第三章商业银行流动性管理要点课件

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,第三章 商业银行流动性管理,第三章 商业银行流动性管理,1,引子：,综观百年金融发展史，银行无论规模大小，引发其倒闭的一个共同问题是,流动性,。银行一直会受到,流动性,的压力；没有足够,流动性,，银行就无法经营，,流动性,风险是银行风险管理的最基本方面，银行真正意义上的挑战是,流动性,风险问题。,引子： 综观百年金融发展史，银行无论规模,2,巴塞尔委员会在提交的有关跨国银行流动性度量与管理框架的研究报告中指出：,度量与管理流动性,是商业银行最关键的一项业务，通过确保银行支付到期债务，,流动性风险管理可以阻止或延缓,无法逆转的不利形势的进一步恶化。无论是在资产质量急剧下降或发现欺诈行为等银行本身问题造成的危机，还是在因对金融机构完全失去信心而产生的危机中，,银行拥有的解决问题的时间长短都是由流动性决定的。,巴塞尔委员会在提交的有关跨国银行流动性度量,3,2008,年国际金融危机发生后，国际社会对流动性风险管理和监管予以前所未有的重视。巴塞尔银行监管委员会相继出台,稳健的流动性风险管理与监管原则,和第三版巴塞尔协议的,流动性风险计量标准和监测的国际框架,，,构建了商业银行流动性风险管理和监管的全面框架，在强化资本监管标准的同时，首次提出了全球统一的流动性风险监管定量标准。,2008年国际金融危机发生后，国际社会对流,4,2011,年,10,月,17,日银监会,商业银行流动性风险管理办法（试行）,共四章六十四条，自,2012,年,1,月,1,日起实施,第三章商业银行流动性管理要点课件,5,第一节 流动性管理概述,第二节,流动性需求的预测,第三节 流动性管理策略,第四节,我国商业银行流动性存在的问题,第三章商业银行流动性管理,第一节 流动性管理概述第三章商业银行,6,掌握流动性的概念,掌握流动性的衡量方法,掌握流动需求预测的方法,理解保持流动性性均衡的策略,学习目标,掌握流动性的概念学习目标,7,一、 流动性管理的涵义,1.,流动性的含义：,是指银行在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金，满足客户当前或未来资金需求（,存款者的提现需求和借款者的正当贷款）,的能力。,商业银行的流动性表现在两个方面：一是,资产的流动性,，二是,负债的流动性,。,第一节 流动性管理概述,一、 流动性管理的涵义 第一节 流动性管理概述,8,2,、流动性管理的定义,是指为保持流动性需求和供给而施行的一系列活动。,通过合理调度资金，一方面保证应付客户提存、偿还借款、满足必要贷款需求的支付能力，另一方面又不致形成资金闲置，从而使,流动性缺口保持最小,。,第一节 流动性管理概述,2、流动性管理的定义 第一节 流动性管理概述,9,3,、流动性管理的目标,总体目标：保持适度的流动性,适度控制存量,适时调节流量,高效的流动性管理有利于增强客户信心，维系客户关系。提高银行盈利水平，避免为资产贱卖和高成本融资,第一节 流动性管理概述,3、流动性管理的目标总体目标：保持适度的流动性适度控制存量,10,二、 流动性管理的原则,1,、灵活调节的原则,2,、成本最低化和预期收益最大化原则,3,、流动性需求与流动性供给的时间对应原则,第一节 流动性管理概述,二、 流动性管理的原则1、灵活调节的原则 第一节 流动性,11,三、 流动性的衡量,银行既然能存储流动性和购买流动性，流动性的衡量也应该从这两方面着手。,一般来说，根据财务报表中的资产和负债及现金流量来衡量流动性比较容易，而衡量银行购买流动性的能力则较难。,2011,年,10,月,17,日银监会,商业银行流动性风险管理办法（试行）,第三十五条 流动性风险监管指标包括,流动性覆盖率、净稳定资金比例、存贷比和流动性比例。,第一节 流动性管理概述,三、 流动性的衡量 第一节 流动性管理概述,12,2009,年，巴塞尔委员会首次提出,LCR,指标用于度量短期压力情境下银行的流动性状况。