商业银行会计信息质量研究 - 副本

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,国有商业银行会计信息质量研究,众和股份 董事长助理,1,引 言,2003年12月7日晚央视“对话”现场，招商局集团董事长秦晓对国资委李毅中副主任及现场嘉宾公开宣称：“我这两天在北京开会，我公司的那些领导给我打电话，问我今年利润是做成17亿还是18亿呢，还是20亿呢？我说你等我回去看看国资委的考核条例我再给你定。”会计改革这么多年了，怎么还会有这种“书记利润，厂长成本”发生？而且以前这种事情是“偷偷摸摸”的，现在倒好“广而告之”了。如果会计利润是如此容易操纵，国资委对大企业基于业绩的考核目标岂不落空，上市公司业绩报告还有多少含金量可言？,2,一、我国银行业的改革背景,（一）银行业的迅猛发展与透明度的相对滞后,我国的银行业在改革开放以来发生了重大变化，1979年3月恢复中国农业银行、1979年中国银行与中国人民银行分离、1979年中国人民建设银行（中国建设银行）从财政部分离，这些具有划时代意义的重大举措标志着单一的“大一统”的银行体系开始被打破。1983年，国务院又决定中国人民银行专门行使中央银行职责，同时分设中国工商银行。至此，以四大专业银行中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行（简称工、农、中、建四大国有商业银行）为主的中国金融体系初步建立。,3,一、我国银行业的改革背景（续一）,与此同时，我国的银行机构和非银行金融机构也迅速扩展，从1986年7月第一家股份制银行交通银行成立开始，我国已陆续成立了十家股份制商业银行，这些股份制银行一开始就借鉴国际通行做法，按照商业银行原则运营，且没有历史包袱，经营比较灵活，发展相对较快，其中交通银行、中信实业银行、光大银行、招商银行等几家商业银行已跨入国际1000家大银行之列，招商银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、中国民生银行已公开发行股票，成为我国A股上市公司，华夏银行也已获批准公开发行股票。此外，2000年末，我国已组建了92家城市商业银行，1999年底，已有22个国家和地区的87家外资金融机构和企业集团在我国境内设立了182家营业性金融机构，另有38个国家和地区的166家外资银行在我国境内设立了248个代表处。经过十几年的发展，我国已形成由中国人民银行、政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行构成的银行体系。,4,一、我国银行业的改革背景（续二）,但是，长期以来，我国四大国有商业银行从未对外公布其年度报告，外界很少能知道四大国有商业银行的经营业绩和财务状况。,原因是：,（1）在传统的“为政策服务”的观念下国有银行的会计报表只向国家主管部门提供；,（2）几十年来“国有银行背后是国家”的观念深入人心，存款人普遍认为只要有国家的支持商业银行有国家信用的保障，即便公众对会计报表的真实性存在疑虑，也愿意将钱存入银行。,（3）存款人的选择余地十分有限。,5,一、我国银行业的改革背景（续四）,殊不知这种“国家信用”有时是以通货膨胀、货币贬值为代价的，往往给存款人造成实质性的损害。我国国有商业银行的负债60%来源于居民储蓄存款银行经营管理不善造成的危害涉及千家万户，并将以广大储户的利益损失为代价。既然国有商业银行的经营成败关系到公众的切身利益，公众理应有权获取银行的会计信息；而且，随着我国加入WTO，政府将淡出企业竞争，专事宏观调控和监管的职能，也就是说国家不应该也不可能再为国有商业银行的经营损失买单，银行和公众都要为自己的决策负责，公众有权要求银行提供能反映经营状况的高质量的会计信息；另一方面，为充实资本金应对国际化竞争，四大国有商业银行都计划在未来几年内发行股票公开募集资金，会计信息是沟通银行与国内和国外潜在投资者的桥梁，提供高质量的、与国际接轨的会计信息也是我国银行迈向国际资本市场的需要。,6,一、我国银行业的改革背景（续五）,顺应这一潮流，中国人民银行去年颁布了商业银行信息披露暂行办法，自2003年1月1日起在城市商业银行以外的商业银行施行。这一条例要求，中国境内商业银行应将信息披露的内容以中文编制成年度报告，于每个会计年度终了后的四个月内披露（因特殊原因不能按时披露的，应至少提前十五日向中国人民银行申请延迟）；商业银行应确保股东及相关利益人能及时获取年度报告，应将年度报告置放在银行的主要营业场所，确保公众能方便、及时地查阅。条例还鼓励商业银行通过媒体向公众披露年度报告的主要信息。,7,一、我国银行业的改革背景（续六）,顺应这一潮流，中国人民银行去年颁布了商业银行信息披露暂行办法，自2003年1月1日起在城市商业银行以外的商业银行施行。这一条例要求，中国境内商业银行应将信息披露的内容以中文编制成年度报告，于每个会计年度终了后的四个月内披露（因特殊原因不能按时披露的，应至少提前十五日向中国人民银行申请延迟）；商业银行应确保股东及相关利益人能及时获取年度报告，应将年度报告置放在银行的主要营业场所，确保公众能方便、及时地查阅。条例还鼓励商业银行通过媒体向公众披露年度报告的主要信息。,8,一、我国银行业的改革背景（续七）,在万众瞩目之下，2002年工、农、中、建四大国有商业银行首次对外公布了2001年的年度报告，公众第一次通过报纸、网站等大众传播媒介了解到了四大国有商业银行的会计信息，这是一次可贵的尝试，标志着国有商业银行在提高信息透明度方面前进了一大步。然而，从年度报告的披露情况看，四大国有商业银行的会计信息质量并不容乐观，在会计信息的真实性、信息披露的范围和深度、审计质量等方面存在严重问题。,9,（二）银行业会计制度的改革进程及现状,第一阶段:全国银行统一会计基本制度时期(1978-1992),中国人民银行于1987年4月11日发布了全国银行统一会计基本制度。其主要特点是会计制度实行“统一领导、分级管理”的原则。