第二章--商业银行资本汇总课件

第第二二章章 商业银行资本商业银行资本银行银行资本金的构成资本金的构成银行银行资本充足性及其测定资本充足性及其测定银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策银行并购决策与管理银行并购决策与管理2024/7/16 第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成资本概念资本概念 1.1.权益资本权益资本指从财务会计角度理解的账面所有者权益，指从财务会计角度理解的账面所有者权益，即银行所有者在银行资产中享有的经济利益，其金额为资即银行所有者在银行资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，也称会计资本或账面资本。这部分产减去负债后的余额，也称会计资本或账面资本。这部分资本在银行资产负债表上以所有者（股东）权益项目列出，资本在银行资产负债表上以所有者（股东）权益项目列出，代表着银行所有者（股东）对银行的控制权、收益权以及代表着银行所有者（股东）对银行的控制权、收益权以及对银行净资产的要求权，因此，会计意义上的银行资本项对银行净资产的要求权，因此，会计意义上的银行资本项目与一般企业资本项目无大的差异。目与一般企业资本项目无大的差异。第第第第二二二二章章章章 商业银行商业银行商业银行商业银行资本资本资本资本2024/7/16 2.2.监管资本监管资本指银行已经持有的或是必须持有的符合监管指银行已经持有的或是必须持有的符合监管法规规定的资本。各国银行业监管当局，基于对本国银行业法规规定的资本。各国银行业监管当局，基于对本国银行业资本充足监管的需要，均对本国银行所拥有的符合监管口径资本充足监管的需要，均对本国银行所拥有的符合监管口径要求的资本数量规定了最低标准，并根据构成监管资本项目要求的资本数量规定了最低标准，并根据构成监管资本项目的不同及其对抵御风险作用的差异，要求资本充足不仅需要的不同及其对抵御风险作用的差异，要求资本充足不仅需要资本数量适度，还需要资本结构合理。通常意义上所说的资资本数量适度，还需要资本结构合理。通常意义上所说的资本充足率中的资本即是指监管资本。本充足率中的资本即是指监管资本。用公式表示为：资本充足率监管资本用公式表示为：资本充足率监管资本/风险加权资产。风险加权资产。2024/7/16 3.3.经济资本经济资本指银行抵御风险必须拥有的最低资本需要，指银行抵御风险必须拥有的最低资本需要，是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。它是基于银行全部风险之上的资本，因此又称为风险资本。它是一种虚拟资本概念，并非真正的银行资本，是一个算出来是一种虚拟资本概念，并非真正的银行资本，是一个算出来的数字。的数字。银行的经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非银行的经济资本信用风险的非预期损失市场风险的非预期损失操作风险的非预期损失。预期损失操作风险的非预期损失。经济资本具备资本的消化风险损失性质，这种性质以经经济资本具备资本的消化风险损失性质，这种性质以经济资本不超过实际资本为前提。经济资本与实际资本比较，济资本不超过实际资本为前提。经济资本与实际资本比较，是银行确定风险边界的基础。以此为基础确定的风险边界，是银行确定风险边界的基础。以此为基础确定的风险边界，既能有效控制风险，又能充分考虑银行的业务发展和资本扩既能有效控制风险，又能充分考虑银行的业务发展和资本扩张。张。2024/7/16 基于不同生成基础的三种资本概念差异基于不同生成基础的三种资本概念差异 权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念，可以权益资本是建立在财务会计原理基础上的资本概念，可以从一般财务会计角度去解释，强调产权性质。而监管资本从一般财务会计角度去解释，强调产权性质。而监管资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本是建立在财务会计和银行业一般的风险计量基础上的资本概念，其内涵主要反映了商业银行资本具有吸收和消化银概念，其内涵主要反映了商业银行资本具有吸收和消化银行损失的功能，因此其外延宽于权益资本。通常，监管资行损失的功能，因此其外延宽于权益资本。通常，监管资本等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量。经本等于权益资本加上具有资本性质的债务工具的数量。经济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础济资本是建立在财务会计和特定银行自身的风险计量基础上的资本概念，其真实数量等于特定银行自身非预期损失上的资本概念，其真实数量等于特定银行自身非预期损失金额。金额。与监管资本相比，经济资本在计算方法和对风险的与监管资本相比，经济资本在计算方法和对风险的敏感度方面有较大差距。监管资本在精细程度上没有经济敏感度方面有较大差距。监管资本在精细程度上没有经济资本要求高，是银行基于外部监管标准需要确定的资本量；资本要求高，是银行基于外部监管标准需要确定的资本量；而经济资本是基于银行自身风险管理实际需要的资本。而经济资本是基于银行自身风险管理实际需要的资本。2024/7/16 针对权益资本的管理主要包括所有者权益维护、资本投资针对权益资本的管理主要包括所有者权益维护、资本投资和资本融资决策、资本结构安排等有关资本的财务活动；和资本融资决策、资本结构安排等有关资本的财务活动；针对监管资本的管理主要包括对银行资本充足率进行计量、针对监管资本的管理主要包括对银行资本充足率进行计量、监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和监测，并以资本充足为目标进行的一系列资本结构调整和资本融资活动资本融资活动；而经济资本的管理方式已成为国际银行业而经济资本的管理方式已成为国际银行业先进的管理方式，构建经济资本的管理体系实际已经包括先进的管理方式，构建经济资本的管理体系实际已经包括了通过计量、分配和考核银行各分支机构、业务部门和产了通过计量、分配和考核银行各分支机构、业务部门和产业所需的经济资本，对银行业务进行决策、对风险产品科业所需的经济资本，对银行业务进行决策、对风险产品科学定价、对风险资产进行约束和组合管理在内的，以实现学定价、对风险资产进行约束和组合管理在内的，以实现经风险调整后的资本回报率最大化为目标的全面银行经营经风险调整后的资本回报率最大化为目标的全面银行经营管理。