第9章-投资控制教学文案课件

第9章-投资控制然而，企业“长”大了，新上马的项目却无一成功：第二华联商厦很快停业整顿，6000万元白白扔掉；白山华联总公司和白山五交化公司创立后毫无收益，5700多万元打了水漂；投入982万元的江山木业公司成立之日就成了亏损之时；在美国买了房子，可是什么也没干成；在泰国建了一个大酒店，投多少赔多少到1997年末，“东北华联”连续两年累计亏损2.5亿元，资金也被挥霍一空。后被新入主的第一大股东长春高斯达生化药业集团股份有限公司更名为“高斯达”。“东北华联”创始人之一、后任企业党委副书记的李贵贤说，有钱之后的头脑发涨使企业掉进了扩张的“陷阱”。企业上市后一下子有上亿元的资金流进企业，这么多钱怎么花出去？公司领导们争着抢着报项目，只要你说能赚钱，班子主要成员感觉好，就马上投资，一点也不犹豫。公司原监事会主席焦继业说，监事会曾经提出应建立投资责任追究制监事会曾经提出应建立投资责任追究制度，但没有得到董事会的通过。度，但没有得到董事会的通过。投资及其特点投资及其特点投资活动是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，将资产让渡给其他单位而获得另一项资产的活动。主要由权益性投资交易和债权性投资交易。特点：（1）交易数量较少，但是每笔交易的金额较大，投资决策正确与否对企业影响巨大；（2）漏记或不恰当地对一笔业务进行处理，将会导致重大错误，从而对会计报表的公允性产生较大影响；（3）会计处理较复杂；（4）必须遵守国家法律、法规和相关契约的规定。4投资循环常见问题投资循环常见问题盲目投资，投资效益差截留投资收益，形成帐外资金证券投资“黑箱”操作，亏损企业负担，赢利截留或私分投资证券保管不善，帐实不符截留投资资产处置收入，形成帐外资产随意变更长期股权投资会计处理方法，人为调节投资收益和利润内控目标：内控目标：保证对外投资符合保证对外投资符合公司公司的整体战略；的整体战略；保证投资行为的合法性；保证投资行为的合法性；保证投资的效益性。保证投资的效益性。项目立项投资分析投资监控投资收益内部控制点：1)1)岗位分工与授权批准控制岗位分工与授权批准控制2)2)对外投资项目可行性研究与评估控制；对外投资项目可行性研究与评估控制；3)3)对外投资的决策与执行控制；对外投资的决策与执行控制；4)4)投资资产取得和保管控制；5)5)对外投资处置的审批与执行控制；对外投资处置的审批与执行控制；6)6)对外投资记录控制。对外投资记录控制。一、岗位设置与授权审批一、岗位设置与授权审批（一）不相容岗位相分离（一）不相容岗位相分离1、对外投资项目的可行性研究与评估分离；2、投资计划的编制与审批分离；3、对外投资处置的审批与执行分离；4、对外投资绩效评估与执行分离；5、对外投资业务的执行与相关会计记录分离6、参与投资交易活动的职员不能同时负责有价证券的盘点工作。部门或岗位职责部门或岗位职责1、董事长董事长：对外投资的第一责任人。2、总经理总经理：对外投资工作的主要负责人；3、投资管理部门投资管理部门：对外投资的业务管理部门。具体组织对投资项目考察、可行性分析、拟定投资计划和投资方案、投资方案的评估论证、办理投资具体事项、拟定投资项目处置方案、制定对投资代表的考核方法、对投资项目监督、定期向董事会报告投资情况等；4、财务部门财务部门：对外投资的核算部门和监督部门。组织对投出资产的评估和价值确认、正确核算对外投资的成本收益、办理短期投资、长期债权投资的具体业务、定期分析被投资单位的财务状况和偿债能力并提出分析报告；妥善保管债权、股票等投资凭证以及法律文本、合同、协议等投资文件；参与投资项目可行性分析、拟定投资计划和投资方案、对投资代表的考核等；5、投资管理代表投资管理代表（包括公司派出的董事、经理等高管人员和一般代表）：投资管理的直接监督者，对投资管理负有直接责任。（二）授权审批制度（二）授权审批制度根据投资的性质和金额建立授权批准制度：1、投资行为属于少量的闲置现金进行的临时性短期投资，投资计划可由董事会授权的一位高级职员（通常是财务经理）负责审批；2、投资金额较大或属于长期投资性质，一般由董事会或股东大会审批。