项目财务管理教学课件

项目财务管理项目财务管理51、山气日夕佳，飞鸟相与还。52、木欣欣以向荣，泉涓涓而始流。53、富贵非吾愿，帝乡不可期。54、雄发指危冠，猛气冲长缨。55、土地平旷，屋舍俨然，有良田美池桑竹之属，阡陌交通，鸡犬相闻。亚行的总体期望执行机构的财务管理系统执行机构的财务管理系统:提供及时可靠的信息，这些信息应当适用于监控项目和执行机提供及时可靠的信息，这些信息应当适用于监控项目和执行机构在实现亚行同意的目标方面的进展情况，还应能预警项目实构在实现亚行同意的目标方面的进展情况，还应能预警项目实施和管理中的问题施和管理中的问题执行机构还应具有一个有效的控制环境，包括内部控制制度，执行机构还应具有一个有效的控制环境，包括内部控制制度，以保障以保障:财务记录可靠完整财务记录可靠完整管理政策得以贯彻执行管理政策得以贯彻执行有序高效地开展业务有序高效地开展业务正确记录和保护资产和资源正确记录和保护资产和资源6 6ADBGeneralExpectations(continued)亚行的总体期望（续）项目业务活动应当与政府的财务政策保持一致项目业务活动应当与政府的财务政策保持一致 项目目标应被明确界定项目目标应被明确界定 应制订出项目实施计划应制订出项目实施计划 限期完成的实施任务；限期完成的实施任务；设定每个步骤目标日期的采购行动；设定每个步骤目标日期的采购行动；为每个项目部分和开支类别设定的支付计划；为每个项目部分和开支类别设定的支付计划；筹资计划时间表；筹资计划时间表；实现项目开发目标所需采取的行动；实现项目开发目标所需采取的行动；建立项目会计与财务管理制度（包括审计安排）所需采取建立项目会计与财务管理制度（包括审计安排）所需采取的行动的行动支付程序和资金流机制要适合特定的国家和项目环境支付程序和资金流机制要适合特定的国家和项目环境7 7财务管理指南的目标是.为财务分析和管理建立规范界定财务管理的要求向借款人解释这些要求提供知识资源为有兴趣的各方了解情况提供便利8 8FMGuidelinesStructure财务管理指南的结构1.简介背景，目标背景，目标2.2.使用者须知使用者须知分步骤的要求分步骤的要求3.3.准备和评估投资项准备和评估投资项目目投资项目的准备、评估、实施和投资项目的准备、评估、实施和监督监督4.4.项目执行机构的财项目执行机构的财务管理务管理确保可持续性的财务管理安排确保可持续性的财务管理安排5.5.报告和审计报告和审计亚行财务审计和报告要求亚行财务审计和报告要求6.6.金融机构金融机构专家指南专家指南7.7.知识管理知识管理资源、核查单、贷款约文样本，资源、核查单、贷款约文样本，等等等等 9 9FMHandbookforBorrowers财务管理借款人手册TheTheHandbook for BorrowersHandbook for Borrowers on the Financial Governance and on the Financial Governance and Management of Investment Projects financed by ADBManagement of Investment Projects financed by ADB:SummarizesrelevantADBFMrequirementsassetoutintheSummarizesrelevantADBFMrequirementsassetoutintheGuidelines(fromtheBorrowersperspective)Guidelines(fromtheBorrowersperspective)FollowsthestructureoftheGuidelinesFollowsthestructureoftheGuidelinesReflectsrecentprogressonharmonizingMDBpoliciesandReflectsrecentprogressonharmonizingMDBpoliciesandproceduresprocedures亚行融资投资项目的财务治理与管理亚行融资投资项目的财务治理与管理-借款人手册借款人手册:总结了指南中规定的财务管理要求总结了指南中规定的财务管理要求(从借款人的角度从借款人的角度)采用了与指南相同的结构采用了与指南相同的结构反映了多边开发银行在政策和程序协调方面的最新进展反映了多边开发银行在政策和程序协调方面的最新进展1010项目分类亚行将其项目和执行机构分为两类：术语术语“盈利性盈利性”适用于以下执行机构和项目适用于以下执行机构和项目:以商业为导向的；以商业为导向的；产生实质性收入的产生实质性收入的要么通过消费者付费；要么要么通过消费者付费；要么通过行业特定的地方税，如供水和排水税通过行业特定的地方税，如供水和排水税;并且并且有权决定这些资金的使用有权决定这些资金的使用不符合这些标准的执行机构和项目被定义为不符合这些标准的执行机构和项目被定义为“非非赢利性赢利性”1111ProjectTypesandTreatments项目类型和处理方法部门：部门：国有（公共）部门国有（公共）部门民营部门民营部门项目、执行机项目、执行机构或实施机构构或实施机构的类别：的类别：非盈利性非盈利性非盈利性非盈利性 盈利性盈利性盈利性盈利性 盈利性盈利性盈利性盈利性金融机构金融机构 总体指南、方总体指南、方法和要求法和要求:财务政策要健全财务政策要健全 会计记录要足够完会计记录要足够完备备 内部控制制度要适内部控制制度要适当当 向管理层汇报要及向管理层汇报要及时时 审计要可靠及时审计要可靠及时 如果能力允许的情况如果能力允许的情况下要逐渐完善财务报告工下要逐渐完善财务报告工作作 逐步采用民营部门管理、逐步采用民营部门管理、内部控制和治理安排的最佳做内部控制和治理安排的最佳做法法 确保经营活动具有可持续确保经营活动具有可持续性性 