全国银行统一会计基本制度的管理权集中在中国人民银行总行和分行两级；会计恒等式，以“资金平衡理论”为基础；允许各总行从资金收付记账法、借贷记账法任选一种；会计报表，包括日计表、月计表、决算表(主要包括业务状况报告表、损益明细表、决算说明书等)和全国银行统一会计报表；全国银行统一会计科目名称和代号、基本凭证和跨系统凭证的规格，由中国人民银行总行制定；系统内会计科目名称和代号、系统内特定凭证的规格，由各自总行制定，并要求系统内会计科目明确对全国银行统一会计科目的归属。,10,（二）银行业会计制度的改革进程及现状（续一）,第二阶段：金融企业会计制度时期(1992-2001.11),与统一基本会计制度相比，金融企业会计制度具有如下特点：统一全国银行的记账方法，采用了国际通用的借贷记账法；抛弃了与计划经济体制相适应的“资金来源总额=资金运用总额”的平衡公式，采用了与市场经济体制相适应的“资产=负债+所有者权益”的会计恒等式，并在此基础上建立了一套资本金核算方法体系；扩大了金融企业使用会计科目和会计报表的自主权，允许企业在不影响会计核算要求和会计报表指标汇总，以及对外提供统一的会计报表格式的前提下，根据实际情况对会计科目进行一些调整；体现了一定程度的会计稳健原则，制度规定，金融企业应根据国家有关规定计提贷款呆账准备、投资风险准备、坏账准备，允许金融企业采用加速折旧、成本与市价孰低法等会计核算方法；采用了国际通行的会计报表体系，制度根据企业会计准则的要求，规定金融企业对外报表为资产负债表、损益表、财务状况变动表和利润分配表，并对这些报表的作用、报表项目的内容和填列方法作了具体说明。,11,（二）银行业会计制度的改革进程及现状（续二）,2001年，继新会计法和企业财务会计报告条例颁布实施之后，财政部又发布了企业会计制度，并重新颁布金融企业会计制度（简称新制度），这是提高会计信息质量的又一重大举措。新制度对会计要素的确认、计量、记录和报告全过程作出了规定；明确金融企业采用的会计政策、会计估计、财产损失处理的批准权限为股东大会或董事会，或行长(经理)会议或类似机构，改变了原会计政策和税收政策批准权限混淆不分的现象，将会计行为还政于企业；将实质重于形式明确为会计核算的基本原则；更加充分、彻底地运用谨慎性原则，在资产和收入的确认方面进一步与国际接轨，更加稳健；增加了对外提供的会计报表，在原来提供资产负债表、利润表、现金流量表(财务状况变动表)和利润分配表的基础上，要求增加所有者权益变动表、分部报表、信托资产管理会计报表等报表，对金融企业会计报表附注的内容和格式也作出了限定。,12,（二）银行业会计制度的改革进程及现状（续三）,鉴于新制度的上述主要变化，新制度全面实施后，我国金融企业会计确认、计量和报告惯例将进一步与国际惯例接轨，我国金融企业会计信息质量将大大提高。然而，目前新金融企业会计制度还只运用于上市的金融企业，其他国有银行及金融机构仍然遵循1993年颁布的金融企业会计制度和企业会计准则。,13,三、本报告的研究思路,关注重点是国有商业银行的会计信息质量问题，而影响会计信息质量的主要因素是信息的“可靠性”和“相关性”。所谓可靠性是指会计信息应能如实地、不偏不倚地、可验证地表述经济活动的过程和结果，所谓相关性是指会计信息应与决策相关，这两种质量特征相辅相承，完全不具备其中任何一种特征的会计信息将是无用的。,14,三、本报告的研究思路（续）,我国国有商业银行执行的会计制度与国际惯例存在较大差异，而且是首次公布年度报告，笔者认为，其年报中会计信息的真实可靠性才是人们关注的首要问题，也是决定国有商业银行会计信息质量的关键因素。所以下文将从四大国有商业银行2001年度报告入手，首先重点讨论影响国有商业银行会计信息真实性的若干因素，其次探讨国有商业银行会计信息的披露质量、审计质量等问题，最后就提高我国国有商业银行会计信息质量提出的若干建议。,15,三、本报告的研究思路（续）,美国拥有世界公认的高质量会计准则，其对银行业的监管也是相当严格，本研究希望通过比较四大美国银行与我国工农中建四大国有商业银行的2001年度报告，介绍国际领先做法，找出差距，提高自我。同时，考虑到目前我国上市商业银行在会计制度、信息披露等许多方面领先于国有商业银行，已初步与国际惯例接轨，所以笔者在分析中也将穿插比较我国几家已上市的商业银行的做法。,16,四、国有商业银行会计信息质量问题之贷款呆账准备金的计提问题,一、,贷款呆账准备金,是指从审慎性原则出发，金融机构按贷款余额的一定比例提取的风险补偿基金，用于弥补贷款发生的呆账损失。在国外贷款呆账准备金也可能称为信贷损失准备（allowance for credit lossses），因为计提准备的资产除了贷款还包括其他信用资产，称为信贷损失准备也许更恰当，美国银行即采用了这种提法。,17,四、国有商业银行会计信息质量问题之贷款呆账准备金的计提问题,在计提贷款呆账准备的类型方面，国际上多数国家的做法是提取两种形式的呆账准备。一种是一般呆账准备，按全部贷款或正常贷款余额的一定比例提取；另一种是专项呆账准备，按不良贷款风险程度采用不同比例提取。,专项准备与一般准备的划分对商业银行具有至关重要的意义，根据审慎的会计原则，为了保证银行的资产质量，防止银行因不良信贷资产过多导致经营危机，银行应该针对每笔贷款风险提取专项呆账准备，弥补和冲销已经识别的贷款风险和不良资产，因此对这类资产损失有必要提取一定的专项准备。同时，表面看起来没有问题的资产同样存在着发生潜在损失的危险，这种潜在损失具有较高的不确定性，难以确定应提取多少专项准备，提取一般准备则是弥补此类损失的一种较好的方法。,18,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,在贷款呆账准备金的提取方法和提取比例方面，各国一般有自己的标准。比较流行的做法，是按照收回贷款的可能性把贷款划分为五类，即正常、关注、次级、可疑和损失等五类贷款，分别按一定比例呆帐准备金。