第4章商业银行现金资产管理ppt课件

第第4章商业银行现金资产章商业银行现金资产管理管理(1)2024/7/29第4章商业银行现金资产管理(1)第4章商业银行现金资产管理(1)2023/8/17第4章商业1第4章商业银行现金资产管理(1)2第4章商业银行现金资产管理(1)2第4章商业银行现金资产管理(1)3第4章商业银行现金资产管理(1)3第四章第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理商业银行现金资产的构成及来源商业银行现金资产的构成及来源商业银行现金资产与流动性商业银行现金资产与流动性商业银行流动性需求的预测商业银行流动性需求的预测商业银行的现金资产管理商业银行的现金资产管理 第4章商业银行现金资产管理(1)4第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产的构成及来源第4第一节第一节 商业银行现金资产的构成及来源商业银行现金资产的构成及来源一、商业银行现金资产的构成一、商业银行现金资产的构成现金资产现金资产：银行持有的库存现金以及与现金等同的银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产可随时用于支付的银行资产 流动性最高的资产流动性最高的资产流动性最高的资产流动性最高的资产非盈利性资产非盈利性资产非盈利性资产非盈利性资产库存现金库存现金托收中的资金托收中的资金在中央银行存款在中央银行存款同业存款同业存款四大构成四大构成第4章商业银行现金资产管理(1)5第一节 商业银行现金资产的构成及来源一、商业银行现金资产的构1.1.库存现金库存现金 库存现金指商业银行保存在金库中的库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。客户提现和银行本身的日常零星开支。第4章商业银行现金资产管理(1)61.库存现金 库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。2.2.托收中的现金托收中的现金(Cash on Collection)(Cash on Collection)托收中的现金是指托收中的现金是指收到以其他银行为付收到以其他银行为付款人的票据，已提出收账但尚未收回的款人的票据，已提出收账但尚未收回的款项。款项。托收（托收（CollectingCollecting）是出口人在货物装运后，是出口人在货物装运后，开具以进口方为付款人的汇款人的汇票（随开具以进口方为付款人的汇款人的汇票（随附或不随付货运单据），委托出口地银行通附或不随付货运单据），委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代进口人收取过它在进口地的分行或代理行代进口人收取货款一种结算方式。货款一种结算方式。属于商业信用属于商业信用 第4章商业银行现金资产管理(1)72.托收中的现金(Cash on Collection3.3.在中央银行存款在中央银行存款（Due from the Central BankDue from the Central Bank）法定存款准备金法定存款准备金 超额准备金超额准备金法定存款准备金：法定存款准备金：是是按按照照法法定定准准备备率率向向中中央央银银行行缴缴存存的的存存款款准备金。准备金。目目前前，存存款款准准备备金金已已经经演演变变成成为为中中央央银银行行调调节节信信用用的的一一种种政政策策手手段段，在在正正常常情情况况下下一般不得动用。一般不得动用。第4章商业银行现金资产管理(1)83.在中央银行存款（Due from the Centra超额准备金有两种含义：超额准备金有两种含义：广义：指商业银行吸收的存款中扣除法广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；资金；狭义：指在存款准备金账户中，超过了狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信息总量。直接影响社会信息总量。第4章商业银行现金资产管理(1)9超额准备金有两种含义：第4章商业银行现金资产管理(1附录附录1 1：我国存款准备金率的历次调整：我国存款准备金率的历次调整19841984年年 央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%20%，农村存款，农村存款25%25%，储蓄存款，储蓄存款40%40%19851985年年 央行将法定存款准备金率统一调整为央行将法定存款准备金率统一调整为10%10%19871987年年 上调上调2%2%至至12%12%19881988年年9 9月月 上调上调1%1%至至13%13%19981998年年0303月月2121日日 下调下调5%5%至至8%8%19991999年年1111月月2121日日 下调下调2%2%至至6%6%20032003年年0909月月2121日日 上调上调1%1%至至7%7%20042004年年0404月月2525日日 上调上调0.5%0.5%至至7.5%7.5%20062006年年0707月月0505日日 上调上调0.5%0.5%至至8%8%20062006年年0808月月1515日日 上调上调0.5%0.5%至至8.5%8.5%20062006年年1111月月1515日日 上调上调0.5%0.5%至至9%9%20072007年年0101月月1515日日 上调上调0.5%0.5%至至9.5%9.5%20072007年年0202月月2525日日 上调上调0.5%0.5%至至10%10%20072007年年0404月月1616日日 上调上调0.5%0.5%至至10.5%10.5%20072007年年0505月月1515日日 上调上调0.5%0.5%至至11%11%第4章商业银行现金资产管理(1)10附录1：我国存款准备金率的历次调整1984年 