符合国家会计准则符合国家会计准则 逐步采用与国际会计准则逐步采用与国际会计准则相一致的财务报告制度相一致的财务报告制度 1212准备和提交财务报告准备和提交财务报告1313SessionOutline本节概览 ADBreportingrequirementsADBreportingrequirementsSubmissionrequirementsSubmissionrequirementsADBcompliancecategoriesADBcompliancecategoriesADBpolicyonlateorunacceptablereportsADBpolicyonlateorunacceptablereports亚行财务报告编制要求亚行财务报告编制要求本本节节探探讨亚讨亚行行对对按按时时提交所要求的提交所要求的财务报财务报告的期望告的期望财务报财务报告提交要求告提交要求亚亚行的合行的合规类别规类别亚亚行行对迟报对迟报或不合格或不合格财务报财务报告的政策告的政策1414BasicPrinciples基本原则ThefollowingbasicprinciplesapplytoThefollowingbasicprinciplesapplytoallallinterimandannualinterimandannualprojectfinancialstatementsissuedbyborrowers:projectfinancialstatementsissuedbyborrowers:English-languagepresentationEnglish-languagepresentationDisclosureoffullaccountabilityforallfundsoftheborrower,otherDisclosureoffullaccountabilityforallfundsoftheborrower,otherdonorsandlenders,andADBdonorsandlenders,andADBCompliancewithloancovenantsandADBrequirementsforprojectCompliancewithloancovenantsandADBrequirementsforprojectmanagementmanagementAdequatedisclosureofallmaterialinformationAdequatedisclosureofallmaterialinformation以下基本原则适用于以下基本原则适用于所有借款人发布的期中和年度项目所有借款人发布的期中和年度项目财务报表财务报表:以英文出具以英文出具全面披露和说明借款人、其他捐助人、其他贷款人和亚行的全面披露和说明借款人、其他捐助人、其他贷款人和亚行的资金使用情况资金使用情况符合贷款约文和亚行对项目管理的要求；符合贷款约文和亚行对项目管理的要求；充分披露所有的实质性信息充分披露所有的实质性信息1515AnnualFinancialStatements年度财务报表Thefollowingfundamentalprinciplesapplytoannualfinancialstatements:AclearstatementontheaccountingpoliciesAclearstatementontheaccountingpoliciesandaccountingstandardsadoptedandaccountingstandardsadoptedTheresultsofanindependentreviewoftheTheresultsofanindependentreviewofthefinancialaccountsandfinancialmanagementfinancialaccountsandfinancialmanagementsystemsbyanauditoracceptabletoADBsystemsbyanauditoracceptabletoADB下列基本原则适用于年度财务报表：明确说明所采用的会计政策和会计准则明确说明所采用的会计政策和会计准则由亚行认可的审计员对财务帐目和财务管理系统由亚行认可的审计员对财务帐目和财务管理系统进行独立审核的结果进行独立审核的结果1616CompositionofFinancialStatements财务报表的构成A Annualfinancialstatementsrelatingtoeachprojectshouldshowsufficientnnualfinancialstatementsrelatingtoeachprojectshouldshowsufficientinformationtoidentifyseparatelythetransactionsrelatingtothereportingyearinformationtoidentifyseparatelythetransactionsrelatingtothereportingyearandthecumulativetransactionsfromthestart-updateandthecumulativetransactionsfromthestart-updateA AnnualstatementsmaycombinefinancialtransactionsofaprojectwiththoseofnnualstatementsmaycombinefinancialtransactionsofaprojectwiththoseoftheEA,wheretheEAwasestablishedsolelytodeveloptheprojecttheEA,wheretheEAwasestablishedsolelytodeveloptheprojectWhereanEAisresponsibleforimplementingdefinedsubprojects,separateWhereanEAisresponsibleforimplementingdefinedsubprojects,separatefinancialstatementsshouldbeprovidedforeachdefinedcomponenttogetherwithfinancialstatementsshouldbeprovidedforeachdefinedcomponenttogetherwithaconsolidatedfinancialstatementforthecompleteproject.aconsolidatedfinancialstatementforthecompleteproject.WhereanEAisresponsiblefordevelopingmorethanoneproject,commonorWhereanEAisresponsiblefordevelopingmorethanoneproject,commonorjointprojectfinancialtransactionsoftheagencymaybeapportionedandallocatedjointprojectfinancialtransactionsoftheagencymaybeapportionedandallocatedtoeachprojectonabasisdefinedintheNotestotheFinancialStatementstoeachprojectonabasisdefinedintheNotestotheFinancialStatements与每个项目有关的年度财务报表应该提供充足的信息，以区分本财务年度发生的交与每个项目有关的年度财务报表应该提供充足的信息，以区分本财务年度发生的交易和自项目开始之日起累积发生的交易易和自项目开始之日起累积发生的交易如果执行机构成立的目的只是为了开发某个项目，则在期中和年度报表中可以把项如果执行机构成立的目的只是为了开发某个项目，则在期中和年度报表中可以把项目的财务交易与执行机构的财务交易予以合并目的财务交易与执行机构的财务交易予以合并如果某个执行机构负责执行指定的子项目，则对应每个子项目都应编制独立的财务如果某个执行机构负责执行指定的子项目，则对应每个子项目都应编制独立的财务报表，并对整个项目编制合并财务报表报表，并对整个项目编制合并财务报表如果某执行机构负责开发的项目多于一个，则属于共同性质的财务交易可根据财务如果某执行机构负责开发的项目多于一个，则属于共同性质的财务交易可根据财务报表附注中的规定分配给每个项目报表附注中的规定分配给每个项目 1717FinancialReportingRequirements财务报告要求WhereauditedfinancialstatementsaretobefirstsubmittedtoagovernmentWhereauditedfinancialstatementsaretobefirstsubmittedtoagovernmentlegislaturewiththeriskofdelayinglegislaturewiththeriskofdelayingsubmissionsubmissionoftheauditedfinancialoftheauditedfinancialstatementstoADBadraft(certifiedbythechieffinancialofficerandtheauditor)statementstoADBadraft(certifiedbythechieffinancialofficerandtheauditor)shouldbesubmittedtoADBwithintherequiredreportingtimetable,withshouldbesubmittedtoADBwithintherequiredreportingtimetable,withsubsequentconfirmationaftertheyhavebeenratifiedbythelegislaturesubsequentconfirmationaftertheyhavebeenratifiedbythelegislatureFinancialstatementsshould(normally)bepresentedinthelocalcurrencyFinancialstatementsshould(normally)bepresentedinthelocalcurrencyFornon-revenue-earningprojects,auditedannualstatementsarerequiredforFornon-revenue-earningprojects,auditedannualstatementsarerequiredforeachyearofprojectdevelopmentandimplementationeachyearofprojectdevelopmentandimplementationForrevenue-earningprojects,auditedannualstatementsarerequiredfortheForrevenue-earningprojects,auditedannualstatementsarerequiredfortheperiodoftheloan.Thefinancialstatementsofrevenue-earningprojectsmaybeperiodoftheloan.Thefinancialstatementsofrevenue-earningprojectsmaybeincorporatedwithintheEAsfinancialstatementsincorporatedwithintheEAsfinancialstatements如果已审计财务报表需首先提交给政府立法部门，则可能会延迟向亚行上报已审计如果已审计财务报表需首先提交给政府立法部门，则可能会延迟向亚行上报已审计财务报表。