根据监管当局的要求，可以对有关的贷款进行核销，银行也可对认为必须核销的资产进行主动核销（税收当局要对其损失的真实性进行核实，决定是否免税），我国上市的商业银行已实施了这种贷款五级分类制，四大国有商业银行也正在实施中。,19,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,我国贷款呆帐准备金的规范,在1988年之前，各银行不得提取呆账准备金，如果贷款发生损失，须集中上报国务院批准后才能豁免，并冲减信贷基金。,1988年，财政部发布关于国家专业银行建立呆账准备金的暂行规定，规定专业银行从当年起建立呆账准备金制度，按不同行业、不同性质的贷款计提呆账准备金，其计提比例范围在1-2之间。,1992年财政部对前述规定进行修订，要求统一按年初贷款余额的一定比例提取，当年的提取比例为5，从1993年起每年增加1。,1993年财政部发布金融保险企业财务制度，规定呆账准备金按年初贷款余额的6全额提取，以后每年增加1；在呆账准备金余额达到年初贷款余额的1%时，改为按年初余额的1%差额提取。,1998年财政部发布关于修改金融机构应收利息核算年限及呆账准备金提取的通知，规定呆账准备金由按年初贷款余额的1%差额提取改为按年末贷款余额的1%差额提取，并从成本中列支，当年核销的呆账准备金在下年予以补提。对金融企业实际呆账比例超过1%的部分，当年应全额补提呆账准备金，但是交纳所得税时应作纳税调整，统一计算本年应纳税所得并依法缴纳所得税。,20,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,2002年4月中国人民银行颁布了与国际惯例相当接近的银行贷款损失准备计提指引（简称指引），规定“银行应当按照谨慎会计原则，合理估计贷款可能发生的损失，及时计提贷款损失准备。贷款损失准备包括一般准备、专项准备和特种准备。一般准备是根据全部贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备；专项准备是指根据贷款风险分类指导原则，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备；特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。银行应按季计提一般准备，一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的；银行可参照以下比例按季计提专项准备：对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%；特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特殊风险情况、风险损失概率及历史经验,自行确定按季计提比例。”从规范的内容看指引的要求已基本与国际惯例接轨，也与上市银行的相关规定保持一致，该指引要求“各银行自2002年1月1日起施行，国内银行无法一次提足贷款损失准备的，根据自身的经营情况，制定贷款损失准备的计提及核销方案，采取分年平均或逐年递增（递减）的方式，分年逐步提足各类准备，但最晚不超过2005年”。,目前四大国有商业银行仍按照1998年财政部通知的规定计提呆帐准备金，即按年末贷款余额的1%差额提取，与国外银行乃至国内上市银行相比，其计提的呆帐准备金严重不足，2005年包括四大国有商业银行在内的国内银行都必须执行指引，未来几年这些银行将面临巨大的准备金压力。,21,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,（二）美国四大银行的信贷损失准备,美国四大银行是以“信贷损失准备（allowance for credit lossses）”来涵盖上述贷款呆帐准备金的，它们都有一整套评估信贷质量、计提信贷损失准备以及冲销信贷损失的程序，计提准备金的范围包括了表内和表外的信贷资产。,美洲银行在其年度报告中对信贷损失准备作了如下描述：“信贷风险源于表内和表外关系，源于贷款和租赁、某些证券、表外信用证和财务保证、准备基金的贷款承诺、资本市场交易等”。银行根据实际需要计提信贷损失准备，决定呆帐的核销，银行监管部门只设定一个最低的限定条件。,22,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,美洲银行则将信贷损失准备描述为已指定用途的部分（类似于专项准备）和未指定用途的部分（类似于一般准备），前者用于补偿公司根据检查程序估计的每项贷款和租赁可能已发生的信贷损失，反映继续恶化的非正常贷款和潜在的更严重的个别损失，后者（即余下的或未指定用途的准备）独立于上述程序，主要用于反映某种行业和地理集中程度以及全球经济状况变化可能导致的潜在损失。公司管理层要全面考虑指定和未指定因素评估信贷损失准备的充足性。,23,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,花旗集团在年报中是这样论述信贷损失准备会计政策的：“信贷损失准备反映了管理当局对贷款组合中可能蕴含的损失的估计额，这一评估的过程包含了许多的估计和判断，需考虑违约频率、风险比率、损失补偿率、大额单独贷款的规模及分散程度等等。对大额、非同类的贷款要个别评估贷款风险，重点考察贷款人的总体财务情况、资金情况和支付记录、得到担保人财务支持的可能性，对于抵押贷款还要考虑抵押物的可实现价值。如贷款已认定为减值，则要根据已掌握的全部证据（包括，以贷款合同实际利率折现的未来现金流量现值、贷款的二级市场价值和抵押物的公允价值）具体确定各项大额贷款应计提的损失准备；对小额的、具有同质性的贷款组合（包括消费抵押贷款、分期贷款、循环贷款和大多数其他类型的消费贷款），要集中估计减值情况，银行先基于各种统计分析估计得出贷款组合中蕴含的可能损失，在此基础上再将贷款损失准备分配至这些贷款，统计分析时考虑的因素包括过去的和预期的违约率、损失的严重性、内部风险、地理、行业和其他环境因素以及模型的误差率等等。