商业银行管理（314页完整版共14章）

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,商业银行管理,Commercial Bank Management,第一章 商业银行导论第一节,商业银行的起源的发展,一、人们公认的早期银行的萌芽，起源于文艺复兴,时期的意大利。银行英文(,Bank),由意大利文,Banca,演变而来。,二、资本主义商业银行的产生,现代商业银行的最初形式是资本主义商业银行，,它是资本主义生产方式的产物。,资本主义商业银行产生的途径：一是旧的高利贷性质的银行演变来的；二是按照资本主义原则，以股份制形式组建和创立的。,(1694年成立的英格兰银行被视为现代商业银行的鼻祖),三、,清政府于1897年在上海成立的中国通商银行，,标志着中国现代银行的产生。,第二节 商业银行的性质及职能,一、什么是商业银行？,商业银行是以获取利润为经营目标，以金融资产和金融负债为经营对象，提供多种金融服务的金融机构。,二、商业银行的性质,1、商业银行是一种企业，它具有现代企业的基本特征。,2、商业银行是一种特殊的企业。,3、商业银行是一种特殊的金融企业。,三、商业银行的职能,1、信用中介职能,2、支付中介职能,3、信用创造职能,4、金融服务功能,四、现代商业银行发展趋势,1、业务多样化,2、资本集中化,3、竞争激烈化,4、经营全球化,5、银行电子化,6、金融创新化,第三节 商业银行的经营原则,一、安全性原则,指商业银行应努力避免各种不确定性因素的影响，保证稳健经营和发展。,1、商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。,2、商业银行经常条件的特殊性，尤其需要强调它的安全性。,3、商业银行在经营过程中会面临各种风险。包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、国家风险、经营风险、竞争风险。,二、流动性原则,指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需要的支付能力。包括资产的流动性和负债的流动性两重含义。,资产的流动性是指资产在不受价值损失的条件下具有迅速变现的能力。流动性较好的资产有：库存现金、在中央银行的存款、同业存款、短期政府债券及一些商业票据。,负债的流动性是指商业银行以较低的成本随时获取资金的能力。,三、盈利性原则,指商业银行获取利润的能力。,商业银行的利润来源于业务收入与费用开支的差额。,业务收入可分为资产收入和服务费收入两部分。资产收入有贷款利息收入、证券投资收入、外汇交易收入等；服务费收入包括商业银行从事咨询、代理、信托、租赁等业务时获取的收入。,业务支出则包括利息支出、工资支出、固定资产折旧等。,增收节支，是从银行内部入手提高利润水平的主要方法。,增收途径,：（1）调整资产结构，扩大盈利性资产比例；（2）提高贷款利率，扩大贷款规模；（3）避免和减少贷款损失；（4）提供多种服务，增加非利息收入。,节支途径,：（1）降低负债利息水平；（2）降低各项管理费用；（3）减少事故、差错和其他损失。,四、商业银行经营原则的矛盾及其协调。,1、安全性、流动性和盈利性三原则之间往往是相互矛盾的。,2、“三性”原则之间存在着潜在的统一协调关系。,第四节商业银行的组织结构和政府对银行业的监管,一、商业银行的组织结构,（一）按商业银行的外部组织形式划分。,1、单一银行制,2、分支行制,3、银行持股公司制,4、连锁银行制（联合银行制）,（二）商业银行的内部组织结构,指就单个银行而言，银行内部各部门及各部门之间相互联系，相互作用的管理系统。,股份制的商业银行内部组织结构一般包括决策系统、执行系统和监督系统。,1、决策系统由股东大会和董事会组成。,2、执行系统由总经理（行长）及其领导的业务部门组成。,3、监督系统由监事会和稽核部门组成。,典型的商业银行内部组织结构。,股东大会,董事会,监事会,总稽核,行长（或总经理）,各种委员会,投资部,一、,二、,三级分行,放款部,存款部,国际业务部,信托部,会计部,人事部,教育部,控制部,公共关系部,分支行,国有商业银行的组织结构,监事会,董事会,行长室,资产负债管理委员会,风险管理与内部控制委员会,稽核委员会,财务管理委员会,业务发展系统,公司业务部,金融机构部,零售业务部,结算业务部,资金部,营业部,综合管理系统,人力资源部,资产负债管理部,风险管理部,财务会计部,投资管理部,海外行管理部,支持保障系统,行长办公室,信息科技部,法律事务部,研究部,清算中心,总务部,稽核系统,稽核部,监察系统,监察部,中国民生银行的内部组织结构,股东大会,董事会,监事会,行长,党委书记,业务发展部,资金计划部,国际业务部,信贷部,财会部,稽核部,人事部,科技部,各分支行,1、政府对银行业实施监管的原因 保护公众利益；保障金融体系安全和稳定；保障金融业的公平竞争，提高金融业效率。,2、谨慎监管原则（,CAMEL,原则）,3、政府对银行业监管的内容（1）预防性监管：,市场准入；资本充足性；清偿能力；业务活动范围；贷款集中程度。,二、政府对银行业的监管,（2）保护性监管：最后贷款人制度；存款保险制度。,4、我国政府对银行业的监管。,第二章商业银行的资本管理,第一节商业银行资本的构成,一、商业银行资本的作用,1、提供缓冲余地；,2、提供启动资金；,3、树立公众信心；,4、提供发展资金；,5、保证增长的长期可持续性。,6、满足银行监管部门的要求。