管理。2024/7/16三种资本概念之间存在的数量关系三种资本概念之间存在的数量关系经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的，银行经济资本是银行根据内部风险度量模型计算得到的，银行在未来一定时期所面临的非预期损失，在数量上是非预期在未来一定时期所面临的非预期损失，在数量上是非预期损失的量化，理论上，这一数量应该是尽量小。损失的量化，理论上，这一数量应该是尽量小。监管资本是从银行外部基于银行业风险管理一般要求确立监管资本是从银行外部基于银行业风险管理一般要求确立的资本充足标准，在数量上包括了银行用于抵补预期损失的资本充足标准，在数量上包括了银行用于抵补预期损失的准备金和银行非预期损失部分的经济资本部分。的准备金和银行非预期损失部分的经济资本部分。虽然权益资本不直接与银行实际承担的风险挂钩，但是银虽然权益资本不直接与银行实际承担的风险挂钩，但是银行因为承担风险而遭受的损失最终要反映为权益资本的减行因为承担风险而遭受的损失最终要反映为权益资本的减少，当银行真正面临破产时，权益资本实际承担各类损失少，当银行真正面临破产时，权益资本实际承担各类损失带来的最后清偿任务。因此，银行为了保持稳定经营，必带来的最后清偿任务。因此，银行为了保持稳定经营，必须保证自身所拥有的可以用于冲销实际风险损失的权益资须保证自身所拥有的可以用于冲销实际风险损失的权益资本大于所计量的经济资本。本大于所计量的经济资本。2024/7/16 三个资本概念之间的数量关系：三个资本概念之间的数量关系：经济资本经济资本权益资本权益资本监管资本监管资本 从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体化的；另外，监管资本中的核心资本基本上与收敛和一体化的；另外，监管资本中的核心资本基本上与权益资本等同，因此监管资本也可视为广义的权益资本，权益资本等同，因此监管资本也可视为广义的权益资本，与权益资本具有相同的特性。与权益资本具有相同的特性。2024/7/16 一般公司的资本是根据会计学的定义理解的，即资本等一般公司的资本是根据会计学的定义理解的，即资本等于资产总值减去负债总值后的净值，这个净值被称为所有于资产总值减去负债总值后的净值，这个净值被称为所有者权益或净资产或产权资本或自有资金。者权益或净资产或产权资本或自有资金。商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还商业银行资本的内涵较为宽泛，除了所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。商业银行具有双重资本的特点，包括一定比例的债务资本。商业银行具有双重资本的特点，为此，商业银行将所有者权益称为一级资本或和核心资本，为此，商业银行将所有者权益称为一级资本或和核心资本，而将长期债务称为二级资本或附属资本。而将长期债务称为二级资本或附属资本。2024/7/16 股本：普通股和优先股股本：普通股和优先股银行的实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的银行的实收资本是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定实际投入银行的资本。股份制银行的股本是在核定的约定实际投入银行的资本。股份制银行的股本是在核定的股本总额及核定的股份总额的范围内通过发行股票或股东股本总额及核定的股份总额的范围内通过发行股票或股东出资取得，一般分为普通股和优先股。出资取得，一般分为普通股和优先股。2024/7/16普通股普通股银行在组建时，普通股是银行筹集资本金的主要方式；当银行在组建时，普通股是银行筹集资本金的主要方式；当银行需要增加资本金时，也可通过发行普通股来实现。银行需要增加资本金时，也可通过发行普通股来实现。从银行角度，普通股并非最具吸引力的外源资本形式。从银行角度，普通股并非最具吸引力的外源资本形式。1.1.银行面临股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力；银行面临股东因银行净收入增加而要求增发红利的压力；2.2.交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式；交易费用因税后列支而一般高于其他外源资本形式；3.3.增发时，大股东因面临失去控股地位而可能加以阻碍。增发时，大股东因面临失去控股地位而可能加以阻碍。2024/7/16优先股优先股是国外大商业银行传统的外源资本渠道。是国外大商业银行传统的外源资本渠道。特性：特性：可缓解普通股股价与收益比例的下降可缓解普通股股价与收益比例的下降；无到期日，不存在偿债压力无到期日，不存在偿债压力；资本成本常低于普通股股息资本成本常低于普通股股息；可提高银行财务杠杆的作用。可提高银行财务杠杆的作用。2024/7/16 盈余：资本盈余和留存收益盈余：资本盈余和留存收益 由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，由内源资本渠由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，由内源资本渠道形成的盈余称为留存收益道形成的盈余称为留存收益，属于权益资本范畴。属于权益资本范畴。资本盈余资本盈余资本盈余主要由投资者超缴资本所形成的，还反映银行资资本盈余主要由投资者超缴资本所形成的，还反映银行资本的增值部分及接受捐赠所增加的资本等本的增值部分及接受捐赠所增加的资本等。留存收益留存收益是尚未动用的银行累计税后利润部分。按留存的时间分为是尚未动用的银行累计税后利润部分。按留存的时间分为以前年度累计留存及本年度留存。以前年度累计留存及本年度留存。取决于企业盈利性大小、股息政策、税率及银行使用该留取决于企业盈利性大小、股息政策、税率及银行使用该留存的程度。存的程度。2024/7/16我国银行的资本公积包括：我国银行的资本公积包括：（1 1）资本（或股本）溢价。