此外管理层还要考虑一些总体的指标组合，包括内部风险敞口的趋势和类型、现金基础的贷款、过去和预期的冲销情况、贷款组合的地理行业集中度、当前的经营战略和授信程序、信用限额的设定和调整、批准授信和贷款保险原则、贷款检测程序等”。,24,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,（三）我国四大国有商业银行呆帐准备金的现状和问题,2001年起四大国有商业银行根据“财政部关于印发金融企业呆帐准备提取及呆帐核销管理办法的通知”（财政部财金2001127号）的有关要求，不再单独提取坏帐准备和投资风险准备，一并提取呆帐准备金。中国银行在2001报表附注中披露“本行于本年建立了统一的呆帐准备制度，提取呆帐准备的资产包括：各项贷款、贴现、垫款、进出口押汇、银行卡透支、股权投资和债券投资（不含采用成本与市价孰低法确定期末价值的证券投资和购买的国债本息部分的投资）、应收利息（不含贷款应收利息）、拆放同业资金等”。可见我国的呆帐准备金类似于美国银行的信贷损失准备，主体部分由贷款呆帐准备构成。但我国的呆帐准备金还包括了对股权和债券投资提取的投资风险准备，美国银行则单独提取投资减值准备。而且，美国的信贷损失准备主要源于信用风险，因此计提的范围还包括租赁、某些证券、承诺等表外项目，而我国的呆帐准备金主要限于表内的贷款类资产。,25,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,在呆帐准备的类别、计提比例方面，从四大国有商业银行2001年度报告来看，各行仍然只提取了一般呆账准备,而且计提比例远远不足,下表说明:,26,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,项 目 名 称,工行,农 行,中 行,建 行,贷款总额,其中：正常,关注,次级,可疑,损失,26594,14475,4199,1691,4497,1731,16461,9078,2620,1078,2653,1030,15853,8935,2557,1089,2344,927,15059,8305,2397,986,2427,942,准备金,80,196,732,229,占贷款总额比例,.303%,1.19%,4.62%,1.53%,按“指引”规定应计提的准备,4486,2680,2422,2451,贷款准备金缺口,4406,2484,1690,2221,27,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,注:上表中按2002年4月人行颁布的银行贷款损失准备计提指引的比例计算，即正常类贷款0%、关注类贷款2%、次级类贷款25%、可疑类贷款50%、损失类贷款100%。深发展在2001年按此规定计提贷款准备。招商银行2001年度则参照国际惯例计提贷款准备，各类贷款的计提比例分别为2%、2%、35%、65%和100%。,28,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,表2.1的数据表明，即使不考虑其他风险资产的准备金问题，若按银行贷款损失准备计提指引规定的比例计提，四大国有商业银行的贷款准备金缺口为11,461.23亿元。相当于四大国有商业银行2001年末净资产的170%，2001年度利润总额的42倍。在存在着如此之大的准备金缺口的情况下，四大国有商业银行2001年度报告了233.82亿元的利润总额，显然是自欺欺人。不论是按照国际会计惯例，还是按照我国的会计制度，都可以说四大国有商业银行存在着严重的虚盈实亏现象,29,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,事实上，四大国有商业银行对贷款准备金的提取比例是相当敏感的。其他条件保持相同的情况下，四大国有商业银行对贷款余额每多提1%的准备，2001年度的经营业绩便由盈变亏 。如下表：,30,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,项 目 名 称,工 行,农 行,中 行,建 行,报告的利润总额,61.25,11.52,109.1,451.9,多提1%贷款准备减少的利润额,265.9,164.61,158.53,150.6,多提1%准备后的利润总额,-204,-153,-49,-98,31,四、国有商业银行会计信息质量问题,之贷款呆账准备金的计提问题,可见，如果不夯实信贷资产质量，计提足额的贷款准备，四大国有商业银行报告的盈利不仅毫无经济意义，而且可能以支付税收、奖金等形式侵蚀其资本基础。,综上所述，与美国四大银行和国际惯例相比，我国四大国有商业银行的贷款呆账准备金计提制度存在以下几个问题：（）贷款呆账准备金制度建立晚，长期以来实行低比例提取，呆账准备无法真实反映贷款的风险程度，造成呆账准备金严重不足，即便是呆帐准备计提最多的中国银行，其贷款准备与非正常贷款的比例也远远低于美国同行；（）只对贷款提取一般呆账准备，对专项呆账准备的提取规范尚不完备（如1998年我国上市商业银行对超过贷款余额1%的呆账部分全额提取呆账准备金类似于专项准备）；（）我国呆账核销条件范围过窄，认定标准过严，呆账核销审批程序过于繁琐，银行缺乏核销呆账的自主权，加剧了我国银行贷款质量的恶化。,32,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,利息收入的确认问题,（一）美国银行的利息收入确认,美国银行在收入确认方面，以贷款逾期期限为参考，尤其强调银行对客户偿债能力的专业判断，即只要银行认为收入确认存在疑问即便未达到90天也可以停止计息，银行拥有更多的自由，对相关人员的专业素质也有更高要求。,花旗集团年报披露，如果商业贷款的利息或本金收回存在疑问或者利息或本金逾期90天以上，除非贷款有可靠担保并正在回收中，否则就要确认商业贷款的减值并将之划入现金（非应计）基础类。