模块三金融租赁业务基础知识

,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,模,块,块,三,三,金,金,融,融,租,租,赁,赁,业,业,务,务,基,基,础,础,知,知,识,识,租,赁,赁,是,是,一,一,种,种,古,古,老,老,的,的,信,信,用,用,方,方,式,式,，,，,金,金,融,融,租,租,赁,赁,在,在,现,现,代,代,社,社,会,会,得,得,到,到,迅,迅,猛,猛,发,发,展,展,，,，,在,在,发,发,达,达,国,国,家,家,是,是,继,继,银,银,行,行,贷,贷,款,款,后,后,的,的,第,第,二,二,位,位,的,的,设,设,备,备,融,融,资,资,方,方,式,式,。,。,租赁的一般,含,含义,租赁，是一,种,种以一定费,用,用借贷实物,的,的经济行为,。,。在这种经,济,济行为中，,出,出租人将自,己,己所拥有的,某,某种物品交,与,与承租人使,用,用，承租人,由,由此获得在,一,一段时期内,使,使用该物品,的,的权利，但,物,物品的所有,权,权仍保留在,出,出租人手中,。,。承租人为,其,其所获得的,使,使用权需向,出,出租人支付,一,一定的费用,（,（租金）。,租赁业务的,产,产生于发展,1、古代租,赁,赁,2、传统租,赁,赁,3、现代租,赁,赁,4、我国租,赁,赁业务现状,租赁的职能,与,与作用,一、租赁的,职,职能,1、金融职,能,能,2、贸易职,能,能,二、租赁的,作,作用,1、对承租,人,人的作用：,融,融资与融物,相,相结合；融,资,资门槛较低,；,；融资手续,简,简便；融资,比,比例可达100%；节,税,税效应。,2、对出租,人,人的作用：,一,一种安全高,效,效的投资方,式,式；出租人,若,若为设备生,产,产商，可以,助,助其扩大销,售,售。,租赁的业务,类,类型,一、经营性,租,租赁,是指出租人,将,将自己的租,赁,赁资产进行,反,反复出租给,不,不同的承租,人,人使用，由,承,承租人支付,租,租金，直至,资,资产报废或,淘,淘汰为止的,一,一种租赁方,式,式。,经营性租赁,的,的特点：,1、租赁的,目,目的主要是,短,短期使用标,的,的物，一般,租,租期较短；,2、经营租,赁,赁中可以撤,销,销；,3、经营租,赁,赁是不完全,支,支付的租赁,，,，租金稍高,；,；,4、租赁标,的,的物一般是,通,通用物件；,5、租赁关,系,系较简单。,经营性租赁,的,的业务流程,出租人购买,租,租赁标的,设备投保、,保,保养维修等,签订租赁合,同,同,履行租赁合,同,同,租期满，交,还,还租赁标的,二、融资性,租,租赁,融资租赁是,指,指出租人根,据,据承租人对,出,出卖人（供,货,货商）的选,择,择，向出卖,人,人购买租赁,物,物，提供给,承,承租人使用,，,，承租人支,付,付租金，承,租,租期满，货,物,物所有权归,属,属于承租人,的,的交易。,融资性租赁,的,的特点,1、是贸易,、,、金融、租,借,借为一体的,综,综合性业务,；,；,2、融资租,赁,赁是一种长,期,期投融资行,为,为；,3、融资租,赁,赁的支付具,有,有完全支付,性,性或称为全,额,额清偿的特,点,点；,4、融资租,赁,赁不可中途,解,解约；,5、融资租,赁,赁期满，租,赁,赁标的物可,以,以按留购、,续,续租、退还,三,三种方式进,行,行。,融资性租赁,的,的业务流程,承租人,（用户）,出租人,（租赁公司,）,厂商,（供货商）,1选定设备,11签订合,同,同,6交货、验,收,收,8售后服务,9,交,付,租,金,4,签,订,租,赁,合,同,3,审,查,受,理,2,委,托,租,赁,10,办,理,保,险,保险公司,5,签,订,买,卖,合,同,7,支,付,设,备,货,款,三、杠杆租,赁,赁,是由出租人,(,租赁公司或,商,商业银行,),本身拿出部,分,分资金，然,后,后加上贷款,人,人提供的资,金,金，以便购,买,买承租人所,欲,欲使用的,资产,，并交由承,租,租人使用；,而,而承租人使,用,用租赁资产,后,后，应定期,支,支付,租赁费用,。通常出租,人,人仅提供其,中,中,20%40%,的资金，贷,款,款人则提供,60%80%,的资金,杠杆租赁的,特,特点,1、,刺激租赁公,司,司购租,2、,减少出租人,租,租赁成本,3、,租赁物租金,相,相对较低,：,在正常条件,下,下，杠杆租,赁,赁的出租人,一,一般愿意将,上,上述利益以,低,低租金的方,式,式转让给承,租,租人一部分,，,，从而使杠,杆,杆租赁的租,金,金低于一般,融,融资租赁的,租,租金。,四、其他租,赁,赁类型：,转租：转租,赁,赁是指承租,人,人在租赁期,内,内将租入资,产,产出租给第,三,三方的行为,。,。,回租：,回租租赁是,指,指设备的所,有,有者先将设,备,备按市场价,格,格卖给出租,人,人，然后又,以,以租赁的方,式,式租回原来,设,设备的一种,方,方式。