,二、商业银行资本的构成,1,、,股份制商业银行资本的构成,（1）普通股（,common stock),(2),优先股（,preferred stock),(3),溢价(,surplus),(4),未分配利润 (,undivided profits),(5),股本准备金(,equity reserves),(6),次级债券(,subordinated debentures),(7),附属机构的少数权益(,minority interest in consolidated subsidiaries),(8),股权承诺票据(,equity commitment notes),2、巴塞尔协议关于资本构成的规定,1、核心资本包括：股本（普通股；永久非累积优先股）；公开储备,2、附属资本包括：未公开储备；重估储备；普通准备金；混合资本工具；长期附属债务,第二节 资本需要量的测定,一、决定资本需要量的客观因素,1、银行经营规模和资产负债结构。,2、银行经营作风和管理能力。,3、银行所在国家和地区的经济形势。,4、银行信誉。,5、金融管理部门的有关规定。,二、资本需要量的测定方法,1、总量比率法,总资本/总存款（总资产）,2、分类比率法,总资本/总风险资产,3、综合分析法,（1）银行经营管理水平；,（2）资产的流动性；,（3）存款稳定性；,（4）盈利状况及留置额；,（5）资产的质量；,（6）银行费用负担；,（7）经营活动的效率；,（8）当地市场行情。,三、巴塞尔协议对国际银行业资本充足度的测定。,核心资本比率,=（核心资本/风险加权资产总额）,100%,4%,总资本,风险资本,核心资本,（资产风险权重）,总资本,风险资本,核心资本附属资本,（资产风险权重）,总风险资本比率,（总资本/风险加权资产总额）,100%,8%,风险加权资产总额,=,（资产,风险权重）,表内风险加权资产总额,=,（表内资产,风险权重）,表外风险加权资产总额,=,（表外项目,信用转换系数风险权重）,1、风险加权资产的计算,表22,单位：万元,资产负责表内项目,现金,短期政府债券,国内银行存款,家庭住宅抵押贷款,企业贷款,资产负债表内总资产,用来支持政府发行债券的备用信用证,对企业的长期信贷承诺,表外项目加总,75,300,75,75,975,1500,150,300,450,（1）首先计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。,表外项目账面价值转换系数对等信贷额,银行提供的,备用信用证150,1.00 150,对企业的长,期信贷承诺 300,0.5 ,150,（,2）将表内资产和表外资产的对等信贷额乘以相应的风险权数，结果如下。,风险权重为0%类,现金 75,短期政府债券 +300,375,0=0,风险权重为20%类,国内银行存款 75,备用信用证的,信用对等额 +150,225 0.2 = 45,风险权重为50%类,家庭住宅抵押贷款 75 0.5 = 37.5,风险权重为100%类,对企业的贷款 975,对企业长期信贷,承诺对等额 +150,1125 1 = 1125,1207.5,(3)计算该银行的资本充足率。,资本充足率8.28%,该银行的资本充足率已达到巴塞尔协议规定的8%的要求。,总资本,风险加权总资产,100,1207.5,2、对衍生金融工具的资本要求,3、资本充足与市场风险,93年4月巴塞尔委员会补充规定,第三节商业银行的资本管理,一、商业银行资本的需要量,1、影响商业银行资本需要量的因素：,法律规定；宏观经济形势；银行资产负债结构；银行的信誉；,2、银行资本规模的计量,（1）,GAAP,资本,资本账面价值,GAAP,总资产账面价值总负债账面价值,（2）,RAP,资本（监管会计原理计量的资本）,银行,RAP,资本股东股权永久优先股贷款与租赁损失储备可转换次级债务其他,（3）市场价值资本,MVC,MVC,银行资产的市场价值（,MVA）,银行负债的市场价值（,MVL）,或,MVC,每股股票的现期市场价格*发行并未偿的股票数量,3、银行的最佳资本需要量,C,0,C,*,KCC,(,K/A),*,K/A,图2-2银行资本量与资本成本之间的关系,C,C,3,C,2,C,1,0,大银行,中银行,小银行,K/A,1,K/A,2,K/A,3,K/A,图2-3银行最佳资本需要量与银行规模的关系,二、银行的资本计划（四阶段）,1、指出银行的总体财务目标；,2、确定银行资本需要量；,3、确定多少资本通过内部利润留成产生；,4、为最低的筹资成本而选择相应的筹资手段。,三、银行资本的内部融资,1、银行资本内部融资的限制条件,（1）剩余股利政策,（2）固定股利支付率政策,2、银行内源资本支持资产增长模型,SG,1,TA,1,TA,0,TA,0,TA,TA,0,ROA(1-DR)+,EK/TA,1,(,EG/TA,1,)-ROA(1-DR),四、银行资本的外部融资,发行普通股,发行优先股,发行资本性工具,出售资产与租赁设备,股票与债券的互换,第四节我国商业银行的资本现状与分析,一、我国商业银行的资本构成分析,1997年中国人民银行对我国商业银行资本构成作了如下规定：,1、核心资本包括：（1,）实收资本；（2）资本公积；,（3）盈余公积；（4）未分配利润,2、附属资本包括：（1）贷款账准备金；（2）坏账准备金； （3）投资风险准备金；（4）5年（包括5年）以上的长期债券。