,2011,年，中国银监会发布关于新规，,首次在中国明确要求银行,LCR,不得低于,100%,。,年底前达标。,1,、流动性覆盖率,（,LCR,，,Liquidity Coverage Ratio,）,第一节 流动性管理概述,流动性覆盖率,=,优质流动性资产储备,/,未来,30,日的资金净流出量,100%,该比例旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，来满足未来,30,日的流动性需求。,1、流动性覆盖率（LCR，Liquidity Covera,13,金融危机后巴塞尔委员会提出的另一个流动性监管指标，用于度量银行较长期限内可使用的稳定资金来源对其表内外资产业务发展的支持能力。,2011,年关中国银监会新规：,商业银行的净稳定融资比例均不得低于,100%,。年底前达标,2,、净稳定融资比率,净稳定融资比率,=,可用的稳定资金,/,所需的稳定资金,100%,第一节 流动性管理概述,可用的稳定资金：是指在持续压力情景下，能确保在,1,年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。,所需的稳定资金：等于商业银行各类资产或表外风险暴露项目与相应的稳定资金需求系数乘积之和，,金融危机后巴塞尔委员会提出的另一个流动性监管,14,3,、存贷比,存贷款比率各项贷款总额,/,各项存款总额,X100%,75%,实践中的难点：,（,1,）该比例没有充分考虑不同存款和贷款的流动性特点及存贷款以外其它资产和负债的流动性状况。,（,2,）随着,金融创新,，金融产品增加和金融体系的复杂程度提高，存贷比的缺陷就会变得突出，存贷比的高低已经很难与银行的实际流动性状况存在简单的对应关系。,第一节 流动性管理概述,3、存贷比 存贷款比率各项贷款总额/各项存款总额X,15,2010.12-2012.6,我国商业银行存贷比指标,第一节 流动性管理概述,2010.12-2012.6我国商业银行存贷比指标 第一节,16,4,、流动性比例,流动性比例,=,流动性资产余额,/,流动性负债余额,25%,实践中的难点：,（,1,）怎样划分资产的流动性。如果贷款能在二级市场上转让，是否贷款也应算作流动资产,?,（,2,）资产的变现能力也随市场利率、资金供求关系而变化。,（,3,）银行可能使用其他方法来满足流动性需求。,第一节 流动性管理概述,4、流动性比例流动性比例=流动性资产余额/流动性负债余额2,17,2009-2012,我国商业银行流动性比例情况,第一节 流动性管理概述,2009-2012我国商业银行流动性比例情况 第一节 流动,18,5,、人民币超额备付金比率,超额备付金比率（在中国人民银行超额准备金存款库存现金）,/,人民币各项存款余额,100%,2%,。,第一节 流动性管理概述,5、人民币超额备付金比率超额备付金比率（在中国人民银行超额,19,6,、 核心负债的比例,（参考指标）,核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款中的稳定部分。,核心负债比例,=,核心负债,/,负债总额,60%,第一节 流动性管理概述,6、 核心负债的比例（参考指标） 核心负债包括距到期,20,流动性缺口,=,90,天内到期的表内外资产减去,90,天内到期的表内外负债的差额,流动性缺口率,=,表内外流动性缺口,/90,天内到期表内外流动性资产,-10%,资产,负债和所有者权益,非流动性资产,流动性资产,波动来源,稳定来源,流动性缺口,第一节 流动性管理概述,7,、流动性缺口,（参考指标）,流动性缺口=90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内,21,四、流动性风险的形成机理,内因,资产负债结构的内在不稳定性,银行的信用能力,外因,货币政策,金融市场的发育程度,利率变动,第一节 流动性管理概述,四、流动性风险的形成机理 内因外因,22,五、流动性风险的特点,1,、商行流动性面临资金需求方和供给方的双重压力。