,回租租赁的,优,优点在于：,一是承租人,既,既拥有原来,设,设备的使用,权,权，又能获,得,得一笔资金,；,；,二是由于所,有,有权不归承,租,租人，租赁,期,期满后根据,需,需要决定续,租,租还是停租,，,，从而提高,承,承租人对市,场,场的应变能,力,力；,三是回租租,赁,赁后，使用,权,权没有改变,，,，承租人的,设,设备操作人,员,员、维修人,员,员和技术管,理,理人员对设,备,备很熟悉，,可,可以节省时,间,间和培训费,用,用。,租金及计算,方,方法,一、租金及,构,构成,1、租金是,租,租赁机构通,过,过转让某种,资,资产的使用,权,权而分次取,得,得的补偿和,收,收益。,2、租金的,构,构成,（1）租赁,设,设备的购置,成,成本,（2）租赁,期,期间的利息,（3）营业,费,费用,二、租金的,支,支付方式,1、支付时,间,间,（1）期初,支,支付,（2）期末,支,支付,（3）有宽,限,限期的期末,支,支付：宽限,期,期内承租人,可,可以不付租,金,金，但要计,息,息。,2、均等支,付,付和不均等,支,支付,三、租金的,计,计算,计算租金常,用,用的几个重,要,要概念,1、单利,单利是指仅,对,对本金计息,，,，利息不计,息,息的增值方,式,式。计算公,式,式：本金,F=P+P*i*n，I=P*i*n，I,为利息，,P,为本金，,i,为利率，,n,为时间，可,以,以是年或季,或,或月份。,2、复利,复利是指不,仅,仅本金计息,，,，以前各期,所,所产生的利,息,息也要计息,的,的一种增值,形,形式，俗称,“,“利滚利”,。,。,计算公式：,F=P(1+i)n(n,是上标)，,F,是复利终值,，,，,P,为本金或复,利,利现值，,i,为利率，,n,为时间，可,以,以是年或季,或,或月份。,3、年金现,值,值与终值,年金是每隔,相,相等时间间,隔,隔收到或支,付,付相同金额,的,的款项，如,每,每年年末收,到,到养老金10000元,，,，即为年金,。,。,年金现值是,指,指按照一定,的,的利率把以,后,后的一定期,数,数的收到的,年,年金折成现,在,在的价值之,和,和。,年金现值计,算,算公式为：,P=A*(P/A，i,，,，n)，,其中(,P/A，i,，,，n),称作“年金,现,现值系数”,，,现值系数就,是,是按一定的,利,利率每期收,付,付一元钱折,成,成现在的价,值,值。,年金终值，,指,指一定时期,内,内，每期期,末,末等额收入,或,或支出的本,利,利和，也就,是,是将每一期,的,的金额，按,复,复利换算到,最,最后一期期,末,末的终值，,然,然后加总,。,。,年金终值计,算,算公式为：,F=A*(F/A，i,，,，n),租金的计算,1,、附加率法,附加率法是,指,指在租赁资,产,产的设备价,款,款或概算成,本,本上再加上,一,一个特定的,比,比率来计算,租,租金的方法,。,。,设,R,为每期租金,，,，,P,为租赁资产,的,的价款或概,算,算成本，,n,为租金支付,次,次数，,i,为每期利率,，,，,r,为每期附加,率,率，则每期,租,租金计算公,式,式为：,R=P/n+Pi+Pr,附加率计算,例,例子,某设备的概,算,算成本为100万元，,分,分3年6期,偿,偿还租金，,年,年利率8%,，,，每期附加,率,率为5.5%，求平均,每,每期租金与,租,租金总额。,解：每期利,率,率,i=8%/2=4%,R=10000006+10000004%+1000000,5.5%=261666.67,（,（,元）,租金总额=,261666.67,6=1570000.02(,元),2、等额年,金,金法,是指运用年,金,金法，并使,各,各期租金均,等,等的租金计,算,算方法。,（1）期初,支,支付：规定,每,每次租金支,付,付在租金支,付,付开始日支,付,付。,R=Pi(1+i),n-1,(1+i),n,1,（2）期末,支,支付,每期租金支,付,付在租金租,金,金支付期期,末,末。,R=Pi(1+i),n,(1+i),n,1,等额年金法,例,例子,某设备的概,算,算成本为100万元，,分,分3年6期,等,等额偿还租,金,金，租金于,每,每期期初支,付,付，年利率8%，求平,均,均每期租金,与,与租金总额,。,。,解：,R=Pi(1+i),n-1,(1+i),n,1,=10000004%1+4%,5,（1+4%）,5,1,=183424.91,（,（元）,租金总额=183424.91,6=1100549.46（,元,元）,3、变额年,金,金法,（1）等差,变,变额年金法,运用年金法,，,，并从第2,期,期开始，使,每,每期租金比,前,前1期增加,或,或减少一个,常,常数的租金,计,计算方法,。,。,（2）等比,变,变额年金,运用年金法,，,，并从第2,期,期开始，使,每,每期租金比,前,前1期的比,值,值是一个常,数,数的租金计,算,算方法。,4、成本回,收,收法,成本回收法,指,指由,租赁,双方在签订,租,租赁合同时,商,商定，各期,按,按照一定的,规,规律收回本,金,金，再加上,应,应收的利息,即,即为各期,租金,。,