在这种情况下，财务报表的草本（由财务总管和审计人员审核无误）应财务报表。在这种情况下，财务报表的草本（由财务总管和审计人员审核无误）应在要求的时间范围内提交给亚行，并在财务报表被立法机构认可后向亚行确认在要求的时间范围内提交给亚行，并在财务报表被立法机构认可后向亚行确认财务报表一般应用当地货币表示财务报表一般应用当地货币表示非盈利性项目在项目开发和实施的每个财务年度都应该提交已审计的年度财务报表非盈利性项目在项目开发和实施的每个财务年度都应该提交已审计的年度财务报表对盈利性项目，亚行要求在贷款期限内提交经审计的年度财务报表。盈利性项目的对盈利性项目，亚行要求在贷款期限内提交经审计的年度财务报表。盈利性项目的财务报表可以合并入执行机构的财务报表之中财务报表可以合并入执行机构的财务报表之中1818AccountingStatements&FinancialReports会计报表和财务报告AccountingStatementsAccountingStatementsNon-Revenue-Non-Revenue-EarningEarningRevenue-EarningRevenue-EarningInterimInterimAnnualAnnualAuditAuditededInterimInterimAnnualAnnualAuditedAuditedAccounting/FinancialPoliciesAccounting/FinancialPolicies StatementofIncome(CashReceipts)StatementofIncome(CashReceipts)StatementofExpenses(CashStatementofExpenses(CashPayments)Payments).CashFlowStatementCashFlowStatement ImprestAccountStatementImprestAccountStatement StatementofExpenditures(SOE)StatementofExpenditures(SOE)IncomeStatementIncomeStatementNotapplicableforNotapplicableforcashaccountingcashaccountingbasisbasis BalanceSheetBalanceSheet NotestotheFinancialStatementsNotestotheFinancialStatements 1919AccountingStatements&FinancialReports会计报表和财务报告会计报表会计报表 非盈利性非盈利性盈利性盈利性期中期中(PMRs)(PMRs)年度审计年度审计期中期中(PMRs)(PMRs)年度审计年度审计会计会计/财务政策说明财务政策说明 收入表（现金收入）收入表（现金收入）支出表（现金支出）支出表（现金支出）.现金流量表现金流量表 周转金帐户报表周转金帐户报表 费用报表（费用报表）费用报表（费用报表）损益表损益表不适用于现金收付制不适用于现金收付制会计基础会计基础 资产负债表资产负债表 财务报表附注财务报表附注 2020SubmissionRequirements财务报告提交要求ADBrequiresaccurateandtimelyfinancialinformationfromADBrequiresaccurateandtimelyfinancialinformationfromborrowers.borrowers.EAsarerequiredtosubmitAuditedProjectAccounts(APAs)EAsarerequiredtosubmitAuditedProjectAccounts(APAs)regularlyduringprojectimplementationandinsomecases,regularlyduringprojectimplementationandinsomecases,untiltheloanhasbeenfullyrepaid.untiltheloanhasbeenfullyrepaid.EAsofrevenue-earningentitiesarerequiredtosubmitEAsofrevenue-earningentitiesarerequiredtosubmitAuditedFinancialStatements(AFS),enablingADBtomonitorAuditedFinancialStatements(AFS),enablingADBtomonitorloanuseandtheEAsfinancialviability.loanuseandtheEAsfinancialviability.亚行要求借款人提供准确及时的财务信息亚行要求借款人提供准确及时的财务信息 执行机构应在项目实施阶段，并在某些情况下直到贷款全部偿执行机构应在项目实施阶段，并在某些情况下直到贷款全部偿还，定期提交已审计项目报表还，定期提交已审计项目报表盈利性执行机构还应该提交已审计的财务报表（盈利性执行机构还应该提交已审计的财务报表（AFSAFS）。）。