央行按存款种类20072007年年0606月月0505日上调日上调0.5%0.5%至至11.5%11.5%20072007年年0808月月1515日上调日上调0.5%0.5%至至12%12%20072007年年0909月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至12.5%12.5%20072007年年1010月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至13%13%20072007年年1111月月2626日上调日上调0.5%0.5%至至13.5%13.5%20072007年年1212月月2525日上调日上调1%1%至至14.5%14.5%20082008年年0101月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至15%15%20082008年年0303月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至15.5%15.5%20082008年年0404月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至16%16%20082008年年0505月月2020日上调日上调0.5%0.5%至至16.5%16.5%20082008年年0606月月1515日上调日上调0.5%0.5%至至17%17%20082008年年0606月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至17.5%17.5%20082008年年0909月月2525日下调日下调1%1%至至16.5%16.5%20082008年年1010月月1515日上调日上调0.5%0.5%至至17%17%20082008年年1212月月0505日下调日下调1%1%至至16%16%20082008年年1212月月2222日下调日下调0.5%0.5%至至15.5%15.5%第4章商业银行现金资产管理(1)112007年06月05日上调0.5%至11.5%第4章商业银20102010年年0101月月1818日上调日上调0.5%0.5%至至16%16%20102010年年0202月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至16.5%16.5%20102010年年0505月月1010日上调日上调0.5%0.5%至至17%17%20102010年年1111月月1616日上调日上调0.5%0.5%至至17.5%17.5%20102010年年1111月月2929日上调日上调0.5%0.5%至至18%18%20102010年年1212月月2020日上调日上调0.5%0.5%至至18.5%18.5%20112011年年0101月月2020日上调日上调0.5%0.5%至至19%19%20112011年年0202月月2424日上调日上调0.5%0.5%至至19.5%19.5%20112011年年0303月月2525日上调日上调0.5%0.5%至至20%20%20112011年年0404月月2121日上调日上调0.5%0.5%至至20.5%20.5%20112011年年0505月月1818日上调日上调0.5%0.5%至至21%21%20112011年年0606月月1414日上调日上调0.5%0.5%至至21.5%21.5%2011年年12月月5日日下下调调0.5%0.5%至至21%21%2012年年2月月24日下日下调调0.5%0.5%至至20.5%20.5%2012年年5月月18日下日下调调0.5%0.5%至至20%20%第4章商业银行现金资产管理(1)122010年01月18日上调0.5%至16%第4章商业银行现4.4.存放同业存款存放同业存款(Due from other Commercial(Due from other Commercial Banks)Banks)存放同业存款指商业银行存放在代理行存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。开展代理业务和结算收付。属于活期存款性质属于活期存款性质第4章商业银行现金资产管理(1)134.存放同业存款(Due from other Comme二、商业银行二、商业银行现金资产的来源现金资产的来源（一）资产类现金来源（一）资产类现金来源银行投资于各种短期证券，这些短期证券到期或出售后可取银行投资于各种短期证券，这些短期证券到期或出售后可取得现金；该类现金来源通过资产管理取得。得现金；该类现金来源通过资产管理取得。现金现金:银行持有的现金银行持有的现金存放央行的超额准备金：存放央行的超额准备金：如银行在央行的准备金超过法定额如银行在央行的准备金超过法定额度，可取出满足临时性现金需求。度，可取出满足临时性现金需求。短期证券：短期证券：各种短期政府债券及其他各种即将到期的证券是各种短期政府债券及其他各种即将到期的证券是容易转换成现金的高流动性资产，政府债券具有风险较小、容易转换成现金的高流动性资产，政府债券具有风险较小、极易变现的特点。极易变现的特点。第4章商业银行现金资产管理(1)14二、商业银行现金资产的来源（一）资产类现金来源第4章商业银行 各种商业票据：各种商业票据：优质的商业票据有良好的变现能力，优质的商业票据有良好的变现能力，风险较小。风险较小。其他有变现能力的资产：其他有变现能力的资产：地方政府债券、其他各种政地方政府债券、其他各种政府机构债券府机构债券证券回购协议：证券回购协议：银行在资金充足时可临时购买政府或银行在资金充足时可临时购买政府或其他证券，获取利息收入；同时，证券的卖方同意在其他证券，获取利息收入；同时，证券的卖方同意在将来某一时间以确定的价格购回这些证券。银行若需将来某一时间以确定的价格购回这些证券。银行若需现金，返售这部分金融证券便可以取得现金。现金，返售这部分金融证券便可以取得现金。第4章商业银行现金资产管理(1)15 各种商业票据：优质的商业票据有良好的变现能力，风险较小。