对现金基础类贷款要冲回已确认的应计利息并减少当期利润，只有实际收到现金利息时才可能确认为收益，且当本金的最后回收存有疑问时，所有收到的现金还要减少已记录的贷款金额。只有当能合理确信可在原合同规定的期限内收回贷款本金和利息时，才能重新将现金基础类贷款归入应计类。消费贷款一般在不迟于逾期一定天数内冲销，该逾期天数主要基于契约预先设定，也要符合国家有关规定，如果贷款客户破产还要提前冲销。,33,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,利息收入的确认问题,（二）我国银行利息收入确认的有关规定,相比之下，我国对银行利息收入的规定虽然几经更迭，但始终以贷款逾期期限作为判断收入能否确认的首要因素。财政部1993年的金融保险企业财务制度及其补充规定明确：银行的逾期贷款利息，只有当逾期贷款超过3年以上，其应收利息才停止确认为利息收入。1997年改为“逾期满2年及超过2年仍未归还的放款，作为呆滞放款，其应收利息不再计入当期损益”。1998年改为“逾期超过1年仍未归还的放款，作为呆滞放款，其应收利息不再计入当期损益”。1999年改为“逾期半年以上的贷款应收利息可以不计入损益，在表外核算，实际收回时再计入损益。2000年12月财政部发布的补充规定和新的金融企业会计制度，要求上市商业银行采纳国际上通行的90天确认标准：“发放贷款到期（含展期）90天及以上尚未收回的，其应计利息停止计入当期利息收入，纳入表外核算；已计提的贷款应收利息，在贷款到期90天后仍未收回的，或在应收利息逾期90天后仍未收到的，冲减原已计入损益的利息收入，转作表外核算。”,34,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,利息收入的确认问题,目前四大国有商业银行执行的是财政部关于调整金融企业应收利息核算办法的通知（财金字200125号，2001-02-06），该通知调整了上市银行之外的其他商业银行的利息确认原则，规定“贷款利息自结算日起，逾期180天（含180天）以内的应收未收利息，应继续计入当期损益；贷款利息逾期180天（不含180天）以上，无论该贷款本金是否逾期，发生的应收未收利息不再计入当期损益，在表外核算，实际收回时再计入损益。对已经纳入损益的应收未收利息，在其贷款本金或应收利息逾期超过180天（不含180天）以后，作冲减利息收入处理。”相对于国外大部分银行和我国上市商业银行的90天确认标准，财经字200125号规定贷款的应收利息至结息日后180天以上，才不再计入当期损益，期限无疑过长。既不符合我国企业会计准则收入中“与交易相关的经济利益能够流入企业”的规定，也十分不稳健。,应收未收利息对四大国有商业银行2001年度利润的影响我们无从而知，但有资料显示建行在1993-1996年，账面实现利润分别为25.5亿元、29.1亿元、33.84亿元和27.64亿元，但如果扣除应收未收贷款利息计入当年收益的部分，上述年份分别亏损24.3亿元、81.9亿元、81.6亿元和36.3亿元。利息收入确认对四大国有商业银行经营业绩的影响可见一斑。可见，我国国有商业银行现行的贷款利息收入确认政策虽经屡次调整，仍与国际惯例不一致，既不够符合谨慎原则，还存在着逾期贷款的不合理计息等问题，虚增了应收利息资产和利息收入。 ,35,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,其他资产减损问题,这里所说的其他资产减损问题主要指其他风险资产和资产负债表中“其他资产”的减损问题。除了信贷损失准备外，美国银行还必须定期对其他资产进行检查，计提相应准备。我国新的金融企业制度要求商业银行应提取的减值准备包括贷款损失准备、坏帐准备、投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、抵债资产减值准备，而四大国有商业银行年报中提取的只有呆帐准备一项。,36,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,其他资产减损问题,（一）其他风险资产的减损问题,我国银行信贷资产之外的其他风险资产主要指拆放同业和投资。根据财政部和中国人民银行有关规定，从2001年1月1日起金融企业建立统一的呆帐准备制度,按年末放款、拆借、投资余额的1%实行差额提取一般准备，统一在呆帐准备中反映，不再提取坏账准备和投资风险准备，不再单独申报核销坏账损失和投资损失。建行2001年报中也披露“自2001年1月1日起，建行对贷款类、投资类、拆借类及其他债券类资产统一计提呆帐准备金，将截至2001年1月1日的呆帐准备（针对贷款本金计提）、坏帐准备（针对应收利息）和投资风险准备（针对投资）余额一并转入统一的呆帐准备帐户管理。”,四大国有商业银行均未披露各类资产呆帐准备金的具体金额，而从报表的陈述来看呆帐准备金主要与贷款相关联，年报中计算不良贷款准备金覆盖率时用的也是总的呆帐准备金，我们无法得知四大国有商业银行究竟有没有计提投资风险准备，是按什么标准计提的，金额又是多少。,如按前述规定的拆借、投资余额的1%计提一般准备，对四大国有商业银行经营业绩的影响分别为37,亿元,，25,亿元,，23,亿元,，23,亿元。,37,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,其他资产减损问题,可见，即使按照1%对这些风险资产计提一般准备，2001年度四大国有商业银行的经营业绩就发生“变脸”。,四大国有商业银行在2001年报中均没有披露投资项目的明细情况，我们也就无法得知其质量究竟如何。但年报披露，四大国有商业银行对长期股权投资及其中的债转股投资均采用“成本法”核算,1,。按照我国企业会计准则和新的金融企业会计制度，如果投资比例超过20%一般就应按权益法核算；而且，银行长期股权投资中的债转股投资，主要是为了帮助陷入困境的国有企业脱困而实行的，其价值减损的可能性尤其高，如建行的6,798.29亿元投资中债转股投资达到502.33亿元，其他三家银行没有披露债转股投资的金额，估计金额也不小。