以使以使亚行能够监督贷款的使用并了解执行机构的财务能力亚行能够监督贷款的使用并了解执行机构的财务能力2121ADBComplianceCategories亚行的合规类别CompliedCompliediswhenthesoleEAsubmittedacceptableAPA/AFSinEnglishiswhenthesoleEAsubmittedacceptableAPA/AFSinEnglishbytheduedate;andwhereallEAssubmittedacceptableAPA/AFSinbytheduedate;andwhereallEAssubmittedacceptableAPA/AFSinEnglishbytheduedateEnglishbytheduedatePartly CompliedPartly CompliediswhereseveralEAsareinvolvedandonlyoneorafewiswhereseveralEAsareinvolvedandonlyoneorafewsubmittedacceptableAPA/AFSeitherbytheduedateorlatesubmittedacceptableAPA/AFSeitherbytheduedateorlateComplied LateComplied LateiswhenAPA/AFSmeetsthecompliedstatusbutisiswhenAPA/AFSmeetsthecompliedstatusbutissubmittedlatesubmittedlateNot Yet DueNot Yet DueiswhenAPA/AFSisnotyetdueandisonlyapplicableuntiliswhenAPA/AFSisnotyetdueandisonlyapplicableuntilthefirstAPA/AFSfortheprojectbecomesduethefirstAPA/AFSfortheprojectbecomesdue合规，合规，合规，合规，指单一执行机构在到期日提交可接受的英文已审计项目报表和已审指单一执行机构在到期日提交可接受的英文已审计项目报表和已审计财务报表；所有执行机构在到期日用英文提交合格的已审计项目报表计财务报表；所有执行机构在到期日用英文提交合格的已审计项目报表/已已审计财务报表审计财务报表部分合规部分合规部分合规部分合规，指在有多个执行机构参与的情况下，仅有一个或者几个执行机指在有多个执行机构参与的情况下，仅有一个或者几个执行机构在到期日或其后提交了合格的已审计项目报表构在到期日或其后提交了合格的已审计项目报表/已审计财务报表已审计财务报表合规但拖延合规但拖延合规但拖延合规但拖延，指已审计项目报表指已审计项目报表/已审计财务报表达到合规要求，但提交日已审计财务报表达到合规要求，但提交日期拖延期拖延尚未到期，尚未到期，尚未到期，尚未到期，指已审计项目报表指已审计项目报表/已审计财务报表尚未到期，直到项目的第一已审计财务报表尚未到期，直到项目的第一份已审计项目报表份已审计项目报表/已审计财务报表到期才适用已审计财务报表到期才适用2222ADBComplianceCategories(continued)亚行的合规类别（续）亚行的合规类别（续）Not RequiredNot RequiredisifsubmissionofAPA/AFSisnotincludedintheloanisifsubmissionofAPA/AFSisnotincludedintheloancovenants,andisonlyapplicabletosomeexceptionalprogramloanscovenants,andisonlyapplicabletosomeexceptionalprogramloansNot CompliedNot Compliediswhen:iswhen:APA/AFSissubmittedinthelocallanguageAPA/AFSissubmittedinthelocallanguageAPA/AFSissubmittedbuthassignificantauditqualificationsAPA/AFSissubmittedbuthassignificantauditqualificationsthesoleEAsubmittedpartialorincompleteAPA/AFS;orthesoleEAsubmittedpartialorincompleteAPA/AFS;oronlyonlyunauditedunauditedprojectaccountsandfinancialstatementsaresubmitted.projectaccountsandfinancialstatementsaresubmitted.未要求，未要求，未要求，未要求，指如果贷款协议未要求提交已审计项目报表指如果贷款协议未要求提交已审计项目报表/已审计财务报表的情已审计财务报表的情况，仅适用于部分例外的规划贷款况，仅适用于部分例外的规划贷款 不合规不合规不合规不合规指：指：已审计项目报表已审计项目报表/已审计财务报表以当地语言提供；已审计财务报表以当地语言提供；已审计项目报表已审计项目报表/已审计财务报表已提交，但具有实质性审计保留意见；已审计财务报表已提交，但具有实质性审计保留意见；单个执行机构提交部分的或者不完整的已审计项目报表单个执行机构提交部分的或者不完整的已审计项目报表/已审计财务报表；或已审计财务报表；或仅提交了未经审计的项目报表和财务报表仅提交了未经审计的项目报表和财务报表2323ADBPolicyonLateorUnacceptableFinancialReports亚行对迟报或不合格财务报告的政策亚行对迟报或不合格财务报告的政策WhenacceptableAPA/AFSarenotreceivedWhenacceptableAPA/AFSarenotreceivedbyduedatesbyduedates,ADBwill