第（二）负债类的现金来源（二）负债类的现金来源银行通过各种途径拆入的现金，现金来源通过负债管理取得银行通过各种途径拆入的现金，现金来源通过负债管理取得从中央银行拆入现金：从中央银行拆入现金：央行可拆借现金给会员银行，按央行央行可拆借现金给会员银行，按央行确定的贴现率计算利息。在市场经济中，这一利息是最基本确定的贴现率计算利息。在市场经济中，这一利息是最基本的标杆利率指标，各国中央银行通过调整这一利率来影响市的标杆利率指标，各国中央银行通过调整这一利率来影响市场利率。场利率。从其他银行拆入资金从其他银行拆入资金:央行的会员银行在央行存有超额准备央行的会员银行在央行存有超额准备金时，可以拆借给其他银行以换取利息收入。因此，银行可金时，可以拆借给其他银行以换取利息收入。因此，银行可以从同业市场拆入资金，满足现金需求。以从同业市场拆入资金，满足现金需求。第4章商业银行现金资产管理(1)16（二）负债类的现金来源银行通过各种途径拆入的现金，现金来源通证券回购证券回购:为取得现金，银行短期卖出持有的各种证为取得现金，银行短期卖出持有的各种证券，并承诺在将来某一时间按商定的价格购回。券，并承诺在将来某一时间按商定的价格购回。大额定期存单：大额定期存单：是大工商企业在银行的存款，银行是大工商企业在银行的存款，银行筹措资金的较好途径。该存单在货币市场上具有相筹措资金的较好途径。该存单在货币市场上具有相当的流动性。当的流动性。国外现金来源：国外现金来源：在国外资金市场上借款是有国际业在国外资金市场上借款是有国际业务的银行的资金来源，例如借入欧洲美元等。务的银行的资金来源，例如借入欧洲美元等。其他形式的负债：其他形式的负债：银行发行自己的票据筹措资金，银行发行自己的票据筹措资金，如银行债券。如银行债券。第4章商业银行现金资产管理(1)17证券回购:为取得现金，银行短期卖出持有的各种证券，并承诺在将（三）创新的现金来源（三）创新的现金来源 包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产，以及充分利用资本市场筹措资证券化资产，以及充分利用资本市场筹措资金等。金等。银行的这些新金融业务属于资产负债表外银行的这些新金融业务属于资产负债表外活动或资产风险管理新方法。活动或资产风险管理新方法。第4章商业银行现金资产管理(1)18（三）创新的现金来源 包括各种形式的期权、期货、证券化贷三、商业银行三、商业银行现金资产的作用现金资产的作用1.1.满足法定存款准备金的要求满足法定存款准备金的要求2.2.满足同业支付和同业清算的要求满足同业支付和同业清算的要求3.3.保持清偿能力保持清偿能力4.4.保持流动性保持流动性第4章商业银行现金资产管理(1)19三、商业银行现金资产的作用1.满足法定存款准备金的要求第4章第二节第二节 商业银行的现金资产与流动性商业银行的现金资产与流动性 商业银行流动性的涵义商业银行流动性的涵义是指商业银行满足存款人是指商业银行满足存款人提取现金提取现金、支付到期债务支付到期债务和借款人和借款人正常贷款需求正常贷款需求的能力。的能力。银行流动性体现在资产和负债两个方面银行流动性体现在资产和负债两个方面资产流动性资产流动性是指银行持有的资产可以随时得到偿还是指银行持有的资产可以随时得到偿还或者在不贬值的前提下销售出去。或者在不贬值的前提下销售出去。负债的流动性负债的流动性是指银行能够方便地以较低成本随时是指银行能够方便地以较低成本随时获得需要资金或及时地满足负债的偿还。获得需要资金或及时地满足负债的偿还。第4章商业银行现金资产管理(1)20第二节 商业银行的现金资产与流动性 商一、银行的流动性需求及其种类一、银行的流动性需求及其种类p93-95p93-95（一）流动性需求的含义（一）流动性需求的含义 流动性需求是指客户向银行提出的必须立流动性需求是指客户向银行提出的必须立即兑付现金的要求。包括存款客户提现的要求即兑付现金的要求。包括存款客户提现的要求和贷款客户的合理的贷款需求。和贷款客户的合理的贷款需求。流动性需求的特点：流动性需求的特点：具有很强的时间性具有很强的时间性商业银行需要流动性来满足客户的流动性需求（存款者、商业银行需要流动性来满足客户的流动性需求（存款者、贷款者）贷款者）银行资产的流动性综合反映了银行的应变能力银行资产的流动性综合反映了银行的应变能力银行保持高流动性，减少了收益性银行保持高流动性，减少了收益性第4章商业银行现金资产管理(1)21一、银行的流动性需求及其种类p93-95（一）流动性需求的(二二)流动性需求的种类流动性需求的种类1.1.短期流动性需求短期流动性需求 短期流动性需求是一种短期现金需短期流动性需求是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。款需求波动的主要因素。春节或圣诞期间的大量提现春节或圣诞期间的大量提现春节或圣诞期间的大量提现春节或圣诞期间的大量提现第4章商业银行现金资产管理(1)22(二)流动性需求的种类1.短期流动性需求春节或圣诞期间的大量2.2.长期流动性需求长期流动性需求 长期流动性需求是一种长期现金需长期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。或者产业的经济发展所决定。新开发区新开发区/新兴产业区：净现金需求新兴产业区：净现金需求经济成熟稳定区：现金需求小经济成熟稳定区：现金需求小第4章商业银行现金资产管理(1)232.长期流动性需求 长期流动性需求是一种长期现金需求3.3.周期流动性需求周期流动性需求 周期流动性需求是一种长期现金需周期流动性需求是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。动所引发的。第4章商业银行现金资产管理(1)243.周期流动性需求 周期流动性需求是一种长期现金需求4.4.临时流动性需求临时流动性需求 临时流动性需求是一种临时的现临时流动性需求是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。不寻常事件所引发的。（如银行挤兑、突发事件）（如银行挤兑、突发事件）第4章商业银行现金资产管理(1)254.