年度首商股份资产负债表分析课件

单击此处编辑母版标题样式,编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,PPT,学习交流,*,2012年度首商股份资产负债表分析,1,PPT,学习交流,公司简介：,北京市西单商场股份有限公司于,1993,年,5,月经北京市经济体制改革委员会以京体改委字,(1993),第,49,号文批准设立,由原北京西单商场集团等五家单位为共同发起人组成的定向募集股份有限公司。,2011,年,7,月,20,日,公司名称由,北京市西单商场股份有限公司,变更为,北京首商集团股份有限公司,英文名称由,Beijing Xidan Department Store Co.,Ltd.,变更为,Beijing Capital Retailing Group Co., Ltd.。,经营范围：,购销针纺织品、百货、五金交电化工、机械电器设备、电动自行车、土产品、医疗器械、家具、建筑材料、装饰材料、金银饰品、工艺美术品、轻纺工业原料、食品、副食品、花卉、食用油、饮料,;,零售汽车,(,不含小汽车,),、粮食、保健食品、国家正式出版的音像制品、烟、公开发行的国内版书刊及电子出版物,;,销售无绳电话、手持移动电话、遥控玩具、儿童玩具对讲机、无线话筒,;,维修加电、照相器材、电话,;,首饰改样,;,中餐、西餐、快餐,;,美容美发,;,验光配镜,;,承办展览展示,;,室内外装饰,;,日用品修理,;,商用电脑技术开发、技术服务,;,摄影彩扩,;,因特网信息服务业务,(,除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械和,BBS,以外的内容,);,酒,;,包装食品、保健食品、制售副食品、粮食制品、主食、豆腐、面包,制售裱花蛋糕,;,普通货运。,2,PPT,学习交流,水平分析,3,PPT,学习交流,该公司资产本期增加,519330000,元，增长幅度为,14.40%,，说明首商股份本年资产规模有所增长，通过分析可以看出：,（,1,）流动资产增加,560070000,元，增长幅度为,12.97%,，使总资产规模增长了,9.91%,。非流动资产减少了元，是总资产规模减少了,3.88%,，两者合计使总资产增加了,510720000,元，增长幅度为,9.03%,。,水平分析评价,本期总资产的增加主要体现在流动资产的增长上，单方面来看，使得企业的流动性增强。总的来看流动资产的增长主要体现在货币资金的增长上。本期货币资金增长,519330000,元，增长幅度为,14.4%,，对总资产的影响为,9.19%,。其原因为企业扩大了销售规模和调高了现销比例。,4,PPT,学习交流,首商股份较上期权益总额增加,510720000,元，增长幅度为,9.03%,，可以看出其有较大的变化。进一步分析看出：本期负债增长,186470000,，增长幅度为,6.48%,，使权益总额增加,3.33%,。股东权益本期增加,324260000,，增长幅度为,11.68%,，使权益总额增长,3.32%,，两者合计增加,510720000,，增长幅度为,9.03%,。,本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，其中预收账款和其他应付款的变动是引起负债变化的主要两个方面。（,1,）本期预付款项比上年同期增加,163484000,元，增长幅度为,23.43%,，使得权益总额增长,2.91%,。该项目的增长在单方面说明本公司经营呈上升态，但是该款项数额过大应该重点清查，排除挪用资金，双户挂账，偷税，虚开发票等嫌疑。（,2,）其他应付款本期增加元，增长幅度为,10.31%,，使得权益总额增长,0.86%,。其原因为企业长时间占用其他公司的资金所形成，如果继续长期发展继续使其增大，虽然会使企业得到更多的零利息资金，但是可能会影响到公司信誉。,本期股东权益增加,324260000,元，增长幅度为,11.68%,，使权益总额增长,5.74%,。留存收益的增加使该项目变化的主要原因，具体还需根据董事会的会议纪要，据以明确对利润分配做出限制的目的和利润分配批准情况，检查企业实际的利润分配。,5,PPT,学习交流,本期资产增长,9.03%,，主要是由负债（预收账款）的增加和留存收益（未分配利润）的增加引起的，属于负债变动型和股利分配变动型的组合模式。,资产负债表变动原因的分析,6,PPT,学习交流,垂直分析,7,PPT,学习交流,资产负债表结构变动情况的分析评价,资产结构的分析评价：,从资产负债表垂直分析表中可以看出：,（,1,）该公司本期流动资产比重为,80.15%,，非流动资产比重为,19.85%,，根据该公司资产的流动性较强，资产风险较小。,8,PPT,学习交流,（一）资本结构的分析评价,从静态方面看，该公司股东权益比重为,50.29%,，负债比重为,49.71%,，资产负债率较低，财务风险相对较小，这样的财务结构是否合适需要结合企业盈利能力，通过权益结构优化分析才能予以说明,从动态方面看，该公司股东权益比重上升了,1.19%,，负债比重下降了,1.19%,，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有上升。,9,PPT,学习交流,资产结构，负债结构，股东权益结构的具体分析评价,（一）资产结构的具体分析评价：,1,：经营资产与非经营资产的比例关系,2,：固定资产与流动资产的比例关系：,根据资产负债表垂直分析表的分析可以知道，西单商场,2012,年流动资产比重为,80.15%,，固定资产比重为，固流比重大致为，,2011,年流动资产比重为，固定资产比重为，固流比例大致为，固流比重比较稳定。