教育投资规划目标是：在儿子,18,岁上大学时能积累足够的大学本科教育费用，并希望有能力继续让儿子深造硕士研究生。王先生目前已经有,3,万元教育准备金，不足部分打算以定期定额投资基金的方式来解决。王先生投资的平均回报率大约,4%,。,分析：,我国目前大学本科,4,年需要花费,48000-72000,元，在这里取中间值,60000,元。而硕士研究生需要花费,30000-40000,元，取中间值约,35000,元。,结合通货膨胀率和大学收费增长、经济增长率等诸多因素，预计教育费用的年平均增长率是,3%-7%,，取中间值,5%,。,应准备大学教育费用：,60000,复利终值系数（,n=12,年，,r=5%,）,=107751(,元,),已经准备金额：,30000,复利终值系数（,n=12,年，,r=4%,）,=48031,元,尚需准备金额：,107751-48031=59720,（元）,每年应提存金额：,9720,年金终值系数（,n=12,年，,r=4%,）,=3975,元,每月应提存金额：,397512=331,（元）,16,年后，王先生的儿子深造硕士研究生时,所需费用：,35000,复利终值系数（,n=16,年，,r=5%,）,=76401,（元）,每年应提存金额：,76401,年金终值系数（,n=16,年，,r=4%,）,=3501,元,每月应提存金额：,350112=292,（元）,所以，现在到儿子上大学期间，王先生每月必须定期定额提存资金：,331+292=623,（元）,项目,代号,数值,备注,子女年龄,A,6,岁,距离上大学年数,B,12,年,=18,岁,-A,距离继续深造年数,C,16,年,=24,岁,-A,目前大学费用总计,D,60000,元,4,年，,48000,元,-72000,元,目前深造费用总计,E,35000,元,2,年，,30000,元,-40000,元,学费年成长率,F,5%,3%-7%,，以,5%,假设,届时大学学费,G,107751,元,=D,复利终值系数,(n=B,，,r=F,）,届时研究生费用,H,76401,元,=E,复利终值系数,(n=C,，,r=F),教育资金投资回报率,I,4%,3%-5%,，取中间值,4%,目前的教育准备金,J,30000,元,可供子女未来教育使用的资金,至上大学时累计额,K,48031,元,=J,复利终值系数,(n=B,，,r=I),尚需准备大学费用,L,59720,元,=G-K,准备大学费用的月投资额,M,331,元,=L,年金终值系数（,n=B,，,r=I,）,12,准备深造费用的月投资额,N,292,元,=H,年金终值系数（,n=C,，,r=I,）,12,当前每月定期定额投资额,O,623,元,=M+N,指定客户教育规划方案,教育资金的主要来源,政府教育资助,奖学金,工读收入,教育贷款,留学贷款,政府拨款有限、且存在很大的不确定性。同样，只有客户子女在学习、社会活动或其他技能上有所特长，才可能获取学校及社会团体提供的奖学金。勤工俭学不能带来稳定的收入来源，资金额度更是难以估算。通过助学贷款来支付学费，加重了子女在职业生涯初期的经济负担。,可见，教育投资最主要的资金来源只能是客户自身的收入和资产。,教育投资工具,短期教育投资工具,学校贷款、政府贷款、资助性机构贷款、银行贷款等,长期教育投资工具,教育储蓄,优点：无风险、收益稳定、免利息税,缺点：投资者范围小（四年级以上）、规模小（,2,万元）,教育保险,客户范围广泛,教育保险也可分红,强制储蓄功能,投保人出意外，保费可豁免,政府债券,股票和公司债券,大额存单,子女教育创业信托,投资基金,鼓励子女努力奋斗,防止子女养成不良嗜好,从小培养理财观念,规避家庭财务危机,专业理财管理,教育规划,重 点,教育费用估算,教育工具的特点,教育工具选择,难 点,教育费用估算,教育储蓄,教育信托,教育资金规划,教育规划,1,、适合用来作为筹备子女教育金的投资工具是（）。（,2006,年,9,月）,（,A,）权证 （,B,）投资基金,（,C,）期货 （,D,）外汇,2,、关于教育保险的说法错误的是（）。（,2006,年,9,月）,（,A,）与教育储蓄相比，教育保险适用范围更广,（,B,）教育保险具有强制储蓄的功能,（,C,）教育保险是一种最有效率的资金增值手段,（,D,）教育保险并不是买的越多越好,B,C,资料一：,赵女士的儿子今年刚上初一，但考虑到现在大学学费是一笔不小的支出，赵女士想提早准备出儿子读本科期间的学费。孩子还有,6,年上大学，现在大学四年学费总计约,5,万元左右。假设大学学费每年上涨,5%,。赵女士希望通过稳健的投资来筹集这笔费用，估计年回报率可以达到,6%,。（,2006,年,9,月）,教育规划,1,、赵女士儿子上大学时，他四年的学费约为（）左右。,（,A,）,67,000,元,（,B,）,6,4,000,元,（,C,）,65,000,元 （,D,）,86,000,元,2,、如果赵女士决定在孩子上大学当年就准备好大学四年的学费，她计划现在开始每月投入一笔钱，则每月应投入的资金为（）。,（,A,）,320.18,元,（,B,）,775.38,元,（,C,）,800.44,元（,D,）,1,200.5,元,A,B,谢 谢,