临时流动性需求 临时流动性需求是一种临时的现金需二、现金资产与流动性供给二、现金资产与流动性供给 p95-96p95-96（一）银行现金资产流动性供给（一）银行现金资产流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性中存储流动性;二是从金融市场上二是从金融市场上“购买购买”流动流动性。性。银行的现金资产直接形成对流动性的供给银行的现金资产直接形成对流动性的供给银行的现金资产是银行的资金运用，即商业银行对即期资银行的现金资产是银行的资金运用，即商业银行对即期资金支付需求的供应金支付需求的供应资金头寸资金头寸在银行资金运营中，我国商业银行习惯将可供商业银行在银行资金运营中，我国商业银行习惯将可供商业银行直直接、自主运用接、自主运用的资金称之为资金头寸。的资金称之为资金头寸。现金资产、存款现金资产、存款现金资产、存款现金资产、存款对外借款对外借款对外借款对外借款第4章商业银行现金资产管理(1)26二、现金资产与流动性供给 p95-96（一）银行现金资产流动（二）资金头寸及其构成（二）资金头寸及其构成 可用头寸：可用头寸：是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。可用头寸也称为可用现金。基础头寸：基础头寸：是指商业银行库存现金与在中央银行的超额是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动准备金之和。银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化；在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化；但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有所不同。但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有所不同。可贷头寸：可贷头寸：是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。第4章商业银行现金资产管理(1)27（二）资金头寸及其构成 可用头寸：是指扣除了法定准备金以计算公式：基础头寸计算公式：基础头寸=库存现金金额库存现金金额+在在中央银行的超额准备金中央银行的超额准备金计算公式：可用头寸计算公式：可用头寸=基础头寸基础头寸+/-+/-上级行应调入或调出资金上级行应调入或调出资金 +/-+/-到期同业往来清入或清出资金到期同业往来清入或清出资金 +/-+/-法定存款准备金调整或调减额法定存款准备金调整或调减额 +/-+/-应调增或调减二级准备金金额（在上级行准备金）应调增或调减二级准备金金额（在上级行准备金）第4章商业银行现金资产管理(1)28计算公式：基础头寸=库存现金金额+在中央银行的超额准备金计算银行的可用头寸实际上包括两个方面的银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：内容：1)可可用用于于应应付付客客户户提提存存和和满满足足债债权权债债务务清清偿偿需需要要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金）的头寸，一般称之为支付准备金（备付金）2)可可贷贷头头寸寸，是是指指商商业业银银行行可可以以用用来来发发放放贷贷款款和和进进行行新新的的投投资资的的资资金金，它它是是形形成成银银行行盈盈利利资资产产的基础。的基础。从从数数量量上上来来看看，可可贷贷头头寸寸等等于于全全部部可可用用头头寸寸减去规定限额的支付准备金之差。减去规定限额的支付准备金之差。第4章商业银行现金资产管理(1)29银行的可用头寸实际上包括两个方面的内容：第4章商业银行现金资第三节第三节 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测一、流动性需求预测的意义一、流动性需求预测的意义1.1.流动性供给增加的因素流动性供给增加的因素v客户存款客户存款v提供非存款服务所得收入提供非存款服务所得收入v客户偿还贷款客户偿还贷款v银行资产出售银行资产出售v货币市场借款货币市场借款v发行新股发行新股 流入银行的流动性供流入银行的流动性供给给第4章商业银行现金资产管理(1)30第三节 银行流动性需求的预测一、流动性需求预测的意义1.流动2.2.流动性需求增加的因素流动性需求增加的因素客户提取存款客户提取存款合格贷款客户的贷款要求合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费提供和销售服务中产生的营业费用和税收用和税收向股东派发现金股利向股东派发现金股利 对银行的流动性需对银行的流动性需求求第4章商业银行现金资产管理(1)312.流动性需求增加的因素对银行的流动性需求第4章商业银行现金在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。定了在这一时刻银行的净流动性头寸。当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。产。流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。任务。第4章商业银行现金资产管理(1)32在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻二、流动性需求预测的方法二、流动性需求预测的方法1.1.因素法因素法 资金头寸需要量资金头寸需要量=预计贷款增量预计贷款增量+应缴应缴存款准备金增量存款准备金增量-预计存款增量预计存款增量 p98 p98表表4-24-2贷款贷款存款存款银行流动性银行流动性第4章商业银行现金资产管理(1)33二、流动性需求预测的方法1.