四大银行既未对这些投资项目计提减值准备，又全部采用成本法核算，不但高估资产的价值，也夸大了其经营业绩，如建行2001年由于债转股产生的股权投资增长达336.63亿元，使得建行当年的投资收益较上年增加了8.53亿元，增幅达211.1%。,38,四、国有商业银行会计信息质量问题,之,其他资产减损问题,（二）“其他资产”的减损问题,国有商业银行资产准备计提不足还体现“其他资产”项目上，截止2001年，四大国有商业银行的“其他资产”金额巨大，质量低下，存在的巨额潜亏尚未得到及时确认，例如：递延及抵债资产,，如按30%计提减值准备 ，计提准备后的利润分别为161,亿元,，151,亿元,，55,亿元,，12,亿元。,递延资产属于不能带来未来现金流量的资产项目（如开办费用等）。这类资产既不符合资产的定义，价值减损的幅度也极大，新制度已取消了该资产项目。抵债资产往往存在着产权手续不完整、价值被高估的现象，新制度要求金融企业应当在期末对抵债资产逐项进行检查，如果抵债资产实质上已经发生了减值，应当计提减值准备。鉴于四大国有商业银行资产质量很差，按30%的比率计提这两项资产的价值减损可能还不够稳健，四大国有商业银行在这些资产项目上的潜亏应比上表估计的还要严重。,39,四、国有商业银行会计信息质量问题之表外项目的风险准备计提问题,表外业务已经成为现代商业银行的重要经营项目，其对商业银行的影响已日趋重大。由于这些表外项目具有高度的不确定性和风险，容易给银行招致重大损失。英美的商业银行除了要在报告中披露其所承担的或有负债与承诺，还需提取一定的或有负债与承诺准备金，并在资产负债表上单独列示。例如花旗集团年报就披露了特殊目的实体、信用证、贷款承诺、资产证券化等表外安排的详细情况，并计提了相应的准备金。,我国商业银行的表外业务如银行承兑汇票和信用证等发展较快，该类业务在开办时由于既不涉及资产又不涉及负债，其隐藏的高风险往往不被重视，但该类业务实际上具有明显的或有资产（负债）性质，一旦承兑时企业失信，就会直接转化为现实的高风险资产。以农行为例，到1998年11月，由于大量银行承兑汇票到期不能兑付，垫付率超过20%，1998年内，暴露的农行四川分行、江苏分行、广东分行和宁波分行出现的信用证大额垫付，以及河南分行大量银行承兑汇票垫付再次给农行表外业务敲响了警钟，其中，河南分行承兑汇票垫付33亿元，四川分行信用证到期不能兑付转贷款21亿元。,40,四、国有商业银行会计信息质量问题之表外项目的风险准备计提问题,我国对这类表外项目缺乏相关规定，目前我国银行有关表外项目会计处理和信息披露的规范是粗放式的，滞后的,1,。中行年报披露2001年表外项目为2,864.81亿元，全部属于或有负债或承诺事项，其中仅开出保函一项的金额就达1,505.50亿元。建行2,875.76亿元的表外项目中，属于或有负债或承诺事项的为879.52亿元，其中银行承兑汇票和签开信用担保函分别为570.84亿元和308.68亿元。工行和农行未披露表外项目，金额估计也十分巨大。四大国有商业银行均未对这部分表外项目计提准备。假设损失率介于1%至5%之间，则中行和建行的表外项目应计提的准备分别为：中行28.65亿元至143.24亿元，建行8.80亿元至43.98亿元。,41,四、国有商业银行会计信息质量问题之资产剥离,的影响,根据华融、长城、东方和信达这四家资产管理公司公开披露的资料，1999年四大国有商业银行共剥离了13,931万亿元的不良信贷资产，四家资产管理公司又分别向四家银行发行了以财政部为担保的利率为2.25%的特种国债，如华融资产管理公司就向工行发行了3,130亿元再贷款和十年期债券，这种剥离的做法固然缓解了四大国有商业银行的压力，四家银行的资本充足率一度上升，但也从根本上歪曲了它们的财务状况和经营业绩。,从财务状况的角度看，这种剥离是不彻底的，只是会计报表项目的重分类，即由原来的贷款转化为证券投资。剥离后带来的一个不容回避的问题是：一旦债券期满无法收回，政府也不可能承担全部损失，最终仍要四大国有商业银行吞下苦果，那么是否应在现在对这些证券投资计提减值准备？四家资产管理公司成立以来处置不良信贷资产的回收比例不足30%，更乐观地估计，假设回收率能够达到50%，仍意味着有6965.5亿元的所谓“证券投资”将遭受损失，这相当于四大国有商业银行2001年末净资产的105%，换言之，若对这部分证券投资计提减值准备，四大国有商业银行便处于资不抵债的境地。,另一方面，从经营业绩的角度看，四大资产管理公司按2.25%的利率每年应为所接收的不良信贷资产支付348.3亿元，其中应付四大国有商业银行的利息高达268.2亿元（按华融的融资结构推算），相当于四大国有商业银行2001年度利润总额的115%。可见，倘若没有这部分证券投资收益，四大国有商业银行要实现盈利是十分困难的。但这部分投资收益更多是账面收益，因为四大资产管理公司并没有能力兑现利息支付义务。,42,五、国有商业银行信息披露质量问题,会计报表在一定程度上就是三点式的比基尼，展示给你的仅是那些你不感兴趣的地方，而你感兴趣的地方全被遮的严严实实”，一位会计学权威如是说。,43,五、国有商业银行信息披露质量问题,一、巴塞尔协议对信息披露内容的具体要求,巴塞尔委员会（the Basel Committee）是由十国集团中央银行行长于1974年底建立的银行法规和监管事务委员会，虽然该委员会并不具备任何凌驾于国家之上的正式特权，其文件从不具备、亦从未试图具备任何的法律效力，但由于巴塞尔委员会提出的原则影响至全球主要国家的跨国银行，因而这些原则在事实上成为许多国际性银行遵守的共同原则，巴塞尔委员会也因此成为国际银行监管领域最重要的组织。,巴塞尔委员会的根本宗旨是促进有效监管、提高金融体系的安全性和稳定性。从这一宗旨出发，巴塞尔委员会确立了最低资本规定、监管当局的监督检查与市场约束这三个“支柱”构成的监管框架。而信息披露是第三支柱“市场约束”中的一个重要组成部分。