如何看企业财务报表

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,如何看财务报表,目录,一、会计基础知识,二、三大报表解读,三、费用解读,会计等式：资产,=,负债,+,所有者权益,一、会计基础,资产,资产,是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，预期会给企业带来经济利益。包括各种财产、债权和其他权利。企业的资产可分为：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。如：厂房、机器设备、现金、银行存款等经济资源。,流动资产是指在,一年,或者超过一年的一个,营业周期,内变现或耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收款项、待摊费用、存货等。,长期投资是指除短期投资以外的投资，包括持有时间准备超过一年的各种股权性质的投资，不能变现或不准备随时变现的债券、其他债权性投资和其他长期投资。,资 产,固定资产,是指企业使用期限超过一年，单位价值较高，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，在使用过程中保持原有实物形态的资产。如：厂房、机器等。,无形资产,是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的，没有实物形态的非货币性长期资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。,其他长期资产,是指上述以外的那些不应全部计入当年损益而应当在以后年度内分期摊销的开办费和长期待摊费用等,负 债,负债：,指过去的交易事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业,。,可分为,流动负债和长期负债,流动负债,是指将在,一年,或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。,长期负债,是指期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债，包括长期借款、长期应付款等。,所有者权益,所有者权益,是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益一般包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。,企业的,实收资本,是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本。,资本公积,是指企业实现的，但不是由于企业经营活动本身带来的资本增加，包括资本溢价、接受捐赠资产等。,盈余公积,是指企业按照国家规定从税后利润中提取的用于转增资本、弥补亏损或职工福利设施兴建方面的，法定盈余公积和公益金。,未分配利润,是指企业没有在当年分配，留于以后年度分配的利润或待分配的利润。,二：企业三大报表,资产负债表,损益表,现金流量表,资产负债表,（一）什么是资产负债表,（二）资产负债表解读,(,三）专业管理营运资产,（一）什么是资产负债表,定义：资产负债表是反映公司某一特定日期,(,月末、年末,),全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表。它的基本结构是“资产,=,负债,+,所有者权益”。不论公司处于怎样的状态这个会计平衡式永远是恒等的。左边反映的是公司所拥有的资源；右边反映的是公司的不同权利人对这些资源的要求。债权人可以对公司的全部资源有要求权，公司以全部资产对不同债权人承担偿付责任，偿付完全部的负债之后，余下的才是所有者权益，即公司的资产净额。,资产负债表,1,、,10=7+3=6+4,总资产,=,流动资产,+,非流动资产,=,负债,+,权益,2,、反映某个时点的财务状况,3,、企业,家底,不能偿还到期债务会破产，亏损不一定倒闭。投资用自有资金，不能用短期借款投资。