（二）授权审批制度（二）授权审批制度审批人审批人审批范围和权限审批范围和权限股东大会投资计划涉及金额较大的投资项目董事会投资方案投资决策授权董事长、总经理投资决策董事长根据董事会决议或授权，签署批准投资方案、投资协议；董事会闭会期间，在授权范围内投资决策。总经理在授权范围内批准投资方案，签署投资协议1 1、对外投资授权审批范围和权限、对外投资授权审批范围和权限、对外投资授权审批范围和权限、对外投资授权审批范围和权限（二）授权审批制度（二）授权审批制度2、延续投资及投资处置审批、延续投资及投资处置审批投资项目到期，公司除延续投资外，须及时进行清算、到期收回或出售、转让；延续投资的审批按企业“投资审批”规定权限办理；未到期的投资项目提前处置，在处置前按原决定投资的审批程序和权限进行审批，未经批准，不得提前处置。3、投资损失确认审批、投资损失确认审批股东大会、董事会审批某公司对外投资内部控制某公司对外投资内部控制授权与审批授权与审批第四条公司对外投资原则上由公司总部集中进行，控股子公司确有必要进行对外投资的，需事先经总公司批准后方可进行。公司对控股子公司及参股公司的投资活动参照本制度实施指导、监督及管理。第二章投资决策第五条公司对外投资的决策机构主要为股东大会、董事会或董事长。具体权限划分如下：1、对外投资总额占公司最近一期经审计净资产25%以下的，由公司董事会授权董事长在总裁办公会议审核通过对外投资方案后决定；公司董事会授权董事长可将不超过其权限的50%（含50%）书面授权总裁行使对外投资审批职权；2、对外投资总额占公司最近一期经审计净资产25%以上至30%以下之间的，按照总裁办公会议、公司董事会战略委员会会议的次序进行事先审核后，由公司董事会审议并决定；3、对外投资总额占公司最近一期经审计净资产的30%以上的，由董事会审议后，交公司股东大会批准决定。总裁获得授权后，对在其授权范围内的对外投资具有决策权。除此以外的任何部门和个人均无权对公司对外投资作出决定。控股子公司进行对外投资，除遵照执行本制度外，还应执行公司其他相关规定。二、二、对外投资可行性研究、评估与决策对外投资可行性研究、评估与决策控制控制1、对外投资预算的控制、对外投资预算的控制目标：投资业务部门制定的投资决策符合企业整体资金的安排和发展战目标：投资业务部门制定的投资决策符合企业整体资金的安排和发展战略的要求。略的要求。投资预算编制依据投资预算编制依据：公司发展战略目标、公司的投资能力、国家产业政策等。投资预算编制内容：投资规模、投资结构、资金安排等投资预算编制内容：投资规模、投资结构、资金安排等。基本要求：基本要求：选择投资项目应突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品投资选择投资项目应突出主业，谨慎从事股票投资或衍生金融产品投资。保证正常生产经营资金需求。保证正常生产经营资金需求。避免资金投放背离筹资方案要求。避免资金投放背离筹资方案要求。用短期借款搞固定资产投资用短期借款搞固定资产投资湖北一个新组建的农副产品加工公司，为了事业的高起点，急不可待地购进了一大批设备。不久就发现，要安置新设备，现有的厂房远远不够，需要建新厂房。可建新厂房需要很大一笔投资，为采购设备，公司账上资金已几近枯竭。无奈之下，只得求助于银行。几经周折，总算以备料的名义，从银行贷来了一笔款子。该公司将这笔款子投入新厂房的建设当中，却忘了这是短期贷款。新的厂房刚盖完，还款的时间也到了。公司还不上银行的借款，银行就申请法院将公司原有的厂房带新盖的厂房和机器设备全给查封了。这家企业一时落入了进退无路的境地。曾经的教训：史玉柱和他的曾经的教训：史玉柱和他的“巨人集团巨人集团”20世纪90年代，站在第一次事业巅峰的史玉柱决定在珠海建造巨人大厦。在中国最大IT企业光环的笼罩下，以及对自己过于自信，让史玉柱把最初盖38层的计划一改再改，最后加高到72层，在当时是全国最高的楼宇。