,3、应从资本总额中扣除的项目包括：,（1）在其他银行资本中的投资；（2）已在非银行金融机构资本中的投资；（3）已对工商企业的参股投资；（4）已对非自用不动产的,投资；（5）呆账损失尚未冲减的部分。,1、我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本。,2、银行盈利规模的差异，使得未分配利润构成资本的比例不同。,3、在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本。,二、我国商业银行的资本充足状况分析,第三章商业银行负债及其管理,第一节存款的种类和构成,一、存款的种类,以西方国家商业银行为例，存款服务主要有以,下种类：,1、交易账户，是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户，客房可以通过支票、汇票、电话转账、自动出纳机等提款或对第三者支付款项。它包括如下种类：,（1）活期存款，活期存款是指顾客不需预先通知，可随时提取或支付的存款，也称支票存款。,（2）可转让支付命令账户（,NOWS）。,可转让支付命令是一种对个人和非营利机构开立的，计算利息的支票账户，也称付息的活期存款。其特点是：其一，转账或付款不是使用一般的支票，而是使用支付命令。其二，可以按其平均金额支付利息。,（3）货币市场存款账户（,MMDA）。,美国货币市场基金会于70年代末开办了货币市场存款账户。其性质介于储蓄存款和活期存款之间。开户时最低金额为2500美元，平均金额不低于2500美元；对存款最高利率无限制，利率按货币市场利息调整，每天复利；对存款不规定最短期限；存户每月可用该账户支付6次，其中支票付款不得超过3次；存户对象不限，个人、非营利机构、工商企业都可开户。,（4）自动转账制度（,ATS）。1978,年以后开始出现,。,2、非交易账户（储蓄账户）,（1）储蓄存款。储蓄存款一般是个人为积蓄货币和取得利息收入而开立的存款账户。,（2）定期存款。是一种由存户预先约定存款期限的存款。,大额可转让定期存单：而金额在10万美元以上，,在二级市场上可以流通的存单。,二、存款的构成,1、存款的稳定性：银行在争取存款时，通,常喜欢稳定性强的存款，即核心存款。,2、存款利率：存款利率与存款的期限有关； 存款利率与银行的经营实力有关；存款 利率还取决于银行的经营目标。,第二节存款的定价,一、存款定价与银行经营目标,存款价格变动,银行存贷利差的变动,客户对存款数量与组合的决定,银行存款量与构成,银行的净利润与银行存贷款增长,图3-1银行存款定价与银行经营目标,二、成本加利润存款定价法,每单位存款服务的价格,每单位存款服务的经营支出,分配到银行存款的总支出,售出每单位存款的计划利润,该方法要求银行计算,（1,）每种资金来源的成本比率；,（2）每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重；（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。,三、存款的边际成本定价法,边际成本,MC,总成本的变动,新利率,以新利率筹集的总资金, 旧利率,以旧利率筹集的总资金,边际成本率 ,表3-1是计算结果。,总成本变动额,筹集的新增资金额,表3-1 利用边际成本选择存款利率,存款利率,(%),存款量,(万元),边际成本,(万元),边际成本率,(%),边际收益,(%),利润=,TR-TC,*,(,万元),7.0,7.5,8.0,8.5,9.0,25,50,75,100,125,2,2.25,2.5,2.75,8,9,10,11,10,10,10,10,5-3.75=1.25,7.5-6=1.5,10-8.5=1.5,12.5-11.25=1.25,*,TR,为总收益，等于存款量,边际收益率,TC,为总成本，等于存款量存款利率,四、存款的其他定价法,1、为不同的顾客制定不同的价格。即按照顾客在,银行存款的平均金额及其对其存款运用的情况,不同安排不同的价格。,2、根据客户与银行的关系定价。一方面增强额客,户对银行的依赖；另一方面提高了银行存款的,稳定性。,第五节 非存款性资金来源,一、同业拆借,同业拆借是银行间的短期资金借贷。通常，同,业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统,完成。,同业拆借的利率一般由拆出行和拆入行共同协,商确定。,主要拆借方式：隔夜拆借和定期拆借。前者指,拆借资金必须在次日偿还，一般不需要抵押；后者,是指拆借时间较长，可以是几日、几星期或几个月，,一般有书面协议。,二、从中央银行的贴现借款,商业银行为满足资金需求，还可以从中央银行,取得贴现借款。,商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，,这一利率是中央银行调节商业银行准备金的重要利,率之一，利率的变动可以起到紧缩或放松银根的作,用。,三、证券回购,商业银行可以用签订回购协议的方式融资。回,购协议的一方暂时出售证券资产，同时约定在未来,的某一日以协商的价格购回这些资产。,回购协议可以是隔夜的，也可以是较长时期的。,四、国际金融市场融资,商业银行利用国际金融市场也可以获取所需的,资金，最典型的是欧洲货币存款市场。,在国际金融市场融资，利率有固定的，也有浮,动的。浮动利率一般以伦敦同业拆借利率为基准。,五、发行中长期债券,发行中长期债券是指商业银行以发行人身份，,通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借,债务的融资方式。