,3:,流动资产的内部结构：,10,PPT,学习交流,项目,2012年,2011年,2012年（%）,2011年（%）,差异（%）,货币资金,4,125,610,000.00,3,606,280,000.00,83.52,82.34,1.18,应收账款,72,355,800.00,96,078,500.00,1.46,2.19,-0.73,预付款项,34,248,800.00,34,999,900.00,0.69,0.78,-0.09,其他应收款,63,832,100.00,38,182,200.00,1.29,0.87,0.42,存货,382,851,000.00,350,405,000.00,7.75,8.00,-0.25,其他流动资产,261,016,000.00,247,894,000.00,8.28,5.82,2.46,合计,4,939,910,000.00,4,379,840,000.00,100,100,0,流动资产结构表,单位：元,11,PPT,学习交流,流动资产结构分析评价,从上表可以看出，货币资产比重下降，不利于提高该公司的及其支付能力；债券资产比重上升，存货资产比重下降,12,PPT,学习交流,从上表可以看出，西单商场本年度流动负债比重高达,99.15%,，比上期提高了,0.08%,，表明该公司在使用负债资金时，以短期资金为主，由于流动负债对企业资产流动性要求较高，因此该公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力，承担较大的财务分析，但同时会降低公司的负债成本。,（二）,1,负债结构分析评价,项目,2012年,2011年,2012年(%),2011年（%）,差异（%）,流动负债,3,037,620,000.00,2,850,410,000.00,99.15,99.07,0.08,非流动负债,26,029,000.00,26,775,900.00,0.85,0.93,-0.08,负债总计,3,063,650,000.00,2,877,180,000.00,100,100,0,流动负债,13,PPT,学习交流,2,负债方式结构分析评价,项目,2012年,2011年,2012年(%),2011年（%）,差异（%）,银行信用,商业信用,1,341,900,000.00,1169820000.00,应交款项,85,053,300.00,103,203,000.00,内部结算款项,250,748,000.00,223,072,000.00,外部结算款项,应付股利,556,414.00,556,414.00,其他负债,负债总计,单位：元,14,PPT,学习交流,3,负债成本结构分析评价,15,PPT,学习交流,项目,2012年,2011年,2012年（%）,2011年（%）,差异（%）,股本,658,408,000.00,658,408,000.00,24.78,29.14,-4.36,资本公积,825,045,000.00,825,045,000.00,31.05,36.52,-5.47,投入资本总计,1483453000.00,1483453000.00,55.83,65.66,-9.83,盈余公积,173,457,000.00,135,638,000.00,6.53,6.00,0.53,未分配利润,1,000,240,000.00,640,129,000.00,37.64,28.34,9.3,内部形成权益资产总计,1173697000.00,775767000.00,44.17,34.34,9.83,归属于母公司股东权益总计,2657150000.00,2259220000.00,100,100,0,（三）股东权益结构分析,单位：元,16,PPT,学习交流,项目分析,17,PPT,学习交流,项目,金额（元）,变动情况,2012年,2011年,变动额,变动率（%）,货币资金,4,125,610,000.00,3,606,280,000.00,519,330,000.00,14.4,应收账款,72,355,800.00,96,078,500.00,-23,722,700.00,-24.7,存货,382,851,000.00,350,405,000.00,-32,446,000.00,-9.26,固定资产净额,487,344,000.00,527,784,000.00,40,440,000.00,7.67,短期借款,50,000,000.00,62,000,000.00,12,000,000.00,19.35,应付账款,1,134,900,000.00,1,162,020,000.00,27,120,000.00,2.3,应交税费,85,053,300.00,103,203,000.00,18,149,700.00,17.6,其他应付款,514,778,000.00,466,667,000.00,-48,111,000.00,-10.3,项目变动表,单位：元,18,PPT,学习交流,2012年与2011年进行对比可以得到以下结论：,1：货币资金增加了519,330,000.00元，增长率为14.4%，主要影响因素是销售规模的扩大和企业调高了现销比例，从而使货币资金存量规模变大。,2：应收账款减少了23,722,700.00元，增长率为-24.7%主要影响因素是销售规模的变大和企业采取了严格的收账政策。,3：存货减少了32,446,000.00元，增长率为-9.2%，主要影响因素是公司生产和销售配比更加合理。,4：固定资产净额增加了40,440,000.00元，增长率为7.67%，主要影响因素是投资转入固定资产和企业固定资产折旧的计提方法更加合理。,5：短期借款增加了12,000,000.00元，增长率为19.35%，主要影响因素是企业季节性或临时性流动资金需要、节约利息支出、增加企业资金弹性、调整负债结构和财务风险。,6：应付账款增加了27,120,000.00元，增长率为2.3%，主要影响因素有是企业销售规模的变大，增加存货需求，为充分利用无成本资金。,7：应交税费增加了18,149,700.00元，增长率为17.6%，主要影响因素有企业销售规模扩大,8：其他应付款减少了48,111,000.00元，增长率为-10.3%，主要影响因素是企业长期占用关联方资金。,19,PPT,学习交流,谢谢观看,20,PPT,学习交流,此课件下载可自行编辑修改，供参考！,感谢您的支持，我们努力做得更好！,21,PPT,学习交流,