因素法贷款存款银行流动性第4章商影响预期贷款的因素：影响预期贷款的因素：-GDP-GDP预期增长率；预期增长率；-企业预期利润率；企业预期利润率；-货币供应预期增长率；货币供应预期增长率；-预期优惠贷款利率；预期优惠贷款利率；-商业票据利率；商业票据利率；-预期通货膨胀率；预期通货膨胀率；-个人收入预期增长率；个人收入预期增长率；-社会商品零售额预期社会商品零售额预期 增长率；增长率；-货币供应预期增长率；货币供应预期增长率；-货币市场存款预期货币市场存款预期 增长率；增长率；第4章商业银行现金资产管理(1)34影响预期贷款的因素：-个人收入预期增长率；第4章商业步骤：步骤：（1 1）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额）为给定的流动性计划期间预测贷款和存款数额 （2 2）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额）估算出同一计划期内贷款和存款的增减额 （3 3）比较存贷款的变化，预计银行流动性是盈余还）比较存贷款的变化，预计银行流动性是盈余还是不足。是不足。（4 4）适时采取相应的措施）适时采取相应的措施第4章商业银行现金资产管理(1)35步骤：第4章商业银行现金资产管理(1)35存款变化趋势图存款变化趋势图易变性存款线易变性存款线 核心存款线核心存款线存存款款量量存存款款量量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12v把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款线以上的曲线为易变性存款线。第4章商业银行现金资产管理(1)36存款变化趋势图易变性存款线 核心存款线存款量存款量0 贷款变化趋势图贷款变化趋势图贷贷款款量量贷贷款款量量趋势线趋势线波动线波动线0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 v贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。变化需要而应持有的可贷头寸。第4章商业银行现金资产管理(1)37贷款变化趋势图贷款量贷款量趋势线波动线0 1 2.2.资金结构法资金结构法 是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。的流动性需求。商业银行的存款按其被提取的可能性分为三类：商业银行的存款按其被提取的可能性分为三类：游动性货币负债（游动性货币负债（“热钱热钱”债务）债务）对利率极为敏感，必须随时应付提现；对利率极为敏感，必须随时应付提现；脆弱性货币负债（敏感资金）脆弱性货币负债（敏感资金）大额存款和非存款负债；大额存款和非存款负债；稳定性货币负债（稳定资金）稳定性货币负债（稳定资金）被提取的可能性很小。被提取的可能性很小。根据各类负债总额及其相应的流动性准备率计算出各类根据各类负债总额及其相应的流动性准备率计算出各类负债流动性需求量。负债流动性需求量。第4章商业银行现金资产管理(1)382.资金结构法 是通过分析存贷款资金结构及其变化趋（2 2）贷款的构成及流动性需求）贷款的构成及流动性需求 根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动根据各类贷款的需求计算出各类贷款流动性需求量。性需求量。（3 3）总流动性需求）总流动性需求 银行总流动性需求银行总流动性需求=存款负债的流动性需存款负债的流动性需求求+贷款流动性需求贷款流动性需求第4章商业银行现金资产管理(1)39（2）贷款的构成及流动性需求第4章商业银行现金资产管理(1)3.3.流动性指标法流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。来估算其流动性需求。p101 p101第4章商业银行现金资产管理(1)403.流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状我国银监会对商业银行流动性风险的我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标监管指标第4章商业银行现金资产管理(1)41我国银监会对商业银行流动性风险的监管指标第4章商业银行现金资第四节第四节 银行现金资产管理银行现金资产管理一、现金资产管理的目的一、现金资产管理的目的 现金资产是商业银行维持其流动性而必现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。现金资产管理的目的就是现金资产管理的目的就是要在确保银行流动要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。第4章商业银行现金资产管理(1)42第四节 银行现金资产管理一、现金资产管理的目的第4章商业银行二、现金资产管理的原则二、现金资产管理的原则适度存量控制原则适度存量控制原则适时流量调节原则适时流量调节原则安全性原则安全性原则第4章商业银行现金资产管理(1)43二、现金资产管理的原则适度存量控制原则第4章商业银行现金资产1.1.适度存量控制原则适度存量控制原则按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现。就商业银行的现金资产而大化目标的实现。就商业银行的现金资产而言，其存量的大小将直接影响其盈利能力。言，其存量的大小将直接影响其盈利能力。总量控制总量控制 结构合理结构合理第4章商业银行现金资产管理(1)441.适度存量控制原则按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性2.2.适时流量调节原则适时流量调节原则 银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。适度。当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去。将多余的资金头寸运用出去。