1997年初，巨人大厦因资金链断裂未能按期完工，只建至地面三层的巨人大厦停工成为烂尾楼。史玉柱后来总结自己失败教训的时候就说：我失误就失误在那时候不懂财务知识，将流动资金大量投入固定资产建设，结果使企业流动资金枯竭。企业也受此拖累，最后支持不下去了。对外投资可行性研究、评估与决策控制对外投资可行性研究、评估与决策控制2、对投资项目进行分析与论证、对投资项目进行分析与论证控制内容：对外投资的合法性控制合法性控制、对外投资的效益性控制效益性控制对被投资企业资信情况进行尽职调查或实地考察，并关注被投资企业对被投资企业资信情况进行尽职调查或实地考察，并关注被投资企业管理层或实际控制人的能力、资信等情况管理层或实际控制人的能力、资信等情况。受虚假报表误导的投资受虚假报表误导的投资某公司为了加强自身的竞争实力，站稳脚跟，决定向某一兄弟企业投资。合作前，投资方只提出一个要求，希望对方能提供一份近期财务状况的报表，并表示只要对方财务状况良好，就会投资。对方很快将一份详细、清晰、完整的财务报表送达。看过报表之后，公司老总当即拍板，一锤定音：“这家公司财务状况不错，可以投资”。于是，大量资金不断流入对方的账户。然而，投资不久，却传来了被投资方宣布破产的消息，公司的一切投资也随之化为乌有。目的不明确的投资目的不明确的投资皖南一位王先生意外地得到了一笔海外亲戚数目可观的遗赠，便筹划创业、投资，没有做出相应的策略和规划就到处设厂，多目标且不计成本地四处投资。如在媒体海外投资热的鼓动下，匆匆前往越南设厂以“小试牛刀”；在国内很多地方也不惜血本兴建了很多工厂，终因经营不善而纷纷倒闭。投资评价总体要求：投资项目的目标、规模、投资方式、资金来源与投资评价总体要求：投资项目的目标、规模、投资方式、资金来源与筹措、投资的风险与收益等作出客观评价。筹措、投资的风险与收益等作出客观评价。二、对外投资可行性研究、评估与对外投资可行性研究、评估与决策控制决策控制投资的选择和审批制度投资的选择和审批制度所有投资决策都应当用书面文件予以记录，以便于日后追查经济责任。投资主管认为投资机会已经成熟，即应着手制订投资计划，投资计划包括：投资的性质和目的、影响投资收益的潜在投资的性质和目的、影响投资收益的潜在因素等；因素等；特别强调对战略投资风险的评估特别强调对战略投资风险的评估（主要指不能获取控制权的风险）盲目追风的投资盲目追风的投资正当苏南某针织企业总经理为企业效益不断下滑而忧心忡忡，为企业下一步的发展方向和投资方向而举棋不定时，有人提出：现在保暖内衣正火，生产保暖内衣的人都赚了钱，不如我们也生产保暖内衣，一定能够赚钱。“一席话点醒梦中人”，该总经理眼前顿时一亮，当即决定投资生产保暖内衣。不久产品生产出来，却因为款式老，又没有钱打广告造势而乏人问津。产品下了生产线就直接进仓库，进到仓库过不了几天就变成处理品。变成处理品即使打到3折4折，仍旧没有人要。想转产，有限的资金全都花到保暖内衣上了，束手无策的总经理只好天天骂那几个出主意的人，但将他们骂个狗血淋头也没有用了。经商跟炒股一样，看到别人赚欢了，以为自己进入这个领域一样可以大捞一笔，其实进去才发现自己错了。主要问题：投资草率，对影响投资收益的潜在因素等分析不充分。主要问题：投资草率，对影响投资收益的潜在因素等分析不充分。私募股权投资私募股权投资(PrivateEquity，简称“PE”)是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义上讲，私募股权投资涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期企业所进行的投资。私募股权投资也包括创业投资。中国作为世界上增长最快的经济体，日益改善的投资环境和人民币升值的长期趋势，使得投资中国的资产得到的回报较高，引起私募股权基金对“中国战略”日益重视。中国也已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场。据统计，私募股权投资机构在中国大陆地区共投资129个案例，参与投资的机构数量达77家，整体投资规模达129.73亿美元。