投资者投入的资金超过其在注）资本（或股本）溢价。投资者投入的资金超过其在注册资本中所占份额的部分。册资本中所占份额的部分。（2 2）接受非现金资产捐赠部分）接受非现金资产捐赠部分。（3 3）接受现金捐赠）接受现金捐赠。（4 4）股权投资准备。指银行在对被投资单位的长期股权投）股权投资准备。指银行在对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时，被投资单位因接受捐赠等原因而增资采用权益法核算时，被投资单位因接受捐赠等原因而增加资本公积，银行按其持股比例计算而增加的资本公积。加资本公积，银行按其持股比例计算而增加的资本公积。（5 5）外币资本折算差额。银行接受的外币投资因采用的汇）外币资本折算差额。银行接受的外币投资因采用的汇率不同而产生的资本折算差额。率不同而产生的资本折算差额。（6 6）关联交易差价。指上市的银行与关联方之间的交易，）关联交易差价。指上市的银行与关联方之间的交易，对显失公允的交易价格部分而形成的资本公积。对显失公允的交易价格部分而形成的资本公积。（7 7）其他。如债权人豁免的债务。）其他。如债权人豁免的债务。2024/7/16 债务资本：资本票据和债券债务资本：资本票据和债券 补充资本也称次级债务一般指固定期限不低于补充资本也称次级债务一般指固定期限不低于5 5年（包年（包括括5 5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的求偿权排在存款和其他负债之后的营损失，且该项债务的求偿权排在存款和其他负债之后的银行长期债务。由银行或第三方提供担保的次级债务一般银行长期债务。由银行或第三方提供担保的次级债务一般不计入资本。不计入资本。2024/7/16 资本票据（资本票据（Capital NotesCapital Notes）以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7-157-15年年不等。不等。债券债券可转化后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利可转化后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。率后期偿付债券等。2024/7/16债务资本债务资本好处好处债务利息税前列支，可降低筹集成本；增加这类成本不会债务利息税前列支，可降低筹集成本；增加这类成本不会影响银行股东对银行的控股权；有助于提高银行收益率。影响银行股东对银行的控股权；有助于提高银行收益率。债务资本债务资本缺点缺点具有法定到期清偿性，银行应注意支付能力，以免发生违具有法定到期清偿性，银行应注意支付能力，以免发生违约。约。2024/7/16 其他来源：储备金其他来源：储备金为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金，包括放款与证券损失准备金（如贷款呆帐准备）的基金，包括放款与证券损失准备金（如贷款呆帐准备）和偿债基金和偿债基金等等。在应付贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要作用。在应付贷款坏帐损失等资产损失方面起到重要作用。2024/7/16 巴塞尔协议对资本的规定巴塞尔协议对资本的规定将资本划分为两类：核心资本和附属资本将资本划分为两类：核心资本和附属资本 1.1.核心资本（核心资本（Core CapitalCore Capital）由股本和公开储备两部分）由股本和公开储备两部分构成。构成。（1 1）股本普通股和优先股）股本普通股和优先股（2 2）公开储备（公开储备（Disclosed ReservesDisclosed Reserves）指通过保留）指通过保留（留存）盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映（留存）盈余或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。2024/7/162.2.附属资本（附属资本（Supplementary CapitalSupplementary Capital）包括）包括 未公开储备（未公开储备（Undisclosed ReservesUndisclosed Reserves）又称隐蔽准备）又称隐蔽准备 重估储备重估储备(Revaluation Reserves)(Revaluation Reserves)普通准备金普通准备金/普通呆帐准备金普通呆帐准备金 （General Provisions/General Loan ResreveGeneral Provisions/General Loan Resreve）混合（债务混合（债务/股票）资本工具股票）资本工具 Hybrid(Debt/Equity)Capital Instruments Hybrid(Debt/Equity)Capital Instruments 次级长期债务（次级长期债务（Subordinated Long-term DebtSubordinated Long-term Debt）2024/7/16 为了使资本的计算趋于准确，对资本中有些模糊的成分为了使资本的计算趋于准确，对资本中有些模糊的成分应予以扣除做了规定，包括应予以扣除做了规定，包括：（1 1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资产，价值大小比较模糊。但它又是一种虚拟资产，价值大小比较模糊。（2 2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。机构的投资。2024/7/16 我国商业银行资本构成我国商业银行资本构成中国银监会以巴塞尔协议为蓝本，根据我国金融现状中国银监会以巴塞尔协议为蓝本，根据我国金融现状制定并于制定并于20042004年年3 3月月1 1日起实施了商业银行资本充足率日起实施了商业银行资本充足率管理办法。该管理办法规定：商业银行资本包括核心资管理办法。该管理办法规定：商业银行资本包括核心资本和附属资本。本和附属资本。1.1.