当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。头寸。因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障。适度现金资产存量的必要保障。第4章商业银行现金资产管理(1)452.适时流量调节原则 银行必须根据业务过程中现金流量3.3.安全性原则安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的管理应强调安全性因此，对库存现金的管理应强调安全性原则。原则。第4章商业银行现金资产管理(1)463.安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银三、存款准备金的管理三、存款准备金的管理（一）存款准备金（一）存款准备金商业银行在中央银行的存款由两部分组成商业银行在中央银行的存款由两部分组成 存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。存款准备金是商业银行现金资产的重要组成部分。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。法定存款准备金制度始于英国法定存款准备金制度始于英国 我国的存款准备金制度是在我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门行使中央年中国人民银行专门行使中央银行职能后建立起来的。银行职能后建立起来的。法定准备金法定准备金超额准备金超额准备金第4章商业银行现金资产管理(1)47三、存款准备金的管理（一）存款准备金法定准备金超额准备金第4要求的法定存款准备金总额对交易性存款要求的法定存款准备金总额对交易性存款的准备金比率的准备金比率在指定期限内的日平均净交在指定期限内的日平均净交易存款额对非交易存款的准备金比率易存款额对非交易存款的准备金比率日日平均非交易存款额平均非交易存款额非交易性存款帐户非交易性存款帐户 （滞后准备金计算法）（滞后准备金计算法）交易性存款帐户交易性存款帐户 （同步准备金计算法）（同步准备金计算法）在西方的商业银行，计算法定存款准备金需求量在西方的商业银行，计算法定存款准备金需求量的方法有两种：的方法有两种：第4章商业银行现金资产管理(1)48要求的法定存款准备金总额对交易性存款的准备金比率在指定期 1 1法定准备金的计算法定准备金的计算（1 1）滞后准备金计算法）滞后准备金计算法（非交易性帐户存款）（非交易性帐户存款）滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。期准备金的需要量的方法。计算原理：根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要计算原理：根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量量步骤一步骤一：将两周前的：将两周前的7天作为基期天作为基期步骤二步骤二：确定基期的实际存款余额：确定基期的实际存款余额步骤三步骤三：准备金保持周的准备金余额基期的实际存款余额：准备金保持周的准备金余额基期的实际存款余额 法定存款法定存款准备金率准备金率定期存款、定期存款、储蓄存款等储蓄存款等第一周第一周 第二周第二周 第三周第三周 计算基期计算基期 准备金保持期准备金保持期第4章商业银行现金资产管理(1)49 1法定准备金的计算（1）滞后准备金计算法（非交易性帐户存第4章商业银行现金资产管理(1)50第4章商业银行现金资产管理(1)50（2 2）同步准备金计算法）同步准备金计算法（交易性账户存款）（交易性账户存款）计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的计算原理：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。准备金需要量。步骤一步骤一：确定两周为一个计算期：确定两周为一个计算期 步骤二步骤二：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额：计算这两周银行交易性账户存款的日平均余额 步骤三步骤三：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起：计算准备金的保持期：从本计算周期的第三天起算，到计算周期结束后的第二天为止。算，到计算周期结束后的第二天为止。步骤四步骤四：计算保持期应上缴存款准备金余额法定存款准：计算保持期应上缴存款准备金余额法定存款准备金率备金率存款余额存款余额 9月月2日日 9月月15日日 为计算期为计算期 9月月4日日9月月17日日 为准备金的保持期为准备金的保持期活期存款活期存款第4章商业银行现金资产管理(1)51（2）同步准备金计算法（交易性账户存款）9月2日 9月第4章商业银行现金资产管理(1)52第4章商业银行现金资产管理(1)52银行在一定时期需交纳的全部存款准备金银行在一定时期需交纳的全部存款准备金按照滞后法计算出来的准备金需要量按照按照滞后法计算出来的准备金需要量按照同步法计算出来的准备金需要量同步法计算出来的准备金需要量第4章商业银行现金资产管理(1)53银行在一定时期需交纳的全部存款准备金按照滞后法计算出来的准2.2.法定准备金头寸的管理法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户余额最小化。余额最小化。银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。定法定存款准备金的具体管理目标。银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，进行调整，比较，进行调整，若不足则补足，若多余则调减以若不足则补足，若多余则调减以增加收益增加收益第4章商业银行现金资产管理(1)542.