PE进入模式进入模式增资扩股：企业向引入的海外战略投资者增发新股增发新股，融资所得资金全部进入企业，此种方式比较有利于公司的进一步快速的发展。如华平和中信资本参与哈药集团的改制过程中，以20.35亿元作价增资哈药取得其45.0%股权。股权转让：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权转让所持有的股权(通常是高溢价)，满足部分老股东变现的要求，融资所得的资金归老股东所有。如PAG接下了“中国童车之王”好孩子集团的67.4%的股权，出让方AIG、SB和第一上海各自获得2-5倍回报。一般来说，增资和转让这两种方式被混合使用。部分带有股权附加条件私募股权投资案例部分带有股权附加条件私募股权投资案例部分带有股权附加条件私募股权投资案例部分带有股权附加条件私募股权投资案例二、二、对外投资可行性研究、评估与决策对外投资可行性研究、评估与决策控制控制3、独立评估、独立评估由相关部门或人员或委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估，形成评估报告。对重大投资项目，必须委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估。内容：内容：1）拟投资项目是否符合国家有关法律法规和相关调控政策，是否符合企业主业发展方向和投资的总体要求，是否有利于企业的长远发展。2）拟订的投资方案是否可行，主要的风险是否可控，是否采取了相应的防范措施。3）企业是否具有相应的资金能力和项目监管能力企业是否具有相应的资金能力和项目监管能力。4）拟投资项目的预计经营目标、收益目标等是否能够实现，企业的预计经营目标、收益目标等是否能够实现，企业的投资利益能否确保，所投入的资金能否按时收回投资利益能否确保，所投入的资金能否按时收回。金钱操纵市场？金钱操纵市场？“只有不合格的投资，没有不合格的项目。只要舍得投入，再不好的项目也能产生好的收益。”这是浙江某塑料制品厂厂长的“投入万能论”。为了体现自己的投入万能论，这位厂长收购了当地一家任何人都不看好的濒临破产企业，对它进行了大规模的投入。从“根”上开始，对该企业的设备、厂房进行了全面的升级换代，同时投入巨量资金打广告。然而天不遂人愿，这个厂生产的产品就是无人问津。尽管厂长咬紧牙关，进一步加强了广告投放力度，但市场反应依旧。不久，厂长终于支撑不住败下阵，这项投资以全面失败告终。主要问题：对项目缺少评估，选择了没有前途的投资项目主要问题：对项目缺少评估，选择了没有前途的投资项目企业实力与投资项目的差距企业实力与投资项目的差距私企老板董某几年前出国考察时，发现了一个很有发展前途的产业高尔夫球场。回国后，他带着梦想马上信心百倍地开始投资兴建。由于这一产业牵涉面很广以及人们认识水平等的局限，人单势孤的董老板耗费了大量资金，项目却难以取得实质性进展。眼看钱囊将空，万般无奈之下，董老板只好将项目推向市场以寻求资金。但由于他的高尔夫球场项目宏大，资金回收周期长，其他投资者总是犹豫不决，不肯迅速与董老板结盟。一拖再拖，董老板终于资金耗光，跌入了无底的深渊。主要问题：选择了与自己的实力不相符的投资项目主要问题：选择了与自己的实力不相符的投资项目。投资项目的选择非常重要，在进入新兴产业或选择新鲜产品时，要充分考虑产业或产品的市场培育期，考虑自己是否有能力承受漫长市场培育期的消耗。二、对外投资可行性研究、评估与决策控制二、对外投资可行性研究、评估与决策控制4、决策控制、决策控制企业应当根据经股东大会（或者企业章程规定的类似权力机构）批准的年度投资计划，按照职责分工和审批权限，对投资项目进行决策审批。重大的投资项目，应当根据公司章程及相应权限报经股东大会或董事会（或者企业章程规定的类似决策机构）批准。投资项目审批的联签制度联签制度对于单位重大的投资项目，不得由“一支笔”审批，而必须实行总经理和上级派驻的财务总监联签制度，若没有上级派驻财务总监，则应由董事会2/3以上董事联签。