核心资本核心资本（1 1）实收资本或股本）实收资本或股本（2 2）资本公积（包括股权投资准备、关联交易差价和其他）资本公积（包括股权投资准备、关联交易差价和其他资本公积）资本公积）（3 3）盈余公积）盈余公积（4 4）未分配利润（以前年度实现的未分配利润和弥补亏损）未分配利润（以前年度实现的未分配利润和弥补亏损）（5 5）少数股权）少数股权2024/7/16 2.2.附属资本附属资本 （1 1）重估储备）重估储备 （2 2）一般准备）一般准备 （3 3）优先股）优先股 （4 4）可转换债券）可转换债券 （5 5）长期次级债务）长期次级债务 3.3.资本的扣除额资本的扣除额 （1 1）商誉）商誉 （2 2）商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资）商业银行对未合并报表的银行机构的资本投资 （3 3）商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的）商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业的资本投资资本投资2024/7/16 2024/7/16巴塞尔协议规定的银行合规资本构成巴塞尔协议规定的银行合规资本构成商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法规定的合规资本构成规定的合规资本构成一级资本永久的股东权益实收资本公开储备资本公积、盈余公积、未分配利润在子公司股本中的少数股权少数股权二级资本非公开储备无重估储备重估储备普通准备金/普通呆帐准备金一般准备混合资本工具优先股、可转换债券长期附属债务（次级长期债务）长期次级债务三级资本短期次级债务无其中，三级资本由短期次级债务组成，它必须满足以下条件：其中，三级资本由短期次级债务组成，它必须满足以下条件：是无担保的、次级的、全额支付的短期债务；是无担保的、次级的、全额支付的短期债务；至少有两年的原始期限，并且上限为用于市场风险的一级资至少有两年的原始期限，并且上限为用于市场风险的一级资本的本的250%250%；它仅能合格地应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风险它仅能合格地应付市场风险，包括汇率风险和商品价格风险；巴塞尔协议中的资本要求不能突破，用三级资本替代二巴塞尔协议中的资本要求不能突破，用三级资本替代二级资本不能超过上述的级资本不能超过上述的250%250%限制，二级、三级资本之和不限制，二级、三级资本之和不可超过一级资本；可超过一级资本；不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于资不可提前偿还，而且如果三级资本的支付使资本数量低于资本要求，则无论利息还是资本，都不可支付。本要求，则无论利息还是资本，都不可支付。2024/7/16第一章第一章 商业银行资本商业银行资本 第二节第二节 银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其测定银行资本充足性及其意义银行资本充足性及其意义银行资本充足性指银行资本数量必须超过金融管理当局所银行资本充足性指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目标。体经营目标或所需新增资本的具体目标。2024/7/16资本数量的充足性资本数量的充足性一般而言，金融管理当局所规定的开业许可额是最低限额，一般而言，金融管理当局所规定的开业许可额是最低限额，管理当局以维护银行的安全和银行体系的稳定出发来要求管理当局以维护银行的安全和银行体系的稳定出发来要求资本数量。资本数量。银行资本量的充足性同时包含资本适度的含义，保持过多银行资本量的充足性同时包含资本适度的含义，保持过多的资本是没有必要的。的资本是没有必要的。资本结构的合理性资本结构的合理性指普通股、优先股、留存收益、债务资本等应在资本总额指普通股、优先股、留存收益、债务资本等应在资本总额中占有合理的比重。中占有合理的比重。从静态而言，指企业债务资本与股权资本的比例关系，企从静态而言，指企业债务资本与股权资本的比例关系，企业债务资本在总资本中所占的比例。业债务资本在总资本中所占的比例。从动态而言，在完善的资本市场中，企业融资手段有一个从动态而言，在完善的资本市场中，企业融资手段有一个基本的排序，即融资方式的选择。基本的排序，即融资方式的选择。2024/7/16 银行资本充足性的测定：测定指标和测定方法银行资本充足性的测定：测定指标和测定方法测定指标测定指标1.1.资本与存款比率资本与存款比率最传统的衡量银行资本的指标。表明银行资本对存款的耐最传统的衡量银行资本的指标。表明银行资本对存款的耐力程度，防止银行出现流动性风险。力程度，防止银行出现流动性风险。但但指标不能体现银行指标不能体现银行资本弥补意外损失能力的大小，仅能防止存款者挤提存款资本弥补意外损失能力的大小，仅能防止存款者挤提存款的风险。的风险。2.2.资本与总资产比率资本与总资产比率将银行资本量与全部资产挂钩，简洁明了，能在一定程度将银行资本量与全部资产挂钩，简洁明了，能在一定程度上反映银行抵御资产意外损失的能力。该比率一般要求在上反映银行抵御资产意外损失的能力。该比率一般要求在8%8%左右。左右。但但指标未能虑及资产结构对资本需要量的影响。指标未能虑及资产结构对资本需要量的影响。2024/7/163.3.资本与风险资产比率资本与风险资产比率 比率中的风险资产指不包括商业银行第一、二级准备金比率中的风险资产指不包括商业银行第一、二级准备金在内的资产。这一指标将不必用资本给予保障的资产排除在在内的资产。这一指标将不必用资本给予保障的资产排除在外，较多体现了资本的外，较多体现了资本的“抵御资产意外损失抵御资产意外损失”的功能，比前的功能，比前两个指标更具科学性。一般认为，该比率至少达到两个指标更具科学性。一般认为，该比率至少达到15%15%以上。以上。该比率没有考虑不同类型风险资产的风险差异，不同风险该比率没有考虑不同类型风险资产的风险差异，不同风险的资产对资本的需求量不同。的资产对资本的需求量不同。2024/7/16测定方法测定方法 1.1.分类比率法（纽约公式）分类比率法（纽约公式）根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作六类，根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。