,（单位,i,：百万）,占用,=,来源,固定资产：分公鸡和母鸡,资 产,期初,期末,负债及所有者权益,期初,期末,流动资产,流动负债,货币资金,1,1,短期借款,0,3,应收帐款,0.5,3,应付账款,1,1.5,存货,0.5,2,其他应付款,1,1,其他应收款,1,1,应交税金,0.5,0.5,流动资产合计,3,7,流动负债合计,2.5,6,长期投资：,0,1,长期借款,0,0,固定资产,2,3,负,债合计,2.5,6,累计折旧,0.5,1,实收资本,2,2,固定资产净值,1.5,2,资本公积,0,0,在建工程,0.5,未分配利润,0.5,2,资产总计,5,10,负债及股东权益总计,5,10,非流动资产,-3,有风险,-2,（二）、资产负债表解读,无风险1-,流动资产,-4,资产,今年,去年同期,负债及股东权益,今年,去年同期,期初数,期末数,期初数,期末数,期初数,期末数,期初数,期末数,流动资产,流动负债,货币资金,短期借款,应收账款,应付帐款,其他应收款,应付工资,存货,应缴税金,其他流动资产,其他应付款,流动资产合计,其他流动负债,长期投资,流动负债合计,固定资产,长期负债,固定资产原值,股东权益,减,:,累计折旧,实收资本,固定资产净值,资本公积,在建工程,盈余公积,固定资产合计,未分配利润,其他长期资产,股东权益合计,资产总计,负债及股东权益总计,应收账款管理,信用控制发货,销售部,财务部,分管副总,总经理,仓库,接受订单,信用,特批,特批,修改订单,发货,否,否,否,是,是,是,账龄如何获得管理方法： 信息化 帐龄 对帐（财务对财务）,看风险（应收账款账龄分析）,序号,客户名称,余额,信用期内,超过信用期,合计,坏账,应收,3,个月内,3-6,月,6-12,月,1-3,年,3,年以上,准备,净额,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,合计,存货管理,-,以库龄管理存货,名称,原材料,在产品,产成品,合计,库存数量,11700,2597,7420,21717,每天消耗量（吨）,390,371,371,库存天数（天）,30,7,20,57,存货管理落地：信息化系统,1,、建流程,2,、库龄分析,3,、每月盘点,表：看伤疤（不良资产分析）,序号,资产名称,余额,资产账龄,3,个月以内,3-6,月,6-12,月,1-3,年,3,年以上,合计,1,应收账款,-,2,预付账款,-,3,其他应收账款,-,4,应付账款,-,5,预收账款,-,6,其他应付款,-,7,存货,-,8,悬而未决的在建工程,-,9,闲置不用的固定资产,-,10,其他资产,-,合 计,-,-,-,-,-,-,-,(,三）专业管理营运资产,应付账款,应收账款,现金,原材料,在产品,产成品,营运资产天数管理,指标,当月,预算,去年同期,天数,差异,天数,差异,应收账款周转天数,26,21,5,37,-11,存货周转天数,65,55,10,78,-13,应付账款周转天数,25,21,4,21,4,营运资产周转天数,66,55,11,94,-28,应收账款周转天数,360/,应收账款周转率,应收账款周转率,=,销售收入,/(,期初应收账款余额,+,期末应收账款余额）,/2,存货周转天数,=360/,存货周转次数 存货周转次数,=,主营业务成本,/,（期初存货年初余额,+,期末存货年末余额）,2,应付账款周转天数,360/,应付账款周转率,应付账款周转率,=,主营业务成本,/(,期初应付账款余额,+,期末应付账款余额）,/2,营运资产周转天数,=360/,营运资产周转率 营运资产周转率,=,主营业务收入,/,（平均流动资产,-,平均流动负债）,什么是损益表,定义：损益表又称利润表。利润表依据“收入,-,费用利润”来编制，主要反映一定时期内公司的营业收入减去营业支出之后的净收益。利润表包括两个方面：一是反映公司的收入及费用，说明公司在一定时期内的利润或亏损数额，据以分析公司的经济效益及盈利能力，评价公司的管理业绩；另一部分反映公司财务成果的来源，说明公司的各种利润来源在利润总额中占的比例，以及这些来源之间的相互关系。,1,、,10-8=2,收入,-,成本,=,利润,2,、反映某个时段的,经营成果,3,、经理人的,成绩单、面子,损 益 表,（二）损益表解读,项目,本月数,本年累计,主营业务收入,10,10,减： 主营业务成本,5,5,主营业务税金及附加,0,0,主营业务利润（毛利）,5,5,加： 其他业务利润,0,0,减： 营业费用,2,2,管理费用,1,1,财务费用,0,0,营业利润,2,2,加：营业外收支,0,0,利润总额,2,2,减：所得税,0.5,0.5,净利润,1.5,1.5,盈利轴（九宫格分析法）,A,B,C,盈利,收入,A产品控制成本，提升盈利能力。C产品应加大推广力度。通过看报表找到提升盈利能力的方法。