,ADBwillwriteimmediatelytoEAsstatingtheyareoverdueandwarningwriteimmediatelytoEAsstatingtheyareoverdueandwarningthat,iftheyarenotreceivedwithinsixmonths:that,iftheyarenotreceivedwithinsixmonths:imprestaccountswillnotbereplenishedimprestaccountswillnotbereplenishedfurtherreimbursementrequestswillnotbeprocessedfurtherreimbursementrequestswillnotbeprocessedcommitmentletterswillnotbeprocessed,andcommitmentletterswillnotbeprocessed,andcontractawardswillnotbeprocessedcontractawardswillnotbeprocessed如果在到期日没有收到合格的已审计项目报表或者已审计财务报表，如果在到期日没有收到合格的已审计项目报表或者已审计财务报表，亚行将立即书面通知执行机构报表已过期，并提醒如果在六个月内亚行将立即书面通知执行机构报表已过期，并提醒如果在六个月内未能收到这些报表：未能收到这些报表：周转金帐户将得不到回补周转金帐户将得不到回补不再受理新的偿付申请不再受理新的偿付申请不再出具新的承诺函，并且不再出具新的承诺函，并且不再批准授予新的合同不再批准授予新的合同2424ADBPolicyonLateorUnacceptableFinancialReports(continued)亚行对迟报或不合格财务报告的政策（续）亚行对迟报或不合格财务报告的政策（续）WhenacceptableAPA/AFSarenotreceivedWhenacceptableAPA/AFSarenotreceivedwithin6monthswithin6months aftertheduedates,aftertheduedates,ADBwillhold:ADBwillhold:replenishmentofimprestaccountsreplenishmentofimprestaccountsprocessingreimbursementrequestsprocessingreimbursementrequestsprocessingcommitmentlettersprocessingcommitmentlettersprocessingcontractawardsprocessingcontractawardsADBwillthenadvisetheEAsofADBsactionsandstateifthesituationdoesnotADBwillthenadvisetheEAsofADBsactionsandstateifthesituationdoesnotimprovewithinsixmonths,loansmaybesuspendedimprovewithinsixmonths,loansmaybesuspendedWhenacceptableAPA/AFSarenotreceivedWhenacceptableAPA/AFSarenotreceivedwithin12monthswithin12monthsaftertheduedates,aftertheduedates,ADBmaysuspendtheloan.ADBmaysuspendtheloan.如果在到期日后六个月内没有收到合格的已审计项目报表或者已审计财务报表，亚如果在到期日后六个月内没有收到合格的已审计项目报表或者已审计财务报表，亚行将：行将：暂停回补周转金帐户暂停回补周转金帐户暂停处理支付申请暂停处理支付申请暂停处理承诺函暂停处理承诺函暂停处理合同授予暂停处理合同授予亚行然后将通知执行机构亚行采取的措施，并说明如果情况在六个月内没有改善，亚行然后将通知执行机构亚行采取的措施，并说明如果情况在六个月内没有改善，可能会中止贷款可能会中止贷款如果在到期日后十二个月内没有收到合格的已审计项目报表或者已审计财务报表，如果在到期日后十二个月内没有收到合格的已审计项目报表或者已审计财务报表，亚行可中止贷款亚行可中止贷款2525审计报告和审计意见：审计报告和审计意见：亚行的要求亚行的要求2626ADBExpectations亚行的期望ADBexpectsauditorreportstoconsider:ADBexpectsauditorreportstoconsider:Theadequacyofsystemsandrecord-keepingTheadequacyofsystemsandrecord-keepingTheeligibilityofexpendituresTheeligibilityofexpendituresUtilizationoftheUtilizationoftheimprestimprestaccountaccountStatementofExpendituresincludingwhetheramountStatementofExpendituresincludingwhetheramountclaimedisdulysupportedtotheextentverifiedclaimedisdulysupportedtotheextentverifiedCompliancewithfinancialcovenantsspecifiedintheCompliancewithfinancialcovenantsspecifiedintheloanandprojectagreements.loanandprojectagreements.