（1 1）无风险资产无风险资产包括：现金、存放同业、短期国债及第一、二级准备金等流包括：现金、存放同业、短期国债及第一、二级准备金等流动性很强的资产。这类资产流动性高，风险极低，不需要资动性很强的资产。这类资产流动性高，风险极低，不需要资本作保障。本作保障。（2 2）风险较小资产风险较小资产包括五年期以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信包括五年期以上政府债券、政府机构债券、安全性较好的信用担保贷款等风险小于一般资产的贷款和投资。流动性较高，用担保贷款等风险小于一般资产的贷款和投资。流动性较高，风险较小，风险权数定为风险较小，风险权数定为5%5%。（3 3）普通风险资产普通风险资产包括除政府公债之外的证券投资和证券贷款。风险较大，流包括除政府公债之外的证券投资和证券贷款。风险较大，流动性也较差，风险权数为动性也较差，风险权数为12%12%。2024/7/16 （4 4）风险较高资产风险较高资产对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的贷对财务状况较差、信用水平较低和担保不足的债务人的贷款款，风险权数为风险权数为20%20%。（5 5）有问题资产有问题资产超过偿付期限的贷款和可疑贷款。银行持有此类资产遭受超过偿付期限的贷款和可疑贷款。银行持有此类资产遭受损失的概率很大，风险权数为损失的概率很大，风险权数为50%50%。（6 6）亏损资产和固定资产亏损资产和固定资产应由银行资本金抵偿，风险权数为应由银行资本金抵偿，风险权数为100%100%。银行在以上分类基础上，利用加权平均法将上述资产额分银行在以上分类基础上，利用加权平均法将上述资产额分别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，即可求出别乘以各自的资本资产比率要求，并进行加总，即可求出银行最低资本量。银行最低资本量。2024/7/162.2.综合分析法综合分析法 影响资本充足度的数量与非数量因素：影响资本充足度的数量与非数量因素：银行的经营管理水平银行的经营管理水平 资产的流动性资产的流动性 收益及留存收益收益及留存收益 存款结构的潜在变化存款结构的潜在变化 银行股东的特点和信誉银行股东的特点和信誉 营业费用的数量营业费用的数量 营业活动的有效性营业活动的有效性 银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力2024/7/163.3.巴塞尔协议法巴塞尔协议法 20 20世纪世纪8080年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行的资产质量及风险没有直接的联系。银行的资产质量及风险没有直接的联系。8080年代后期，各年代后期，各国金融当局逐渐把银行的最低资本额与银行的资产质量联国金融当局逐渐把银行的最低资本额与银行的资产质量联系起来。系起来。19861986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度。反映银行资产的风险程度。19881988年，国际清算银行通过了年，国际清算银行通过了关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（即关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（即巴塞尔协议），规定巴塞尔协议），规定1212个参加国应以国际间可比性及个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。一致性为基础制定各自的银行资本标准。2024/7/16 巴塞尔协议对银行资本衡量采用了全新的方法。巴塞尔协议对银行资本衡量采用了全新的方法。第一，重新界定了资本，将资本分成两部分：第一级资本第一，重新界定了资本，将资本分成两部分：第一级资本称称“核心资本核心资本”，由股本和税后留利中提取的储备金组成。，由股本和税后留利中提取的储备金组成。第二级资本称附属资本，由未公开储备、重估准备、普通第二级资本称附属资本，由未公开储备、重估准备、普通呆帐准备金、长期次级债券所组成。呆帐准备金、长期次级债券所组成。第二，将银行资产负债表内的资产分成五类，并分别对各第二，将银行资产负债表内的资产分成五类，并分别对各类资本规定风险权数，据以计算风险资产。类资本规定风险权数，据以计算风险资产。第三，历史性地将银行资产负债表外的资产纳入监管范围，第三，历史性地将银行资产负债表外的资产纳入监管范围，规定了不同的信用转换系数，据此折算成表内风险资产。规定了不同的信用转换系数，据此折算成表内风险资产。第四，规定了总资本与风险资产比率不得低于第四，规定了总资本与风险资产比率不得低于8%8%，而且要，而且要求核心资本与风险资产比率不得低于求核心资本与风险资产比率不得低于4%4%。19991999年新的资本充足率框架征求意见稿进一步保持了年新的资本充足率框架征求意见稿进一步保持了原资本充足率的要求和地位。原资本充足率的要求和地位。2024/7/161.1.表内风险资产测算表内风险资产测算 1988 1988年年7 7月通过的巴塞尔协议对资本充足性规定了国月通过的巴塞尔协议对资本充足性规定了国际统一的标准。该协议把表内资产分为五类，其风险权数际统一的标准。该协议把表内资产分为五类，其风险权数分别为分别为0%0%、10%10%、20%20%、50%50%和和100%100%。资产风险权数的给定。资产风险权数的给定以资产风险大小而定，风险越小的资产，其风险权数越小，以资产风险大小而定，风险越小的资产，其风险权数越小，反之则反。反之则反。银行在风险权数给定的基础上，利用加权平均法，将各项银行在风险权数给定的基础上，利用加权平均法，将各项资产的货币数额乘以其风险等级权数得到该项资产的风险资产的货币数额乘以其风险等级权数得到该项资产的风险加权值，累加值即为银行表内风险加权资产。加权值，累加值即为银行表内风险加权资产。表内风险资产表内风险资产表内资产额表内资产额风险权风险权数数2024/7/162.2.表外风险资产测算表外风险资产测算建议采用建议采用“信用转换系数信用转换系数”把表外业务额转为表内业务额，把表外业务额转为表内业务额，再根据表内同等性质的项目进行风险加权。再根据表内同等性质的项目进行风险加权。