责任追究制度责任追究制度建立对外投资决策及实施的责任制度，定期或不定期地进行检查。对在对外投资中出现重大决策失误、未履行集体审批程序和不按规定执对在对外投资中出现重大决策失误、未履行集体审批程序和不按规定执行对外投资业务的部门及人员，追究相应的责任。行对外投资业务的部门及人员，追究相应的责任。案例1某公司在对外投资方面的内部控制制度如下：财务部负责投资预算的编制与审批，研发部负责对外投资的分析论证与评估，总经理负责所有投资处置（如转让、核销等）的批准；专门指定业务员张三为对外投资业务的全权谈判员，谈判结束的时候可直接签署并实施合同。2007年，该公司发生如下业务：张三在某科研院工作的朋友极力怂恿下，游说总经理，建议进入据说利润率极高的某电子行业。总经理认为可行，派张三与科研院谈判并立即签订合作投资协议，该公司以货币资金出资，科研院以高技术出资，分别占51%和49%的比例。投资半年后发现该行业竞争十分激烈，投资风险极大。于是，总经理当机立断，决定将全部股份转让给另一公司，该项投资净亏损100万元。分析分析1、该公司内部控制制度中存在的问题：、该公司内部控制制度中存在的问题：1）岗位设置违背了不相容岗位分离原则。投资预算的编制与审批、投资的分析论证与评估都是不相容岗位，应分别设立；2）张三单独进行业务谈判不符合相互牵制的要求，应该至少有两人参与谈判的过程；3）谈判结束后应该经过有权决定的机构或审批人员才能签署合同并予以实施。2、投资业务处理中的不当之处：、投资业务处理中的不当之处：1）总经理负责投资处置的批准违背了集体决策的要求，投资处置应经由集体审批；2）没有根据决策程序的要求决策，对于重大投资项目，一般要编制投资建议书，对投资项目进行分析论证、可行性研究、项目评估、集体决策。3）总经理当机立断决定转让投资，也违背了集体决策的要求，既增加了可能的决策风险，又不容易使决策者对其决策行为承担责任。三、对外投资的执行控制三、对外投资的执行控制1、对外投资实施方案的控制、对外投资实施方案的控制1、制定投资实施方案。内容包括：出资时间、金额、出资方式及责任人员等。2、投资实施方案及方案的变更，应当重新履行审批程序（经董事会或其授权人员审查批准）。3、投资业务需要签订合同协议的，应当遵循企业内部控制应用指引合同协议的相关规定。三、对外投资的执行控制2、资产投出、跟踪管理与监测的控制、资产投出、跟踪管理与监测的控制指定专门的部门或人员对投资项目进行跟踪管理。控制内容：1）向被投资企业派出董事、监事、财务负责人或其他管理人员；2）掌握被投资企业的财务状况、经营情况和现金流量；3）对派驻被投资企业的有关人员建立适时报告（对外投资质量分析报告）、业绩考评与轮岗制度；4）定期组织投资质量分析，发现异常情况，及时向有关部门和人员报告，并采取相应措施。从中航油事件看企业集团内部控制从中航油事件看企业集团内部控制中国航油(新加坡)股份有限公司(以下简称中航油)是中国航油集团的控股子公司。该公司自1997年以来，凭借对国内进口航油市场的实质性垄断，净资产由16.8万美元增至2003年的1.28亿美元，6年增长762倍，成为股市上的明星，其总裁陈久霖也被评为“亚洲经济新领袖”。2004年11月29日，中航油(新加坡)突然向新加坡法院申请破产保护，原因是公司在此前的石油衍生品交易中出现约5.54亿美元的巨额亏损。事件披露后，新加坡投资者称其为自1995年巴林事件后最大的金融丑闻。从中航油事件看企业集团内部控制从中航油事件看企业集团内部控制控制环境（公司治理结构）方面：控制环境（公司治理结构）方面：中航油集团是中航油最大的股东，与其他股东相比，拥有显著的信息获取优势，但是从披露的事实来看，中航油集团既没有督促中航油建立富有实际效力的内部控制制度，更无法有效控制境外上市子公司的行为。中航油事件的关键人物陈久霖同时身兼公司总裁和集团副总经理，这种人事安排导致公司治理结构非常混乱，中航油集团在履行代理人义务和行使委托人权利时存在角色冲突。形式上，集团向中航油董事会派驻了4名人员，包括陈久霖本人，也是以集团副总经理的身份兼任中航油董事和执行总裁。