,第四节 商业银行负债成本的管理,一、成本的概念,1、利息成本。这是商业银行以货币形式直接,支付给存款者或债券持有人、信贷中介人的,报酬。,2、营业成本。这是指花费在吸收负债上的除,利息之外的一切开支，包括广告宣传费、银行职员,的工资和薪金、设备折旧应摊提额、办公费用及其,他为存款客户提供服务所需的开支等。,3、资金成本。资金成本是包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和，它反映银行为取得负债而付出的代价。,存款资金成本率 =,存款资金成本,存款资金总额,表3-2 银行资金成本的计算,项 目,年平均数,(亿元),预计利息,成本(%),预计其他,成本(%),资金,成本率(%),资金成本额,(亿元),活期存款,存折储蓄存款,储蓄存单,货币市场存单,CDs,定期存款,短期借款,其他负债,股权资本,80,20,15,30,45,10,20,8,12,3,5,8,10,12,11.5,11,6,28,1.5,0.8,0.2,0.3,0.2,0.2,0.2,0.2,0.2,4.5,5.8,8.2,10.3,12.2,11.7,11.5,6.2,28.2,3.6,1.16,1.23,3.09,5.49,1.17,2.24,0.496,3.384,合计,240,总资金成本率,9.11,21.86,4、可用资金成本。所谓可用资金是指银行可,以实际用于贷款和投资的资金，它是银行总的资,金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储,备金后的金额。可用资金成本是指相对于可用资,金而言的银行资金成本。,存款可用资金成本率 =,存款资金成本,可用存款资金总额,表3-3 可用资金成本的计算 单位：万元,这一概念对银行选择盈利资产具有十分重要的意义。,项 目,年平均数,可用资金,比率(%),可用资金额,资金成本额,可用资金,成本率(%),活期存款,存折储蓄存款,储蓄存单,货币市场存单,CDs,定期存款,短期借款,其他负债,股权资本,8000,2000,1500,3000,4500,1000,2000,800,1200,70,76,91,91,91,91,95,95,95,5600,1520,1365,2730,4095,910,1900,760,1140,360,116,123,309,549,117,224,49.6,338.4,6.43,7.63,9.01,11.32,13.41,12.86,11.79,6.53,29.68,合计,24000,20020,2186,10.92,5、有关成本。这是指与增加负债有关而未包,括在上述成本之中的成本。主要有两种：,一种是风险成本，指因负债增加引起银行风险增加而必须付出的代价。,另一种为连锁反映成本，是指银行对吸收新负债增加服务和利息支出而引起对银行原有负债增加的开支。,二、成本分析的方法,1、历史加权平均成本法。其计算公式为：,其中，,f,为各类存款或资金来源的数量；,X,为每种存款的单位成本；,X,为银行全体资金来源的加权平均成本。,其中，每种存款的单位成本包括利息成本和其他成本，计算,时可将这两种成本加起来再乘以存款数量，也可以分,别相乘后加总。,加权平均法主要用于对不同银行的各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。其主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。,举例说明如下。见下表,2、边际成本法。边际成本是指银行增加一个单位的 资金所支付的成本。,某种资金的边际成本计算公式为：,MC,1,=,如果新增资金中有,X,部分用于补充现金，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：,MC,2,=,新增利息+新增其他开支,新增资金,新增利息+新增其他开支,新增资金,X,例如：某银行准备以,NOWS,账户支持资产扩充，,这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增,资金的24%用于非盈利资产。此时银行的边际成本,计算如下：,MC,1,= (5% + 2%) / 1,100% 7%,MC,2,=(,5% + 2%) / (1,0.24),100% 9.21%,采用边际成本法更能反映银行总体新增资金成,本的情况。,表3-6 银行平均边际成本的计算 单位：亿元,类 别,增加额,(1),可用资金,比率(%),(2),可用资金额,(3)=(1),(2),成本率(%),(4),总成本,(5)=(1),(4),活期存款,货币市场账户,定期存单,其他定期存款,资本,3,6,2,4,1,78,94,94,94,97,2.34,5.64,1.88,3.76,0.97,6,8,10,7.8,25,0.18,0.48,0.20,0.312,0.25,总计,16,14.59,1.422,根据表中的数字可以计算出新增资金的平均边际成本率为：1.422/16=8.89%；可用资金边际成本率为：1.422/14.59=9.75%。,上述银行成本分析方法各有特点：历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金边际成本法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。