把银行的表外项目分为五类，并对前四类分别给定了信用把银行的表外项目分为五类，并对前四类分别给定了信用转换系数，第五类则因其与外汇和利率有关而须作特别处转换系数，第五类则因其与外汇和利率有关而须作特别处理。理。表外风险资产表外风险资产表外资产表外资产信用转换系数信用转换系数表内相对性表内相对性质资产的风险权数质资产的风险权数2024/7/163.3.巴塞尔协议的实施要求巴塞尔协议的实施要求一级资本比率核心资本一级资本比率核心资本/风险资产总额风险资产总额100%100%二级资本比率附属资本二级资本比率附属资本/风险资产总额风险资产总额100%100%资本对风险资产比率（核心资本附属资本）资本对风险资产比率（核心资本附属资本）/风险资风险资产总额产总额100%100%一级资本比率二级资本比率一级资本比率二级资本比率重点：银行资本规定及其与资产风险的联系。重点：银行资本规定及其与资产风险的联系。实施要求实施要求：国际大银行的资本对风险资产比率应达到国际大银行的资本对风险资产比率应达到8%8%以以上，其中核心资本至少要占总资本的上，其中核心资本至少要占总资本的50%50%，即一级资本比，即一级资本比率不应低于率不应低于4%4%。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的资产的1.25%1.25%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50%50%。2024/7/16 假设一家银行的资本规模为假设一家银行的资本规模为100100万元人民币，总资产为万元人民币，总资产为15001500万元人民币，该行的资产负债表内、表外项目如下表万元人民币，该行的资产负债表内、表外项目如下表所示：所示：根据巴塞尔协议分析该行的资本充足率的情况。2024/7/16资产负债表资产负债表内项目内项目金额（万元）金额（万元）风险权数（风险权数（%）转转 换换 系系 数数（%）现金现金短期政府债券短期政府债券国内银行存款国内银行存款家庭住宅抵押贷款家庭住宅抵押贷款企业贷款企业贷款753007575975002050100资产负债表外项目资产负债表外项目金额（万元）金额（万元）用用来来支支持持政政府府发发行行债债券券的备用信用证的备用信用证对企业的长期信贷承诺对企业的长期信贷承诺15030020100100501 1表内加权风险资产总额表内加权风险资产总额=75*0%+300*0%+75*20%+75*50%+975*100%=1027.5=75*0%+300*0%+75*20%+75*50%+975*100%=1027.5（万元）（万元）2.2.表外加权风险资产总额表外加权风险资产总额=150*100%*20%+300*50%*100%=180=150*100%*20%+300*50%*100%=180（万元）（万元）3.3.加权风险资产总额加权风险资产总额=1027.5+180=1207.5=1027.5+180=1207.5（万元）（万元）因为总资本充足率因为总资本充足率=100/1207.5*100%=100/1207.5*100%8.28%8.28%8%8%所以，该行的资本充足。所以，该行的资本充足。2024/7/16 1988 1988年巴塞尔协议年巴塞尔协议存在的存在的不足不足1.1.仅涉及信用风险和市场风险，对市场风险的规定过于笼仅涉及信用风险和市场风险，对市场风险的规定过于笼统（直到统（直到19961996年才将对市场风险的监管纳入到资本充足率年才将对市场风险的监管纳入到资本充足率框架下），尤其是对银行账面资产的利率风险、操作风险、框架下），尤其是对银行账面资产的利率风险、操作风险、流动性风险、法律风险以及名誉风险等非信用风险，或语流动性风险、法律风险以及名誉风险等非信用风险，或语焉不详，或缺乏可操作性，有的甚至并无提及。焉不详，或缺乏可操作性，有的甚至并无提及。2 2粗线条的风险权重不能准确地把资本与银行面临的风粗线条的风险权重不能准确地把资本与银行面临的风险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险险密切结合在一起，未能从监管上为银行改善自己的风险管理水平提供激励。管理水平提供激励。3.3.在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、在计算资本充足率时，确认资产（包括对政府、银行、企业的债权）风险权重的大小主要依据债务人所在国是否企业的债权）风险权重的大小主要依据债务人所在国是否为经合组织成员，成员国的主权风险为零，而非经合组织为经合组织成员，成员国的主权风险为零，而非经合组织成员国为成员国为20%20%。OECDOECD与非与非OECDOECD的划分标准带明显的国别岐的划分标准带明显的国别岐视。视。2024/7/164.4.对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为对所有企业，无论其信用如何，风险权重均为100100。5.5.原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。原则上仅适用于十国集团的国际性大银行。6.6.经济资本和监管资本不一样，导致银行通过资产证券法经济资本和监管资本不一样，导致银行通过资产证券法进行监管资本套利。如银行可以将信贷资产中高质量的贷进行监管资本套利。如银行可以将信贷资产中高质量的贷款证券化，这部分资产的监管资本风险权重由款证券化，这部分资产的监管资本风险权重由100%100%降到降到20%20%，而实际风险没有下降。资本套利可能使整个银行系，而实际风险没有下降。资本套利可能使整个银行系统风险扩大，出现银行间不公平竞争。统风险扩大，出现银行间不公平竞争。2024/7/16 新资本协议制定的基本原则新资本协议制定的基本原则要能够更加充分地反映商业银行真实的风险状况，更加突要能够更加充分地反映商业银行真实的风险状况，更加突出风险防范的重要性出风险防范的重要性；要充分考虑金融创新的因素要充分考虑金融创新的因素；要对商业银行在风险计量和控制方面的进步予以认可和奖要对商业银行在风险计量和控制方面的进步予以认可和奖励，鼓励商业银行使用避险手段励，鼓励商业银行使用避险手段；应该覆盖商业银行的全面风险应该覆盖商业银行的全面风险；应该更加重视市场约束的作用。