90年代以来，许多国家银行运行的实践表明，如果有良好的信息披露制度，市场约束机制能加强监管当局一系列监管措施的有效性。如果存款者和其他债权人享有足够多的和经常性的信息，就能够将强弱银行区分开来，就可以迫使风险高的银行支付更高的筹资成本，或者通过转移存款最终将其排除在银行同业市场之外。市场约束机制的作用还表现在，股东通过卖出风险较高银行的股权，迫使银行改进经营，加强管理。,44,五、国有商业银行信息披露质量问题,巴塞尔委员会认为，信息公开披露的内容应包括资本水平、风险程度和资本充足率。这些信息需要至少每年公布一次，公布频率越高越好。,（1）资本结构信息，包括资本的组成和条件以及资本工具的主要特点。在公布资本结构信息时，还应公开核算政策，包括资产和负债定价政策、准备金和收入确认制度，以帮助财务报表的使用者评价和比较。,（2）风险信息。银行风险结构的透明度，即某一时刻其资产负债表内和表外活动内在的风险。商业银行的风险反映了其财务状况的稳定性和其表外活动内在的风险，同时也表明了财务状况的稳定性和其收入对市场条件变化的敏感性的信息。应该提供足够的定性（如管理策略）和定量（如余额数据）信息，以帮助使用者了解其风险的特点和程度。,（3）资本充足率信息。商业银行应该同时公布用来评估其资本充足性的内部程序，以帮助市场参与者判断银行对其资本充足性是如何加以管理的，以及银行准备如何应付未来的波动性。,为提高信息的透明度，信息的对外披露应该规范和有序。美国联邦储备系统认为，信息公布应当具可理解性、相关性、充分性、可靠性、客观性、实质性、中立性、谨慎性、完整性、可比性、及时性、经济性等12个特点。,45,五、国有商业银行信息披露质量问题,二、中美银行会计信息披露的比较分析,（一）年度报告的获取情况,2001年我国国家监管机关（中国人民银行、财政部）对国有商业银行尚没有明确的信息披露规范要求，四大国有商业银行都是从营销、宣传的角度来编制和披露年度报告的，但其对外公布的年度报告也是普通公众能了解四大国有商业银行会计信息的唯一途径，所以本文在分析四大国有商业银行信息公开披露的情况时只能主要依其对外公布的2001年度报告为主。,在四家银行的网站上，工行、中行披露了1998-2001年度报告，建行披露了1997-2001年度报告，农行披露了1999-2001年度报告，中行还附有1998-2001各年年报的英文版，建行附有2000、2001两年的英文版年报。四家银行的网站上虽然都有2001年度报告，但文本格式和详细程度各不相同，其中建行和中行将年报做成了PDF,文件,格式供下载浏览，中行分成了八个PDF文件，建行分成了三个文件，但两家银行网站上的年报基本上是其纸质年报的电子版本，而工行则以九幅网页的形式分别反映年报的几部分，农行也将年报拆成14幅网页反映，但农行网站上独缺了财务概要和财务报告两块最重要的内容，网上并不能看到农行2001年完整的年度报告。,对一般公众来讲，纸质年报仍然难以得到，了解四大国有商业银行会计信息最可行的方法还是网上阅读。为了看到中行、工行、农行的年报必须反复下载多次，而至于农行，即便你不胜其烦地下载了十四条网页也看不到它一条财务信息。,相比之下，查阅美国四大银行的年度报告就要方便的多。在每家美国银行的网站上都有当年和以前年度的财务信息可供阅读、下载，除了年度报告外还包括银行提交给SEC的存档报告、征集投票权代理声明、季度报告等等。例如花旗集团网站上的2001年度报告栏下可以下载到2001年度报告（2001 ANNUAL REPORT，36页）、提交给SEC的2001年度 10-K报告（104页）、2002征集投票权代理声明、四年（19982001）财务报表调整（25页）。,46,五、国有商业银行信息披露质量问题,（二）年度报告的内容比较,美国四家银行年度报告在编排上可能略有不同，但反映的内容、详略程度大体一致。以摩根大通2001年报为例，其年报包括公司主要业务介绍、财务概要、致股东公开信、董事和经理等领导阶层介绍、财务表格内容、管理层的讨论和分析、合并财务报表、合并财务报表的附注、顾问委员、国际办公地点、公司数据等方面的内容。摩根大通系由曼哈顿大通公司和J.P.摩根公司于2000年12月合并而成，2001年报中首先回顾了这次合并的情况和影响；接着分别介绍摩根大通的五大业务（投资银行、财产和证券服务、投资管理和私人银行、JP摩根合伙企业、零售和中间市场财务服务）的开展情况、在市场上的竞争地位，中间穿插了员工的评语和多幅彩图；财务概要部分分别披露了按财务会计报告基础、经营基础（财务报告基础上除去信用卡证券化、合并和重构成本、特殊项目的影响和会计准则变更净影响）、现金经营基础（经营基础上除去无形资产摊销的影响）得出的财务业绩；财务表格内容包含了摩根大通以往五年的财务数据概要；接下来的管理层的讨论和分析部分包括了过去一年的回顾、报告利润、分部业绩、重要会计政策、经营结果、风险管理（包括信贷风险管理、市场风险管理、经营风险管理、流动性风险管理、私人权益风险管理）、资本管理、会计政策和财务报告的预期变化、2000与1999的数据比较等内容。,美国银行的年报在介绍公司总体情况时都附有多幅彩图，画面精美，注重表现公司的文化特点、宗旨、精神。四家银行几乎都提到了2001年发生的9.11事件、安然事件及其对银行的影响以及银行采取的应对措施，花旗集团还颇有人情味地列出了在恐怖袭击中丧生的员工名单，以示缅怀。值得一提的是，四家美国银行都在年度报告中列出了一张词汇表，用通俗易懂的语句解释年度报告中出现的一些专业名词，帮助普通读者更好地理解年度报告,。,47,五、国有商业银行信息披露质量问题,美国银行披露的合并财务报表包括合并资产负债表、损益表、股东权益表和现金流量表，合并报表附注也十分详细，除了我国银行报表中的一些常见项目外还包括退休后员工利益计划、员工股票激励、全面收益、子公司的优先股票等国外公司特有的项目，各家银行还在附注中还详细披露了资本充足率、承诺和或有事项、衍生工具和套期活动的会计处理、表外与贷款有关的金融工具、信用风险的集中度、金融工具的公允价值、国际经营、分部信息、母公司的主要报表等情况。