但实际上，集团公司基于对陈久霖个人能力和成就的信任，使得陈久霖成为集团公司派驻中航油的全权代表和实际监管者，监管者和被监管者合一，形成“自己监管自己”的局面。从中航油事件看企业集团内部控制从中航油事件看企业集团内部控制信息沟通与监控方面：信息沟通与监控方面：事件中，集团领导曾表示无人知晓陈久霖从事场外期权投机，可见集团没有及时有效地从中航油获取相关信息；中航油直到2004年10月10日账面亏损高达1.8亿美元时才就此类交易和潜在亏损向中航油集团作了首次报告。在经理层面，陈久霖两次调开集团派驻的财务经理，从当地另聘财务经理，只听命于他一人，集团派出的党委书记更是无从知晓公司的财务状况。这本应引起集团管理层的高度警觉，但集团并未采取进一步的行动。可见，不论在决策、监管层还是在经理层，都没有形成实质上的权力制衡。而任何不受约束的权力必然使得一切内控制度失效，必然带来极大的风险。案例2某国际信托投资公司总经理张某因涉嫌玩忽职守，违法向多家企业发放贷款。造成国投损失300多万元。该市中级人民法院于2003年10月审理了此案。1998年下半年，某厂商法定代表人刘某伪造与台商合资经营的事实，虚假出资注册成立三亚有限公司，为套取国外银行贷款以购买进口设备，刘某通过该市市长等向张某推荐，要求国投为其提供对外融资担保，刘某多次前往张某家中游说，并许诺事成之后，将三亚公司的部分业务交给张某的儿子去做。此后，张某在对刘某经营业绩及公司资本金不了解的情况下，以转贷协议和支持市重点工程为由，决定向三亚公司放贷1000万美元。由于张某的违规行为，国投受到有关部门的处罚，因此，直到2000年2月23日，国投才与三亚公司签订了一份1000万美元的借款合同，担保方为刘某的另一皮包公司。此外，张某因徇私情，在对某酒店资信状况未作深入了解的情况下，违法决定向该企业发放贷款200万元。点评（1）职务分离存在缺陷，投资循环的职务要分离，投资项目的计划和审批，审批和执行等不相容业务要分离。案例中张某基本上是“一支笔”说了算，由负责人一手包办投资业务，没有具体的投资计划，也没有专门的投资审核人员。（2）对外投资项目的分析论证与评估和审批制度存在缺陷。该案例中，张某在对刘某的经营业绩及资本情况不了解的情况下，就决定向三亚公司放贷，根本没有详细的投资计划、财务分析，更没有投资顾问的参与和严格的复查审核制度。（3）缺少风险评估和控制的制度。对于放贷资金的使用，投资单位应该有严格的风险控制措施，比如对贷出资金的使用情况的跟踪，对借款单位财务状况的监控，对担保方能力的调查。三、对外投资的执行控制三、对外投资的执行控制3、对外投资收益的控制、对外投资收益的控制1）按照国家统一的会计准则制度对投资收益进行核算。2）对于被投资单位以股票形式发放的股利，应及时更新账面股份数量。4、对外投资权益证书的保管、对外投资权益证书的保管1）指定专门部门或人员保管权益证书，建立详细的记录。2）未经授权人员不得接触权益证书。3）财务部门定期和不定期地与投资管理部门和人员清点核对有关权益证书。4）被投资企业股权结构等发生变化的，应取得被投资企业的相关文件，及时办理相关产权变更手续，反映股权变更对本企业的影响。三、对外投资的执行控制5、对外投资的会计核算与披露、对外投资的会计核算与披露1）按照会计制度要求正确设置会计账簿。设置投资备查登记簿设置投资备查登记簿，记载被投资单位基本情况、动态信息、取得投资时被投资单位各项资产、负债的公允价值信息、历年与被投资单位发生的关联交易情况、发放股票股利情况等。定期和不定期地与被投资企业核对有关投资账目，保证投资的安全、完整。