,提升盈利能力两大聚焦,1,、聚焦低成本战略,2,、聚焦采购成本,为何聚焦采购成本,削减,5%,非采购成本,削减,5%,采购成本,（单位：百万）,收入,10,10,收入,10,10,成本,8,8,成本,8,7.65,采购成本,7,7,采购成本,7,6.65,-5%,非采购成本,1,0.95,-5%,非采购成本,1,1,利润,2,2.05,2%,利润,2,2.35,18%,表,2.1,：看成绩（损益表分析）,项目,去年同期数据,预算数据,实际数据,标杆数据,当月,当年累计,当月,当年累计,全年,当月,当年累计,实际,主营业务收入,减：主营业务成本,减：主营业务税金,销售毛利,销售毛利率,加：其他业务利润,减：费用总额,费用率,营业利润,加：营业外收支,税前利润,减：所得税,净利润,净利润率,表,2.2,：看产品（产品损益分析）,序号,产品大类,当月,本年累计,收入,成本,毛利,毛利率,收入,成本,毛利,毛利率,1,A,产品,2,B,产品,3,C,产品,4,D,产品,5,E,产品,6,F,产品,合计,表,2.3,：看部门（部门或分公司损益分析）,序号,部门,当月,本年累计,收入,成本,毛利,毛利率,收入,成本,毛利,毛利率,1,2,3,4,5,6,合计,表,2.4,：看员工（员工贡献分析）,序号,项目,当月,本年累计,实际,去年同期,增长率,实际,去年同期,增长率,1,2,（,1-2,）,/2,1,2,（,1-2,）,/2,1,平均员工数量,2,人均成本,3,人均销售收入,4,人均净利润,表,2.5,：看趋势（收入曲线分析）,收入,1,月,2,月,3,月,4,月,5,月,6,月,7,月,8,月,9,月,10,月,11,月,12,月,合计,实际,-,预算,-,去年同期,-,(,三）现金流量表,现金流量表是反映公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。,现金流量表,1,、现金流,=,流入,-,流出,2,、反映某个,时段,现金流状况,3,、是,过日子,三大活动,1,、经营活动,2,、投资活动,3,、筹资活动,现金流,=,经营活动现金流,+,投资活动现金流,+,筹资活动现金流,董事会,总裁,表,3,：过日子（现金流量表分析）,一、经营活动产生的现金流量：,三、筹资活动产生的现金流量：,销售商品收到的现金,8,吸收投资所收到的现金,0,购买商品支付的现金,-6,借款所收到的现金,3,支付给职工的现金,-3,偿还债务所支付的现金,0,支付的各项税费,-0.5,分配股利支付的现金,0,经营活动产生的现金流量净额,-1.5,偿付利息支付的现金,0,二、投资活动产生的现金流量：,筹资活动产生的现金流量净额,3,购建固定资产所支付的现金,-0.5,四、现金及现金等价物净增加额,0,投资所支付的现金,-1,五、净现金流量：,处置固定资产,0,期初现金余额,1,投资活动产生的现金流量净额,-1.5,期末现金余额,1,看数据背后的管理,现金利润与帐面利润有区别：,经营现金为正数。投资和筹资负数好还是正数好不一定，看生命周期决定。,从生命周期看：初创期,-,股权投资，成长期,-,债权投资，成熟期,-,债券融资和不投资,生命周期,我在哪？,初创期 成长期 成熟期 衰退期,资本投入 渠道扩张 成本控制 现金流量控制,关键指标,一、盈利能力分析（损益表）,毛利率,=,（收入,-,成本）,/,收入*,100%,A,、 产品核心竞争力,B,、产品结构,净利润率,=,净利润,/,销售收入*,100%,二、管理效率分析,总资产周转率,=,收入,/,平均总资产,关键指标,三、经营风险分析,资产负债率,=,总负债,/,总资产*,100%,资本杠杆,=,平均总资产,/,平均净资产,看生命周期,四、杜邦财务分析,股东回报率,=,净利润,/,平均净资产*,100%,=,净利润率*资产周转率*权益乘数,=,盈利能力*管理效率*经营风险,=,赚多少钱*用多少钱*用谁的钱,多赚 快跑 杠杆,三大报表,看家底：资产负债表（看风险 看伤疤）,看成绩：损益表 （看产品 看客户 看部门 看员工）,-,比过去，比标杆 比未来,过日子：现金流量表,一眼看穿,表,4,：一眼看穿（股东回报分析）,项目,当月,本年累计,标杆差异,实际,去年同期,差异率,实际,去年同期,差异率,盈利能力,净利润率,管理效率,此处不填写数据,总资产周转率,经营分险,资本杠杆,股东回报率,四、企业的期间费用,1,、管理费用,2,、销售费用,3,、财务费用,祝大家快乐生活每一天,谢谢大家的聆听！,