法定准备金头寸的管理商业银行对法定存款准备金管理的基本出(二二)超额准备金的管理超额准备金的管理超额存款准备金是指在中央银行超出了法定超额存款准备金是指在中央银行超出了法定存款准备金的那部分存款。存款准备金的那部分存款。银行超额准备金管理的重点就是要在准确测银行超额准备金管理的重点就是要在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。超额存款准备金也是货币政策的备金规模。超额存款准备金也是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。近期中介指标，直接影响社会信用总量。第4章商业银行现金资产管理(1)55 (二)超额准备金的管理 超额存款准备金是指在中央银行(1)(1)影响超额准备金的因素影响超额准备金的因素a.存款波动存款波动与预期存款流出量呈正比与预期存款流出量呈正比b.b.贷款的发放与收回贷款的发放与收回c.其他影响因素其他影响因素非本行开户企业归还贷款非本行开户企业归还贷款本行开户企业归还贷款本行开户企业归还贷款本行开户企业（不支付）本行开户企业（不支付）非本行开户企业非本行开户企业本行开户企业（支付）本行开户企业（支付）发放发放收回收回无变化无变化无变化无变化减少减少减少减少增加增加增加增加无变化无变化无变化无变化第4章商业银行现金资产管理(1)56(1)影响超额准备金的因素a.存款波动非本行开户企业归还贷款c.c.其他影响因素其他影响因素向中央银行借款的因素向中央银行借款的因素同业来往因素同业来往因素法定存款准备金因素法定存款准备金因素信贷资金调拨因素信贷资金调拨因素财政性存款因素财政性存款因素第4章商业银行现金资产管理(1)57c.其他影响因素向中央银行借款的因素第4章商业银行现金资(2)(2)调节方式调节方式a.a.同业拆借同业拆借b.b.短期证券回购及商业票据交易短期证券回购及商业票据交易c.c.通过中央银行融资通过中央银行融资d.d.商业银行系统内的资金调度商业银行系统内的资金调度e.e.出售其他资产出售其他资产第4章商业银行现金资产管理(1)58(2)调节方式a.同业拆借第4章商业银行现金资产管理(1)四、四、库存现金管理库存现金管理库存现金越多库存现金越多流动性越强流动性越强盈利性越差盈利性越差保证在必要的流动性前提下，实现更多的盈利，就需要把库保证在必要的流动性前提下，实现更多的盈利，就需要把库存现金压缩到最低程度存现金压缩到最低程度（一）影响因素（一）影响因素(1)(1)现金收支规律现金收支规律（一般而言，对公出纳业务上午大量支出现金，下一般而言，对公出纳业务上午大量支出现金，下午大量收入现金；如果是回笼行处，下午收进的现金一般大于上午付出的；投放午大量收入现金；如果是回笼行处，下午收进的现金一般大于上午付出的；投放行处正相反。）行处正相反。）(2)(2)营业网点的多少营业网点的多少(3)(3)后勤保障的条件后勤保障的条件(4)(4)与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定与中央银行的距离、交通条件、及发行库的规定(5)(5)商业银行内部管理问题商业银行内部管理问题第4章商业银行现金资产管理(1)59四、库存现金管理库存现金越多流动性越强盈利性越差第4（二）库存现金需要量的匡算（二）库存现金需要量的匡算库存现金支出水平的确定库存现金支出水平的确定即期现金支出水平即期现金支出水平(前期平均现金支出水平前期平均现金支出水平+保险系数保险系数)历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度其中：其中：前期平均现金支出水平前前期平均现金支出水平前3030天现金支出累计发生额天现金支出累计发生额/30/30保险系数标准差保险系数标准差置信概率度置信概率度其中：标准差历史同期平均发展速度库存现金需要量即期现金支出水平库存现金需要量即期现金支出水平库存现金周转时间库存现金周转时间 其他其他第4章商业银行现金资产管理(1)60（二）库存现金需要量的匡算库存现金支出水平的确定第4章商业银（二）管理措施（二）管理措施(1)(1)将库存现金状况与有关人员的经济将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩利益挂钩(2)(2)应实现现金出纳业务的规范化操作应实现现金出纳业务的规范化操作(3)(3)要掌握储蓄现金收支规律要掌握储蓄现金收支规律(4)(4)严格库房安全现金管理措施严格库房安全现金管理措施第4章商业银行现金资产管理(1)61（二）管理措施(1)将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩五、五、同业存款管理同业存款管理银行之间开展代理行业务需要花费一定成本，银行之间开展代理行业务需要花费一定成本，商业银行在其代理行保持一定数量的活期存商业银行在其代理行保持一定数量的活期存款，主要目的就是为了支付代理行代办业务款，主要目的就是为了支付代理行代办业务的手续费。的手续费。同业存款需要量的决定因素同业存款需要量的决定因素(1)(1)使用代理行的服务数量和项目使用代理行的服务数量和项目(2)(2)代理行的收费标准代理行的收费标准(3)(3)可投资余额的收益率可投资余额的收益率第4章商业银行现金资产管理(1)62五、同业存款管理银行之间开展代理行业务需要花费一定成本，商业六、托收现金的管理六、托收现金的管理托收现金是商业银行之间在支付清算过托收现金是商业银行之间在支付清算过程中形成的，属于非盈利性资产。程中形成的，属于非盈利性资产。银行应积极提高自身效率的工作效率，银行应积极提高自身效率的工作效率，尽可能地缩短资金的托收时间，以提高尽可能地缩短资金的托收时间，以提高资产运营的效率和效应。资产运营的效率和效应。