存款货币创造

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,二、商业银行的存款创造,（一）原始存款和派生存款,1,原始存款：是客户以现金形式存入银行形成的存款。,2,派生存款：银行用转账方式发放贷款时创造的存款，即为派生存款,。,(,二,),派生存款创造的条件,1.,实行部分准备金制度。法定存款准备金和超额准备金,2,实行转帐结算制度。,金融学（国家级精品课程）,（三）多倍存款扩张的过程,为了便于阐述，我们作三条假设条件,（,1,）银行只保留法定存款准备金，而将超额准备金全部用于发放贷款,（,2,）不考虑现金从银行系统漏出的现象,（,3,）假定法定存款准备金率为,5,。,金融学（国家级精品课程）,例题,假设,A,银行收到客户甲一笔,10000,元的支票存款，,A,银行通过办理这笔业务，其资产增加,10000,元，负债增加,10000,元。 在法定存款准备金率为,5,的情况下，,A,银行不需要持有,10000,元的存款准备金，它只需持有相当于其吸收存款量的,5,的准备金即可满足法定要求，其余的,95,即,9500,元可用于贷款。,若银行将超额准备金贷放给乙，乙客户又用这,9500,元向其供货人丙支付货款，丙客户收到支票后，交付给其所在开户银行,B,，,B,银行代收支票后增加存款,9500,元 ，,B,银行同样可以按照,5,的比率保留,475,元的法定存款准备金，而将,9025,元的超额准备金贷放出去。,假设,B,银行将它贷放给丁客户，丁客户又将,9025,元支付给了戊客户，戊客户的开户银行为,C,银行，则交易完成后，,C,银行增加存款,9025,元，同样，,C,银行在提取了,451.25,元的法定存款准备金后，可将剩余的,8573.75,元贷放给己客户，并最终形成,D,银行的存款，这一连续的存款货币创造过程可用表,15.1,表示。,金融学（国家级精品课程）,表,15.1,存款货币创造过程 单位：元,金融学（国家级精品课程）,从表中可以看出，各银行吸收的存款数量是一个无穷递减等比数列，其初始值为,10000,元，公比为（,1-5,），这样，各银行的存款总数为：,10000,10000,（,1-5,）,10000,（,1-5,）,2,10000,（,1-5,）,3,100001/1-,（,1-5,）,200000,元,这表明,10000,元的原始存款在法定存款准备金率为,5,的情况下，经过银行系统的存款货币创造功能，最终创造出,200000,元的存款。其中原始存款为,10000,元，经过商业银行信用创造机制而创造出来的存款即派生存款为,190000,元。,金融学（国家级精品课程）,如果以,R,代表原始存款，,r,代表法定准备率，,D,代表活期存款总额，则以上几何级数可表示为：,D,R,1+(1-r)+ (1-r),2,+(1-r),3,+,+(1-r),n,R,1/1-(1-r),R/r,金融学（国家级精品课程）,从分析上式可知，活期存款的变动与原始存款的变动存在着一种倍数关系，即活期存款与原始存款的比率，称为派生倍数,(,或货币乘数,),。设,K,为派生倍数，,D,为活期存款总额，,R,为原始存款额，,用公式表示为：,金融学（国家级精品课程）,（四）存款多倍收缩过程,派生存款的倍数收缩过程和存款多倍扩张过程是相对应的，其原理一样。,（五）派生倍数的推导,银行存款货币创造机制所决定的存款总额，是在定期存款与活期存款的基础上派生出的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称派生乘数。,金融学（国家级精品课程）,若以,K,表示活期存款总额变动对原始存款的倍数，则,K,的大小受以下因素影响：,1,超额准备率的影响,.,现金漏损率的影响,.,活期存款转为定期存款的影响,金融学（国家级精品课程）,