,48,五、国有商业银行信息披露质量问题,从我国四大国有商业银行的2001年度报告的目录上看，其内容与美国同行基本类似，主要分为财务概要、行长致辞、行领导及组织机构介绍、业务概况和发展介绍、风险管理、财务报表、海外机构网络等方面，但从篇幅和具体的披露内容上看，我国银行的年报则简略得多，篇幅最长的中行和建行年报页数也不过摩根大通的3/5，而且年报排版非常松散。在披露的内容方面，四大国有商业银行的财务信息与非财务信息比例严重失调。财务信息披露最详细的中行和建行，会计报表及其附注约占年度报告篇幅的四分之一。,四大国有商业银行虽然应执行相同的会计制度中，但仍然没有两家银行的报表格式是完全相同的，四大国有商业银行中只有工行和中行同时披露了合并报表与非合并报表，建行和农行只披露了合并报表，但没有具体描述合并报表的编制政策，也没有披露排除在合并报表之外的子公司。中行、建行都以百万元作为报告单位，而工行、农行则以亿元为报告单位。,四家银行中，中行和建行的年报比较详细，农行和工行披露的披露程度最低，即使是专业人士也难以解读这两家银行的会计报表，工行只披露了少数的会计政策，一条报表附注都没有，农行的报表附注只有5项，而且，四大国有商业银行的报表附注都以文字描述为主，很少有明细财务数据。,49,五、国有商业银行信息披露质量问题,总体上看，我国四大国有商业银行的年度报告有避重就轻之嫌，对于取得的成绩毫不吝啬地渲染，对于存在的问题（如资产质量问题）想方设法予以遮掩。笔者认为我国四大国有商业银行的2001年度报告如果除去篇幅不多的财务报表部分，其实就相当于花旗集团的Annual Report，农行年报的详细程度还不如花旗集团的Annual Report 。这样的信息披露给人一种勉为其难的印象。,50,五、国有商业银行信息披露质量问题,二、,对四大国有商业银行会计信息披露情况的再分析,除了上文提到的中美银行在会计信息披露范围方面的差距，四大国有商业银行2001年度财务报告还暴露出以下实质性问题：,（一）资产质量的披露参差不齐,资产质量是报表使用者了解银行财务状况和经营业绩的关键。我国四大国有商业银行在资产质量披露方面参差不齐，令人失望。,在信贷资产质量方面，目前人民银行要求我国商业银行对不良贷款的评定从传统的“一逾两呆制”向“五级贷款分类制”过渡。四大国有商业银行中，只有工行和中行披露了按照五级分类法计算的各类信贷资产的具体构成情况，建行和农行只公布了按五级分类法计算的不良贷款率（2001年分别为19.35%和41.12%），而没有披露不良贷款中损失类、可疑类和次级类分别是多少。不良贷款的具体构成情况不仅牵涉到银行信贷资产的质量，也直接影响贷款呆帐准备的计提（我国上市银行已按各级不良贷款的比例计提贷款损失准备，根据人民银行的指引规定国有商业银行也将实施），显然不良贷款的具体构成是我国商业银行十分重要的信息，有必要在年报中公布。,对“其他资产”项目，只有中行和建行披露了明细构成，工行和农行未对金额巨大（合计约3500亿元）的“其他资产”构成内容进行说明。“其他资产”中的递延资产和抵债资产极易给银行带来巨大损失，如果不披露这类资产的具体构成情况，很难反映和了解银行的真实财务状况和盈利能力。,51,五、国有商业银行信息披露质量问题,（二）准备金计提方法的披露含糊其词,如前所述，我国四大国有商业银行对准备金的计提是相当敏感的，盈利和亏损取决于多提或少提一个百分点的准备金。因此，准备金的计提方法和依据在银行的信息披露中是至关重要的。然而，四大国有商业银行既没有在年报中清楚地说明各项准备的计提方法和依据，也没有解释已计提的准备金是否足以弥补风险损失，同样是国有商业银行，同样针对贷款呆帐准备金，四大国有商业银行的计提力度却存在天壤之别：工行和中行的损失类贷款分别为1,731.31亿元和927.04亿元，但工行的准备金余额仅为80.46亿元，而中行却达到732.37亿元，中行准备金占信贷资产的比例为4.62%，而工行的比例仅为0.303%。,52,五、国有商业银行信息披露质量问题,（三）资本充足率的披露不充分,资本充足率反映了商业银行抵御风险的能力，资本充足率越高，商业银行应对风险的能力就越强。巴塞尔协议要求到1992年末，凡参加国际清算银行清算体系的商业银行，其资本金对加权风险资产的比率（即资本充足率）应达到8，其中核心资本不应少于4。,53,五、国有商业银行信息披露质量问题,美国商业银行必须遵守联邦储备银行（Federal Reserve Bank，FRB）发布的风险资本指南，这些资本金监管指南规定银行的一级资本主要包括普通股股东权益、合格的优先股减商誉等项目，二级资本包括不属于一级资本的优先股、强制转换债、限制数量的次级债务、符合要求的定期债务以及多达风险资产1.25的信贷损失准备。美国资本监管的最低要求是一级资本率达到4，总资本率达到8，资本杠杆率（leverage ratio）（一级资本经过某些调整后除以平均资产）最低为3之上100200个基点，较好的资本结构要求一级资本率达到6，总资本率达到10，资本杠杆率至少为5。美国四大银行在年报中均详细说明了巴塞尔委员会、FRB的上述资本监管要求、银行各级资本的计算方法、金额及相关的资本比率。花旗集团还披露了花旗公司（Citicorp）、所罗门控股公司（Salomon Smith Barney）、旅行者财产保险公司（Travelers Property Casualty Corp）等旗下子公司资本金的相关情况。,54,五、国有商业银行信息披露质量问题,我国的商业银行资产负债比例管理考核暂行办法规定，从1994年起我国商业银行根据各自的实际情况，制定分步实施计划，至1996年底达到其规定的资本充足率，而商业银行法也规定资本充足率不低于8。商业银行信息披露暂行办法第十六条要求商业银行应在会计报表附注中披露资本充足状况，包括风险资产总额、资本净额的数量和结构、核心资本充足率、资本充足率。,我国四大国有商业银行中有三家在2001年度报告中首次披露了核心资本充足率和资本充足率，中行和工行还