应该更加重视市场约束的作用。2024/7/16 新巴塞尔资本协议对资本充足的测定新巴塞尔资本协议对资本充足的测定 2004 2004年年6 6月修订的新巴塞尔资本协议（以下简称月修订的新巴塞尔资本协议（以下简称“新协新协议议”）不仅包括原有的）不仅包括原有的8%8%的资本充足率的最低要求，还提出的资本充足率的最低要求，还提出监管部门要对商业银行资本充足率的监管纪律和市场纪律的监管部门要对商业银行资本充足率的监管纪律和市场纪律的新规定。在信用风险和市场风险的基础上，补充了对操作风新规定。在信用风险和市场风险的基础上，补充了对操作风险计提资本的要求。为计算信用风险和操作风险的资本要求险计提资本的要求。为计算信用风险和操作风险的资本要求（计提市场风险资本的方法保持不变），该协议采用了由简（计提市场风险资本的方法保持不变），该协议采用了由简单到复杂的多种方法，如标准法和内部评级法。单到复杂的多种方法，如标准法和内部评级法。2024/7/16 其中，对最为重要的信用风险，在标准法中，采用外部评其中，对最为重要的信用风险，在标准法中，采用外部评级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重，废级公司的评级结果确定商业银行各项资产的风险权重，废除以往按是否为经合组织（除以往按是否为经合组织（OECDOECD）成员确定风险权重的不）成员确定风险权重的不合理做法。在相对复杂的内部评级法中，允许管理水平较合理做法。在相对复杂的内部评级法中，允许管理水平较高的商业银行采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确高的商业银行采用银行内部对客户和贷款的评级结果来确定风险权重、计提资本。该法是新协议的核心内容，有助定风险权重、计提资本。该法是新协议的核心内容，有助于商业银行提高风险管理水平。根据初级的内部评级法的于商业银行提高风险管理水平。根据初级的内部评级法的要求，银行必须计算出银行客户无力还本付息的可能性，要求，银行必须计算出银行客户无力还本付息的可能性，以及各类贷款的详细的损失率等量化指标。以及各类贷款的详细的损失率等量化指标。2024/7/16 新巴塞尔资本协议的最低资本要求新巴塞尔资本协议的最低资本要求1.1.核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于核心资本（一级资本）与风险加权资产的比率不得低于4%4%，即：，即：核心资本比率核心资本核心资本比率核心资本/风险加权资产风险加权资产100%100%核心资本核心资本/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.512.5市场风险市场风险12.512.5操作风险）操作风险）100%100%4%4%2.2.总资本（一级和二级资本之和）与风险加权资产的比率总资本（一级和二级资本之和）与风险加权资产的比率不得低于不得低于8%8%，二级资本最高不得超过一级资本的，二级资本最高不得超过一级资本的100%100%。总风险资本比率（资本充足率总风险资本比率（资本充足率）总资本总资本/风险加权资产风险加权资产100%100%（核心资本附属资本）（核心资本附属资本）/（信用风险加权资产（信用风险加权资产12.512.5市场风险市场风险12.512.5操作风险）操作风险）100%100%8%8%2024/7/16其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额不得其中，作为二级资本的次级债务和中期优先股的总额不得超过一级资本的超过一级资本的50%50%，按照信用风险标准法的要求，一般，按照信用风险标准法的要求，一般准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资准备金可以包括在二级资本中，但是不能超过风险加权资产的产的1.25%1.25%。按照内部评级法的要求，不再按照。按照内部评级法的要求，不再按照19881988年的年的处理方法将一般准备金（即普通贷款损失准备）计入二级处理方法将一般准备金（即普通贷款损失准备）计入二级资本资本。2024/7/16 资本充足与银行稳健资本充足与银行稳健所谓资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资所谓资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。下面是两家银行本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。下面是两家银行的资产负债表，通过对比便会了解它们的实际境况。的资产负债表，通过对比便会了解它们的实际境况。2024/7/16 A A银行的资产负债表（单位：亿元）银行的资产负债表（单位：亿元）资产 负债和和资本本 现金和金和应付款付款 40 活期存款活期存款 70 短期政府短期政府债券券 60 储蓄存款蓄存款 40 长期政府期政府债券券 60 定期存款定期存款 90 贷款款 80 可可转让存存单 20 资本本 20 合合计 240 合合计 2402024/7/16 B B银行的资产负债表（单位：亿元）银行的资产负债表（单位：亿元）资产 负债和和资本本 现金和金和应付款付款 30 活期存款活期存款 170 短期政府短期政府债券券 15 储蓄存款蓄存款 6 长期政府期政府债券券 40 定期存款定期存款 6 贷款款 155 可可转让存存单 28 资本本 30 合合计 240 合合计 2402024/7/16 为此，美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判断银行为此，美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判断银行资本充足程度的辅助性方法，包括资本充足程度的辅助性方法，包括8 8个方面的因素：个方面的因素：管理质量管理质量资产的流动性资产的流动性银行的历史收益及收益留存额银行的历史收益及收益留存额银行股东的情况银行股东的情况营业费用营业费用经营活动效率经营活动效率存款的变化存款的变化当地市场行情当地市场行情 2024/7/16第五章商业银行资本第五章商业银行资本 第三节第三节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策分子对策分子对策针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量提高商业银针对巴塞尔协议中的资本计算方法，尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构。