平滑异同平均线指标——MACD

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,平滑异同平均线指标,MACD,1,MACD,指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔,阿佩尔（,Gerald Apple,）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具,2,MACD,指标的原理和计算方法,一、,MACD,指标的原理,MACD,指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。,MACD,指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的,MACD,，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，,MACD,指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标 。,MACD,指标主要是通过,EMA,、,DIF,和,DEA,（或叫,MACD,、,DEM,）这三值之间关系的研判，,DIF,和,DEA,连接起来的移动平均线的研判以及,DIF,减去,DEM,值而绘制成的柱状图（,BAR,）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，,DIF,是核心，,DEA,是辅助。,DIF,是快速平滑移动平均线（,EMA1,）和慢速平滑移动平均线（,EMA2,）的差。,BAR,柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。,3,MACD,指标的原理和计算方法,二、,MACD,指标的计算方法,MACD,在应用上，首先计算出快速移动平均线（即,EMA1,）和慢速移动平均线（即,EMA2,），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（,DIF,）的依据，然后再求,DIF,的,N,周期的平滑移动平均线,DEA,（也叫,MACD,、,DEM,）线。,以,EMA1,的参数为,12,日，,EMA2,的参数为,26,日，,DIF,的参数为,9,日为例来看看,MACD,的计算过程,1,、计算移动平均值（,EMA,）,12,日,EMA,的算式为,EMA,（,12,）,=,前一日,EMA,（,12,）,11/13,今日收盘价,2/13,26,日,EMA,的算式为,EMA,（,26,）,=,前一日,EMA,（,26,）,25/27,今日收盘价,2/27,2,、计算离差值（,DIF,）,DIF=,今日,EMA,（,12,）今日,EMA,（,26,）,3,、计算,DIF,的,9,日,EMA,根据离差值计算其,9,日的,EMA,，即离差平均值，是所求的,MACD,值。为了不与指标原名相混淆，此值又名,DEA,或,DEM,。,今日,DEA,（,MACD,）,=,前一日,DEA8/10,今日,DIF2/10,计算出的,DIF,和,DEA,的数值均为正值或负值。,理论上，在持续的涨势中，,12,日,EMA,线在,26,日,EMA,线之上，其间的正离差值（,+DIF,）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（,DIF,），也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标,MACD,正是利用正负的离差值（,DIF,）与离差值的,N,日平均线（,N,日,EMA,）的交叉信号作为买卖信号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，,MACD,指标在股市软件上还有个辅助指标,BAR,柱状线，其公式为：,BAR=2(DIF,DEA),，我们还是可以利用,BAR,柱状线的收缩来决定买卖时机。,离差值,DIF,和离差平均值,DEA,是研判,MACD,的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，,MACD,指标也包括日,MACD,指标、周,MACD,指标、月,MACD,指标年,MACD,指标以及分钟,MACD,指标等各种类型。经常被用于股市研判的是日,MACD,指标和周,MACD,指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。,在实践中，将各点的,DIF,和,DEA,（,MACD,）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为,MACD,图。,4,MACD,指标的一般研判标准,一、,DIF,和,MACD,的值及线的位置,1,、当,DIF,和,MACD,均大于,0,（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；,2,、当,DIF,和,MACD,均小于,0,（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。,3,、当,DIF,和,MACD,均大于,0,（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和观望；,4,、当,DIF,和,MACD,均小于,0,时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。,5,MACD,指标的一般研判标准,二、,DIF,和,MACD,的交叉情况,1,、当,DIF,与,MACD,都在零线以上，而,DIF,向上突破,MACD,时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是,MACD,指标“黄金交叉”的一种形式。,2,、当,DIF,和,MACD,都在零线以下，而,DIF,向上突破,MACD,时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是,MACD,指标“黄金交叉”的另一种形式。,3,、当,DIF,与,MACD,都在零线以上，而,DIF,却向下突破,MACD,时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是,MACD,指标的“死亡交叉”的一种形式。,4,、当,DIF,和,MACD,都在零线以上，而,DIF,向下突破,MACD,时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是,MACD,指标“死亡交叉”的另一种形式。,6,MACD,指标的一般研判标准,三、,MACD,指标中的柱状图分析,在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用,DIF,值减,DEA,（即,MACD,、,DEM,）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。,1,、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。,2,、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。,3,、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。,4,、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。,5,、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。,6,、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。,7,MACD,的特殊分析方法,一、形态法则,1,、,M,头,W,底等形态,MACD,指标的研判还可以从,MACD,图形的形态来帮助研判行情。,当,MACD,的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即,M,头和,W,底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如：,2,、顶背离和底背离,MACD,指标的背离就是指,MACD,指标的图形的走势正好和,K,线图的走势方向正好相反。,MACD,指标的背离有顶背离和底背离两种。,（,1,）顶背离,当股价,K,线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而,MACD,指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而,MACD,指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。,（,2,）底背离,底背离一般出现在股价的低位区。当股价,K,线图上的股票走势，股价还在下跌，而,MACD,指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。,在实践中，,MACD,指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，,MACD,指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。,3,、趋势线、压力线,8,MACD,的特殊分析方法,二、分析周期法则,绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长,红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长,9,