亚行希望审计报告考虑到：亚行希望审计报告考虑到：内控制度和记录留存的充分性内控制度和记录留存的充分性费用开支的合格性费用开支的合格性专用帐户的使用专用帐户的使用采用费用报表支付方式支出的原始凭证是否得到验证采用费用报表支付方式支出的原始凭证是否得到验证贷款财务约文是否满足贷款财务约文是否满足招标采购是否按照亚行指南进行招标采购是否按照亚行指南进行2727ClassificationsofAuditOpinions审计意见分类OpinionTypeOpinionTypeExampleExampleADBClassificationADBClassificationUnqualifiedUnqualifiedOpinionOpinion“giveatrueand“giveatrueandfairview”fairview”AcceptableAcceptableQualifiedQualifiedOpinionOpinion“exceptfor”“exceptfor”WilldependonthenatureWilldependonthenatureoftheauditqualificationoftheauditqualificationandwillbeconsideredonandwillbeconsideredonacase-by-casebasisacase-by-casebasisAdverseAdverseOpinionOpinion“donotgiveatrue“donotgiveatrueandfairview”andfairview”UnacceptableUnacceptableDisclaimerofDisclaimerofOpinionOpinion“wedonot“wedonotexpressanopinionexpressanopinion”UnacceptableUnacceptable2828ClassificationsofAuditOpinions审计意见分类审计意见审计意见审计意见审计意见 的类型的类型的类型的类型例子例子例子例子亚行的分类亚行的分类亚行的分类亚行的分类无保留意见无保留意见“真真实实公公允允地地反反映映了了”可接受可接受保留意见保留意见“除了除了”取取决决于于审审计计保保留留意意见见的的性性质，将根据具体情况考虑质，将根据具体情况考虑反对意见反对意见“不不能能真真实实公公允允地地反映反映”不可接受不可接受拒绝发表意见拒绝发表意见“我我们们不不能能就就财财务务报表发表意见报表发表意见”不可接受不可接受2929AuditManagementLetters审计管理意见书ADBrequiresaManagementLetteroninternalcontrolsandoperatingproceduresManagementlettersmustbeprovidedtoADBwiththeauditedfinancialstatements亚行要求提供与内控和经营程序有关的管理意见书管理意见书必须随审计财务报告一同提交亚行 3030Financial Covenants财务约文财务约文3131SessionOutline本节概览ADBseeksassurancethatprojectswillbesustainablebyADBseeksassurancethatprojectswillbesustainableby agreeingfinancialloancovenants.agreeingfinancialloancovenants.WhydoesADBseektoagreeloancovenants?WhydoesADBseektoagreeloancovenants?Whatarefinancialloancovenants?Whatarefinancialloancovenants?CommonADBcovenantsCommonADBcovenantsADBapproachtonon-complianceADBapproachtonon-complianceComplianceStatusComplianceStatus亚行寻求就贷款财务约文达成协议以保证项目的可持续性。亚行寻求就贷款财务约文达成协议以保证项目的可持续性。亚行为什么寻求就贷款约文达成协议亚行为什么寻求就贷款约文达成协议什么是贷款财务约文什么是贷款财务约文常见的亚行贷款约文常见的亚行贷款约文亚行对不遵守约文情况的处理方法亚行对不遵守约文情况的处理方法执行情况执行情况3232FinancialCovenantsareDesignedto财务约文的设计旨在SupportsocioeconomicdevelopmentSupportsocioeconomicdevelopmentPromotefinancialviability,financialperformanceandprudentfinancialPromotefinancialviability,financialperformanceandprudentfinancialmanagementoftheexecutingagencymanagementoftheexecutingagencyDeveloplocalcapabilityDeveloplocalcapabilityAssisttheexecutingagencytoachieveacreditworthystatustofacilitateAssisttheexecutingagencytoachieveacreditworthystatustofacilitateacceptanceincapitalmarketsacceptanceincapitalmarketsProtecttheborrowersandADBsfinancialinterestsProtecttheborrowersandADBsfinancialinterestsProvideabasisformonitoringbygovernmentregulatoryagencies,andProvideabasisformonitoringbygovernmentregulatoryagencies,andADB,oftheEAsfinancialperformanceADB,oftheEAsfinancialperformance支持宏观经济发展支持宏观经济发展提高执行机构的财务生存能力、增加其财务业绩、加强审慎财务管理提高执行机构的财务生存能力、增加其财务业绩、加强审慎财务管理 