行的资本总量，改善和优化资本结构。银行选择哪种资本来源取决于该资本来源的优点及代价。银行选择哪种资本来源取决于该资本来源的优点及代价。2024/7/16内源资本策略内源资本策略在不影响股价的前提下增加利润留存是银行充实资本金的在不影响股价的前提下增加利润留存是银行充实资本金的第一选择。第一选择。局限性：局限性：适度资本金数额适度资本金数额 银行创利能力银行创利能力 银行的股利政策银行的股利政策2024/7/16 银行资产持续增长模型：戴维银行资产持续增长模型：戴维.贝勒（贝勒（David BernonDavid Bernon）SGSG1 1当期资产增长率当期资产增长率（银行资产持续增长率）（银行资产持续增长率）；ROAROA资产收益率；资产收益率；DRDR以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；以百分比表示的银行税后收益中的红利部分；ECEC1 1期末银行总股本；期末银行总股本；TATA1 1期末银行总资产。期末银行总资产。模型显示：模型显示：SGSG1 1 与与ROAROA成正相关关系，与成正相关关系，与DRDR成负相关成负相关关系，与关系，与ECEC1 1/TA/TA1 1成反方向关系。成反方向关系。2024/7/16模型推导：模型推导：SGSG1 1=(TA=(TA1 1TATA0 0)/TA)/TA0 0=TA/TATA/TA0 0 （1 1）式中：式中：SGSG1 1为银行资产持续增长率；为银行资产持续增长率；TATA为银行总资产；为银行总资产；TATA为银行资产增加额。为银行资产增加额。SGSG1 1TA/TATA/TA0 0EC/ECEC/EC0 0 （2 2）式中：式中：ECEC为银行股本增加额。为银行股本增加额。推导出下式：推导出下式：SGSG1 1(EC(EC1 1ECEC0 0)/EC)/EC0 0=EC=EC0 0+ROA(1-DR)TA+ROA(1-DR)TA1 1-EC-EC0 0/EC/EC0 0 =ROA(1-DR)TA =ROA(1-DR)TA1 1/EC/EC0 0 =ROA(1-DR)/EC =ROA(1-DR)/EC1 1-ROA(1-DR)TA-ROA(1-DR)TA1 1/TA/TA1 1 =ROA(1-DR)/(EC =ROA(1-DR)/(EC1 1/TA/TA1 1)-ROA(1-DR)-ROA(1-DR)（3 3）2024/7/16上上述公式表示了银行资产持续增长率与银行资产收益率述公式表示了银行资产持续增长率与银行资产收益率ROAROA、银行红利分配比例、银行红利分配比例DRDR和资本比率和资本比率ECEC1 1/TA/TA1 1之间的数量之间的数量关系。当其中的三个变量确定以后，其余的一个变量就可关系。当其中的三个变量确定以后，其余的一个变量就可以由公式获得它确切的值。以由公式获得它确切的值。当银行资产持续增长率、资本比率和红利分配比例已知时，当银行资产持续增长率、资本比率和红利分配比例已知时，可计算出所需的银行资产收益率为：可计算出所需的银行资产收益率为：当银行资产持续增长率和资产收益率、资本比率一定时，当银行资产持续增长率和资产收益率、资本比率一定时，银行的红利分配比例为：银行的红利分配比例为：2024/7/16当银行资产持续增长率、资产收益率、红利分配比例一定当银行资产持续增长率、资产收益率、红利分配比例一定时，资本比率为：时，资本比率为：还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：还可以将外源资本的因素也考虑在内，公式可以写为：式中：式中：EKEK为外源资本增加额。为外源资本增加额。2024/7/16 假设某银行的资产总额为假设某银行的资产总额为200200亿元，红利分配比例为亿元，红利分配比例为45%45%，资，资本比率为本比率为10%10%。当资产持续增长率为当资产持续增长率为8%8%时，其他条件不变，需要多高的资时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？产收益率？1.35%1.35%当资产收益率为当资产收益率为1.35%1.35%，资，资本本比率不变，实现比率不变，实现12%12%的资产持的资产持续增长率需要多高的红利分配比例？续增长率需要多高的红利分配比例？20.63%20.63%2024/7/16 当资产收益率当资产收益率、红利分配比例红利分配比例、资本比率不变时，支持资本比率不变时，支持12%12%的资产增长率所需外源资本的数量是多少？的资产增长率所需外源资本的数量是多少？可求出可求出：EKEK0.736890.73689（亿元）（亿元）2024/7/16外源资本策略外源资本策略 银行主要外源资本形式银行主要外源资本形式2024/7/16 普通股普通股优优先先证证券券优先股优先股固定股息率的优先股固定股息率的优先股可调整股息率的优先股可调整股息率的优先股可转换优先股可转换优先股次级债券次级债券资本票据资本票据资本债券资本债券可转换次级债券可转换次级债券浮动利率次级债券浮动利率次级债券选择性次级债券选择性次级债券租赁合同租赁合同主要外源筹集资本形式的差异主要外源筹集资本形式的差异普通股的发行成本最高，优先股次之，债券的发行成本则普通股的发行成本最高，优先股次之，债券的发行成本则相对最低；相对最低；发行普通股会削弱商业银行原有股东的控制权，而发行优发行普通股会削弱商业银行原有股东的控制权，而发行优先股与债券不会；先股与债券不会；优先股与债券由于其利息率固定，因而在银行收益上升时优先股与债券由于其利息率固定，因而在银行收益上升时能带来杠杆收益，但如果收益下降，则会更严重地影响其能带来杠杆收益，但如果收益下降，则会更严重地影响其利润水平；利润水平；债券具有必须偿还的缺陷，普通股和优先股没有，因而资债券具有必须偿还的缺陷，普通股和优先股没有，因而资金来源更可靠金来源更可靠；2024/7/16发行普通股会因为总股本的扩大，使得平均每股的股东权益发行普通股