,第五节 负债管理方法,一、存款负债管理,1、产品创新化,2、服务系列化,3、存取自由化,4、安全保障化,5、负债证券化,6、利率浮动化,二、非存款负债管理,1、衡量银行对非存款资金的总需求,资金缺口 =,目前的和预测的银行预计发放的贷款和进行的投资,目前和期望的存款流入,例题：假定一家银行有一项合格的1.5亿美元的新贷款需求。它希望购买7500万美元本周发行的新国债，根据信贷安排，其最好的公司客户预计要提款1.35亿美元。现在获得的存款总额为1.85亿美元，下周预计会再有1亿美元。下周该银行估计的资金缺口计算如下：,资金缺口（,FG）（$1.5,亿+$0.75亿+$1.35亿）,（$1.85亿+$1亿,）, $0.75(,亿),2、选择非存款资金来源,(1)相对成本,(2)每种资金来的风险,(3)所需资金的时间长短,(4)借款银行的规模,(5)需要遵循的规则,三、负债管理的风险,1、滚动性风险,2、利率风险,3、信用风险,4、资本风险,第四章 商业银行现金资产管理,第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则,一、现金资产的构成,1、库存现金。是银行为了满足日常交易之需而持有的通货。,2、托收中现金。是在银行间确认与转账过程中的支票金额。,3、在中央银行的存款。各国货币当局均规定商业银行应在中央银行开设账户，作为银行准备金的基本账户。,4、存放同业存款。是指存放在其他银行的存款。,二、现金资产管理的目的及原则,1、现金资产管理的目的：在确保银行流动性需求的前提下，尽可能降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度规模。,2、现金资产管理的原则：,(,1)适度存量控制原则；,(2)适时流量调节原则；,(3)安全性原则。,第二节 商业银行现金资产与流动性需求,一、银行流动性需求与供给的影响因素,表4-1 银行流动性需求与供给的影响因素,流动性供给增加的因素：,客户存款,提供非存款服务所得收入,客户偿还贷款,银行资产出售,货币市场借款,发行新股,流动性需求增加的因素：,客户提取存款,合格贷款客户的贷款要求,偿还非存款借款,提供和销售服务中产生的营业费用和税收,向股东派发现金股利,二、流动性需求预测方法,1、因素法,(1)银行流动性供给随存款增加和贷款减少而增大；,(2)银行流动性供给随存款减少和贷款增加而降低。,影响预测期贷款变化的因素主要有：国民生,产总值的预期增长率；企业的预期利润率；货币供,应预期增长率；预期优惠贷款利率及商业票据利率；,预期通货膨胀率等。,影响预测期存款变化的主要因素有：个人收入,预期增长率；社会商品零售额的预期增长率；货币,供应量预期增长率；货币市场存款预期收益率及预,期通货膨胀率等。,预期下期的流动性,盈余(+)或赤字(),=,预期总贷款变化,表4-2某银行流动性需求预测表单位：万元,时间,存款总额预测值,存款变化额预测值,贷款总额预测值,贷款变化额预测值,预计流动性盈余（+）或赤字（）,1月,第一周,1月,第二周,1月,第三周,1月,第四周,2月,第一周,2月,第二周,120000,110000,100000,95000,125000,120000,-10000,-10000,-5000,+30000,-5000,80000,85000,95000,100000,75000,90000,+5000,+10000,+5000,+25000,+15000,-15000,-20000,-10000,+55000,-20000,预期总存款变化,2、资金结构法。资金结构法是通过分析存贷款资金,结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。,商业银行的存款按其被提取的可能性可以分为三类：,(1)游动性货币负债，指对利息率变动极为敏感的,存款和借入款，银行必须随时应付客户的提现。,(2)脆弱性货币负债，指大额存款和非存款负债账,户。这部分资金在近期可能被客户提取，银行必须,保留足够的流动性资金。,(3)稳定性货币负债，指被提取的可能性很小的即,部 分资金，可以为银行长期稳定的利用，被称为核,心存款或核心负债。,根据各类负债的总额及为其保持的流动性准备率就可以,计算出该行流动性需求的总量。,假设某银行为游动性货币负债保持95%的流动性准备，,为脆弱性货币负债保持30%的流动性准备，为稳定性货币负,债保持15%的流动性准备。这样，该银行为存款及非存款负,债所要保持的流动性需要量为：,负债流动性需要量 = 0.95(游动性货币负债法定准备金)+0.3,(脆弱性货币法定准备金)+0.15,(稳定性货币负债法定准备金),加总存贷款的流动性资金需求就能得出该银行的总流动,性需求。,= +,银行总流动性需求,存款和非存款负债的流动性需求,贷款的流动性需求,各项存款及非存款负债,金额,法定准备率(%),法定准备额,提留流动性资金比例(%),游动性货币负债,脆弱性货币负债,稳定性货币负债,新增贷款,3,2.5,4,8,5,3,0.24,0.125,0.12,95,30,15,100,银行的流动性需求,0.95(30.24)0.3,（2.50.125）,0.15,(40.12)1,0.12,4.0365（亿元）,3、流动性指标法。流动性指标体系能够反映一家银,行整体的流动性状况，银行可以通过对比分析自身,的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性,需求。