第4章商业银行现金资产管理(1)63六、托收现金的管理托收现金是商业银行之间在支付清算过程中形成案例：美国大陆伊利诺银行的流动性危机案例：美国大陆伊利诺银行的流动性危机 （一）案情（一）案情 1984 1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行银行(Continental Illinois Bank)(Continental Illinois Bank)曾经经历了一次严重的曾经经历了一次严重的流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助流动性危机。最后在美国联邦有关金融监管当局的多方帮助下，才得以度过危机。下，才得以度过危机。早在早在19701970年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列年初，该银行最高管理层就曾经制定了一系列雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大雄心勃勃的信贷扩张计划。在该计划下，信贷员有权发放大额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。额贷款，而为赢得客户，贷款利率往往低于其他的竞争对手。这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从这样，该行的贷款总额曾经一度迅速膨胀：从19771977到到19811981的的5 5年间，贷款额以平均每年年间，贷款额以平均每年19198 8的速度增长，而同期其他的速度增长，而同期其他美国美国1616家最大银行的贷款增长率仅为家最大银行的贷款增长率仅为14147 7。与此同时，。与此同时，银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资银行的利润率也高于其他竞争银行的平均数。但是，银行资产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。产急剧扩张的同时已经隐藏了潜在的危机。第4章商业银行现金资产管理(1)64案例：美国大陆伊利诺银行的流动性危机（一）案情第4章商业银 与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收心存款来源。其贷款主要由出售短期可转让定期存单、吸收欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在欧洲美元和工商企业及金融机构的隔夜存款来支持。在7070年年末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量末，该行资金来源既不稳定，资金使用又不慎重，由于大量地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的地向一些问题企业发放贷款，大陆伊利诺银行的问题贷款的份额越来越大。份额越来越大。19821982年，该银行没有按时付息的贷款额年，该银行没有按时付息的贷款额(超超过期限过期限9090天还未付息的贷款天还未付息的贷款)占总资产的占总资产的4 46 6，比其他大，比其他大银行的该比率高一倍以上。到银行的该比率高一倍以上。到19831983年，该银行的流动性状况年，该银行的流动性状况进一步恶化，易变负债进一步恶化，易变负债(volatile liabilities)(volatile liabilities)超过流动资超过流动资产的数额约占总资产的产的数额约占总资产的5353。在。在19841984年的前三个月，问题贷年的前三个月，问题贷款的总额已达款的总额已达2323亿美元，而净利息收入比上年同期减少了亿美元，而净利息收入比上年同期减少了80008000万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。万美元。第一季度的银行财务报表中出现了亏损。第4章商业银行现金资产管理(1)65 与其他大银行不同的是，大陆伊利诺银行并没有稳定的核心存款来 19841984年年5 5月月8 8日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要日，当市场上开始流传大陆伊利诺银行将要倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，倒闭的消息时，其他银行拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元。公众对这家银行的未来已失去信心。对这家银行的未来已失去信心。5 5月月1111日，该银行从美国联日，该银行从美国联邦储备银行借入邦储备银行借入3636亿美元来填补流失的存款，以维持必须的亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。流动性。19841984年年5 5月月1717日，联邦存款保险公司向公众保证所日，联邦存款保险公司向公众保证所有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将有的存款户和债权人的利益将能得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借和其他几家大银行一起注入资金，而且中央银行也会继续借款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺款给该银行。但这类措施并没有根本解决问题，大陆伊利诺银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失银行的存款还在继续流失，短短的两个月内，该银行共损失了了150150亿美元的存款。亿美元的存款。1984 1984年年7 7月，联邦存款保险公司接管该银行月，联邦存款保险公司接管该银行(拥有该银行拥有该银行股份的股份的8080)，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利，并采取了一系列其他措施，才帮助大陆伊利诺银行度过了此次危机。诺银行度过了此次危机。第4章商业银行现金资产管理(1)66 1984年5月8