2）正确核算投资收益3）正确核算对外投资的投资成本4）正确核算对外投资的减值准备（投资项目减值情况的定期检查和归口管理、减值准备的计提标准和审批程序）5）加强对外投资的披露四、投资资产取得和保管控制四、投资资产取得和保管控制投资资产的保管制度投资资产的保管制度保管方式：由独立机构保管由企业自行保管由独立机构保管时由独立机构保管时：只允许公司专门指定的人员接触证券财务经理或其他被授权人定期检查银行等机构送来的证券存放情况记录，并同公司有关证券账户的余额核对由企业自行保管时由企业自行保管时：证券必须存放在向银行租用的保险箱或专门的保管库内保管人员与投资业务审批人、投资记录人、现金业务处理人等相互独立五、对外投资的处置五、对外投资的处置投资资产处置的控制制度：投资资产处置的控制制度：1）对外投资处置必须经过董事会或管理层批准；2）对外投资如果清盘，应当委托社会中介机构办理法律手续，清盘结束后，应当将所有账簿、传票、财务报表等及一切法律文件上交一级公司或有关机构妥善保管；3）严格审定代公司进行证券出售活动的经纪人；4）若处置的结果是收回现金，需结合现金收入的控制方法，对投资资产处置进行控制。5）转让投资由相关机构或人员合理确定转让价格，并报授权批准部门批准；必要时，可委托具有相应资质的专门机构进行评估。6）核销投资取得因被投资企业破产等原因不能收回投资的法律文书和证明文件。六、对外投资记录控制六、对外投资记录控制对每一种投资分别设立明细分类账，并详细记录其名称、面值、证书对每一种投资分别设立明细分类账，并详细记录其名称、面值、证书编号、数量、取得日期、经纪人（证券商）名称、购入成本、收取的编号、数量、取得日期、经纪人（证券商）名称、购入成本、收取的股息或股利等；股息或股利等；对于联营投资类的其他投资，也应设置明细分类账，核算其他投资的对于联营投资类的其他投资，也应设置明细分类账，核算其他投资的投出及其投资收益和投资收回等业务，并对投资的形式（如流动资产、投出及其投资收益和投资收回等业务，并对投资的形式（如流动资产、固定资产、无形资产等）、投向、投资的计价以及投资收益等作出详固定资产、无形资产等）、投向、投资的计价以及投资收益等作出详细记录。细记录。过程记录过程记录会计记录控制权益证书和档案管理严格记名登记制度案例3据辽沈晚报报道，1999年9月23日，锦州市某厂用200元公款买了40张彩票。开奖后，其中一张彩票中了5万元一等大奖，而且还可参加电视摇奖，将获奖金5万元至100万元。于是该厂厂长袁某便与会计焦某、出纳项某在1999年12月9日赶赴辽宁省彩票发行中心摇奖现场，摇出了40万元大奖，扣除个人所得税8万元，袁某怀揣着32万元的农行金穗卡回到锦州。经袁某、焦某、项某三人商量，这笔意外之财被三人私分了。袁某分得19.2万元，拿出3.4万元借给单位用于生产，会计焦某和出纳项某各分得5.2万元，另外分给两个知情人各1万元，请客吃掉2万元，余下的3万元存于项某手中。事情传开后，职工们认为既然是厂里花钱买的彩票，中了奖应归集体所有，私分就是侵占了公款。2000年5月10日，袁某等3人被依法刑事拘留。锦州市古塔区人民法院以职务侵占罪分别判处袁某有期徒刑5年，判处焦某、项某有期徒刑2年，缓刑2年。监督检查监督检查对外投资内部控制监督检查的内容主要包括：对外投资内部控制监督检查的内容主要包括：（一）对外投资业务相关岗位设置及人员配备情况。重点检查岗位设置是否科学、合理，是否存在不相容职务混岗的现象，以及人员配备是否合理。（二）对外投资业务授权审批制度的执行情况。重点检查分级授权是否合理，对外投资的授权批准手续是否健全、是否存在越权审批等违反规定的行为。（三）对外投资业务的决策情况。重点检查对外投资决策过程是否符合规定的程序。（四）对外投资的执行情况。重点检查各项资产是否按照投资方案投出；投资期间获得的投资收益是否及时进行会计处理，以及对外投资权益证书和有关凭证的保管与记录情况。（五）对外投资的处置情况。重点检查投资资产的处置是否经过集体决策并符合授权批准程序，资产的回收是否完整、及时，资产的作价是否合理。（六）对外投资的会计处理情况。重点检查会计记录是否真实、完整。思考题思考题1、企业为什么要加强投资内部控制？2、投资业务各环节常见问题有哪些？3、企业需要从哪些环节以确保投资内部控制有效？4、对外投资内部控制监督检查的主要环节有哪些？各环节的检查重点是什么？此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