包括以下指标：,（1）现金指标,（2）流动证券比率,（3）无风险资产比率,（4）同业拆借净值率,现金同业存款,总资产,政府证券,总资产,现金+同业存款政府证券,总资产,同业拆出同业拆入,总资产,（5）,流动资产比率,（6）能力比率,（7）流动性货币率,（8）短期投资比率,（9）短期投资与敏感性负债率短期投资/敏感性负债,（10）核心存款比率核心存款/总资产,（11）存款结构比率活期存款/定期存款,（12）交易性存款率交易性存款/非交易性存款,现金政府证券同业拆借净值,总资产,贷款和租赁净额,总资产,货币市场资产,货币市场负债,短期同业存款同业拆出短期证券,总资产,第三节商业银行流动性管理,一、流动性管理的原则,1、进取型原则。当出现流动性缺口时，银行管理者,不是依靠收缩资产规模和出售资产，而是通过主动负,债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模，这称为,进取型管理原则。,2、保守型原则。出现流动性缺口时，银行管理者不,采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方,式来满足流动性需求。,3、低成本原则。流动性缺口的满足应以筹资成本最,低为原则。,二、流动性管理的方法,1、资产流动性管理法。银行持有流动性资产，,主要是现金和可流通证券来保持其流动性。当出现,流动性缺口时，将非现金资产转换为现金来获取流,动性资金。,流动性资产主要类型有：,现金、准现金、同业拆出、政府短期债券、回,购协议下购买流动性证券、商业票据和银行承兑票,据、欧洲货币贷款等。,2、借入流动性管理法。即借入资金以满足所有的,流动性需要。,借入资金的渠道主要包括：,向中央银行借款、同业拆入、证券回购、,发行大额可转让定期存单（,CDs）、,从国际金,融市场借款等。,3、平衡的流动性管理法。指一部分预期的流动性,需要以流动性资产来支持，另一部分预期的流动性,需要由借入资金来支持。,第五章企业贷款及其管理,第一节企业贷款的种类,一、按贷款期限可以分为短期贷款和中长期贷款。,二、按贷款的偿还期限可以分为活期贷款和定期贷款。,三、按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和信用贷款。,四、按贷款的偿还方式可以分为一次性还清贷款和分期偿还贷款。,五、按贷款的数量可以分为“批发”贷款和“零售”贷款。,第二节对企业借款理由的分析,一、银行贷款管理过程,1、机会评估。借款人；确认机会。,2、初步分析。初步概况；确认借款原因,3、还款来源分析。行业和企业风险分析；财务报表分析；现金流量分析和预测。,4、贷款包。总结和建议；贷款结构和协议。,5、贷款管理（贷款稽核）。,二、企业借款理由的分析,1、销售增长导致的借款。,2、营业周期减慢引起的借款。,3、固定资产购买引起的借款。,4、其他原因引起的借款。,第三节借款企业信用分析,一、审查借款人的损益表,1、调整后的损益表,销售净收入,减：销售成本,减：折旧,等于：毛利,减：销售费用和管理费用,等于：营业收入（损失）,加：营业外收入,减：营业外支出,减：利息费用,等于：税前净利（损失）,减：所得税,等于：税后净利（损失）,加：非常收入,减：非常费用,等于：扣除税金和非常损益后的净利（损失）,2、计算和百分比分析,毛利润率（毛利/销售收入净额）,100%,营业利润率（营业利润/销售收入净额）,100%,净利润率（净利/销售收入净额）,100%,股利发放率（股利/净利润）,100%,直接成本或费用比率（销售成本/销售收入）,100%,或（销售费用和管理费用/销售收入）,100%,或（利息费用/销售收入）,100%,或（其他费用/销售收入）,100%,表5-1,ABC,公司的损益表单位：万元,项目,1997年,%,1998年,%,销售收入,销售成本,毛利,销售费用和管理费用,营业利润,利息支出,税前净利,所得税,税后净利,757,583,174,143,31,15,16,7,9,100.00,77.0,23.0,18.9,4.1,2.0,2.1,0.9,1.2,827,637,190,161,29,17,12,6,6,100.00,77.0,23.0,19.5,3.5,2.1,1.4,0.7,0.7,二、审查借款人资产负债表,1、流动性比率,(1)流动比率 = 流动资产/流动负债,(2)速动比率 = (流动资产存货)/流动负债,2、财务杠杆比率,(1)资产负债率 = 负债总额/资产总额,(2)债务资本比率 = 负债总额/股东权益总额,(3),利息保障倍数 = 未扣除利息和税款前的利润/利息费用,3、盈利能力比率,(1)资产收益率(,ROA),=,税后净收益/总资产,(2),普通股收益率(,ROE),=,净收益/普通股权益,(3)利润比率(,NPM),=,税后净收益/净销售额,4、经营能力比率,(1)存货周转率 = 销售成本/平均存货余额,存货周转天数 =,360,(2)应收账款周转率 = 销售成本/应收账款平均余额,应收账款回收期 =,360,(3)应付账款周转率 = 采购总额/应付账款,应付账款周转期 =,360,(4)总资产周转率 = 销售净额,/,总资产,(5)固定资产周转率 = 销售净额/固定资产净值,1,存货周转率,1,应收账款周转率,1,应付账款周转率,表5-2,ABC,公司的资产负债表 