,2,、银行的流动性风险具有很强的外生性,3,、商行资金需求与供给的随机性决定其流动性的随机性,4,、流动性风险具有极强的传染性,5,、其他各类风险最终以流动性风险形式爆发,第一节 流动性管理概述,五、流动性风险的特点 第一节 流动性管理概述,23,六、案例,华盛顿互惠银行,2008,年,9,月,25,日，互惠银行因为,”,流动性不足，无法满足公司债务的支付要求，因而该行不能安全、稳定地进行业务”,宣告破产。,独特的经营模式：,不断并购,节俭低调,定位中产,对地方银行充分放权,社会公益,第一节 流动性管理概述,六、案例华盛顿互惠银行 第一节 流动性管理概述,24,倒闭的直接原因,银行挤兑,评级下调,市场流动性缺乏,外部原因,创新业务监管滞后。,全球化和金融混业也加大了监管的难度；,竞争加剧，银行追求高收益而忽视风险；,信用体系恶性循环导致危机加深。,金融危机的影响,内部原因,次级贷款占比高，潜在损失大。,业务风险过于集中，信贷风险与房价相关度太高。,资本不够充足。,第二节 流动性的需求的预测,倒闭的直接原因 外部原因,25,第二节 流动性的需求的预测,一、 流动性需求,1,、银行流动性的需求来源和供给来源,流动性资金的供给,流动性需求,客户存款,客户提取存款,非存款服务收入,品质贷款客户的信贷要求,客户偿还贷款,偿还存款指外的借款,出售银行资产,产生、出售服务时产生的运营费用和赋税,从货币市场上借款,向股东发放现金红利,第二节 流动性的需求的预测一、 流动性需求1、银行流动性,26,2,、流动性需求的预测方法,资金来源和运用法,资金结构法,流动性指示器法,第二节 流动性的需求的预测,2、流动性需求的预测方法资金来源和运用法第二节 流动性的需求,27,可能出现：,流动性过剩,流动性不足,二、 流动性可能出现的问题,第二节 流动性的需求的预测,可能出现：二、 流动性可能出现的问题第二节,28,原因：,商业银行的资产负债期限结构不相匹配,市场利率的变化,公众对银行的信心,客户流动性问题的转移,一、流动性不足的原因及策略：,第三节,流动性管理策略,原因：一、流动性不足的原因及策略：第三节 流动性管理策略,29,第三节,流动性管理策略,策略,1,、保持流动性的资产管理策略,保持足够的准备资产,合理安排资产的期限组合，使之与负债相协调,通过多种形式增加资产流动性,第三节 流动性管理策略策略,30,2,、保持流动性的负债管理策略,对传统的各类存款进行多形式的开发和创新。,开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债,开辟新的有利于流动性的存款服务,3,、保持流动性的资产负债管理策略,第三节,流动性管理策略,2、保持流动性的负债管理策略第三节 流动性管理策略,31,二、流动性过剩的表现、原因及管理策略,表现：,存贷比下降,市场利率走低,法定存款准备金居高不下,贷币供应量占,GDP,比重高,第三节,流动性管理策略,二、流动性过剩的表现、原因及管理策略第三节 流动性管理策略,32,原因：,长期双顺差,贷币超发,全球流动性过剩，热钱流入,原因：,33,策略：,建立多元化融资结构，分流储蓄,降低贸易顺差，平衡经济结构,加强放贷管理,开展中间业务,策略：,34,第四节 我国商业银行流动性的问题,一、我国商业银行的流动性存在的问题,1,、负债流动性：,对存款的依存度过高，其他融资渠道数量和规模有限。存款稳定性差，受客户流动性影响大。,2,、 资产流动性,法定准款准备金比率高，冻结的资金多,债券市场的深度和广度有限，参与者主要为国内金融机构，流动性状况趋同，变现能力有限,贷款因金融脱媒质量下降，且资产证券化程度低，流动性差，占比,50%,左右,第四节 我国商业银行流动性的问题一、我国商业银行的流动性存,35,3,、经济环境对商业银行流动性的影响,资本市场的迅速发展对商业银行流动性风险控制的影响。,利率市场化对商业银行流动性的影响。,经济过热发展对商业银行流动性的影响。