培育当地的财务管理能力培育当地的财务管理能力 协助执行机构获得信誉，以便其被资本市场所接纳协助执行机构获得信誉，以便其被资本市场所接纳 保护借款人和亚行的经济利益保护借款人和亚行的经济利益 为政府监管机构和亚行提供监控执行机构财务业绩的依据为政府监管机构和亚行提供监控执行机构财务业绩的依据3333TypesofADBFinancialCovenants亚行财务约文的种类SubmissionofauditedfinancialSubmissionofauditedfinancialstatementsstatements OperatingCovenants:OperatingCovenants:RateofReturn(ROR)RateofReturn(ROR)Self-financingRatio(SFR)Self-financingRatio(SFR)GeneralPriceLevelGeneralPriceLevelOperatingRatioOperatingRatioBreakevenBreakevenCapitalStructureCovenants:CapitalStructureCovenants:DebtServiceCoverageDebtServiceCoverageDebt:EquityRatioDebt:EquityRatioDebtLimitationDebtLimitationCapitalAdequacyCapitalAdequacyLiquidityCovenants:LiquidityCovenants:CurrentRatioCurrentRatioQuickRatioQuickRatio提交已审计财务报表经营约文:收益率(ROR)自筹资金比率(SFR)一般物价水平营业比率损益平衡资本结构约文:偿债保证比借款:权益比率借贷限制资本充足率流动性约文:流动比率速动比率3434FinancialCovenants:CommonIssues财务约文方面的常见问题EA/IAsarenotawareoforjustignorethefinancialEA/IAsarenotawareoforjustignorethefinancialcovenantscovenants执行机构不熟悉财务约文执行机构不熟悉财务约文EA/IAsarenotcalculatingthecovenantedratiosEA/IAsarenotcalculatingthecovenantedratioscorrectlycorrectly执行机构没有正确地计算财务指标执行机构没有正确地计算财务指标AuditordidntreviewthecompliancestatusoffinancialAuditordidntreviewthecompliancestatusoffinancialcovenantscovenants审计师没有检查财务约文的执行情况审计师没有检查财务约文的执行情况EA/IAsarenotabletoconductmeaningfulfinancialEA/IAsarenotabletoconductmeaningfulfinancialprojectionsandtakeactionsaccordinglyprojectionsandtakeactionsaccordingly执行机构财务预执行机构财务预测能力较弱测能力较弱,不能及时采取措施不能及时采取措施3535FinancialCovenants:CommonIssues财务约文方面的常见问题EA/IAsnon/semi-autonomousstatusEA/IAsnon/semi-autonomousstatus 执行机构没执行机构没有应有的决策权有应有的决策权PolicychangesandsectorreformPolicychangesandsectorreform政策改变和行政策改变和行业改革业改革EA/IAchangesEA/IAchanges执行机构变更执行机构变更3636ADBPolicyonNon-compliance亚行处理不合规情况的政策不能满足按时提交可接受的已审计年度财务报表的情不能满足按时提交可接受的已审计年度财务报表的情况另行处理况另行处理如借款人如借款人/执行机构未能满足某条贷款财务约文的规执行机构未能满足某条贷款财务约文的规定定,亚行将确定不合规的程度亚行将确定不合规的程度亚行将找出不合规的原因亚行将找出不合规的原因亚行将协商如何纠正不合规情况亚行将协商如何纠正不合规情况在不合规情况严重危害项目生存能力的情况下，在不合规情况严重危害项目生存能力的情况下，亚行将考虑，并可能会采取法律补救措施或进行亚行将考虑，并可能会采取法律补救措施或进行制裁制裁不合规可能会影响贷款支付不合规可能会影响贷款支付当约文的合规情况不能令人满意时当约文的合规情况不能令人满意时,亚行可能会拒亚行可能会拒绝提供进一步的贷款绝提供进一步的贷款 3737FinancialRatioCovenantsinSelectedProjects几个项目中出现的财务比率指标38386、最大的骄傲于最大的自