单位：万元,项目,1997年,%,1998年,%,资产,现金,应收账款,呆账准备,应收账款净额,原材料,包装物,存货合计,流动资产合计,设备及机器,租赁物的改良,累计折旧,固定资产净值,8,5.4,（0.4）,5,6,52,58,71,92,78,（70）,100,4.7,3.2,（0.2）,2.9,3.5,30.4,33.9,41.5,53.8,45.6,（40.9）,58.5,6,7.5,（0.5）,7,8,54,62,75,103,89,（77）,115,3.2,3.9,（0.2）,3.7,4.2,28.4,32.6,39.5,54.2,46.8,（40.5）,60.5,资产总计,171,100.0,190,100.0,续前表,项目,1997年,%,1998年,%,负债及所有者权益,应付票据,1年内到期的长期负债,应付账款,应计费用,应付税金,流动负债合计,长期负债,负债合计,普通股,实收资本,未分配利润,所有者权益合计,15,6,24,11,3,59,56,115,3,4,49,56,8.8,3.5,14.00,6.4,1.8,34.5,32.8,67.3,1.8,2.3,28.7,32.7,18,7,26,13,2,66,62,128,3,4,55,62,9.5,3.7,13.7,6.8,1.1,34.8,32.6,67.4,1.6,2.1,28.9,32.6,负债及所有者权益总计,171,100.0,190,100.0,表5-3,项目,1997年,1998年,财务比率,营运效率比率,总资产周转率,存货周转期,应收账款回收期,固定资产周转率,资产报酬率（%）,权益报酬率（%）,杠杆比率,资产负债率,负债与所有者权益比率,负债与有形净资产比率,利息保障倍数,流动比率,流动比率,速动比率,4.43,36,2,7.57,9.36,28.6,0.67,2.05,2.07,1.20,0.22,4.35,36,3,7.19,6.32,19.4,0.67,2.06,1.71,1.14,0.20,三、对借款企业现金流量分析,1、净利润不能偿还贷款,2、现金流量分析的内容,现金净流量 ,+ +,经营活动的现金净流量,投资活动的现金净流量,融资活动的现金净流量,(1)经营活动的现金流量,现金流入：销货现金收入；利息与股息的现金收入；增值,税销项税款和出口退税；其他业务现金收入。,现金流出：购货现金支出；营业费用现金支出；支付利息；,缴纳所得税；其他业务现金支出。,（2）投资活动的现金流量,现金流入：出售证券；出售固定资产；收回对外投资本金。,现金流出：购买有价证券；购置固定资产。,（3）融资活动的现金流量,现金流入：取得短期与长期贷款；发行股票或债券；发行,商业票据。,现金流出：偿还借款本金的现金（支付剩的现金）为经营,活动现金支出；分配现金股利。,表5-4,ABC,公司1998年现金流量表,项目,金额（万元）,一、经营活动产生的现金流量,销售商品、提供劳务收到的现金,购买商品、接受劳务支付的现金,支付的其他与经营活动有关的现金,支付的税款,经营活动产生的现金流量净额,二、投资活动产生的现金流量,购建固定资产支付的现金,投资活动产生的现金流量净额,三、筹资活动产生的现金流量,借款收到的现金,融资租赁支付的现金,偿付利息支付的现金,筹资活动产生的现金流量净额,现金净流入（流出）,期初现金及现金等价物金额,期末现金及现金等价物金额,28.0,824.9,636.0,153.9,7.0,28.0,（11.0）,11.0,（11.0）,（19.0）,7.0,11.0,15.0,（19.0）,（2.0）,8.0,6.0,第四节企业贷款定价,一、影响贷款利率的主要因素,1、资金来源的成本。资金平均成本和资金边际成本。,2、贷款的风险程度,3、贷款费用。,4、贷款的期限。,5、补偿存款余额。,补偿存款余额是借款人应银行要求而保持在贷,款银行的一定数量活期存款或低利率定期存款。补,偿存款可以表现为借款人不动用原来存放在银行的,一部分存款，也可以表现为将贷款的一部分留存在,放款银行充抵补偿存款。,假定银行提供一笔100万美元的贷款限额，但,银行并不能确定借款人什么时候借款以及在限额内,借多少，银行就会要求按贷款限额和实际借款额来,确定补偿余额。例如银行可能会要求一种55补偿,存款，即按贷款限额的5%和实际借款额的5%存款。,如果该借款者的平均贷款是80万美元，就必须在活,期存款户头中保留9万美元的存款。,即1000000,5%800000,5%90000（美元）,6、借款者从其他途径筹措资金所应支付的利率。,7、银行与借款者的往来关系。,二、贷款利率的种类,1、优惠利率。指银行对信誉最佳且和银行有长期良好业务关系的客户所确定的利率。它是银行确定其他利率的基础。,2、固定利率。即在贷款时约定一个利率，在整个贷款期间保持固定不变。,3、浮动利率。指在贷款期限内，利率可根据市场利率的变化定期调整。,4、惩罚利率。是对超过贷款限额或透支额以及偿还期限的贷款所制定的特殊利率。,三、企业贷款定价的基本方法,1、成本加成贷款定价法,在对贷款定价时，银行管理人员必须考虑,可贷放资金的成本及管理费用。,用公式表示：,贷款利率 + + +,筹集资金的边际成本,银行其他经营成本,预计违约风险补偿费用,银行预期利润水平,例题：一笔500万美元的银行贷款，银行以,10%的利率出售可转让有单筹资，经营性成本,为2%，为补偿贷款不能及时全额偿付的风险再,加上500万美元的2%，最后，银行预计的利润,水平为1%。