,第四节 我国商业银行流动性的问题,3、经济环境对商业银行流动性的影响第四节 我国商业银行流动性,36,二、 流动性风险管理政策和程序,现金流管理,流动性风险识别、计量和监测,流动性风险限额,负债和融资管理,日间流动性风险管理,压力测试,第四节 我国商业银行流动性的问题,应急计划,优质流动性资产储备管理,跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理,对影响流动性风险的潜在因素，以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析,包括但不限于：,二、 流动性风险管理政策和程序第四节 我国商业银行流动性的问,37,三、商业银行流动性风险内部预警指标,资产快速增长，风险显著增大。,资产或负债集中度上升。,货币错配程度增加。,负债加权平均期限下降。,多次接近或违反内部限额和监管指标。,特定业务或产品发展趋势下降或风险加剧。,银行盈利水平、资产质量和总体财务状况显著恶化。,第四节 我国商业银行流动性的问题,三、商业银行流动性风险内部预警指标第四节 我国商业银行流动性,38,负面的公众报道。,信用评级下调。,股票价格下降或债务成本上升。,批发和零售融资成本上升。,交易对手要求为信用暴露增加额外的担保或拒绝进行新交易。,代理行降低或取消授信额度。,零售存款的流出上升。,获得长期融资的难度加大。,第四节 我国商业银行流动性的问题,负面的公众报道。第四节 我国商业银行流动性的问题,39,资料：,2008,年次贷危机以来欧美破产的银行,美国：,2008,年,25,家,2009,年,140,家,2010,年,157,家,2011,年,92,家,2012,年至今,39,家,俄罗斯：,2000-2010,年，,10,年银行数量减少一半至,999,家,资料：2008年次贷危机以来欧美破产的银行美国：,40,资料：澳门汇业银行、中国银行,2005,年,9,月,15,日美国财政部,15,日凌晨发表声明：汇业银行长期为朝鲜政府及有关朝鲜“窗口”公司进行多项非法活动，包括涉嫌为朝鲜洗黑钱、处理伪钞、走私冒牌香烟以及贩毒，将汇业银行定为“主要洗黑钱关注” ，触发澳门回归后首宗银行挤提事件。,在,2008,年,3,月以色列校园枪击案中遇害的八名以色列高中生的家人,2012,年,10,月,23,在纽约州州立法院对中国银行股份有限公司提起诉讼并索赔,10,亿美元，他们指控中国银行通过旗下纽约分支机构“故意且不计后果”的向恐怖组织提供银行服务，指控中国银行自,2003,年起向巴勒斯坦恐怖组织哈马斯,(Hamas),发出了数十笔电汇，汇款总额达到数百万美元。,资料：澳门汇业银行、中国银行2005年9月15日美国财,41,资料： “德国最愚蠢的银行”,2008,年,9,月,15,日上午,10,点，美国第四大投资银行,雷曼兄弟公司向法院申请破产保护，消息转瞬间传遍地球的各个角落。令人匪夷所思的是，德国国家发展银行,10,点,10,分，居然按原来同雷曼银行签的外汇掉期协议，通过计算机自动付款系统，向雷曼兄弟公司即将冻结的银行账户转入了,3.5,亿欧元。毫无疑问，这,3.5,亿欧元有去无回。,转账风波曝光后，德国社会舆论哗然。有报纸在,9,月,18,日头版的标题中，指责德国国家发展银行是迄今“德国最愚蠢的银行”。,资料： “德国最愚蠢的银行” 2008年9月1,42,小组作业,1,、题目：从下列产生流动性危机的银行或投资银行选一家介绍其产生的原因及过程,美国大陆伊利诺银行（,1984,年）,美国新英格兰银行（,1991,年）,海南发展银行（,1998,年）,日本长期信用银行（,1998,年）,美国雷曼兄弟投资银行（,2008,年）,美国贝尔斯登公司,(2008,年）,英国北岩银行（,2007,年）,德国,Sachsen LB (2007),法国不动产信贷银行（,2012,年）,2013,年,6,月中国银行业钱荒,2,、作业形式：,PPT,小组作业,43,本章结束,本章结束,44,