这样，该笔贷款的利率为：,10%+2%+2%+1% = 15%,2、价格领导模型定价法,它以若干大银统一的优惠利率(基准利率)为基础，,考虑违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款制定利,率。,用公式表示：,贷款利率 = 优惠利率+违约风险谥价+期限风险谥价,优惠利率加数法和优惠利率乘数法：,优惠利率加数法：即用优惠利率加上一个比率构成贷款利率。,优惠利率乘数法：以优惠利率乘以一个数值得到贷款利率。,优惠利率加数法和优惠利率乘数法的比较。,表5-8 优惠利率加数法和优惠利率乘数法的比较(%),以,LIBOR,为基础的贷款利率：,贷款利率 =,LIBOR+,违约风险+期限风险+利润率,低于基准利率定价：,贷款利率 = 货币市场借款利率+风险得利润加成,优惠利率,加数利率(优惠利率+2%),乘数利率(优惠利率,2%),10,11,12,13,14,15,12,13,14,15,16,17,12,13.2,14.4,15.6,16.8,18,3、成本收益定价法,一种把贷款的所有成本加总并将成本与管理预,期收益进行比较的贷款定价方法。它由三个简单的,步骤组成：,（1）估算贷款将产生的所有收入；,（2）估算借款人实际使用的资金额（减去借款人承,诺在银行保有的存款，并加上准备金要求）；,（3）用贷款收入除以借款从实际使用的资金额计算,出贷款的税前收益。,例题：假设一个客户申请500万美元的信贷额度，但实,际上只按照合同规定的20%的贷款利率，使用了400万美元，,因此，银行要求该客户对未使用的贷款额度支付1%的承诺费。,另外，银行要求客户必须在银行保持相当于实际贷款额20%,和未使用额度5%的存款。假设中央银行要求的存款准备金比,率为10%。,根据以上条件，我们计算其税前收益：,估算贷款收入400万,20%100万,1%81(万美元）,估算借款人实际使用的资金,400万（400万,20%100万,5%）,10%（400万,20%100万,5%）,323.5（万美元）,预计银行贷款的税前收益率81万323.5万25%,第五节贷款政策管理,一、贷款政策,1、影响贷款政策制定的因素。,（1）国家法令和中央银行的政策要求。,（2）银行资本状况和负债结构。,（3）经济发展状况和周期。,（4）银行工作人员的能力与经验。,2、贷款政策的内容,（1）贷款业务的发展战略。,（2）贷款审批的分级授权。,（3）贷款的期限和品种结构。,（4）贷款发放的规模控制。,（5）关系人贷款政策。,（6）信贷集中风险管理政策。,（7）贷款定价。,（8）贷款担保政策。,（9）贷款档案的管理政策。,（10）贷款的审批和管理程序。,（11）贷款的日常管理和催收政策。,（12）对所有贷款质量评价的标准。,（13）对不良贷款的处理。,二、贷款过程的步骤,1、申请贷款; 2、面谈;,3、财务分析; 4、完善银行对抵押品的索赔权;,5、在贷款协议上签字; 6、贷后检查;,三、贷款信用分析,研究以下六个方面的情况（即六“,C）：,品质（,character）、,能力（,capacity）、,现金（,cash）、,抵押（,collateral）、,条件（,condition）、,控制（,control）,四、贷款担保分析,贷款抵押品的一般类型：,1、应收账款,2、保理（代理经营）,3、存贷,4、不动产,5、个人财产,6、个人保证,客户预期利润收入或现金流量,资产负债表上的资源,和提供的抵押品,企业所有者或共同签字人,的个人保证或抵押,五、贷款质量评价,贷款五级分类法：,1、正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时,足额偿还本息。,2、关注类：尽管借款人日前有能力偿还贷款本息，,但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。,3、次级类：借款人的还款能力出现了明显的问题，,依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息。,4、可疑类：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵,押或担保，也肯定要造成一部分损失。,5、损失类：在采取所有可能措施和一切必要的法律,程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。,贷款质量分析指标：,1、不良贷款余额/全部贷款余额,（1）次级贷款余额/全部贷款余额,（2）可疑贷款余额/全部贷款余额,（3）损失贷款余额/全部贷款余额,2、（正常贷款余额关注贷款余额）/全部贷款余额,（1）正常贷款余额/全部贷款余额,（2）关注贷款余额/全部贷款余额,3、加权不良贷款余额/（核心资本准备金）,4、其他比率,（1）逾期贷款余额/全部贷款余额,（2）重组贷款余额/全部贷款余额,（3）停止计息贷款余额/全部贷款余额,第六节问题贷款及其管理,一、问题贷款及其产生的原因,当某笔贷款未能按照原协议按时偿还本金和利息,时，或未能按规定的方式偿还时，就应被视为有问题,贷款。,问题贷款出现的原因,（1）对借款者的信用和还款能力分析不正确，或没,有获得足够的信息来进行分析，从而作出了错误的贷,款决定。,（2）外部经济环境改变使得借款者偿还贷款的能力,受到影响。,（3）借款者不愿意按协议偿还贷款的本金和利息。,二、问题贷款的早期信号,1、借款者拖延向银行提交财务报告，拖延付款或没有同银,行信贷员及时联系，而这种拖延是异常并难以解释的。,2、